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听牛市的声音
2025-08-21 20:47:32
三一重工25H1业绩同比增长46%
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【三一重工】:25H1业绩同比增长46%,中国工程机械龙头走向全球,持续重点推荐! 📈2025半年度: 1)业绩速览: #25H1实现营业收入445亿,同比增长15%;归母净利润52.2亿,同比增长46%。净利率为11.7%,同比增长2.5pct;加权平均ROE为7.0%,同比增长1.8pct。 #单Q2实现营业收入235亿,同比增长11%;归母净利润27.5亿,同比增长38%。 2)分产品收入结构: #挖掘机械: 销售收入175亿,同比+15%;国内市场地位稳居
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2025-08-21 18:28:25
会稽山:基本面有支撑、旺季有催化,资金切换下重视新一轮行情启动
会稽山:基本面有支撑、旺季有催化,资金切换下重视新一轮行情启动 市场情绪好+行情轮动下黄酒板块开始接力,我们认为公司基本面具备支撑,叠加旺季临近,新一轮行情有望逐步启动! #核心产品上半年保持50%+的高增速,下半年有望加快节奏: 1)兰亭:此前受政策影响+消费淡季影响、市场担忧高端产品推广阻力,当前逐步进入秋季大闸蟹+中秋送礼旺季,消费场景边际改善;同时兰亭招团购商为主,#产品利润较优因此渠道代理意愿较好,在旺季动销加速的情况下也有望进一步加快招商铺货节奏。 2)1743:目前绍兴、杭州等市场
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会稽山
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2025-08-21 18:23:15
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好!
隆盛科技:T链优质供应商,公司基本面优秀,继续看好! #公司主营业务值80亿、机器人业务仅给了20多亿溢价! [烟花]#基本盘: #EGR: 24年收入6.29亿,预计25年增长25%,吉利 、奇瑞等需求依旧旺盛,份额提升; #铁芯: 24年收入10.34亿,预计25年增长30%,T为核心大客户,赛力斯下半年需求非常旺盛,8月份铁芯半总成开始供应赛力斯,收入提升显著;联合电子中,小米、小鹏 、 奇瑞、吉利等需求依旧旺盛,且奇瑞和吉利也将直接从隆盛采购部分铁芯; #精密零部件: 24年收入6.11
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2025-08-21 13:58:26
坚定推荐旭创、新易盛、长飞,新增推荐中兴通讯!
【中信通信】坚定推荐旭创、新易盛、长飞,新增推荐中兴通讯! 坚定看好北美算力链确定性的爆发需求,旭创、新易盛、长飞作为细分赛道的绝对龙头,26 年 PE 仅 14X,性价比极高。当前板块出现波动,建议只聚焦核心中军! 新增推荐中兴通讯: 公司的交换芯片、CPU、ASIC 能力均处于行业顶尖,中兴微是全国领先的芯片龙头,看好国内半导体先进制程突破背景下,中兴芯片加速爆发。中兴主业稳健,芯片、数据库、操作系统等能力被长期低估,当前预期差很大,欢迎私聊
☎欢迎联系中信通信团队 李赫然/魏鹏程/
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新易盛
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2025-08-21 13:53:20
太极股份:AI国家队,发力医疗、法律
[红包]【申万计算机】太极股份:AI国家队,发力医疗、法律 #特种行业AI潜力显现 公司自研的小可大模型,针对党政及特种行业实战化需求,结合公文起草、要图标绘、法规咨询等党政及特种行业关键应用进行针对性优化。 #小可大模型落地医疗、法律 WAIC,国务院国资委正式发布40个央企人工智能战略性高价值场景,公司自主研发基于小可大模型的“智灵”医疗AI解决方案成功入选。 公司还打造覆盖检务、政法、公安、法院、司法等全领域的智能化解决方案体系。 #国家管网AI Agent重要项目中标 2025年7月,国
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2025-08-21 10:38:33
特变电工优质低估值,业绩超预期
重点推荐【特变电工】优质低估值,业绩超预期 #25H1快报: 公司25H1实现净利润31.8亿(+5% YoY),其中Q2净利润15.8亿(+52% YoY)。 #多晶硅&煤炭: 公司26万吨硅料产能竞争力处于准一梯队水平,受益于反内卷和行业整合,有望摆脱亏损负担;煤炭7400万吨核定产能露天优质煤矿,年利润近25亿,受益于疆煤核查控产和外运比例提升,增长弹性或进一步释放。 #电气装备: 变压器行业TOP1,受益于电网投资上行维持中高速增长;电线电缆增长稳健;输变电成套业务加快海外拓展,24年出
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特变电工
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2025-08-21 08:37:02
继续强调半固态电池产业化机会
【ZX固态电池】继续强调半固态电池产业化机会 名爵新MG4的上市时间提前到8月29日(原计划9月),届时预计会发布半固态电池版本的价格,有望揭开半固态电池放量的序幕 结合昨天我们发在群里的LP半固态电池上车计划(第一家新势力车型定点),我们再次强调今年下半年是半固态电池产业化开启之年! #清陶产业链: 三祥(卤化物电解质)、天奈(碳纳米管)、星源(半固态隔膜)、先惠(全固态干法)、当升(锰系正极)德新(五金切刀)、纳科诺尔(半固态)、利元亨(半固态) #半固态电池公司: 冠盛股份(25中报可见半
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2025-08-21 08:26:58
