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光辉岁月
2024-02-01 20:41:57
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克来机电(新质生产力龙)=CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+业绩
克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高端装备+业绩增长+高质量发展+其他 消息面上,近期上层第十一次集体学习上,要求加快发展“新质生产力”,扎实推进高质量发展。要围绕推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国、数字中国等战略任务。 克来机电:集“新质生产力”各个要素题材于一身,小盘,小成交量,底部,首板。起飞。 克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高
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克来机电
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剑桥科技
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中马传动
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光辉岁月
2025-12-24 21:01:42
有研粉材:商业航天+增材制造(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装
有研粉材:商业航天+增材制造金属粉体材料(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装 重要逻辑: 商业航天轻量化+复杂结构件制造趋势→3D打印渗透率提升→金属粉末材料需求放量 商业航天上游核心材料供应商 + 央企背景 + 产能释放 1、2025年12月11日互动,未来商业航天产业所涉及的卫星、火箭、空间站等将更多引入3D打印技术用于轻量化、复杂结构等零部件制造。公司3D打印铝合金、铜合金、高温合金、不锈钢粉末等已用于商业航天并与国内商业航天企业合作,预计十年内四万颗卫星需求将带动粉体用量。
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光辉岁月
2025-12-24 00:02:40
航天工程:航天一院,长征十号,可回收+载人登月
航天工程603698:航天一院,长征十号,可回收+载人登月 航天一院在长征十号研制中重点攻克: 发动机多机并联技术(一子级7台发动机并联) 火箭重复使用及回收技术 智能飞行与健康检测系统 低频弹性控制、故障诊断及容错重构等关键技术 中国航天科技集团一院的"明星产品" 长征十号是中国为实现载人登月目标而全新研制的新一代载人运载火箭,由中国航天科技集团一院抓总研制。航天一院可是中国航天的"老大哥",钱学森先生曾担任过院长,十多种长征系列运载火箭都是他们的研究成果。 长征十号的"真容" 2023年2月
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光辉岁月
2025-12-23 21:39:20
凯格精机:业绩端低估逻辑+估值端低估逻辑
凯格精机,锡膏印刷点胶设备领域的全球市占率第一(台数口径超40%)、国内高端市场占有率超60%的行业龙头,凯格精机凭借技术壁垒和国产替代的双重红利,正悄然开启第二增长曲线,光模块全自动生产线(目前国内旭创、新易盛等都是半自动,国外已经开始使用全自动,国内环旭、剑桥都已经订单全自动准备绕道超越)。 PCB设备量价齐升,景气度有望维持 PCB结构性扩产以高多层为主,中低层几乎没有增量:在AI需求拉动下,我们统计34家PCB设备公司资本开支,25年前三季度高多层/IC载板等资本开支增速为64%,而中低
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光辉岁月
2025-12-22 17:50:48
川环科技 再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
【天风电新】川环科技(300547)再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期 交流后对公司的认知超此前预期: 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路: 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得主要份额。受中美关系影响,
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川环科技
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光辉岁月
2025-12-21 15:05:08
广联航空:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人
广联航空300900:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人 广联航空:海南卫星超级工厂+海南文昌国际航空航天论坛 广联航空:人形机器人 广联航空:无人机 广联航空:公司积极布局商业航天高端装备制造领域,聚焦火箭结构件与卫星核心部件两大主线,已构建完善的技术体系与产业生态。依托复合材料与精密制造核心优势,公司已与业内企业建立稳定的合作矩阵,目前已在执行部分商业航天订单,涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品,正按客户要求稳步推进产品交付。同时,公司持续对接行业优质需求,与多家潜在
