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2025-11-05 11:28:34
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进 #【国海计算机团队·11月金股】 🔥#“最强超节点”即将问世、开放DeepAI打造中国版CUDA生态 ✔11月6日,#中科曙光“最强超节点”即将问世,据称,这是目前业内性能最强,且采用开放架构设计的“超节点”产品。届时,将由中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威演讲《智算超节点新标杆如何突破万亿参数大模型算力瓶颈?》。 ✔公司宣布全面开放“DeepAI深算智能引擎”,涵盖GPU异构计算工具套件、人工智能基础软件栈OpenDAS
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中科曙光
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2025-11-05 09:02:35
科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断
[拳头]科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断 今早博泰管理层就此做出解读,我们整理了会议中的关键信息如下: 1)默沙东没有披露与黑石的完整交易条款,博泰预计后者的分成的总时长有对应条款限制,且分成的总金额也有对应条款限制。 2)默沙东与黑石集团合作,范围不限于资金交易,也可能涉及在当前FDA人事动荡、美国医药政策前景不明的背景下的其他领域协同。 3)黑石集团过往与药企做的类似交易主要瞄准低风险的晚期临床资产,包括Moderna的mRNA疫苗。 4)博泰的sac-TMT等多个产
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2025-11-04 21:30:26
可立克调研更新1104
🍁🍁🍁可立克调研更新1104:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 🍁sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展
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可立克
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2025-11-04 15:09:07
奥比中光:回调是最好的加仓机会!
[福]【国金具身智能】奥比中光:回调是最好的加仓机会! [庆祝]推荐理由: 1.公司下游应用场景丰富,#不止有人形机器人,工业相机、线下支付、3D打印、消费电子等行业订单正多点开花。 2.未来3-5年是公司业绩爆发期,#海外订单大概率将超预期。例如欧美细分龙头客户后续将与奥比展开多类型合作,预计最迟将于26年开始释放业绩,3D视觉之全球存量市场可观。 3.机器人2D转3D技术路线确立,渗透率持续提升,公司机器人深度相机已成为全球龙一。据特斯拉专家交流,#当前T已开始测试奥比中光的3D相机产品;此
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奥比中光
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2025-11-04 10:06:14
敏实集团11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线
【敏实集团】11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线 📈近期公司股价表现较好,今日新高。 🔥液冷:#台资背景优势打通客户资源、铝件出身打通产品能力。子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单,预计11月中开始分批交付,还通过还获另一台企分水器技术验证,订单将于12月底前交付,终端客户均为全球半导体企业。 此外公司与福曼科技成立合资公司,拓展液冷业务,于嘉兴建设工厂,预计年底达到大批量产能力。 🔥#机器人:布局6类产品,结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线
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敏实集团
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2025-11-04 09:12:02
北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐!
【长江电新】北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐! 对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 #变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(#具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,#
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PCB更新-1102
【民生电子】PCB更新-1102 🌹领导好,周五PCB板块回调明显,行业层面无基本面利空,且正交背板等项目进展顺利,建议封调整布局PCB板块,给您更新如下: 1️⃣正交背板 ➠出货节奏提前至26年,率先应用于NVL144;当前头部PCB厂商已接NV通知预留26年产能 ➠当前78层方案已经开启交付,84层11月送测 ➠前期市场对是否采用正交背板有所担忧,现头部企业陆续接到批量订单,可打消疑虑;建议重点关注PCB龙头#胜宏科技 等 2️⃣中国巨石、泰山玻纤对部分#产品涨价 ➠10月30日,中国巨石
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2025-11-02 09:48:36
斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商!
【长江电新&汽车&机械】斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商! 新业务:公司减速器产品自今年中送样,目前产品验证进展正常,产品反馈较好,近期公司也到访北美客户交流产品细节,此外公司也在对接其他潜在总成厂商,推进产品导入。目前看客户机器人产品定型在即,产业链反馈25年底或有定点订单落地,减速器环节作为此前国内厂商占比最低的环节,率先切入的国内厂商卡位优势将非常明显,充分享受高份额及高盈利,利润弹性可观。 主业:聚焦汽车后市场,稳健发展。25Q3受中美关税政策调整影响,终端客
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25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!
【申万计算机周报】25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!20251101 25Q3板块营收同比增速为7%,净利润同比增速为32%,盈利质量显著修复; 应收款增速转负、预收款加速增长,行业订阅制转型持续、经营质量提升。 超预期:金融IT、AI算力及AIGC应用板块景气度较高 低预期:医疗IT、信创低于预期。 1⃣AIGC应用:金山办公、税友股份、云从科技、汉得信息、福昕软件、索辰科技; 2⃣AI算力:浪潮信息、海光信息、中科曙光; 3⃣金融IT:指南针、东方财富、同花顺、顶点软件;
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机器人近期更新
机器人近期更新: 一、新泉股份:斥资1e成立机器人子公司,进军旋转执行器tier1,有希望成为t链唯一完整的旋转执行器供应商。另一家潜在的旋转tier1是尼德科; 二、斯菱股份:谐波减速器全系定点,t链国产独供,轴承亦有突破。在美国底特律、泰国均设有工厂; 三、统联精密:mim确认独供地位,本周获取正式订单,asp在300-500美元,大幅超出此前市场预期。
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键凯科技发布25年三季报
键凯科技发布25年三季报 收入利润方面,公司前三季度实现收入2.11亿元(YoY +13.47%),归母净利润0.41亿元(YoY +24.72%),扣非归母净利润0.32亿元(YoY +23.57%);单三季度实现收入0.81亿元(YoY/QoQ +41.79/+33.64%),归母净利润0.19亿元(YoY/QoQ +296.48/+83.51%),扣非归母净利润0.15亿元(YoY/QoQ +268.01/+90.08%)。 利润率和费用率方面,公司前三季度毛利率65.17%(YoY -2
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TCL科技业绩点评
TCL科技业绩点评:T11盈利改善+少数股东权益收回+中环减亏,Q3业绩录的环增 [礼物]业绩情况:25Q1-3公司实现营收1360.65亿元,同比+10.5%,实现归母净利润30.47亿元,同比+99.75%,扣非归母净利润24.29亿元,同比+233.33%;毛利率12.76%,同比+0.78pct,净利率0.36%,同比+1.84pcts;单季来看,25Q3公司实现营收504.03亿元,同比+17.69%,环比+10.67%,实现归母净利润11.63亿元,同比+119.44%,环比+33.
