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听牛市的声音
2026-05-06 14:09:07
机床板块继续大涨
(板块引用 国金机械) 机床涨2.18% [庆祝][庆祝]机床板块继续大涨,重点关注!【国金机械】 ⭐核心观点:从机床展我们很明显看到今年受益PCB、液冷、发电、船舶等多下游需求拉动,有望看到产业量价齐升复苏,机会很多! ➡机床:业绩有望看到逐步改善,尤其重点关注高景气下游 🔥我们收到了很多机床上游丝杠导轨等核心零部件涨价反馈,同时交付周期普遍大幅延长,主要由于下游需求出现了明显复苏,参考纽威数控业绩,1Q26表现优异YOY干上了25%,新签订单增速也很好后续业绩有望继续高增长。尤其是例如面向
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2026-05-06 14:00:10
国瓷材料涨超5%:全球MLCC介质粉龙头,三星最大供应商
[红包]【国投证券金属】国瓷材料涨超5%:全球MLCC介质粉龙头,三星最大供应商 [玫瑰]行业格局:介质粉龙头壁垒高筑 1)全球格局:高端MLCC介质粉(钛酸钡)全球集中度高,国瓷为全球龙头(市占率超30%),国内市占率80%。日本堺化学为全球龙二(市占率约25%),村田介质粉全部自供。 2)客户结构:三星电机是国瓷第一大客户,贡献超30%收入;台系企业占比约20%。国瓷也是三星电机第一大粉体供应商,深度绑定全球头部MLCC厂商。 [玫瑰]需求测算:仅NV机柜所用MLCC增量显著 1)假设英伟达
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2026-04-30 13:03:43
杰瑞股份:与FTAI战略合作,拓展燃机机头来源
【方正机械】杰瑞股份:与FTAI战略合作,拓展燃机机头来源 [玫瑰]1、FTAI Aviation宣布与杰瑞成立战略合资企业,聚焦航改燃气轮机的成套集成与分销。 1)核心产品:CFM56航空发动机改装的地面燃气轮机(航改燃机),用于AI数据中心、分布式电站等场景供电。 2)产能目标:2027年100台 Mod-1 CFM56航改燃机组的生产计划。 [玫瑰]2、杰瑞Q1新签订单情况: 1)新增订单同比持平,国内占比20-25%,海外75-80%。 2)Q1订单只包含20多亿的燃机,还有50多亿没有
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2026-04-30 11:29:10
威高骨科
2026年一季报整理 [太阳]2026年第一季度,公司实现营业收入2.96亿元,同比增长2.12%;归母净利润0.44亿元,同比下降14.60%;扣非归母净利润0.41亿元,同比下降16.71%;经营现金流净额0.37亿元,同比下降33.57%。 [太阳]毛利率约为60.47%,同比下降3.21pct;净利率约为17.85%,同比下降2.92pct。销售费用0.81亿元,同比下降2.91%;管理费用0.26亿元,同比上升32.03%;研发费用0.25亿元,同比下降12.48%。 [太阳]营收亮点
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2026-04-30 09:47:38
航宇科技大涨10%+,继续强推,重大认知差
#航宇科技大涨10%+,继续强推,重大认知差 公司Q1业绩同比+32%,扣非同比增60%+,海外航发&燃机双驱动,高增长验证核心地位,在手订单64亿,持续强推 #业绩高增:中国高端锻造出海历史性机遇,高增长验证公司核心地位。 26Q1公司收入5.31亿元,同比+25.88%;归母净利润5640万元,同比+31.65%;扣非后归母净利润5258万元,同比+63.44%。 注:2025年公司境外主营业务收入9.11亿元,同比增长19.35%,占比提升至47.45%。 #在手订单饱满,产能扩张保障未来
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2026-04-30 06:35:03
Bloom Energy观点更新:产能上限被打开,逐步预计交易6-10GW30x
⭕Bloom Energy观点更新:产能上限被打开,逐步预计交易6-10GW30x 1、BE交易到什么位置? 基于今晨收盘价计,5GW测算空间底部,目前演绎到gaap/noon-gaap口径大约32/26x,若以6GW测算,gaap/noon-gaap口径约26/22x 2、空间? 目前BE是纯度最高的美股发电标的,SOFC处于产业化快速导入期,估值暂无可向上对标的锚,成长上限取决于【利润率提升】+【产能规划】 估值预计会逐步交易6-10GW产能30x,若以8GW计算,昨日收盘价计gaap/no
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2026-04-29 14:46:04
锂电动储产销两旺,量利双升,继续强推!