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光辉岁月
2025-12-14 16:33:00
斯瑞新材:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料
斯瑞新材688102:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料 推力室是决定液体火箭发动机工作可靠性的重要核心部件之一,其材料需满足耐高温高压的要求,在航天行业十分关键。 商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料——斯瑞新材。 推力室是火箭发动机的重要部分,其作用是将推进剂燃烧产生的高温、高压燃气热能转化为动能。当前,航天行业对推力室材料的需求日趋增长。 斯瑞新材专注于高性能铜合金材料、制品及其它特殊铜合金系列材料的研发和制造。拥有核心发明专利超150项。 已成功将以铬锆铜为核心的航天级高强高导铜合
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光辉岁月
2025-12-14 16:11:13
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变)
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变) 斯瑞新材的核心:国产替代 + 新质生产力 + 高端制造 + 卡脖子材料突破 + 双赛道爆发 斯瑞新材作为我国高强高导铜合金材料领域的领先企业,近年来在商业航天与可控核聚变两大前沿科技赛道上实现了深度布局和实质性突破,已成为这两个“未来产业”中关键材料的核心供应商。 铬锆铜合金是推力室内壁的核心材料,斯瑞新材生产的该类合金,具备良好的耐高温和导热性能,能适配推力室的工作环境,目前其相关材料在国内液氧甲烷发动机推力室材料细分市场占据 90
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光辉岁月
2025-12-01 01:02:38
长光华芯:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程
长光华芯688048:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程 商业航天:属于高端制造领域,涉及航天器、卫星等技术应用。 关联性:公司作为光芯片龙头,技术优势(光模块、光芯片)与商业航天需求(卫星通信、空间数据传输)高度契合。 长光华芯的核心技术与产品优势: 1、星间激光通信芯片:公司开发的100G EML光芯片已实现量产,200G产品已送样,是少数能覆盖星载激光通信核心元器件的本土企业。 2、技术壁垒:作为国内唯一明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程配套的上市公司,其产品在环境
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光辉岁月
2025-11-30 14:57:42
SemiAnalysis深度解读TPU——谷歌冲击“英伟达帝国”
谷歌“主动出击” 长期以来,谷歌的TPU就像其搜索算法一样,是深藏不露的内部核武器。但SemiAnalysis获取的供应链情报显示,这一策略已发生根本性逆转。 最直接的案例来自Anthropic。作为能在前沿模型上媲美OpenAI抗衡的大模型公司,Anthropic已确认将部署超过100万颗TPU。这笔交易的结构极具破坏力,它揭示了谷歌“混合销售”的新模式: 在这100万颗芯片中,首批约40万颗最新的TPUv7 "Ironwood"将不再通过云租赁,而是由博通直接出售给Anthropic,价值约
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长光华芯
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光辉岁月
2025-11-30 13:40:10
光库科技:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块
光库科技300620:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块 【对标中际旭创的 “太空版”】 传统痛点:目前的卫星通信主要靠微波,带宽窄、易被干扰、速度慢。 未来刚需:太空算力网要求海量数据瞬时同步。只有激光,才能承载几十 G 甚至上 T 的带宽。未来的低轨卫星(G60、GW 星座),每一颗都不再带笨重的天线,而是装备激光通信终端。这相当于把地面的 “光纤宽带” 直接拉到了太空中。这就是 “光进铜退” 的宇宙版。 激光本身只是一束光,要让光携带信息(0 和 1),就需
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光辉岁月
2025-11-29 22:12:28
光库科技:商业航天+太空算力的应用全景图
光库科技300620:商业航天的应用全景图 一、核心定位:宇航级光器件隐形冠军 光库科技是国内最早具备宇航级光纤器件量产能力的企业之一,其产品已成功应用于嫦娥探月、北斗导航等国家级航天工程。公司凭借薄膜铌酸锂调制器(全球仅三家量产)、高功率隔离器(全球市占率超60%)和MEMS光开关等核心技术,构建了覆盖商业航天全产业链的"光器件帝国",成为中国商业航天的核心受益者。 二、产品矩阵:支撑太空光网络的"神经系统" 1、核心宇航级无源器件 产品类型 代表产品 技术优势 应用场景 高功率隔离器 500
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2025-11-26 16:53:20