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TCL科技
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2025-10-31 14:17:37
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展 —————————————————— [太阳]三季度利润表现亮眼,降本增效成果显著 — 收入:25Q3实现21.16亿元,同比+9.86%; — 毛利率为59.29%,同比-0.28ppts; — 归母净利润:1.47亿元,同比+1097.40%; — 扣非归母净利润:1.23亿元,同比+3276.12%,净利润表现超市场预期; — 经营性净现金流方面,公司前三季度实现0.13亿元,较去年同期-7.31亿元明显改善。 [太阳]AI有望持续赋能公司业务发展,
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深信服
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好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金
好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金 #FY26Q2营收、利润双增 收入:8.614 亿美元(约人民币 61.804 亿元),美元计价同比+39.1%,人民币计价同比+38.1%。 Non-GAAP经营利润:1.078 亿美元(去年同期 6452 万美元),同比+67.2%; Non-GAAP归母净利润:1.358 亿美元(去年同期7433 万美元),同比+82.7%,盈利大幅改善。 毛利率:从去年同期 56.3% 提升至57.0%,毛利同比+40.8% 至 4.210 亿美
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好未来教育集团
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珠海冠宇2025年三季报分析
珠海冠宇2025年三季报分析:消费类盈利改善,中期受益于AI产品升级和新品 1、珠海冠宇发布2025年三季报,2025Q3实现收入42.24亿元,同比增长33.22%,环比增长17.34%;归母净利润2.70亿元,同比增长62.49%,环比增长92.17%;扣非净利润2.21亿元,同比增长43.51%,环比增长134.65%。 2、拆分来看,预计公司2025Q3消费电池出货1.3-1.4亿颗,同比增长20%以上,环比增长10%左右,保持高于行业的增速,其中大客户出货预计超1000万颗,环比接近翻
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珠海冠宇
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中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进 #【国海计算机团队·11月金股】 🔥#“最强超节点”即将问世、开放DeepAI打造中国版CUDA生态 ✔11月6日,#中科曙光“最强超节点”即将问世,据称,这是目前业内性能最强,且采用开放架构设计的“超节点”产品。届时,将由中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威演讲《智算超节点新标杆如何突破万亿参数大模型算力瓶颈?》。 ✔公司宣布全面开放“DeepAI深算智能引擎”,涵盖GPU异构计算工具套件、人工智能基础软件栈OpenDAS
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科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断
[拳头]科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断 今早博泰管理层就此做出解读,我们整理了会议中的关键信息如下: 1)默沙东没有披露与黑石的完整交易条款,博泰预计后者的分成的总时长有对应条款限制,且分成的总金额也有对应条款限制。 2)默沙东与黑石集团合作,范围不限于资金交易,也可能涉及在当前FDA人事动荡、美国医药政策前景不明的背景下的其他领域协同。 3)黑石集团过往与药企做的类似交易主要瞄准低风险的晚期临床资产,包括Moderna的mRNA疫苗。 4)博泰的sac-TMT等多个产
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可立克调研更新1104
🍁🍁🍁可立克调研更新1104:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 🍁sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展
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奥比中光:回调是最好的加仓机会!
[福]【国金具身智能】奥比中光:回调是最好的加仓机会! [庆祝]推荐理由: 1.公司下游应用场景丰富,#不止有人形机器人,工业相机、线下支付、3D打印、消费电子等行业订单正多点开花。 2.未来3-5年是公司业绩爆发期,#海外订单大概率将超预期。例如欧美细分龙头客户后续将与奥比展开多类型合作,预计最迟将于26年开始释放业绩,3D视觉之全球存量市场可观。 3.机器人2D转3D技术路线确立,渗透率持续提升,公司机器人深度相机已成为全球龙一。据特斯拉专家交流,#当前T已开始测试奥比中光的3D相机产品;此
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敏实集团11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线
【敏实集团】11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线 📈近期公司股价表现较好,今日新高。 🔥液冷:#台资背景优势打通客户资源、铝件出身打通产品能力。子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单,预计11月中开始分批交付,还通过还获另一台企分水器技术验证,订单将于12月底前交付,终端客户均为全球半导体企业。 此外公司与福曼科技成立合资公司,拓展液冷业务,于嘉兴建设工厂,预计年底达到大批量产能力。 🔥#机器人:布局6类产品,结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐!
【长江电新】北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐! 对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 #变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(#具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,#
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PCB更新-1102
【民生电子】PCB更新-1102 🌹领导好,周五PCB板块回调明显,行业层面无基本面利空,且正交背板等项目进展顺利,建议封调整布局PCB板块,给您更新如下: 1️⃣正交背板 ➠出货节奏提前至26年,率先应用于NVL144;当前头部PCB厂商已接NV通知预留26年产能 ➠当前78层方案已经开启交付,84层11月送测 ➠前期市场对是否采用正交背板有所担忧,现头部企业陆续接到批量订单,可打消疑虑;建议重点关注PCB龙头#胜宏科技 等 2️⃣中国巨石、泰山玻纤对部分#产品涨价 ➠10月30日,中国巨石
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斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商!
【长江电新&汽车&机械】斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商! 新业务:公司减速器产品自今年中送样,目前产品验证进展正常,产品反馈较好,近期公司也到访北美客户交流产品细节,此外公司也在对接其他潜在总成厂商,推进产品导入。目前看客户机器人产品定型在即,产业链反馈25年底或有定点订单落地,减速器环节作为此前国内厂商占比最低的环节,率先切入的国内厂商卡位优势将非常明显,充分享受高份额及高盈利,利润弹性可观。 主业:聚焦汽车后市场,稳健发展。25Q3受中美关税政策调整影响,终端客
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25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!
