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2026-04-07 11:05:33
【招商机械】持续推荐科瑞技术
【招商机械】持续推荐科瑞技术 [烟花]科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,包括耦合、共晶、AOI检测等工序,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,客户【Lumentum】已经进入放量阶段,【Finisar】放量在即,国内绑定【H】,均合作多年,其他【国产客户】也在对接中。25年光模块设备在手订单1.5e(上市公司中体量最大),26年预计3-4e,有望超预期,且利润率能达到20%。 [烟花]科瑞的核心能力在于定制非标自动化设备,契合光产品客户需求。公司与海外客户合作多年,在非
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2026-04-07 10:18:29
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好!
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好! [烟花]主业1季度预计继续提速,4月排产保持饱满: 🔹1季度排产饱满,挖机板块预计继续提速(挖机油缸、泵阀环比排产继续向上)需求已超出产能; 🔹4月挖机油缸排产仍保持40-50%增长,海外小挖需求恢复趋势不改,内外需中大挖保持增长; 🔹在2025年呈现逆季节性提升趋势,基本面拐点确认:挖机油缸收入规模Q2-3淡季>Q1旺季,中大挖增速全面转正,小挖持续加速,内外需求上行; [烟花]平台化发展奠基长期成长: 🔹机器人对接顺利
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2026-04-06 21:43:41
三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼
[红包]【中信传媒】三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼,期待后续进一步起量 #流水强劲,全球市场表现亮眼。三七互娱轻度SLG新品《Last Asylum: Plague》自2月11日上线以来,表现亮眼。据点点数据,游戏在3月的预估流水突破1亿元,相较2月增长超过14倍,成为2026年首个SLG大爆款。产品目前已在全球40多个国家和地区的iOS畅销榜TOP100上榜,特别是美国市场,持续保持畅销榜TOP50-TOP100,高居美国策略游戏免费榜TOP10,展现出强劲的
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2026-04-03 06:15:10
中国巨石交流要点更新
🍉【DB电新】中国巨石交流要点更新-04.02晚 🍒1、粗纱: (1)供给:新建产能的资本投入显著提升。新产能投放受制约。 (2)需求:粗纱的需求比较不错的,今年的粗纱的产销率是过100%,库存在显著下降的,下游的需求拉动,客户也有补库的需求。 (3)提价:粗纱提价在3%-5%。吨净利会提升,#预计吨净利1000元+。 (4)扩产:目前330万吨产能。#淮安和成都还会分别增加20万吨。 🍒2、电子布 (1)需求:#7628布的需求是明显增加的,因为智能化等原因,很多新的场景也要用PCB了。
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2026-04-02 13:17:13
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,昨天3.4万/吨,今天到了4.5万/吨,后续价格看涨到6.5万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格10.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:
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2026-04-02 05:27:55
【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,再拓新客户,持续推荐! 事件:根据公司公告,近日签署了第六份燃气轮机发电机组销售合同(用于数据中心),金额3.01亿美元,预计将于2027年年末之前交付。 [庆祝]本次合同为公司在美第五家客户,进一步证明了公司在北美数据中心燃气轮机发电机组领域的竞争优势,是北美客户对公司产品性能、交付能力和综合能力的认可,持续看好公司在全球数据中心及供电领域的成长潜力! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司此前已连续5次获超亿美元订单,北
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2026-04-01 08:27:52
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号 Nv向Marvell投资20亿美元,合作研发硅光子技术。 与之前对Lite和Cohr的投资不同!这次可能意味着,#Nv正近一步推进Up中的Cpo(甚至是oio): 1️⃣25/12/2,Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI,提到Celestial会和其UALink和 ESUN交换芯片有协同,而#ESUN主要代表面向Up中的以太网。 2️⃣Out中,Cpo良率逐步达标,下一步就是提升Up中的Cpo应用,甚至探索直接
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长江食饮
长江食饮 [太阳]【重点推荐 | 晨光生物】农产品涨价受益,左侧布局看70%空间 [玫瑰]定性:公司为全球植物提取物龙头,周期成长股。 [玫瑰]逻辑:在核心原料缩产(从2022峰值迄今,万寿菊缩产40%左右/云南辣椒缩产30%以上)+大宗价格传导预期叠加下,公司原料或加速进入涨价周期。或带动公司利润率进入2-3年的上行期(产品稀缺性增强带动议价能力增加+低价格成品及半成品存货重新估值)。 [玫瑰]空间:预计在本轮涨价周期内,公司归母或达到6亿元及以上(棉籽净利润3000~5000万左右+植物提取
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[礼物]涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327
[礼物]#涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327 #库存方面:长丝全产业链处于低库存/去库状态 #长丝生产企业端,截至3月20日,长丝行业库存约20天,较25年同期低7-8天。#下游加弹、织造端,截至3月25日,其长丝原料备货仅有1周左右,预计月底开始刚需采购;同时,其产成品坯布库存快速下降,当前仅有20天左右。#需要注意的一点是,坯布行业往年典型的规律是:上半年做产品库存,以备下半年8-9月需求旺季快速去库(下方“下游织造坯布库存天数图”可以清晰发现这一规律)。若后续加弹、
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2026-03-26 10:00:20
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代,#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈,国内企业中,泰坦的技术路线与丰田最为接近,其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座,公司正推进电子布专用织机升级,样机性能对标进口机型,已与下游头部玻纤企业深度绑定,验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台,单台价格50万、3
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2026-03-24 15:30:07
【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期
[红包]【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期,全年派息比率45%[庆祝][庆祝] [玫瑰]业绩表现:25年公司收入同比增长10.6%至111亿元,符合预期,归母净利润同比增长14%至13亿元,好于市场预期的增长10%。全年派息比率45%,维持稳定。 [玫瑰]分业务看,成人业务同比增长9%至80.5亿元,儿童业务同比增长10%至25.3亿元,其他业务同比增长47%至5.6亿元。 [玫瑰]渠道结构:截止到25年末,公司成人装在国内共有5394家销售网点,同比下降356家,平均面积1