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件 【天风电新】: 将 Gemini 打造为机器人的安卓系统 3 月:推出 Gemini Robotics 系列,可让机器人拥有多模态理解能力 6 月:推出 Gemini Robotics On-Device,可快速进行机器人硬件优化的本地版本。 9 月:发布了新一代通用机器人基座模型 ——Gemini Robotics 1.5 系列 硬件 挖来波士顿动力前首席技术官 Aaron Saunders。 谷歌近期挖来 Aaron Saunders 担
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光辉岁月
2025-11-24 21:35:44
海正生材:受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用
海正生材 688203 :受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用。小盘股。 谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多
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长江材料
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海正生材
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家联科技
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光辉岁月
2025-11-19 21:13:48
合富中国:唯一一家在两岸双上市的公司+董事长担任全国台湾同胞投资会副会长
合富中国,是台湾企业中“唯一一家在两岸双上市的公司”,其董事长“王琼芝”担任全国台湾同胞投资企业会副会长、上海市及天津市台湾同胞投资企业协会副会长等职务,自1998年起致力于推动两岸交流融合,已成为海峡两岸大健康领域交流融合的牵头人和典范,推进两岸交流、祖国统一。 合富中国是“两岸融合交流”在微观经济层面的一个成功实践和生动缩影。 两岸融合不仅仅是政治上的宏大叙事,更是通过成千上万个像合富这样的企业,在具体的产业合作、技术共享、市场开拓中一步步实现的。它以充满人文关怀的领域为切入点,将两岸的利益
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合富中国
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中水渔业
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航天发展
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平潭发展
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克来机电(新质生产力龙)=CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+业绩
克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高端装备+业绩增长+高质量发展+其他 消息面上,近期上层第十一次集体学习上,要求加快发展“新质生产力”,扎实推进高质量发展。要围绕推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国、数字中国等战略任务。 克来机电:集“新质生产力”各个要素题材于一身,小盘,小成交量,底部,首板。起飞。 克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高
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克来机电
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2025-12-24 21:01:42
有研粉材:商业航天+增材制造(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装
有研粉材:商业航天+增材制造金属粉体材料(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装 重要逻辑: 商业航天轻量化+复杂结构件制造趋势→3D打印渗透率提升→金属粉末材料需求放量 商业航天上游核心材料供应商 + 央企背景 + 产能释放 1、2025年12月11日互动,未来商业航天产业所涉及的卫星、火箭、空间站等将更多引入3D打印技术用于轻量化、复杂结构等零部件制造。公司3D打印铝合金、铜合金、高温合金、不锈钢粉末等已用于商业航天并与国内商业航天企业合作,预计十年内四万颗卫星需求将带动粉体用量。
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航天工程:航天一院,长征十号,可回收+载人登月
航天工程603698:航天一院,长征十号,可回收+载人登月 航天一院在长征十号研制中重点攻克: 发动机多机并联技术(一子级7台发动机并联) 火箭重复使用及回收技术 智能飞行与健康检测系统 低频弹性控制、故障诊断及容错重构等关键技术 中国航天科技集团一院的"明星产品" 长征十号是中国为实现载人登月目标而全新研制的新一代载人运载火箭,由中国航天科技集团一院抓总研制。航天一院可是中国航天的"老大哥",钱学森先生曾担任过院长,十多种长征系列运载火箭都是他们的研究成果。 长征十号的"真容" 2023年2月
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凯格精机:业绩端低估逻辑+估值端低估逻辑
凯格精机,锡膏印刷点胶设备领域的全球市占率第一(台数口径超40%)、国内高端市场占有率超60%的行业龙头,凯格精机凭借技术壁垒和国产替代的双重红利,正悄然开启第二增长曲线,光模块全自动生产线(目前国内旭创、新易盛等都是半自动,国外已经开始使用全自动,国内环旭、剑桥都已经订单全自动准备绕道超越)。 PCB设备量价齐升,景气度有望维持 PCB结构性扩产以高多层为主,中低层几乎没有增量:在AI需求拉动下,我们统计34家PCB设备公司资本开支,25年前三季度高多层/IC载板等资本开支增速为64%,而中低