【申万计算机周报】25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!20251101 25Q3板块营收同比增速为7%,净利润同比增速为32%,盈利质量显著修复; 应收款增速转负、预收款加速增长,行业订阅制转型持续、经营质量提升。 超预期:金融IT、AI算力及AIGC应用板块景气度较高 低预期:医疗IT、信创低于预期。 1⃣AIGC应用:金山办公、税友股份、云从科技、汉得信息、福昕软件、索辰科技; 2⃣AI算力:浪潮信息、海光信息、中科曙光; 3⃣金融IT:指南针、东方财富、同花顺、顶点软件;
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机器人近期更新
机器人近期更新: 一、新泉股份:斥资1e成立机器人子公司,进军旋转执行器tier1,有希望成为t链唯一完整的旋转执行器供应商。另一家潜在的旋转tier1是尼德科; 二、斯菱股份:谐波减速器全系定点,t链国产独供,轴承亦有突破。在美国底特律、泰国均设有工厂; 三、统联精密:mim确认独供地位,本周获取正式订单,asp在300-500美元,大幅超出此前市场预期。
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键凯科技发布25年三季报
键凯科技发布25年三季报 收入利润方面,公司前三季度实现收入2.11亿元(YoY +13.47%),归母净利润0.41亿元(YoY +24.72%),扣非归母净利润0.32亿元(YoY +23.57%);单三季度实现收入0.81亿元(YoY/QoQ +41.79/+33.64%),归母净利润0.19亿元(YoY/QoQ +296.48/+83.51%),扣非归母净利润0.15亿元(YoY/QoQ +268.01/+90.08%)。 利润率和费用率方面,公司前三季度毛利率65.17%(YoY -2
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TCL科技业绩点评
TCL科技业绩点评:T11盈利改善+少数股东权益收回+中环减亏,Q3业绩录的环增 [礼物]业绩情况:25Q1-3公司实现营收1360.65亿元,同比+10.5%,实现归母净利润30.47亿元,同比+99.75%,扣非归母净利润24.29亿元,同比+233.33%;毛利率12.76%,同比+0.78pct,净利率0.36%,同比+1.84pcts;单季来看,25Q3公司实现营收504.03亿元,同比+17.69%,环比+10.67%,实现归母净利润11.63亿元,同比+119.44%,环比+33.
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深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展 —————————————————— [太阳]三季度利润表现亮眼,降本增效成果显著 — 收入:25Q3实现21.16亿元,同比+9.86%; — 毛利率为59.29%,同比-0.28ppts; — 归母净利润:1.47亿元,同比+1097.40%; — 扣非归母净利润:1.23亿元,同比+3276.12%,净利润表现超市场预期; — 经营性净现金流方面,公司前三季度实现0.13亿元,较去年同期-7.31亿元明显改善。 [太阳]AI有望持续赋能公司业务发展,
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深信服
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好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金
好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金 #FY26Q2营收、利润双增 收入:8.614 亿美元(约人民币 61.804 亿元),美元计价同比+39.1%,人民币计价同比+38.1%。 Non-GAAP经营利润:1.078 亿美元(去年同期 6452 万美元),同比+67.2%; Non-GAAP归母净利润:1.358 亿美元(去年同期7433 万美元),同比+82.7%,盈利大幅改善。 毛利率:从去年同期 56.3% 提升至57.0%,毛利同比+40.8% 至 4.210 亿美
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珠海冠宇2025年三季报分析
珠海冠宇2025年三季报分析:消费类盈利改善,中期受益于AI产品升级和新品 1、珠海冠宇发布2025年三季报,2025Q3实现收入42.24亿元,同比增长33.22%,环比增长17.34%;归母净利润2.70亿元,同比增长62.49%,环比增长92.17%;扣非净利润2.21亿元,同比增长43.51%,环比增长134.65%。 2、拆分来看,预计公司2025Q3消费电池出货1.3-1.4亿颗,同比增长20%以上,环比增长10%左右,保持高于行业的增速,其中大客户出货预计超1000万颗,环比接近翻
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珠海冠宇
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中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进 #【国海计算机团队·11月金股】 🔥#“最强超节点”即将问世、开放DeepAI打造中国版CUDA生态 ✔11月6日,#中科曙光“最强超节点”即将问世,据称,这是目前业内性能最强,且采用开放架构设计的“超节点”产品。届时,将由中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威演讲《智算超节点新标杆如何突破万亿参数大模型算力瓶颈?》。 ✔公司宣布全面开放“DeepAI深算智能引擎”,涵盖GPU异构计算工具套件、人工智能基础软件栈OpenDAS
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科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断
[拳头]科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断 今早博泰管理层就此做出解读,我们整理了会议中的关键信息如下: 1)默沙东没有披露与黑石的完整交易条款,博泰预计后者的分成的总时长有对应条款限制,且分成的总金额也有对应条款限制。 2)默沙东与黑石集团合作,范围不限于资金交易,也可能涉及在当前FDA人事动荡、美国医药政策前景不明的背景下的其他领域协同。 3)黑石集团过往与药企做的类似交易主要瞄准低风险的晚期临床资产,包括Moderna的mRNA疫苗。 4)博泰的sac-TMT等多个产
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2025-11-04 21:30:26
可立克调研更新1104
🍁🍁🍁可立克调研更新1104:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 🍁sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展
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奥比中光:回调是最好的加仓机会!
[福]【国金具身智能】奥比中光:回调是最好的加仓机会! [庆祝]推荐理由: 1.公司下游应用场景丰富,#不止有人形机器人,工业相机、线下支付、3D打印、消费电子等行业订单正多点开花。 2.未来3-5年是公司业绩爆发期,#海外订单大概率将超预期。例如欧美细分龙头客户后续将与奥比展开多类型合作,预计最迟将于26年开始释放业绩,3D视觉之全球存量市场可观。 3.机器人2D转3D技术路线确立,渗透率持续提升,公司机器人深度相机已成为全球龙一。据特斯拉专家交流,#当前T已开始测试奥比中光的3D相机产品;此
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敏实集团11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线
【敏实集团】11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线 📈近期公司股价表现较好,今日新高。 🔥液冷:#台资背景优势打通客户资源、铝件出身打通产品能力。子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单,预计11月中开始分批交付,还通过还获另一台企分水器技术验证,订单将于12月底前交付,终端客户均为全球半导体企业。 此外公司与福曼科技成立合资公司,拓展液冷业务,于嘉兴建设工厂,预计年底达到大批量产能力。 🔥#机器人:布局6类产品,结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐!