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2026-03-20 18:43:43
【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布
[红包]【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布,功能化、智能化迭代直击消费者痛点,零售化转型+夯实产品力驱动市场整合 [礼物]公司产品战略定位#功能化、智能化,3.19智享系列新品发布,产品力全面升级。 [玫瑰]赫兹S9智能沙发,在25年赫兹功能沙发爆款基础上#融入按摩功能、智控系统、充电接口,定价16999元(25年赫兹功能沙发1.5w)。[拳头] [玫瑰]月影智能床垫,波浪式舒压系统、自适应调节和止鼾等功能,提高深睡时长和舒适性,#根据功能选配定价从9999至26998元。 [玫瑰]星耀
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2026-03-20 11:48:10
【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产
🔥【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产,坚定看好光、光纤、液冷产业投资机遇 🐯OFC展上,各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划:(1)Lumentum表示,到2026年底,EML的产能将较2025年增长超50%,此前,公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划,并预测到2030年,AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%;(2)Coherent同样概述了2026至2027年间“磷化铟产能将实现‘超级加倍(double-then-dou
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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歌华有线
歌华有线 阐述几个观点: 1.政策利好带飞“龙虾”概念股,港股“Token第一股”迅策两个月涨幅近五倍,市值达到500亿;歌华有线持股1%点多,持股市值五亿,期初投资不足2000万,投资收益近30倍,非常成功的投资回报比。 2.歌华有线:作为中国广电唯一上市平台,公司在中国广电“1+7+31+N”算力基础设施布局中,北京是重要的全国中心与七大区域中心之一,公司依托涿州智慧云项目,深耕京津冀算力市场,聚焦政企客户拓展,助力落实区域算力一体化目标,稳步推进5000个机柜全量释放及算力服务规模化。 3
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【招商机械】持续推荐科瑞技术
【招商机械】持续推荐科瑞技术 [烟花]科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,包括耦合、共晶、AOI检测等工序,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,客户【Lumentum】已经进入放量阶段,【Finisar】放量在即,国内绑定【H】,均合作多年,其他【国产客户】也在对接中。25年光模块设备在手订单1.5e(上市公司中体量最大),26年预计3-4e,有望超预期,且利润率能达到20%。 [烟花]科瑞的核心能力在于定制非标自动化设备,契合光产品客户需求。公司与海外客户合作多年,在非
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【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好!
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好! [烟花]主业1季度预计继续提速,4月排产保持饱满: 🔹1季度排产饱满,挖机板块预计继续提速(挖机油缸、泵阀环比排产继续向上)需求已超出产能; 🔹4月挖机油缸排产仍保持40-50%增长,海外小挖需求恢复趋势不改,内外需中大挖保持增长; 🔹在2025年呈现逆季节性提升趋势,基本面拐点确认:挖机油缸收入规模Q2-3淡季>Q1旺季,中大挖增速全面转正,小挖持续加速,内外需求上行; [烟花]平台化发展奠基长期成长: 🔹机器人对接顺利
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三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼
[红包]【中信传媒】三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼,期待后续进一步起量 #流水强劲,全球市场表现亮眼。三七互娱轻度SLG新品《Last Asylum: Plague》自2月11日上线以来,表现亮眼。据点点数据,游戏在3月的预估流水突破1亿元,相较2月增长超过14倍,成为2026年首个SLG大爆款。产品目前已在全球40多个国家和地区的iOS畅销榜TOP100上榜,特别是美国市场,持续保持畅销榜TOP50-TOP100,高居美国策略游戏免费榜TOP10,展现出强劲的
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中国巨石交流要点更新
🍉【DB电新】中国巨石交流要点更新-04.02晚 🍒1、粗纱: (1)供给:新建产能的资本投入显著提升。新产能投放受制约。 (2)需求:粗纱的需求比较不错的,今年的粗纱的产销率是过100%,库存在显著下降的,下游的需求拉动,客户也有补库的需求。 (3)提价:粗纱提价在3%-5%。吨净利会提升,#预计吨净利1000元+。 (4)扩产:目前330万吨产能。#淮安和成都还会分别增加20万吨。 🍒2、电子布 (1)需求:#7628布的需求是明显增加的,因为智能化等原因,很多新的场景也要用PCB了。
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,昨天3.4万/吨,今天到了4.5万/吨,后续价格看涨到6.5万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格10.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:
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【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,再拓新客户,持续推荐! 事件:根据公司公告,近日签署了第六份燃气轮机发电机组销售合同(用于数据中心),金额3.01亿美元,预计将于2027年年末之前交付。 [庆祝]本次合同为公司在美第五家客户,进一步证明了公司在北美数据中心燃气轮机发电机组领域的竞争优势,是北美客户对公司产品性能、交付能力和综合能力的认可,持续看好公司在全球数据中心及供电领域的成长潜力! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司此前已连续5次获超亿美元订单,北
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【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号 Nv向Marvell投资20亿美元,合作研发硅光子技术。 与之前对Lite和Cohr的投资不同!这次可能意味着,#Nv正近一步推进Up中的Cpo(甚至是oio): 1️⃣25/12/2,Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI,提到Celestial会和其UALink和 ESUN交换芯片有协同,而#ESUN主要代表面向Up中的以太网。 2️⃣Out中,Cpo良率逐步达标,下一步就是提升Up中的Cpo应用,甚至探索直接
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长江食饮
长江食饮 [太阳]【重点推荐 | 晨光生物】农产品涨价受益,左侧布局看70%空间 [玫瑰]定性:公司为全球植物提取物龙头,周期成长股。 [玫瑰]逻辑:在核心原料缩产(从2022峰值迄今,万寿菊缩产40%左右/云南辣椒缩产30%以上)+大宗价格传导预期叠加下,公司原料或加速进入涨价周期。或带动公司利润率进入2-3年的上行期(产品稀缺性增强带动议价能力增加+低价格成品及半成品存货重新估值)。 [玫瑰]空间:预计在本轮涨价周期内,公司归母或达到6亿元及以上(棉籽净利润3000~5000万左右+植物提取
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[礼物]涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327