建议关注小金属行情
建议关注小金属行情: --------------------- 前期大金属行情占优,近期小金属逐步开始演绎涨价、科技+行情。 建议关注各类小金属行情。 ➡铟:磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料,机构预测2025年全球市场规模超50亿元。国产替代在即,目前90%依赖日本住友、美国AXT。云南锗业子公司首次实现6英寸InP衬底全链路国产化(设备+材料)。目前科技+行情仍在,建议关注。 建议关注:云南锗业 ➡钴:刚果(金)自 2 月禁止钴出口后,社会库存持续去化接近 6 个月,刚果(金)的
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章源钨业
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盛科大涨(20250820):稀缺的国产交换芯片领军
[红包]【申万宏源通信】盛科大涨(20250820):稀缺的国产交换芯片领军 # 盛科核心观点: (1)本土稀缺,对标海外。产品有望突破,已送样的Arctic系列(25.6Tbps)已对标境外大厂同类产品,量产在即。 (2)受益国产化进程加速。盛科此前布局TsingMa.MX(交换容量2.4Tbps)等系列芯片,已导入国内主流交换机厂商并实现规模量产,此前新华三发布800G国芯交换机等,中美环境/制裁等因素下国产进度可能进一步加速。 🎁我们【五月中旬】发布深度报告,率先看好以旭创为代表的光通信
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星源材质2025半年报分析
星源材质2025半年报分析:减值&额外费用拖累主业,骨架膜打开固态想象空间 1、公司发布2025年半年报,24H1营业收入18.98亿元,同比+14.8%;归母净利润1亿元,同比-58.5%;扣非净利润0.44亿元,同比-75.4%。单季度看,2025Q2营业收入10.1亿元,同比+7.4%,环比+13.4%;归母净利润0.54亿元,同比-60.2%,环比+15%;扣非净利润0.09亿元,同比-88.4%,环比-72.8%。 2、25H1来看,公司出货22亿平+,主要系产能释放和市场开拓所致,其
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2025-08-20 08:11:06
T链近期新订单下达,坚定看好最强AI应用方向
[玫瑰]T链近期新订单下达,坚定看好最强AI应用方向! #国内Tier1接新订单下达,可能预示V3方案改进推进+量产预期修复,继续坚定看好板块机会。此前嘉兴核心供应商7月反馈此前T链停止交付订单恢复采购交付,近期Tier1反馈客户新下执行器新订单。当前时点往后看,Q3-Q4 T链继续国内供应商审厂+V3潜在发布预期,图纸确定后续订单大概率回归,机器人核心标的整体回调充分,AI资金情绪+机器人基本面变化有望催化机器人板块,重视核心确定性标的。 标的方面: 【拓普集团】T链核心Tier1,近期获客户
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广信科技:高压绝缘材料先锋,需求高企+国产替代带来量价齐增
🔺广信科技:高压绝缘材料先锋,需求高企+国产替代带来量价齐增 ➡公司深耕绝缘纤维材料行业二十余年,已覆盖中低压/高压/超高压/特高压交直流电在内的全电压等级输变电设备配套产品,为国内绝缘纤维材料及其成型制品领域的龙头企业之一。 ➡逻辑:#持续性的量+价齐增 ➤【需】高压变压器需求旺盛,750/500kV变压器招标增量明显 ➤【供】供给偏紧、国产替代势在必行;广信为国内头部供应商 ➤【价】价格持续上涨,盈利能力提升
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2025-08-19 06:16:07
商用冷链行业:内销承压前行,出口增长可期
【中信家电】商用冷链行业:内销承压前行,出口增长可期 [礼物]核心观点:我们看好商用冷链市场长期发展空间。我们认为,随着企业加速海外市场布局及产能配套,预计中资品牌在海外份额将持续提升。国内层面,未来随着便利店密度提升、设备更新需求增加,我们看好国内龙头企业经营态势。 #受消费景气影响行业需求短期承压。根据产业在线,2025H1我国轻型商用制冷设备内销/外销量占比分别为54%/46%,其中1)国内市场销量同比-1.2%,主要因国内消费景气波动,导致商用冰淇淋机等品类需求下滑;2)2025H1外销
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孩子王2025年中报快评
【中信新零售】孩子王2025年中报快评 ✔上半年实现高增,符合业绩预告。 25H1收入49.11亿元/+8.6%,归母净利润1.43亿元/+79.4%,经营现金流9.98亿元/+18.3%,符合业绩预告区间。25Q2收入25.08亿元/+7.8%,归母净利润1.12亿元/+64.6%。我们分析中报业绩高增原因如下:1)最主要来自母婴直营店本身的同店数据回暖,扩品类、门店升级等战略效果显现,持续强化单客经营和精细化运营。2)2024年底收购乐友国际剩余35%股权、收购上海幸研生物60%股权,25H
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2025-08-18 21:56:01
光伏风电行业每日重点新闻公告梳理20250818
【国金电新】光伏风电行业每日重点新闻公告梳理20250818 行业新闻: 1.能源局组织有关单位对《分布式电源接入电网承载力评估导则》(DL/T 2041-2019)进行了修订,在可开放容量评估中,分布式承载力红黄绿区域划分不再以80%为硬性指标。 2. 美国国税局发布新规,风能和太阳能项目申请联邦税收抵免实施更严格的限制,2027年12月31日后投产的光伏和风电项目将不再享受清洁电力投资抵免,仅对法案通过后12个月内开工的项目保留豁免条款。 3. 8月18日,华润电力2025年第2批光伏项目光
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