【长江电新】北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐! 对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 #变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(#具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,#
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PCB更新-1102
【民生电子】PCB更新-1102 🌹领导好,周五PCB板块回调明显,行业层面无基本面利空,且正交背板等项目进展顺利,建议封调整布局PCB板块,给您更新如下: 1️⃣正交背板 ➠出货节奏提前至26年,率先应用于NVL144;当前头部PCB厂商已接NV通知预留26年产能 ➠当前78层方案已经开启交付,84层11月送测 ➠前期市场对是否采用正交背板有所担忧,现头部企业陆续接到批量订单,可打消疑虑;建议重点关注PCB龙头#胜宏科技 等 2️⃣中国巨石、泰山玻纤对部分#产品涨价 ➠10月30日,中国巨石
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斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商!
【长江电新&汽车&机械】斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商! 新业务:公司减速器产品自今年中送样,目前产品验证进展正常,产品反馈较好,近期公司也到访北美客户交流产品细节,此外公司也在对接其他潜在总成厂商,推进产品导入。目前看客户机器人产品定型在即,产业链反馈25年底或有定点订单落地,减速器环节作为此前国内厂商占比最低的环节,率先切入的国内厂商卡位优势将非常明显,充分享受高份额及高盈利,利润弹性可观。 主业:聚焦汽车后市场,稳健发展。25Q3受中美关税政策调整影响,终端客
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25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!
【申万计算机周报】25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!20251101 25Q3板块营收同比增速为7%,净利润同比增速为32%,盈利质量显著修复; 应收款增速转负、预收款加速增长,行业订阅制转型持续、经营质量提升。 超预期:金融IT、AI算力及AIGC应用板块景气度较高 低预期:医疗IT、信创低于预期。 1⃣AIGC应用:金山办公、税友股份、云从科技、汉得信息、福昕软件、索辰科技; 2⃣AI算力:浪潮信息、海光信息、中科曙光; 3⃣金融IT:指南针、东方财富、同花顺、顶点软件;
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机器人近期更新
机器人近期更新: 一、新泉股份:斥资1e成立机器人子公司,进军旋转执行器tier1,有希望成为t链唯一完整的旋转执行器供应商。另一家潜在的旋转tier1是尼德科; 二、斯菱股份:谐波减速器全系定点,t链国产独供,轴承亦有突破。在美国底特律、泰国均设有工厂; 三、统联精密:mim确认独供地位,本周获取正式订单,asp在300-500美元,大幅超出此前市场预期。
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键凯科技发布25年三季报
键凯科技发布25年三季报 收入利润方面,公司前三季度实现收入2.11亿元(YoY +13.47%),归母净利润0.41亿元(YoY +24.72%),扣非归母净利润0.32亿元(YoY +23.57%);单三季度实现收入0.81亿元(YoY/QoQ +41.79/+33.64%),归母净利润0.19亿元(YoY/QoQ +296.48/+83.51%),扣非归母净利润0.15亿元(YoY/QoQ +268.01/+90.08%)。 利润率和费用率方面,公司前三季度毛利率65.17%(YoY -2
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TCL科技业绩点评
TCL科技业绩点评:T11盈利改善+少数股东权益收回+中环减亏,Q3业绩录的环增 [礼物]业绩情况:25Q1-3公司实现营收1360.65亿元,同比+10.5%,实现归母净利润30.47亿元,同比+99.75%,扣非归母净利润24.29亿元,同比+233.33%;毛利率12.76%,同比+0.78pct,净利率0.36%,同比+1.84pcts;单季来看,25Q3公司实现营收504.03亿元,同比+17.69%,环比+10.67%,实现归母净利润11.63亿元,同比+119.44%,环比+33.
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2025-10-31 14:17:37
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展 —————————————————— [太阳]三季度利润表现亮眼,降本增效成果显著 — 收入:25Q3实现21.16亿元,同比+9.86%; — 毛利率为59.29%,同比-0.28ppts; — 归母净利润:1.47亿元,同比+1097.40%; — 扣非归母净利润:1.23亿元,同比+3276.12%,净利润表现超市场预期; — 经营性净现金流方面,公司前三季度实现0.13亿元,较去年同期-7.31亿元明显改善。 [太阳]AI有望持续赋能公司业务发展,
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深信服
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好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金
好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金 #FY26Q2营收、利润双增 收入:8.614 亿美元(约人民币 61.804 亿元),美元计价同比+39.1%,人民币计价同比+38.1%。 Non-GAAP经营利润:1.078 亿美元(去年同期 6452 万美元),同比+67.2%; Non-GAAP归母净利润:1.358 亿美元(去年同期7433 万美元),同比+82.7%,盈利大幅改善。 毛利率:从去年同期 56.3% 提升至57.0%,毛利同比+40.8% 至 4.210 亿美
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珠海冠宇2025年三季报分析
珠海冠宇2025年三季报分析:消费类盈利改善,中期受益于AI产品升级和新品 1、珠海冠宇发布2025年三季报,2025Q3实现收入42.24亿元,同比增长33.22%,环比增长17.34%;归母净利润2.70亿元,同比增长62.49%,环比增长92.17%;扣非净利润2.21亿元,同比增长43.51%,环比增长134.65%。 2、拆分来看,预计公司2025Q3消费电池出货1.3-1.4亿颗,同比增长20%以上,环比增长10%左右,保持高于行业的增速,其中大客户出货预计超1000万颗,环比接近翻
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中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进 #【国海计算机团队·11月金股】 🔥#“最强超节点”即将问世、开放DeepAI打造中国版CUDA生态 ✔11月6日,#中科曙光“最强超节点”即将问世,据称,这是目前业内性能最强,且采用开放架构设计的“超节点”产品。届时,将由中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威演讲《智算超节点新标杆如何突破万亿参数大模型算力瓶颈?》。 ✔公司宣布全面开放“DeepAI深算智能引擎”,涵盖GPU异构计算工具套件、人工智能基础软件栈OpenDAS
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科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断
[拳头]科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断 今早博泰管理层就此做出解读,我们整理了会议中的关键信息如下: 1)默沙东没有披露与黑石的完整交易条款,博泰预计后者的分成的总时长有对应条款限制,且分成的总金额也有对应条款限制。 2)默沙东与黑石集团合作,范围不限于资金交易,也可能涉及在当前FDA人事动荡、美国医药政策前景不明的背景下的其他领域协同。 3)黑石集团过往与药企做的类似交易主要瞄准低风险的晚期临床资产,包括Moderna的mRNA疫苗。 4)博泰的sac-TMT等多个产
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可立克调研更新1104
🍁🍁🍁可立克调研更新1104:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 🍁sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展
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奥比中光:回调是最好的加仓机会!