[礼物]#涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327 #库存方面:长丝全产业链处于低库存/去库状态 #长丝生产企业端,截至3月20日,长丝行业库存约20天,较25年同期低7-8天。#下游加弹、织造端,截至3月25日,其长丝原料备货仅有1周左右,预计月底开始刚需采购;同时,其产成品坯布库存快速下降,当前仅有20天左右。#需要注意的一点是,坯布行业往年典型的规律是:上半年做产品库存,以备下半年8-9月需求旺季快速去库(下方“下游织造坯布库存天数图”可以清晰发现这一规律)。若后续加弹、
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泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代,#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈,国内企业中,泰坦的技术路线与丰田最为接近,其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座,公司正推进电子布专用织机升级,样机性能对标进口机型,已与下游头部玻纤企业深度绑定,验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台,单台价格50万、3
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【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期
[红包]【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期,全年派息比率45%[庆祝][庆祝] [玫瑰]业绩表现:25年公司收入同比增长10.6%至111亿元,符合预期,归母净利润同比增长14%至13亿元,好于市场预期的增长10%。全年派息比率45%,维持稳定。 [玫瑰]分业务看,成人业务同比增长9%至80.5亿元,儿童业务同比增长10%至25.3亿元,其他业务同比增长47%至5.6亿元。 [玫瑰]渠道结构:截止到25年末,公司成人装在国内共有5394家销售网点,同比下降356家,平均面积1
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【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布
[红包]【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布,功能化、智能化迭代直击消费者痛点,零售化转型+夯实产品力驱动市场整合 [礼物]公司产品战略定位#功能化、智能化,3.19智享系列新品发布,产品力全面升级。 [玫瑰]赫兹S9智能沙发,在25年赫兹功能沙发爆款基础上#融入按摩功能、智控系统、充电接口,定价16999元(25年赫兹功能沙发1.5w)。[拳头] [玫瑰]月影智能床垫,波浪式舒压系统、自适应调节和止鼾等功能,提高深睡时长和舒适性,#根据功能选配定价从9999至26998元。 [玫瑰]星耀
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【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产
🔥【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产,坚定看好光、光纤、液冷产业投资机遇 🐯OFC展上,各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划:(1)Lumentum表示,到2026年底,EML的产能将较2025年增长超50%,此前,公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划,并预测到2030年,AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%;(2)Coherent同样概述了2026至2027年间“磷化铟产能将实现‘超级加倍(double-then-dou
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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歌华有线 阐述几个观点: 1.政策利好带飞“龙虾”概念股,港股“Token第一股”迅策两个月涨幅近五倍,市值达到500亿;歌华有线持股1%点多,持股市值五亿,期初投资不足2000万,投资收益近30倍,非常成功的投资回报比。 2.歌华有线:作为中国广电唯一上市平台,公司在中国广电“1+7+31+N”算力基础设施布局中,北京是重要的全国中心与七大区域中心之一,公司依托涿州智慧云项目,深耕京津冀算力市场,聚焦政企客户拓展,助力落实区域算力一体化目标,稳步推进5000个机柜全量释放及算力服务规模化。 3
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【招商机械】持续推荐科瑞技术
【招商机械】持续推荐科瑞技术 [烟花]科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,包括耦合、共晶、AOI检测等工序,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,客户【Lumentum】已经进入放量阶段,【Finisar】放量在即,国内绑定【H】,均合作多年,其他【国产客户】也在对接中。25年光模块设备在手订单1.5e(上市公司中体量最大),26年预计3-4e,有望超预期,且利润率能达到20%。 [烟花]科瑞的核心能力在于定制非标自动化设备,契合光产品客户需求。公司与海外客户合作多年,在非
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【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好!
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好! [烟花]主业1季度预计继续提速,4月排产保持饱满: 🔹1季度排产饱满,挖机板块预计继续提速(挖机油缸、泵阀环比排产继续向上)需求已超出产能; 🔹4月挖机油缸排产仍保持40-50%增长,海外小挖需求恢复趋势不改,内外需中大挖保持增长; 🔹在2025年呈现逆季节性提升趋势,基本面拐点确认:挖机油缸收入规模Q2-3淡季>Q1旺季,中大挖增速全面转正,小挖持续加速,内外需求上行; [烟花]平台化发展奠基长期成长: 🔹机器人对接顺利
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2026-04-06 21:43:41
三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼
[红包]【中信传媒】三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼,期待后续进一步起量 #流水强劲,全球市场表现亮眼。三七互娱轻度SLG新品《Last Asylum: Plague》自2月11日上线以来,表现亮眼。据点点数据,游戏在3月的预估流水突破1亿元,相较2月增长超过14倍,成为2026年首个SLG大爆款。产品目前已在全球40多个国家和地区的iOS畅销榜TOP100上榜,特别是美国市场,持续保持畅销榜TOP50-TOP100,高居美国策略游戏免费榜TOP10,展现出强劲的
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2026-04-03 06:15:10
中国巨石交流要点更新
🍉【DB电新】中国巨石交流要点更新-04.02晚 🍒1、粗纱: (1)供给:新建产能的资本投入显著提升。新产能投放受制约。 (2)需求:粗纱的需求比较不错的,今年的粗纱的产销率是过100%,库存在显著下降的,下游的需求拉动,客户也有补库的需求。 (3)提价:粗纱提价在3%-5%。吨净利会提升,#预计吨净利1000元+。 (4)扩产:目前330万吨产能。#淮安和成都还会分别增加20万吨。 🍒2、电子布 (1)需求:#7628布的需求是明显增加的,因为智能化等原因,很多新的场景也要用PCB了。
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2026-04-02 13:17:13
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,昨天3.4万/吨,今天到了4.5万/吨,后续价格看涨到6.5万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格10.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:
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2026-04-02 05:27:55
【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,再拓新客户,持续推荐! 事件:根据公司公告,近日签署了第六份燃气轮机发电机组销售合同(用于数据中心),金额3.01亿美元,预计将于2027年年末之前交付。 [庆祝]本次合同为公司在美第五家客户,进一步证明了公司在北美数据中心燃气轮机发电机组领域的竞争优势,是北美客户对公司产品性能、交付能力和综合能力的认可,持续看好公司在全球数据中心及供电领域的成长潜力! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司此前已连续5次获超亿美元订单,北
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2026-04-01 08:27:52
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号 Nv向Marvell投资20亿美元,合作研发硅光子技术。 与之前对Lite和Cohr的投资不同!这次可能意味着,#Nv正近一步推进Up中的Cpo(甚至是oio): 1️⃣25/12/2,Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI,提到Celestial会和其UALink和 ESUN交换芯片有协同,而#ESUN主要代表面向Up中的以太网。 2️⃣Out中,Cpo良率逐步达标,下一步就是提升Up中的Cpo应用,甚至探索直接
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长江食饮
长江食饮 [太阳]【重点推荐 | 晨光生物】农产品涨价受益,左侧布局看70%空间 [玫瑰]定性:公司为全球植物提取物龙头,周期成长股。 [玫瑰]逻辑:在核心原料缩产(从2022峰值迄今,万寿菊缩产40%左右/云南辣椒缩产30%以上)+大宗价格传导预期叠加下,公司原料或加速进入涨价周期。或带动公司利润率进入2-3年的上行期(产品稀缺性增强带动议价能力增加+低价格成品及半成品存货重新估值)。 [玫瑰]空间:预计在本轮涨价周期内,公司归母或达到6亿元及以上(棉籽净利润3000~5000万左右+植物提取
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2026-03-27 14:20:12
[礼物]涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327
[礼物]#涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327 #库存方面:长丝全产业链处于低库存/去库状态 #长丝生产企业端,截至3月20日,长丝行业库存约20天,较25年同期低7-8天。#下游加弹、织造端,截至3月25日,其长丝原料备货仅有1周左右,预计月底开始刚需采购;同时,其产成品坯布库存快速下降,当前仅有20天左右。#需要注意的一点是,坯布行业往年典型的规律是:上半年做产品库存,以备下半年8-9月需求旺季快速去库(下方“下游织造坯布库存天数图”可以清晰发现这一规律)。若后续加弹、
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泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代,#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈,国内企业中,泰坦的技术路线与丰田最为接近,其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座,公司正推进电子布专用织机升级,样机性能对标进口机型,已与下游头部玻纤企业深度绑定,验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台,单台价格50万、3
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2026-03-24 15:30:07
【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期
[红包]【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期,全年派息比率45%[庆祝][庆祝] [玫瑰]业绩表现:25年公司收入同比增长10.6%至111亿元,符合预期,归母净利润同比增长14%至13亿元,好于市场预期的增长10%。全年派息比率45%,维持稳定。 [玫瑰]分业务看,成人业务同比增长9%至80.5亿元,儿童业务同比增长10%至25.3亿元,其他业务同比增长47%至5.6亿元。 [玫瑰]渠道结构:截止到25年末,公司成人装在国内共有5394家销售网点,同比下降356家,平均面积1
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【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布
[红包]【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布,功能化、智能化迭代直击消费者痛点,零售化转型+夯实产品力驱动市场整合 [礼物]公司产品战略定位#功能化、智能化,3.19智享系列新品发布,产品力全面升级。 [玫瑰]赫兹S9智能沙发,在25年赫兹功能沙发爆款基础上#融入按摩功能、智控系统、充电接口,定价16999元(25年赫兹功能沙发1.5w)。[拳头] [玫瑰]月影智能床垫,波浪式舒压系统、自适应调节和止鼾等功能,提高深睡时长和舒适性,#根据功能选配定价从9999至26998元。 [玫瑰]星耀
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2026-03-20 11:48:10
【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产
🔥【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产,坚定看好光、光纤、液冷产业投资机遇 🐯OFC展上,各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划:(1)Lumentum表示,到2026年底,EML的产能将较2025年增长超50%,此前,公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划,并预测到2030年,AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%;(2)Coherent同样概述了2026至2027年间“磷化铟产能将实现‘超级加倍(double-then-dou
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2026-03-19 17:15:33
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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歌华有线
歌华有线 阐述几个观点: 1.政策利好带飞“龙虾”概念股,港股“Token第一股”迅策两个月涨幅近五倍,市值达到500亿;歌华有线持股1%点多,持股市值五亿,期初投资不足2000万,投资收益近30倍,非常成功的投资回报比。 2.歌华有线:作为中国广电唯一上市平台,公司在中国广电“1+7+31+N”算力基础设施布局中,北京是重要的全国中心与七大区域中心之一,公司依托涿州智慧云项目,深耕京津冀算力市场,聚焦政企客户拓展,助力落实区域算力一体化目标,稳步推进5000个机柜全量释放及算力服务规模化。 3
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2026-04-07 11:05:33
【招商机械】持续推荐科瑞技术
【招商机械】持续推荐科瑞技术 [烟花]科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,包括耦合、共晶、AOI检测等工序,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,客户【Lumentum】已经进入放量阶段,【Finisar】放量在即,国内绑定【H】,均合作多年,其他【国产客户】也在对接中。25年光模块设备在手订单1.5e(上市公司中体量最大),26年预计3-4e,有望超预期,且利润率能达到20%。 [烟花]科瑞的核心能力在于定制非标自动化设备,契合光产品客户需求。公司与海外客户合作多年,在非
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【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好!
