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听牛市的声音
2026-04-29 13:13:38
威胜控股
总结:电表业务维持指引不变,成本扰动通过继电器自产+提前锁原材料价格大幅缓解;海外配电订单200%增长达15亿【北美】,突破美国市场 #国内电表:26Q1提价明显、全年毛利率持平 指引:维持不变【10-15%】 Q1业绩:网内电表6.24亿,同比+3亿,毛利率35%+,同比-5% 毛利率:26Q1环比25Q4均价从130元/台提升至160元/台,通过继电器自产+提前锁原材料价格,盈利好于友商。预计毛利率环比提升,全年持平 竞争力:近4次招标保持份额前二 #海外电表:结构优于同行、突破美国市场 指
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听牛市的声音
2026-04-29 13:01:36
环旭电子
一季度点评:利润端显著释放,AI+光通信驱动结构升级 事件:公司发布2026年一季报:实现营收133.5亿元;归母净利润4.17亿元,同比+24.6%;扣非归母净利润4.08亿元,同比+45.7%,利润端表现显著优于收入。 利润端高增:结构优化驱动盈利能力提升 --收入端小幅承压,但利润实现双位数增长,扣非利润增速更高,反映盈利质量显著改善 --毛利率同环比提升,叠加费用管控优化,推动净利率上行 AI数据中心业务加速,成为核心增长引擎 --云端及存储类业务延续高增长,大客户持续突破,算力相关需求
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2026-04-28 10:32:03
三人行
25年年报&26Q1业绩速览::盈利能力显著改善,多元战略布局加速落地 #业绩一览 • 25年实现收入36.65亿(同比-12.92%,下同),归母净利1.90亿(+54.04%),扣非净利润1.97亿(-16.38%) • 25Q4单季收入10.96亿(-2.50%),归母净利0.45亿(同比扭亏),扣非净利润0.40亿(-45.46%) • 26Q1单季收入10.62亿(+30.05%),归母净利0.11亿(-85.03%),扣非净利润0.53亿(+192.02%)。扣非高增因收入增加、毛利
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2026-04-27 13:03:21
优利德
一季报业绩拐点向上,期待光通信测试设备进展加速 #2025年&2026Q1业绩: 受益越南工厂投产业绩拐点向上,期待光通信布局加速 1)2025年业绩:实现营收12.2亿元,同比+8%,归母净利润1.5亿元,同比-17.5%,主要受到越南工厂产能爬坡影响所致。 2)2026一季报业绩:实现营收3.95亿元,同比+27%,环比+32.5%;归母净利润0.73亿元,同比+31.7%。随着公司越南产能爬坡的完成,公司业绩拐点向上。 3)收购信测通信强化光通信布局:公司拟8160万收购信测51%股权,2
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2026-04-24 09:28:19
新易盛大跌:看好2Q26起1.6T产能释放带来收入&利润双增 - 260424
新易盛大跌:看好2Q26起1.6T产能释放带来收入&利润双增 - 260424 #收入环比持平,主要系物料紧缺&产能爬坡节奏影响:1Q26收入83.4亿,同比+105.8%/环比+0.01%,不及预期。主要系:1)物料紧缺;2)产能爬坡需要时间。同时我们认为产品更迭可能也影响了业绩落地节奏:硅光&1.6T占比提升,挤占产能,但目前量产初期的良率相对EML&400G/800G可能略低。 #毛利率稳健,汇兑损失拖累表观利润:1Q26毛利率49.2%,环比+0.25pct,盈利能力稳健。1Q26单季度
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2026-04-22 11:53:01
强瑞技术服务器自动化+液冷,最具确定性的弹性机会
🔥🔥🔥【强瑞技术】服务器自动化+液冷,最具确定性的弹性机会 💎manifold:Rubin架构核心变化件,软管加工→inner- manifold不锈钢分水器,加工时长翻5倍,精度要求大幅提升,供给端短缺带来格局重塑。单板5000元×36块/柜=单柜价值量18万元,相比GB200时代暴增6倍。强瑞是国内送样进展最快、评价最高的企业,4月已进入日产500套批量阶段,当前产能对应年产值30亿元(1000台CNC),按27年10万机柜×30%份额测算,预计年收入54亿,10.8亿净利润。 💎
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2026-04-22 11:17:43
诚志股份
26Q1业绩大幅改善,持续深化“一体两翼”发展战略 🌟2025年公司实现营业总收入110亿元,同比基本持平,实现归母净利润-7814万元。2026Q1,公司实现营业总收入28亿元,同比-5%,环比+22%,实现归母净利润2.33亿元,同比+177%,环比增长4.1亿元。2025年,公司毛利率为14.59%,同比-1.27pct,资产负债率为32.8%,同比+1.98pct,经营现金流为10.78亿元,同比-21.8%,自由现金流为11.14亿元,同比+244%,自由现金流大幅改善。2025年,
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2026-04-22 11:03:07
英矽智能
英矽智能涨5% 催化:2026 年美国癌症研究协会 (AACR) 年会,英矽智能在会场 1511 号展位设立展台;本次公司四项自主研发肿瘤管线的临床前研究成果入选大会壁报展示环节;在生成式人工智能的支持下,英矽智能已连续四年带项目参会AACR,本次公司四项自主研发肿瘤管线的临床前研究成果入选大会壁报展示环节,本次入选的研究中有两项是由英矽智能阿联酋研发中心发起的创新项目。
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2026-04-22 11:01:35
海星股份
紧握电力、算力两大黄金下游 此前我们明确表示高规格产品出货占比提升有望带动均价不断上修,并带动平米净利实现较大幅度上修。# 今日重要变化:Ai需求出货均价、平米净利超预期上修,出货均价从100元提升至110元,# 平米净利预计从20~25元上修至40元,# 未来有望继续提升。 当前市场AI用材料根据比容大致分为0.93/0.95/0.97档分,大约对应电极箔价格90/110/120-130元/㎡,公司此前主供0.93、0.95规格,均价100元/㎡,平米净利预计20~25元,目前随着客户对高规格
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2026-04-21 11:35:23
AI PCB铜箔更新:重视1.6T光模块带来的载体铜箔变化20260421
【GFDX】AI PCB铜箔更新:重视1.6T光模块带来的载体铜箔变化20260421 #1.6T光模块带来铜箔新变化:1)800G光模块:PCB以HDI为主,主要采用HDI工艺,对应HVLP2-4铜箔,部分采用SLP,采用mSAP工艺,对应载体铜箔;2)1.6T光模块:PCB以SLP为主,采用mSAP工艺,对应载体铜箔。HVLP2-4铜箔加工费为10/15/20w/吨,载体铜箔价格为15美金/平米,按照18微米支撑层+3微米超薄层折算价格为60w/吨,扣掉10w/吨铜价,对应加工费50w/吨。
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【长江电子】奥比中光强烈推荐 1.0:新的起点!