[福]【国金具身智能】奥比中光:回调是最好的加仓机会! [庆祝]推荐理由: 1.公司下游应用场景丰富,#不止有人形机器人,工业相机、线下支付、3D打印、消费电子等行业订单正多点开花。 2.未来3-5年是公司业绩爆发期,#海外订单大概率将超预期。例如欧美细分龙头客户后续将与奥比展开多类型合作,预计最迟将于26年开始释放业绩,3D视觉之全球存量市场可观。 3.机器人2D转3D技术路线确立,渗透率持续提升,公司机器人深度相机已成为全球龙一。据特斯拉专家交流,#当前T已开始测试奥比中光的3D相机产品;此
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敏实集团11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线
【敏实集团】11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线 📈近期公司股价表现较好,今日新高。 🔥液冷:#台资背景优势打通客户资源、铝件出身打通产品能力。子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单,预计11月中开始分批交付,还通过还获另一台企分水器技术验证,订单将于12月底前交付,终端客户均为全球半导体企业。 此外公司与福曼科技成立合资公司,拓展液冷业务,于嘉兴建设工厂,预计年底达到大批量产能力。 🔥#机器人:布局6类产品,结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐!
【长江电新】北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐! 对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 #变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(#具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,#
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【民生电子】PCB更新-1102 🌹领导好,周五PCB板块回调明显,行业层面无基本面利空,且正交背板等项目进展顺利,建议封调整布局PCB板块,给您更新如下: 1️⃣正交背板 ➠出货节奏提前至26年,率先应用于NVL144;当前头部PCB厂商已接NV通知预留26年产能 ➠当前78层方案已经开启交付,84层11月送测 ➠前期市场对是否采用正交背板有所担忧,现头部企业陆续接到批量订单,可打消疑虑;建议重点关注PCB龙头#胜宏科技 等 2️⃣中国巨石、泰山玻纤对部分#产品涨价 ➠10月30日,中国巨石
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斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商!
【长江电新&汽车&机械】斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商! 新业务:公司减速器产品自今年中送样,目前产品验证进展正常,产品反馈较好,近期公司也到访北美客户交流产品细节,此外公司也在对接其他潜在总成厂商,推进产品导入。目前看客户机器人产品定型在即,产业链反馈25年底或有定点订单落地,减速器环节作为此前国内厂商占比最低的环节,率先切入的国内厂商卡位优势将非常明显,充分享受高份额及高盈利,利润弹性可观。 主业:聚焦汽车后市场,稳健发展。25Q3受中美关税政策调整影响,终端客
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25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!
【申万计算机周报】25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!20251101 25Q3板块营收同比增速为7%,净利润同比增速为32%,盈利质量显著修复; 应收款增速转负、预收款加速增长,行业订阅制转型持续、经营质量提升。 超预期:金融IT、AI算力及AIGC应用板块景气度较高 低预期:医疗IT、信创低于预期。 1⃣AIGC应用:金山办公、税友股份、云从科技、汉得信息、福昕软件、索辰科技; 2⃣AI算力:浪潮信息、海光信息、中科曙光; 3⃣金融IT:指南针、东方财富、同花顺、顶点软件;
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机器人近期更新: 一、新泉股份:斥资1e成立机器人子公司,进军旋转执行器tier1,有希望成为t链唯一完整的旋转执行器供应商。另一家潜在的旋转tier1是尼德科; 二、斯菱股份:谐波减速器全系定点,t链国产独供,轴承亦有突破。在美国底特律、泰国均设有工厂; 三、统联精密:mim确认独供地位,本周获取正式订单,asp在300-500美元,大幅超出此前市场预期。
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键凯科技发布25年三季报
键凯科技发布25年三季报 收入利润方面,公司前三季度实现收入2.11亿元(YoY +13.47%),归母净利润0.41亿元(YoY +24.72%),扣非归母净利润0.32亿元(YoY +23.57%);单三季度实现收入0.81亿元(YoY/QoQ +41.79/+33.64%),归母净利润0.19亿元(YoY/QoQ +296.48/+83.51%),扣非归母净利润0.15亿元(YoY/QoQ +268.01/+90.08%)。 利润率和费用率方面,公司前三季度毛利率65.17%(YoY -2
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TCL科技业绩点评
TCL科技业绩点评:T11盈利改善+少数股东权益收回+中环减亏,Q3业绩录的环增 [礼物]业绩情况:25Q1-3公司实现营收1360.65亿元,同比+10.5%,实现归母净利润30.47亿元,同比+99.75%,扣非归母净利润24.29亿元,同比+233.33%;毛利率12.76%,同比+0.78pct,净利率0.36%,同比+1.84pcts;单季来看,25Q3公司实现营收504.03亿元,同比+17.69%,环比+10.67%,实现归母净利润11.63亿元,同比+119.44%,环比+33.