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好! [烟花]主业1季度预计继续提速,4月排产保持饱满: 🔹1季度排产饱满,挖机板块预计继续提速(挖机油缸、泵阀环比排产继续向上)需求已超出产能; 🔹4月挖机油缸排产仍保持40-50%增长,海外小挖需求恢复趋势不改,内外需中大挖保持增长; 🔹在2025年呈现逆季节性提升趋势,基本面拐点确认:挖机油缸收入规模Q2-3淡季>Q1旺季,中大挖增速全面转正,小挖持续加速,内外需求上行; [烟花]平台化发展奠基长期成长: 🔹机器人对接顺利
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三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼
[红包]【中信传媒】三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼,期待后续进一步起量 #流水强劲,全球市场表现亮眼。三七互娱轻度SLG新品《Last Asylum: Plague》自2月11日上线以来,表现亮眼。据点点数据,游戏在3月的预估流水突破1亿元,相较2月增长超过14倍,成为2026年首个SLG大爆款。产品目前已在全球40多个国家和地区的iOS畅销榜TOP100上榜,特别是美国市场,持续保持畅销榜TOP50-TOP100,高居美国策略游戏免费榜TOP10,展现出强劲的
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中国巨石交流要点更新
🍉【DB电新】中国巨石交流要点更新-04.02晚 🍒1、粗纱: (1)供给:新建产能的资本投入显著提升。新产能投放受制约。 (2)需求:粗纱的需求比较不错的,今年的粗纱的产销率是过100%,库存在显著下降的,下游的需求拉动,客户也有补库的需求。 (3)提价:粗纱提价在3%-5%。吨净利会提升,#预计吨净利1000元+。 (4)扩产:目前330万吨产能。#淮安和成都还会分别增加20万吨。 🍒2、电子布 (1)需求:#7628布的需求是明显增加的,因为智能化等原因,很多新的场景也要用PCB了。
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,昨天3.4万/吨,今天到了4.5万/吨,后续价格看涨到6.5万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格10.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:
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【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,再拓新客户,持续推荐! 事件:根据公司公告,近日签署了第六份燃气轮机发电机组销售合同(用于数据中心),金额3.01亿美元,预计将于2027年年末之前交付。 [庆祝]本次合同为公司在美第五家客户,进一步证明了公司在北美数据中心燃气轮机发电机组领域的竞争优势,是北美客户对公司产品性能、交付能力和综合能力的认可,持续看好公司在全球数据中心及供电领域的成长潜力! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司此前已连续5次获超亿美元订单,北
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【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号 Nv向Marvell投资20亿美元,合作研发硅光子技术。 与之前对Lite和Cohr的投资不同!这次可能意味着,#Nv正近一步推进Up中的Cpo(甚至是oio): 1️⃣25/12/2,Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI,提到Celestial会和其UALink和 ESUN交换芯片有协同,而#ESUN主要代表面向Up中的以太网。 2️⃣Out中,Cpo良率逐步达标,下一步就是提升Up中的Cpo应用,甚至探索直接
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长江食饮
长江食饮 [太阳]【重点推荐 | 晨光生物】农产品涨价受益,左侧布局看70%空间 [玫瑰]定性:公司为全球植物提取物龙头,周期成长股。 [玫瑰]逻辑:在核心原料缩产(从2022峰值迄今,万寿菊缩产40%左右/云南辣椒缩产30%以上)+大宗价格传导预期叠加下,公司原料或加速进入涨价周期。或带动公司利润率进入2-3年的上行期(产品稀缺性增强带动议价能力增加+低价格成品及半成品存货重新估值)。 [玫瑰]空间:预计在本轮涨价周期内,公司归母或达到6亿元及以上(棉籽净利润3000~5000万左右+植物提取
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[礼物]涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327
[礼物]#涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327 #库存方面:长丝全产业链处于低库存/去库状态 #长丝生产企业端,截至3月20日,长丝行业库存约20天,较25年同期低7-8天。#下游加弹、织造端,截至3月25日,其长丝原料备货仅有1周左右,预计月底开始刚需采购;同时,其产成品坯布库存快速下降,当前仅有20天左右。#需要注意的一点是,坯布行业往年典型的规律是:上半年做产品库存,以备下半年8-9月需求旺季快速去库(下方“下游织造坯布库存天数图”可以清晰发现这一规律)。若后续加弹、
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泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代,#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈,国内企业中,泰坦的技术路线与丰田最为接近,其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座,公司正推进电子布专用织机升级,样机性能对标进口机型,已与下游头部玻纤企业深度绑定,验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台,单台价格50万、3
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【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期
[红包]【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期,全年派息比率45%[庆祝][庆祝] [玫瑰]业绩表现:25年公司收入同比增长10.6%至111亿元,符合预期,归母净利润同比增长14%至13亿元,好于市场预期的增长10%。全年派息比率45%,维持稳定。 [玫瑰]分业务看,成人业务同比增长9%至80.5亿元,儿童业务同比增长10%至25.3亿元,其他业务同比增长47%至5.6亿元。 [玫瑰]渠道结构:截止到25年末,公司成人装在国内共有5394家销售网点,同比下降356家,平均面积1
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【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布
[红包]【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布,功能化、智能化迭代直击消费者痛点,零售化转型+夯实产品力驱动市场整合 [礼物]公司产品战略定位#功能化、智能化,3.19智享系列新品发布,产品力全面升级。 [玫瑰]赫兹S9智能沙发,在25年赫兹功能沙发爆款基础上#融入按摩功能、智控系统、充电接口,定价16999元(25年赫兹功能沙发1.5w)。[拳头] [玫瑰]月影智能床垫,波浪式舒压系统、自适应调节和止鼾等功能,提高深睡时长和舒适性,#根据功能选配定价从9999至26998元。 [玫瑰]星耀
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【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产
🔥【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产,坚定看好光、光纤、液冷产业投资机遇 🐯OFC展上,各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划:(1)Lumentum表示,到2026年底,EML的产能将较2025年增长超50%,此前,公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划,并预测到2030年,AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%;(2)Coherent同样概述了2026至2027年间“磷化铟产能将实现‘超级加倍(double-then-dou
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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歌华有线
歌华有线 阐述几个观点: 1.政策利好带飞“龙虾”概念股,港股“Token第一股”迅策两个月涨幅近五倍,市值达到500亿;歌华有线持股1%点多,持股市值五亿,期初投资不足2000万,投资收益近30倍,非常成功的投资回报比。 2.歌华有线:作为中国广电唯一上市平台,公司在中国广电“1+7+31+N”算力基础设施布局中,北京是重要的全国中心与七大区域中心之一,公司依托涿州智慧云项目,深耕京津冀算力市场,聚焦政企客户拓展,助力落实区域算力一体化目标,稳步推进5000个机柜全量释放及算力服务规模化。 3
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【招商机械】持续推荐科瑞技术
【招商机械】持续推荐科瑞技术 [烟花]科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,包括耦合、共晶、AOI检测等工序,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,客户【Lumentum】已经进入放量阶段,【Finisar】放量在即,国内绑定【H】,均合作多年,其他【国产客户】也在对接中。25年光模块设备在手订单1.5e(上市公司中体量最大),26年预计3-4e,有望超预期,且利润率能达到20%。 [烟花]科瑞的核心能力在于定制非标自动化设备,契合光产品客户需求。公司与海外客户合作多年,在非
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【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好!