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川环科技 再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
【天风电新】川环科技(300547)再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期 交流后对公司的认知超此前预期: 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路: 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得主要份额。受中美关系影响,
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广联航空:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人
广联航空300900:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人 广联航空:海南卫星超级工厂+海南文昌国际航空航天论坛 广联航空:人形机器人 广联航空:无人机 广联航空:公司积极布局商业航天高端装备制造领域,聚焦火箭结构件与卫星核心部件两大主线,已构建完善的技术体系与产业生态。依托复合材料与精密制造核心优势,公司已与业内企业建立稳定的合作矩阵,目前已在执行部分商业航天订单,涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品,正按客户要求稳步推进产品交付。同时,公司持续对接行业优质需求,与多家潜在
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斯瑞新材:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料
斯瑞新材688102:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料 推力室是决定液体火箭发动机工作可靠性的重要核心部件之一,其材料需满足耐高温高压的要求,在航天行业十分关键。 商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料——斯瑞新材。 推力室是火箭发动机的重要部分,其作用是将推进剂燃烧产生的高温、高压燃气热能转化为动能。当前,航天行业对推力室材料的需求日趋增长。 斯瑞新材专注于高性能铜合金材料、制品及其它特殊铜合金系列材料的研发和制造。拥有核心发明专利超150项。 已成功将以铬锆铜为核心的航天级高强高导铜合
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斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变)
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变) 斯瑞新材的核心:国产替代 + 新质生产力 + 高端制造 + 卡脖子材料突破 + 双赛道爆发 斯瑞新材作为我国高强高导铜合金材料领域的领先企业,近年来在商业航天与可控核聚变两大前沿科技赛道上实现了深度布局和实质性突破,已成为这两个“未来产业”中关键材料的核心供应商。 铬锆铜合金是推力室内壁的核心材料,斯瑞新材生产的该类合金,具备良好的耐高温和导热性能,能适配推力室的工作环境,目前其相关材料在国内液氧甲烷发动机推力室材料细分市场占据 90
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长光华芯:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程
长光华芯688048:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程 商业航天:属于高端制造领域,涉及航天器、卫星等技术应用。 关联性:公司作为光芯片龙头,技术优势(光模块、光芯片)与商业航天需求(卫星通信、空间数据传输)高度契合。 长光华芯的核心技术与产品优势: 1、星间激光通信芯片:公司开发的100G EML光芯片已实现量产,200G产品已送样,是少数能覆盖星载激光通信核心元器件的本土企业。 2、技术壁垒:作为国内唯一明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程配套的上市公司,其产品在环境
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SemiAnalysis深度解读TPU——谷歌冲击“英伟达帝国”
谷歌“主动出击” 长期以来,谷歌的TPU就像其搜索算法一样,是深藏不露的内部核武器。但SemiAnalysis获取的供应链情报显示,这一策略已发生根本性逆转。 最直接的案例来自Anthropic。作为能在前沿模型上媲美OpenAI抗衡的大模型公司,Anthropic已确认将部署超过100万颗TPU。这笔交易的结构极具破坏力,它揭示了谷歌“混合销售”的新模式: 在这100万颗芯片中,首批约40万颗最新的TPUv7 "Ironwood"将不再通过云租赁,而是由博通直接出售给Anthropic,价值约
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光库科技:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块
光库科技300620:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块 【对标中际旭创的 “太空版”】 传统痛点:目前的卫星通信主要靠微波,带宽窄、易被干扰、速度慢。 未来刚需:太空算力网要求海量数据瞬时同步。只有激光,才能承载几十 G 甚至上 T 的带宽。未来的低轨卫星(G60、GW 星座),每一颗都不再带笨重的天线,而是装备激光通信终端。这相当于把地面的 “光纤宽带” 直接拉到了太空中。这就是 “光进铜退” 的宇宙版。 激光本身只是一束光,要让光携带信息(0 和 1),就需