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深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展 —————————————————— [太阳]三季度利润表现亮眼,降本增效成果显著 — 收入:25Q3实现21.16亿元,同比+9.86%; — 毛利率为59.29%,同比-0.28ppts; — 归母净利润:1.47亿元,同比+1097.40%; — 扣非归母净利润:1.23亿元,同比+3276.12%,净利润表现超市场预期; — 经营性净现金流方面,公司前三季度实现0.13亿元,较去年同期-7.31亿元明显改善。 [太阳]AI有望持续赋能公司业务发展,
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深信服
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好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金
好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金 #FY26Q2营收、利润双增 收入:8.614 亿美元(约人民币 61.804 亿元),美元计价同比+39.1%,人民币计价同比+38.1%。 Non-GAAP经营利润:1.078 亿美元(去年同期 6452 万美元),同比+67.2%; Non-GAAP归母净利润:1.358 亿美元(去年同期7433 万美元),同比+82.7%,盈利大幅改善。 毛利率:从去年同期 56.3% 提升至57.0%,毛利同比+40.8% 至 4.210 亿美
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珠海冠宇2025年三季报分析
珠海冠宇2025年三季报分析:消费类盈利改善,中期受益于AI产品升级和新品 1、珠海冠宇发布2025年三季报,2025Q3实现收入42.24亿元,同比增长33.22%,环比增长17.34%;归母净利润2.70亿元,同比增长62.49%,环比增长92.17%;扣非净利润2.21亿元,同比增长43.51%,环比增长134.65%。 2、拆分来看,预计公司2025Q3消费电池出货1.3-1.4亿颗,同比增长20%以上,环比增长10%左右,保持高于行业的增速,其中大客户出货预计超1000万颗,环比接近翻
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中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进 #【国海计算机团队·11月金股】 🔥#“最强超节点”即将问世、开放DeepAI打造中国版CUDA生态 ✔11月6日,#中科曙光“最强超节点”即将问世,据称,这是目前业内性能最强,且采用开放架构设计的“超节点”产品。届时,将由中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威演讲《智算超节点新标杆如何突破万亿参数大模型算力瓶颈?》。 ✔公司宣布全面开放“DeepAI深算智能引擎”,涵盖GPU异构计算工具套件、人工智能基础软件栈OpenDAS
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科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断
[拳头]科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断 今早博泰管理层就此做出解读,我们整理了会议中的关键信息如下: 1)默沙东没有披露与黑石的完整交易条款,博泰预计后者的分成的总时长有对应条款限制,且分成的总金额也有对应条款限制。 2)默沙东与黑石集团合作,范围不限于资金交易,也可能涉及在当前FDA人事动荡、美国医药政策前景不明的背景下的其他领域协同。 3)黑石集团过往与药企做的类似交易主要瞄准低风险的晚期临床资产,包括Moderna的mRNA疫苗。 4)博泰的sac-TMT等多个产
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可立克调研更新1104
🍁🍁🍁可立克调研更新1104:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 🍁sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展
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2025-11-04 15:09:07
奥比中光:回调是最好的加仓机会!
[福]【国金具身智能】奥比中光:回调是最好的加仓机会! [庆祝]推荐理由: 1.公司下游应用场景丰富,#不止有人形机器人,工业相机、线下支付、3D打印、消费电子等行业订单正多点开花。 2.未来3-5年是公司业绩爆发期,#海外订单大概率将超预期。例如欧美细分龙头客户后续将与奥比展开多类型合作,预计最迟将于26年开始释放业绩,3D视觉之全球存量市场可观。 3.机器人2D转3D技术路线确立,渗透率持续提升,公司机器人深度相机已成为全球龙一。据特斯拉专家交流,#当前T已开始测试奥比中光的3D相机产品;此
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敏实集团11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线
【敏实集团】11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线 📈近期公司股价表现较好,今日新高。 🔥液冷:#台资背景优势打通客户资源、铝件出身打通产品能力。子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单,预计11月中开始分批交付,还通过还获另一台企分水器技术验证,订单将于12月底前交付,终端客户均为全球半导体企业。 此外公司与福曼科技成立合资公司,拓展液冷业务,于嘉兴建设工厂,预计年底达到大批量产能力。 🔥#机器人:布局6类产品,结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线
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敏实集团
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐!
【长江电新】北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐! 对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 #变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(#具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,#
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PCB更新-1102
【民生电子】PCB更新-1102 🌹领导好,周五PCB板块回调明显,行业层面无基本面利空,且正交背板等项目进展顺利,建议封调整布局PCB板块,给您更新如下: 1️⃣正交背板 ➠出货节奏提前至26年,率先应用于NVL144;当前头部PCB厂商已接NV通知预留26年产能 ➠当前78层方案已经开启交付,84层11月送测 ➠前期市场对是否采用正交背板有所担忧,现头部企业陆续接到批量订单,可打消疑虑;建议重点关注PCB龙头#胜宏科技 等 2️⃣中国巨石、泰山玻纤对部分#产品涨价 ➠10月30日,中国巨石
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斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商!
【长江电新&汽车&机械】斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商! 新业务:公司减速器产品自今年中送样,目前产品验证进展正常,产品反馈较好,近期公司也到访北美客户交流产品细节,此外公司也在对接其他潜在总成厂商,推进产品导入。目前看客户机器人产品定型在即,产业链反馈25年底或有定点订单落地,减速器环节作为此前国内厂商占比最低的环节,率先切入的国内厂商卡位优势将非常明显,充分享受高份额及高盈利,利润弹性可观。 主业:聚焦汽车后市场,稳健发展。25Q3受中美关税政策调整影响,终端客
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25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!
【申万计算机周报】25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!20251101 25Q3板块营收同比增速为7%,净利润同比增速为32%,盈利质量显著修复; 应收款增速转负、预收款加速增长,行业订阅制转型持续、经营质量提升。 超预期:金融IT、AI算力及AIGC应用板块景气度较高 低预期:医疗IT、信创低于预期。 1⃣AIGC应用:金山办公、税友股份、云从科技、汉得信息、福昕软件、索辰科技; 2⃣AI算力:浪潮信息、海光信息、中科曙光; 3⃣金融IT:指南针、东方财富、同花顺、顶点软件;
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机器人近期更新
机器人近期更新: 一、新泉股份:斥资1e成立机器人子公司,进军旋转执行器tier1,有希望成为t链唯一完整的旋转执行器供应商。另一家潜在的旋转tier1是尼德科; 二、斯菱股份:谐波减速器全系定点,t链国产独供,轴承亦有突破。在美国底特律、泰国均设有工厂; 三、统联精密:mim确认独供地位,本周获取正式订单,asp在300-500美元,大幅超出此前市场预期。
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键凯科技发布25年三季报
键凯科技发布25年三季报 收入利润方面,公司前三季度实现收入2.11亿元(YoY +13.47%),归母净利润0.41亿元(YoY +24.72%),扣非归母净利润0.32亿元(YoY +23.57%);单三季度实现收入0.81亿元(YoY/QoQ +41.79/+33.64%),归母净利润0.19亿元(YoY/QoQ +296.48/+83.51%),扣非归母净利润0.15亿元(YoY/QoQ +268.01/+90.08%)。 利润率和费用率方面,公司前三季度毛利率65.17%(YoY -2
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TCL科技业绩点评
TCL科技业绩点评:T11盈利改善+少数股东权益收回+中环减亏,Q3业绩录的环增 [礼物]业绩情况:25Q1-3公司实现营收1360.65亿元,同比+10.5%,实现归母净利润30.47亿元,同比+99.75%,扣非归母净利润24.29亿元,同比+233.33%;毛利率12.76%,同比+0.78pct,净利率0.36%,同比+1.84pcts;单季来看,25Q3公司实现营收504.03亿元,同比+17.69%,环比+10.67%,实现归母净利润11.63亿元,同比+119.44%,环比+33.