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好! [烟花]主业1季度预计继续提速,4月排产保持饱满: 🔹1季度排产饱满,挖机板块预计继续提速(挖机油缸、泵阀环比排产继续向上)需求已超出产能; 🔹4月挖机油缸排产仍保持40-50%增长,海外小挖需求恢复趋势不改,内外需中大挖保持增长; 🔹在2025年呈现逆季节性提升趋势,基本面拐点确认:挖机油缸收入规模Q2-3淡季>Q1旺季,中大挖增速全面转正,小挖持续加速,内外需求上行; [烟花]平台化发展奠基长期成长: 🔹机器人对接顺利
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三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼
[红包]【中信传媒】三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼,期待后续进一步起量 #流水强劲,全球市场表现亮眼。三七互娱轻度SLG新品《Last Asylum: Plague》自2月11日上线以来,表现亮眼。据点点数据,游戏在3月的预估流水突破1亿元,相较2月增长超过14倍,成为2026年首个SLG大爆款。产品目前已在全球40多个国家和地区的iOS畅销榜TOP100上榜,特别是美国市场,持续保持畅销榜TOP50-TOP100,高居美国策略游戏免费榜TOP10,展现出强劲的
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2026-04-03 06:15:10
中国巨石交流要点更新
🍉【DB电新】中国巨石交流要点更新-04.02晚 🍒1、粗纱: (1)供给:新建产能的资本投入显著提升。新产能投放受制约。 (2)需求:粗纱的需求比较不错的,今年的粗纱的产销率是过100%,库存在显著下降的,下游的需求拉动,客户也有补库的需求。 (3)提价:粗纱提价在3%-5%。吨净利会提升,#预计吨净利1000元+。 (4)扩产:目前330万吨产能。#淮安和成都还会分别增加20万吨。 🍒2、电子布 (1)需求:#7628布的需求是明显增加的,因为智能化等原因,很多新的场景也要用PCB了。
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2026-04-02 13:17:13
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,昨天3.4万/吨,今天到了4.5万/吨,后续价格看涨到6.5万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格10.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:
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2026-04-02 05:27:55
【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,再拓新客户,持续推荐! 事件:根据公司公告,近日签署了第六份燃气轮机发电机组销售合同(用于数据中心),金额3.01亿美元,预计将于2027年年末之前交付。 [庆祝]本次合同为公司在美第五家客户,进一步证明了公司在北美数据中心燃气轮机发电机组领域的竞争优势,是北美客户对公司产品性能、交付能力和综合能力的认可,持续看好公司在全球数据中心及供电领域的成长潜力! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司此前已连续5次获超亿美元订单,北
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2026-04-01 08:27:52
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号 Nv向Marvell投资20亿美元,合作研发硅光子技术。 与之前对Lite和Cohr的投资不同!这次可能意味着,#Nv正近一步推进Up中的Cpo(甚至是oio): 1️⃣25/12/2,Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI,提到Celestial会和其UALink和 ESUN交换芯片有协同,而#ESUN主要代表面向Up中的以太网。 2️⃣Out中,Cpo良率逐步达标,下一步就是提升Up中的Cpo应用,甚至探索直接
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长江食饮
长江食饮 [太阳]【重点推荐 | 晨光生物】农产品涨价受益,左侧布局看70%空间 [玫瑰]定性:公司为全球植物提取物龙头,周期成长股。 [玫瑰]逻辑:在核心原料缩产(从2022峰值迄今,万寿菊缩产40%左右/云南辣椒缩产30%以上)+大宗价格传导预期叠加下,公司原料或加速进入涨价周期。或带动公司利润率进入2-3年的上行期(产品稀缺性增强带动议价能力增加+低价格成品及半成品存货重新估值)。 [玫瑰]空间:预计在本轮涨价周期内,公司归母或达到6亿元及以上(棉籽净利润3000~5000万左右+植物提取
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2026-03-27 14:20:12
[礼物]涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327
[礼物]#涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327 #库存方面:长丝全产业链处于低库存/去库状态 #长丝生产企业端,截至3月20日,长丝行业库存约20天,较25年同期低7-8天。#下游加弹、织造端,截至3月25日,其长丝原料备货仅有1周左右,预计月底开始刚需采购;同时,其产成品坯布库存快速下降,当前仅有20天左右。#需要注意的一点是,坯布行业往年典型的规律是:上半年做产品库存,以备下半年8-9月需求旺季快速去库(下方“下游织造坯布库存天数图”可以清晰发现这一规律)。若后续加弹、
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2026-03-26 10:00:20
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代,#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈,国内企业中,泰坦的技术路线与丰田最为接近,其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座,公司正推进电子布专用织机升级,样机性能对标进口机型,已与下游头部玻纤企业深度绑定,验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台,单台价格50万、3
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2026-03-24 15:30:07
【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期