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光库科技:商业航天+太空算力的应用全景图
光库科技300620:商业航天的应用全景图 一、核心定位:宇航级光器件隐形冠军 光库科技是国内最早具备宇航级光纤器件量产能力的企业之一,其产品已成功应用于嫦娥探月、北斗导航等国家级航天工程。公司凭借薄膜铌酸锂调制器(全球仅三家量产)、高功率隔离器(全球市占率超60%)和MEMS光开关等核心技术,构建了覆盖商业航天全产业链的"光器件帝国",成为中国商业航天的核心受益者。 二、产品矩阵:支撑太空光网络的"神经系统" 1、核心宇航级无源器件 产品类型 代表产品 技术优势 应用场景 高功率隔离器 500
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[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件 【天风电新】: 将 Gemini 打造为机器人的安卓系统 3 月:推出 Gemini Robotics 系列,可让机器人拥有多模态理解能力 6 月:推出 Gemini Robotics On-Device,可快速进行机器人硬件优化的本地版本。 9 月:发布了新一代通用机器人基座模型 ——Gemini Robotics 1.5 系列 硬件 挖来波士顿动力前首席技术官 Aaron Saunders。 谷歌近期挖来 Aaron Saunders 担
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海正生材:受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用
海正生材 688203 :受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用。小盘股。 谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多
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2025-11-19 21:13:48
合富中国:唯一一家在两岸双上市的公司+董事长担任全国台湾同胞投资会副会长
合富中国,是台湾企业中“唯一一家在两岸双上市的公司”,其董事长“王琼芝”担任全国台湾同胞投资企业会副会长、上海市及天津市台湾同胞投资企业协会副会长等职务,自1998年起致力于推动两岸交流融合,已成为海峡两岸大健康领域交流融合的牵头人和典范,推进两岸交流、祖国统一。 合富中国是“两岸融合交流”在微观经济层面的一个成功实践和生动缩影。 两岸融合不仅仅是政治上的宏大叙事,更是通过成千上万个像合富这样的企业,在具体的产业合作、技术共享、市场开拓中一步步实现的。它以充满人文关怀的领域为切入点,将两岸的利益
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克来机电(新质生产力龙)=CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+业绩
克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高端装备+业绩增长+高质量发展+其他 消息面上,近期上层第十一次集体学习上,要求加快发展“新质生产力”,扎实推进高质量发展。要围绕推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国、数字中国等战略任务。 克来机电:集“新质生产力”各个要素题材于一身,小盘,小成交量,底部,首板。起飞。 克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高
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2025-12-24 21:01:42
有研粉材:商业航天+增材制造(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装
有研粉材:商业航天+增材制造金属粉体材料(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装 重要逻辑: 商业航天轻量化+复杂结构件制造趋势→3D打印渗透率提升→金属粉末材料需求放量 商业航天上游核心材料供应商 + 央企背景 + 产能释放 1、2025年12月11日互动,未来商业航天产业所涉及的卫星、火箭、空间站等将更多引入3D打印技术用于轻量化、复杂结构等零部件制造。公司3D打印铝合金、铜合金、高温合金、不锈钢粉末等已用于商业航天并与国内商业航天企业合作,预计十年内四万颗卫星需求将带动粉体用量。
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2025-12-24 00:02:40
航天工程:航天一院,长征十号,可回收+载人登月
航天工程603698:航天一院,长征十号,可回收+载人登月 航天一院在长征十号研制中重点攻克: 发动机多机并联技术(一子级7台发动机并联) 火箭重复使用及回收技术 智能飞行与健康检测系统 低频弹性控制、故障诊断及容错重构等关键技术 中国航天科技集团一院的"明星产品" 长征十号是中国为实现载人登月目标而全新研制的新一代载人运载火箭,由中国航天科技集团一院抓总研制。航天一院可是中国航天的"老大哥",钱学森先生曾担任过院长,十多种长征系列运载火箭都是他们的研究成果。 长征十号的"真容" 2023年2月
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2025-12-23 21:39:20
凯格精机:业绩端低估逻辑+估值端低估逻辑