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深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展 —————————————————— [太阳]三季度利润表现亮眼,降本增效成果显著 — 收入:25Q3实现21.16亿元,同比+9.86%; — 毛利率为59.29%,同比-0.28ppts; — 归母净利润:1.47亿元,同比+1097.40%; — 扣非归母净利润:1.23亿元,同比+3276.12%,净利润表现超市场预期; — 经营性净现金流方面,公司前三季度实现0.13亿元,较去年同期-7.31亿元明显改善。 [太阳]AI有望持续赋能公司业务发展,
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深信服
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好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金
好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金 #FY26Q2营收、利润双增 收入:8.614 亿美元(约人民币 61.804 亿元),美元计价同比+39.1%,人民币计价同比+38.1%。 Non-GAAP经营利润:1.078 亿美元(去年同期 6452 万美元),同比+67.2%; Non-GAAP归母净利润:1.358 亿美元(去年同期7433 万美元),同比+82.7%,盈利大幅改善。 毛利率:从去年同期 56.3% 提升至57.0%,毛利同比+40.8% 至 4.210 亿美
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好未来教育集团
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珠海冠宇2025年三季报分析
珠海冠宇2025年三季报分析:消费类盈利改善,中期受益于AI产品升级和新品 1、珠海冠宇发布2025年三季报,2025Q3实现收入42.24亿元,同比增长33.22%,环比增长17.34%;归母净利润2.70亿元,同比增长62.49%,环比增长92.17%;扣非净利润2.21亿元,同比增长43.51%,环比增长134.65%。 2、拆分来看,预计公司2025Q3消费电池出货1.3-1.4亿颗,同比增长20%以上,环比增长10%左右,保持高于行业的增速,其中大客户出货预计超1000万颗,环比接近翻
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中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进
中科曙光:将发布“最强超节点”产品,基本面向上+吸并推进 #【国海计算机团队·11月金股】 🔥#“最强超节点”即将问世、开放DeepAI打造中国版CUDA生态 ✔11月6日,#中科曙光“最强超节点”即将问世,据称,这是目前业内性能最强,且采用开放架构设计的“超节点”产品。届时,将由中科曙光总裁助理、智能计算产品事业部总经理杜夏威演讲《智算超节点新标杆如何突破万亿参数大模型算力瓶颈?》。 ✔公司宣布全面开放“DeepAI深算智能引擎”,涵盖GPU异构计算工具套件、人工智能基础软件栈OpenDAS
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中科曙光
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科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断
[拳头]科伦博泰:默沙东-黑石交易限制条款较多,无碍博泰价值判断 今早博泰管理层就此做出解读,我们整理了会议中的关键信息如下: 1)默沙东没有披露与黑石的完整交易条款,博泰预计后者的分成的总时长有对应条款限制,且分成的总金额也有对应条款限制。 2)默沙东与黑石集团合作,范围不限于资金交易,也可能涉及在当前FDA人事动荡、美国医药政策前景不明的背景下的其他领域协同。 3)黑石集团过往与药企做的类似交易主要瞄准低风险的晚期临床资产,包括Moderna的mRNA疫苗。 4)博泰的sac-TMT等多个产
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科伦博泰生物-B
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2025-11-04 21:30:26
可立克调研更新1104
🍁🍁🍁可立克调研更新1104:27年sst预计实现500-1000台出货,深度布局sst igbt和磁性元器件 🍁sst方向:公司首次给出了未来sst的收入预期 1、公司产品:小功率sst,0.5-1mw;中功率3-10mw;在研100mw以上;电压等级:10kv,在研更高电压等级。 2、收入预估:27年出小批量500-1000台,单价几十万到几百万,计算下来有750*100万=7.5亿元收入。 3、难度:igbt定制化开发和磁性元器件局部放电以及畸形放电研发构建竞争壁垒。 4、市场拓展
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奥比中光:回调是最好的加仓机会!
[福]【国金具身智能】奥比中光:回调是最好的加仓机会! [庆祝]推荐理由: 1.公司下游应用场景丰富,#不止有人形机器人,工业相机、线下支付、3D打印、消费电子等行业订单正多点开花。 2.未来3-5年是公司业绩爆发期,#海外订单大概率将超预期。例如欧美细分龙头客户后续将与奥比展开多类型合作,预计最迟将于26年开始释放业绩,3D视觉之全球存量市场可观。 3.机器人2D转3D技术路线确立,渗透率持续提升,公司机器人深度相机已成为全球龙一。据特斯拉专家交流,#当前T已开始测试奥比中光的3D相机产品;此
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敏实集团11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线
【敏实集团】11月金股:低估值、稳增长,液冷、机器人开拓第二曲线 📈近期公司股价表现较好,今日新高。 🔥液冷:#台资背景优势打通客户资源、铝件出身打通产品能力。子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单,预计11月中开始分批交付,还通过还获另一台企分水器技术验证,订单将于12月底前交付,终端客户均为全球半导体企业。 此外公司与福曼科技成立合资公司,拓展液冷业务,于嘉兴建设工厂,预计年底达到大批量产能力。 🔥#机器人:布局6类产品,结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线
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北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐!