动储产销两旺,量利双升,继续强推! #电动车:中国、欧洲、新兴地区销量预期上修。①国内:1-3月累计销296万辆,同-3.6%,出口及电动重卡高景气,1-3月出口95.5万辆,同增118%,且3月加速,电动重卡1-3月销4.3万辆,同增42%,预计全年销量1788万辆左右,同比8%。1-2月国内单车带电量63.7kwh,同比31%,对冲销量下滑。②欧洲:1-3月主流9国累计销84万辆,同+33%,电动化率30.8%;预计全年销量510万辆+,同比30%+。③新兴:1-2月累计销31.6万辆,同+
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威胜控股
总结:电表业务维持指引不变,成本扰动通过继电器自产+提前锁原材料价格大幅缓解;海外配电订单200%增长达15亿【北美】,突破美国市场 #国内电表:26Q1提价明显、全年毛利率持平 指引:维持不变【10-15%】 Q1业绩:网内电表6.24亿,同比+3亿,毛利率35%+,同比-5% 毛利率:26Q1环比25Q4均价从130元/台提升至160元/台,通过继电器自产+提前锁原材料价格,盈利好于友商。预计毛利率环比提升,全年持平 竞争力:近4次招标保持份额前二 #海外电表:结构优于同行、突破美国市场 指
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2026-04-29 13:01:36
环旭电子
一季度点评:利润端显著释放,AI+光通信驱动结构升级 事件:公司发布2026年一季报:实现营收133.5亿元;归母净利润4.17亿元,同比+24.6%;扣非归母净利润4.08亿元,同比+45.7%,利润端表现显著优于收入。 利润端高增:结构优化驱动盈利能力提升 --收入端小幅承压,但利润实现双位数增长,扣非利润增速更高,反映盈利质量显著改善 --毛利率同环比提升,叠加费用管控优化,推动净利率上行 AI数据中心业务加速,成为核心增长引擎 --云端及存储类业务延续高增长,大客户持续突破,算力相关需求
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2026-04-28 10:32:03
三人行
25年年报&26Q1业绩速览::盈利能力显著改善,多元战略布局加速落地 #业绩一览 • 25年实现收入36.65亿(同比-12.92%,下同),归母净利1.90亿(+54.04%),扣非净利润1.97亿(-16.38%) • 25Q4单季收入10.96亿(-2.50%),归母净利0.45亿(同比扭亏),扣非净利润0.40亿(-45.46%) • 26Q1单季收入10.62亿(+30.05%),归母净利0.11亿(-85.03%),扣非净利润0.53亿(+192.02%)。扣非高增因收入增加、毛利
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2026-04-27 13:03:21
优利德
一季报业绩拐点向上,期待光通信测试设备进展加速 #2025年&2026Q1业绩: 受益越南工厂投产业绩拐点向上,期待光通信布局加速 1)2025年业绩:实现营收12.2亿元,同比+8%,归母净利润1.5亿元,同比-17.5%,主要受到越南工厂产能爬坡影响所致。 2)2026一季报业绩:实现营收3.95亿元,同比+27%,环比+32.5%;归母净利润0.73亿元,同比+31.7%。随着公司越南产能爬坡的完成,公司业绩拐点向上。 3)收购信测通信强化光通信布局:公司拟8160万收购信测51%股权,2
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2026-04-24 09:28:19
新易盛大跌:看好2Q26起1.6T产能释放带来收入&利润双增 - 260424
新易盛大跌:看好2Q26起1.6T产能释放带来收入&利润双增 - 260424 #收入环比持平,主要系物料紧缺&产能爬坡节奏影响:1Q26收入83.4亿,同比+105.8%/环比+0.01%,不及预期。主要系:1)物料紧缺;2)产能爬坡需要时间。同时我们认为产品更迭可能也影响了业绩落地节奏:硅光&1.6T占比提升,挤占产能,但目前量产初期的良率相对EML&400G/800G可能略低。 #毛利率稳健,汇兑损失拖累表观利润:1Q26毛利率49.2%,环比+0.25pct,盈利能力稳健。1Q26单季度
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2026-04-22 11:53:01
强瑞技术服务器自动化+液冷,最具确定性的弹性机会
🔥🔥🔥【强瑞技术】服务器自动化+液冷,最具确定性的弹性机会 💎manifold:Rubin架构核心变化件,软管加工→inner- manifold不锈钢分水器,加工时长翻5倍,精度要求大幅提升,供给端短缺带来格局重塑。单板5000元×36块/柜=单柜价值量18万元,相比GB200时代暴增6倍。强瑞是国内送样进展最快、评价最高的企业,4月已进入日产500套批量阶段,当前产能对应年产值30亿元(1000台CNC),按27年10万机柜×30%份额测算,预计年收入54亿,10.8亿净利润。 💎
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2026-04-22 11:17:43
诚志股份
26Q1业绩大幅改善,持续深化“一体两翼”发展战略 🌟2025年公司实现营业总收入110亿元,同比基本持平,实现归母净利润-7814万元。2026Q1,公司实现营业总收入28亿元,同比-5%,环比+22%,实现归母净利润2.33亿元,同比+177%,环比增长4.1亿元。2025年,公司毛利率为14.59%,同比-1.27pct,资产负债率为32.8%,同比+1.98pct,经营现金流为10.78亿元,同比-21.8%,自由现金流为11.14亿元,同比+244%,自由现金流大幅改善。2025年,
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2026-04-22 11:03:07
英矽智能
英矽智能涨5% 催化:2026 年美国癌症研究协会 (AACR) 年会,英矽智能在会场 1511 号展位设立展台;本次公司四项自主研发肿瘤管线的临床前研究成果入选大会壁报展示环节;在生成式人工智能的支持下,英矽智能已连续四年带项目参会AACR,本次公司四项自主研发肿瘤管线的临床前研究成果入选大会壁报展示环节,本次入选的研究中有两项是由英矽智能阿联酋研发中心发起的创新项目。
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