[红包]【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期,全年派息比率45%[庆祝][庆祝] [玫瑰]业绩表现:25年公司收入同比增长10.6%至111亿元,符合预期,归母净利润同比增长14%至13亿元,好于市场预期的增长10%。全年派息比率45%,维持稳定。 [玫瑰]分业务看,成人业务同比增长9%至80.5亿元,儿童业务同比增长10%至25.3亿元,其他业务同比增长47%至5.6亿元。 [玫瑰]渠道结构:截止到25年末,公司成人装在国内共有5394家销售网点,同比下降356家,平均面积1
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2026-03-20 18:43:43
【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布
[红包]【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布,功能化、智能化迭代直击消费者痛点,零售化转型+夯实产品力驱动市场整合 [礼物]公司产品战略定位#功能化、智能化,3.19智享系列新品发布,产品力全面升级。 [玫瑰]赫兹S9智能沙发,在25年赫兹功能沙发爆款基础上#融入按摩功能、智控系统、充电接口,定价16999元(25年赫兹功能沙发1.5w)。[拳头] [玫瑰]月影智能床垫,波浪式舒压系统、自适应调节和止鼾等功能,提高深睡时长和舒适性,#根据功能选配定价从9999至26998元。 [玫瑰]星耀
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2026-03-20 11:48:10
【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产
🔥【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产,坚定看好光、光纤、液冷产业投资机遇 🐯OFC展上,各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划:(1)Lumentum表示,到2026年底,EML的产能将较2025年增长超50%,此前,公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划,并预测到2030年,AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%;(2)Coherent同样概述了2026至2027年间“磷化铟产能将实现‘超级加倍(double-then-dou
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2026-03-19 17:15:33
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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2026-03-18 22:50:22
歌华有线
歌华有线 阐述几个观点: 1.政策利好带飞“龙虾”概念股,港股“Token第一股”迅策两个月涨幅近五倍,市值达到500亿;歌华有线持股1%点多,持股市值五亿,期初投资不足2000万,投资收益近30倍,非常成功的投资回报比。 2.歌华有线:作为中国广电唯一上市平台,公司在中国广电“1+7+31+N”算力基础设施布局中,北京是重要的全国中心与七大区域中心之一,公司依托涿州智慧云项目,深耕京津冀算力市场,聚焦政企客户拓展,助力落实区域算力一体化目标,稳步推进5000个机柜全量释放及算力服务规模化。 3
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2026-04-07 11:05:33
【招商机械】持续推荐科瑞技术
【招商机械】持续推荐科瑞技术 [烟花]科瑞的光模块设备可直接对标罗博特科,包括耦合、共晶、AOI检测等工序,合计价值量占比为设备总投资的60-80%,NV给予高度认可,客户【Lumentum】已经进入放量阶段,【Finisar】放量在即,国内绑定【H】,均合作多年,其他【国产客户】也在对接中。25年光模块设备在手订单1.5e(上市公司中体量最大),26年预计3-4e,有望超预期,且利润率能达到20%。 [烟花]科瑞的核心能力在于定制非标自动化设备,契合光产品客户需求。公司与海外客户合作多年,在非
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2026-04-07 10:18:29
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好!
【恒立液压 】主业有望持续超预期+平台化发展持续兑现!继续看好! [烟花]主业1季度预计继续提速,4月排产保持饱满: 🔹1季度排产饱满,挖机板块预计继续提速(挖机油缸、泵阀环比排产继续向上)需求已超出产能; 🔹4月挖机油缸排产仍保持40-50%增长,海外小挖需求恢复趋势不改,内外需中大挖保持增长; 🔹在2025年呈现逆季节性提升趋势,基本面拐点确认:挖机油缸收入规模Q2-3淡季>Q1旺季,中大挖增速全面转正,小挖持续加速,内外需求上行; [烟花]平台化发展奠基长期成长: 🔹机器人对接顺利
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2026-04-06 21:43:41
三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼
[红包]【中信传媒】三七互娱:《Last Asylum: Plague》流水表现亮眼,期待后续进一步起量 #流水强劲,全球市场表现亮眼。三七互娱轻度SLG新品《Last Asylum: Plague》自2月11日上线以来,表现亮眼。据点点数据,游戏在3月的预估流水突破1亿元,相较2月增长超过14倍,成为2026年首个SLG大爆款。产品目前已在全球40多个国家和地区的iOS畅销榜TOP100上榜,特别是美国市场,持续保持畅销榜TOP50-TOP100,高居美国策略游戏免费榜TOP10,展现出强劲的
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2026-04-03 06:15:10
中国巨石交流要点更新
🍉【DB电新】中国巨石交流要点更新-04.02晚 🍒1、粗纱: (1)供给:新建产能的资本投入显著提升。新产能投放受制约。 (2)需求:粗纱的需求比较不错的,今年的粗纱的产销率是过100%,库存在显著下降的,下游的需求拉动,客户也有补库的需求。 (3)提价:粗纱提价在3%-5%。吨净利会提升,#预计吨净利1000元+。 (4)扩产:目前330万吨产能。#淮安和成都还会分别增加20万吨。 🍒2、电子布 (1)需求:#7628布的需求是明显增加的,因为智能化等原因,很多新的场景也要用PCB了。
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【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间!