【长江电子】奥比中光强烈推荐 1.0:新的起点! [红包]继东山、华正、大族后我们新增强烈看好奥比中光,公司节后跟随机器人板块调整较多,半年至一年维度赔率吸引力高,建议现价布局; [烟花]看点一:公司三维扫描仪业务爆发式增长,奠定全年 16-20 亿收入基础; [烟花]看点二:北美大客户人形机器人光学传感器向 3D 升级乃大势所趋,单机价值量弹性高,公司深度参与开发,已实现部分突破; [礼物]2027 年公司收入预计超过 30 亿,按 20 倍 PS 年内看 600 亿市值,中期看 1000 亿
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2026-04-10 11:13:57
【中泰电子丨英唐智控】拟收购光隆集成,积极布局ocs新领域
【中泰电子丨英唐智控】拟收购光隆集成,积极布局ocs新领域 [太阳]拟就收购光隆集成,OCS迎风起势! ——光隆集成为无源光器件供应商,拟以7亿收购其100%股权。光隆集成覆盖全类型光开关(机械式、MEMS、磁光、在研电光开关)。目前光隆集成小通道的OCS产品已经进入市场,128/256等大通道产品有望在2026年逐步推向市场。 ——光交换机OCS低时延、低功耗、生命周期长,是未来趋势,当前全球部署处于起步阶段,约2-3万台/年,未来有望持续数倍增长! [太阳]IDM工厂为核心部件MEMS提供有
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2026-04-09 13:52:28
裕同科技:华研独供华为AI眼镜新品铰链
裕同科技:华研独供华为AI眼镜新品铰链,体现竞争优势;公司近期回购彰显信心,1+N+T战略有望再造裕同 [礼物]华为推出新品AI眼镜,其中#铰链为裕同子公司华研科技独供。华研MIM金属零部件竞争优势突出,为meta AI眼镜、三星折叠屏铰链等国际客户一供,细分赛道市占率领先。 [庆祝]公司N战略围绕大客户资源优势,横向挖掘客户需求,瞄准高成长领域,加速扩张发展: [玫瑰]1)#AI眼镜,从裕同纸包装,外延发展仁禾(21年收购)充电皮盒等软材料、华宝利(22年收购)声学零部件、华研(26年收购)M
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2026-04-09 12:59:06
东山精密:光模块与高端PCB双轮驱动AI基建新龙头
【东吴电子】东山精密:光模块与高端PCB双轮驱动AI基建新龙头 🔥东山精密凭借深厚的并购整合基因与成功运作经验,近三十年来通过多次关键收购实现战略跃迁。 ⭕公司收购MFLEX奠定全球FPC龙头地位,收购Multek补强硬板能力,2025年进一步收购索尔思光电切入高速光通信赛道,从传统电子制造成功转型为AI算力基础设施核心供应商,构建起"AI服务器PCB+高速光模块"双技术支点,客户覆盖全球主流云服务商与头部终端品牌,确立了从零部件配套向高附加值核心器件供应的关键转型路径。 🔥在PCB领域,公
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2026-04-09 05:56:30
【东吴电新】宁德时代推荐:增资认购中恒科技投资,强化算电协同领域布局
【东吴电新】宁德时代推荐:增资认购中恒科技投资,强化算电协同领域布局 [太阳]事件:4月8日,中恒电气发布公告,宁德时代拟以41亿元认购中恒电气控股股东中恒科技投资,出资方式为12亿时代天源股权+29亿现金,认购完成后宁德时代持有中恒科技投资49%股权,进而间接持股中恒电气17.42%的股权。 #加强电力电子端布局、拓展算力储能解决方案。本次交易旨在促进宁德时代与中恒电气围绕绿色ICT基础设施、交通电动化、新型电力系统(算电协同)等领域开展相关业务及战略合作,整合资源禀赋,赋能公司发展。同时,宁
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