【长江电新】北美AI缺电之变压器、HVDC/SST重点推荐! 对于北美,随着AI未来的高强度建设,我们预计会出现持续性缺电加剧现象,若要解决缺电问题,需要加快电源、电网建设,以及AIDC节能。因此,变压器、高压直流电源(HVDC&SST)未来需求高增具备支撑。 #变压器 无论是电源装机,还是电网、负荷侧,都需要对应配套的变压器。按照测算,我们预期北美未来变压器需求年化增长达30%(#具体测算结果欢迎联系)。考虑海外变压器产能释放较慢,预计海外变压器供应紧缺可能加剧。利好国内变压器企业加快出口,#
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PCB更新-1102
【民生电子】PCB更新-1102 🌹领导好,周五PCB板块回调明显,行业层面无基本面利空,且正交背板等项目进展顺利,建议封调整布局PCB板块,给您更新如下: 1️⃣正交背板 ➠出货节奏提前至26年,率先应用于NVL144;当前头部PCB厂商已接NV通知预留26年产能 ➠当前78层方案已经开启交付,84层11月送测 ➠前期市场对是否采用正交背板有所担忧,现头部企业陆续接到批量订单,可打消疑虑;建议重点关注PCB龙头#胜宏科技 等 2️⃣中国巨石、泰山玻纤对部分#产品涨价 ➠10月30日,中国巨石
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斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商!
【长江电新&汽车&机械】斯菱股份更新:客户对接持续推进,重视潜在T链减速器核心供应商! 新业务:公司减速器产品自今年中送样,目前产品验证进展正常,产品反馈较好,近期公司也到访北美客户交流产品细节,此外公司也在对接其他潜在总成厂商,推进产品导入。目前看客户机器人产品定型在即,产业链反馈25年底或有定点订单落地,减速器环节作为此前国内厂商占比最低的环节,率先切入的国内厂商卡位优势将非常明显,充分享受高份额及高盈利,利润弹性可观。 主业:聚焦汽车后市场,稳健发展。25Q3受中美关税政策调整影响,终端客
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25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!
【申万计算机周报】25Q3板块回顾+持仓分析!摩尔线程IPO注册获批!20251101 25Q3板块营收同比增速为7%,净利润同比增速为32%,盈利质量显著修复; 应收款增速转负、预收款加速增长,行业订阅制转型持续、经营质量提升。 超预期:金融IT、AI算力及AIGC应用板块景气度较高 低预期:医疗IT、信创低于预期。 1⃣AIGC应用:金山办公、税友股份、云从科技、汉得信息、福昕软件、索辰科技; 2⃣AI算力:浪潮信息、海光信息、中科曙光; 3⃣金融IT:指南针、东方财富、同花顺、顶点软件;
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机器人近期更新: 一、新泉股份:斥资1e成立机器人子公司,进军旋转执行器tier1,有希望成为t链唯一完整的旋转执行器供应商。另一家潜在的旋转tier1是尼德科; 二、斯菱股份:谐波减速器全系定点,t链国产独供,轴承亦有突破。在美国底特律、泰国均设有工厂; 三、统联精密:mim确认独供地位,本周获取正式订单,asp在300-500美元,大幅超出此前市场预期。
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键凯科技发布25年三季报
键凯科技发布25年三季报 收入利润方面,公司前三季度实现收入2.11亿元(YoY +13.47%),归母净利润0.41亿元(YoY +24.72%),扣非归母净利润0.32亿元(YoY +23.57%);单三季度实现收入0.81亿元(YoY/QoQ +41.79/+33.64%),归母净利润0.19亿元(YoY/QoQ +296.48/+83.51%),扣非归母净利润0.15亿元(YoY/QoQ +268.01/+90.08%)。 利润率和费用率方面,公司前三季度毛利率65.17%(YoY -2
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TCL科技业绩点评
TCL科技业绩点评:T11盈利改善+少数股东权益收回+中环减亏,Q3业绩录的环增 [礼物]业绩情况:25Q1-3公司实现营收1360.65亿元,同比+10.5%,实现归母净利润30.47亿元,同比+99.75%,扣非归母净利润24.29亿元,同比+233.33%;毛利率12.76%,同比+0.78pct,净利率0.36%,同比+1.84pcts;单季来看,25Q3公司实现营收504.03亿元,同比+17.69%,环比+10.67%,实现归母净利润11.63亿元,同比+119.44%,环比+33.
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深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展
深信服:净利润超预期,AI赋能未来发展 —————————————————— [太阳]三季度利润表现亮眼,降本增效成果显著 — 收入:25Q3实现21.16亿元,同比+9.86%; — 毛利率为59.29%,同比-0.28ppts; — 归母净利润:1.47亿元,同比+1097.40%; — 扣非归母净利润:1.23亿元,同比+3276.12%,净利润表现超市场预期; — 经营性净现金流方面,公司前三季度实现0.13亿元,较去年同期-7.31亿元明显改善。 [太阳]AI有望持续赋能公司业务发展,
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好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金
好未来:最新季度营收同比大增39%,单季度利润超1亿美金 #FY26Q2营收、利润双增 收入:8.614 亿美元(约人民币 61.804 亿元),美元计价同比+39.1%,人民币计价同比+38.1%。 Non-GAAP经营利润:1.078 亿美元(去年同期 6452 万美元),同比+67.2%; Non-GAAP归母净利润:1.358 亿美元(去年同期7433 万美元),同比+82.7%,盈利大幅改善。 毛利率:从去年同期 56.3% 提升至57.0%,毛利同比+40.8% 至 4.210 亿美
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珠海冠宇2025年三季报分析
珠海冠宇2025年三季报分析:消费类盈利改善,中期受益于AI产品升级和新品 1、珠海冠宇发布2025年三季报,2025Q3实现收入42.24亿元,同比增长33.22%,环比增长17.34%;归母净利润2.70亿元,同比增长62.49%,环比增长92.17%;扣非净利润2.21亿元,同比增长43.51%,环比增长134.65%。 2、拆分来看,预计公司2025Q3消费电池出货1.3-1.4亿颗,同比增长20%以上,环比增长10%左右,保持高于行业的增速,其中大客户出货预计超1000万颗,环比接近翻
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