【国金化工】强烈推荐金禾实业,当前位置看翻倍空间! 核心逻辑:安赛蜜全球市占率70%,三氯蔗糖全球市占率50%,涨价弹性大!!! 1.安赛蜜涨价,昨天3.4万/吨,今天到了4.5万/吨,后续价格看涨到6.5万/吨以上,公司产销量1.5万吨(全球市占率70%),带来3.6亿税后利润增厚。 2.三氯蔗糖涨价预期,目前价格10.5万/吨,同行醋化和康宝都不赚钱,节后有涨价预期,公司产销量1万吨(正常价格在20万/吨左右),若价格涨价至20万/吨,带来10亿税后净利润增厚。 3.如何看待当前位置和空间:
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【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,
浙商机械 邱世梁|王华君【杰瑞股份】斩获第六个北美数据中心燃气轮机发电机组订单,再拓新客户,持续推荐! 事件:根据公司公告,近日签署了第六份燃气轮机发电机组销售合同(用于数据中心),金额3.01亿美元,预计将于2027年年末之前交付。 [庆祝]本次合同为公司在美第五家客户,进一步证明了公司在北美数据中心燃气轮机发电机组领域的竞争优势,是北美客户对公司产品性能、交付能力和综合能力的认可,持续看好公司在全球数据中心及供电领域的成长潜力! 1、北美缺电逻辑持续演绎,公司此前已连续5次获超亿美元订单,北
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【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号
【Cpo板块】观点更新(51):继续给钱,可能是个新信号 Nv向Marvell投资20亿美元,合作研发硅光子技术。 与之前对Lite和Cohr的投资不同!这次可能意味着,#Nv正近一步推进Up中的Cpo(甚至是oio): 1️⃣25/12/2,Marvell宣布以32.5亿美元收购Celestial AI,提到Celestial会和其UALink和 ESUN交换芯片有协同,而#ESUN主要代表面向Up中的以太网。 2️⃣Out中,Cpo良率逐步达标,下一步就是提升Up中的Cpo应用,甚至探索直接
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长江食饮 [太阳]【重点推荐 | 晨光生物】农产品涨价受益,左侧布局看70%空间 [玫瑰]定性:公司为全球植物提取物龙头,周期成长股。 [玫瑰]逻辑:在核心原料缩产(从2022峰值迄今,万寿菊缩产40%左右/云南辣椒缩产30%以上)+大宗价格传导预期叠加下,公司原料或加速进入涨价周期。或带动公司利润率进入2-3年的上行期(产品稀缺性增强带动议价能力增加+低价格成品及半成品存货重新估值)。 [玫瑰]空间:预计在本轮涨价周期内,公司归母或达到6亿元及以上(棉籽净利润3000~5000万左右+植物提取
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[礼物]涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327
[礼物]#涤纶长丝更新:从产业链库存及上下游开工看长丝行业—0327 #库存方面:长丝全产业链处于低库存/去库状态 #长丝生产企业端,截至3月20日,长丝行业库存约20天,较25年同期低7-8天。#下游加弹、织造端,截至3月25日,其长丝原料备货仅有1周左右,预计月底开始刚需采购;同时,其产成品坯布库存快速下降,当前仅有20天左右。#需要注意的一点是,坯布行业往年典型的规律是:上半年做产品库存,以备下半年8-9月需求旺季快速去库(下方“下游织造坯布库存天数图”可以清晰发现这一规律)。若后续加弹、
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泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代
泰坦股份:基本盘业务反转叠加电子布织机国产替代,#远期目标市值200e以上 🌹🌹🌹#AI上游最紧缺环节织布机国产突破后远期空间超过10e 公司卡位全球高端电子布织机被日本丰田垄断的核心瓶颈,国内企业中,泰坦的技术路线与丰田最为接近,其对标丰田JAT810系列的产品已在棉、混纺等纤维制造领域大规模应用。基于成熟技术底座,公司正推进电子布专用织机升级,样机性能对标进口机型,已与下游头部玻纤企业深度绑定,验证落地在即。按照2026-2027年国内设备缺口2000台、5000台,单台价格50万、3
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【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期
[红包]【申万纺服】361度发布2025年年报,利润表现超预期,全年派息比率45%[庆祝][庆祝] [玫瑰]业绩表现:25年公司收入同比增长10.6%至111亿元,符合预期,归母净利润同比增长14%至13亿元,好于市场预期的增长10%。全年派息比率45%,维持稳定。 [玫瑰]分业务看,成人业务同比增长9%至80.5亿元,儿童业务同比增长10%至25.3亿元,其他业务同比增长47%至5.6亿元。 [玫瑰]渠道结构:截止到25年末,公司成人装在国内共有5394家销售网点,同比下降356家,平均面积1
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【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布
[红包]【申万轻工】顾家家居:智享系列旗舰产品发布,功能化、智能化迭代直击消费者痛点,零售化转型+夯实产品力驱动市场整合 [礼物]公司产品战略定位#功能化、智能化,3.19智享系列新品发布,产品力全面升级。 [玫瑰]赫兹S9智能沙发,在25年赫兹功能沙发爆款基础上#融入按摩功能、智控系统、充电接口,定价16999元(25年赫兹功能沙发1.5w)。[拳头] [玫瑰]月影智能床垫,波浪式舒压系统、自适应调节和止鼾等功能,提高深睡时长和舒适性,#根据功能选配定价从9999至26998元。 [玫瑰]星耀
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【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产
🔥【开源通信】光芯片龙头预告“double-then-double”扩产,坚定看好光、光纤、液冷产业投资机遇 🐯OFC展上,各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划:(1)Lumentum表示,到2026年底,EML的产能将较2025年增长超50%,此前,公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产计划,并预测到2030年,AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达到85%;(2)Coherent同样概述了2026至2027年间“磷化铟产能将实现‘超级加倍(double-then-dou
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【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319
【东北电子】圣元环保——错过金开不能错过的算电协同0319 1️⃣主业:垃圾发电,公司在全国5个省份(福建、山东、安徽、江苏、甘肃)拥有16个项目,每日垃圾处理量1.8万吨。主业调价:有色金属价格上涨、外协单位处置工艺提升(大型电磁铁、精密筛分机),部分地区从8元/吨涨至230元/吨(如南安,因工业发达垃圾中金属含量高),北方县市涨至60-70元/吨,#平均涨至120-130元/吨;预计今年利润4.5e,明年6e,对应仅10xpe; 2️⃣电算协同:公司具备发展“电算协同”项目的良好基础(#南安
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歌华有线 阐述几个观点: 1.政策利好带飞“龙虾”概念股,港股“Token第一股”迅策两个月涨幅近五倍,市值达到500亿;歌华有线持股1%点多,持股市值五亿,期初投资不足2000万,投资收益近30倍,非常成功的投资回报比。 2.歌华有线:作为中国广电唯一上市平台,公司在中国广电“1+7+31+N”算力基础设施布局中,北京是重要的全国中心与七大区域中心之一,公司依托涿州智慧云项目,深耕京津冀算力市场,聚焦政企客户拓展,助力落实区域算力一体化目标,稳步推进5000个机柜全量释放及算力服务规模化。 3
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