凯格精机,锡膏印刷点胶设备领域的全球市占率第一(台数口径超40%)、国内高端市场占有率超60%的行业龙头,凯格精机凭借技术壁垒和国产替代的双重红利,正悄然开启第二增长曲线,光模块全自动生产线(目前国内旭创、新易盛等都是半自动,国外已经开始使用全自动,国内环旭、剑桥都已经订单全自动准备绕道超越)。 PCB设备量价齐升,景气度有望维持 PCB结构性扩产以高多层为主,中低层几乎没有增量:在AI需求拉动下,我们统计34家PCB设备公司资本开支,25年前三季度高多层/IC载板等资本开支增速为64%,而中低
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2025-12-22 17:50:48
川环科技 再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
【天风电新】川环科技(300547)再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期 交流后对公司的认知超此前预期: 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路: 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得主要份额。受中美关系影响,
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2025-12-21 15:05:08
广联航空:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人
广联航空300900:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人 广联航空:海南卫星超级工厂+海南文昌国际航空航天论坛 广联航空:人形机器人 广联航空:无人机 广联航空:公司积极布局商业航天高端装备制造领域,聚焦火箭结构件与卫星核心部件两大主线,已构建完善的技术体系与产业生态。依托复合材料与精密制造核心优势,公司已与业内企业建立稳定的合作矩阵,目前已在执行部分商业航天订单,涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品,正按客户要求稳步推进产品交付。同时,公司持续对接行业优质需求,与多家潜在
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2025-12-14 16:33:00
斯瑞新材:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料
斯瑞新材688102:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料 推力室是决定液体火箭发动机工作可靠性的重要核心部件之一,其材料需满足耐高温高压的要求,在航天行业十分关键。 商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料——斯瑞新材。 推力室是火箭发动机的重要部分,其作用是将推进剂燃烧产生的高温、高压燃气热能转化为动能。当前,航天行业对推力室材料的需求日趋增长。 斯瑞新材专注于高性能铜合金材料、制品及其它特殊铜合金系列材料的研发和制造。拥有核心发明专利超150项。 已成功将以铬锆铜为核心的航天级高强高导铜合
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2025-12-14 16:11:13
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变)
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变) 斯瑞新材的核心:国产替代 + 新质生产力 + 高端制造 + 卡脖子材料突破 + 双赛道爆发 斯瑞新材作为我国高强高导铜合金材料领域的领先企业,近年来在商业航天与可控核聚变两大前沿科技赛道上实现了深度布局和实质性突破,已成为这两个“未来产业”中关键材料的核心供应商。 铬锆铜合金是推力室内壁的核心材料,斯瑞新材生产的该类合金,具备良好的耐高温和导热性能,能适配推力室的工作环境,目前其相关材料在国内液氧甲烷发动机推力室材料细分市场占据 90
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2025-12-01 01:02:38
长光华芯:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程
长光华芯688048:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程 商业航天:属于高端制造领域,涉及航天器、卫星等技术应用。 关联性:公司作为光芯片龙头,技术优势(光模块、光芯片)与商业航天需求(卫星通信、空间数据传输)高度契合。 长光华芯的核心技术与产品优势: 1、星间激光通信芯片:公司开发的100G EML光芯片已实现量产,200G产品已送样,是少数能覆盖星载激光通信核心元器件的本土企业。 2、技术壁垒:作为国内唯一明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程配套的上市公司,其产品在环境
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2025-11-30 14:57:42
SemiAnalysis深度解读TPU——谷歌冲击“英伟达帝国”
谷歌“主动出击” 长期以来,谷歌的TPU就像其搜索算法一样,是深藏不露的内部核武器。但SemiAnalysis获取的供应链情报显示,这一策略已发生根本性逆转。 最直接的案例来自Anthropic。作为能在前沿模型上媲美OpenAI抗衡的大模型公司,Anthropic已确认将部署超过100万颗TPU。这笔交易的结构极具破坏力,它揭示了谷歌“混合销售”的新模式: 在这100万颗芯片中,首批约40万颗最新的TPUv7 "Ironwood"将不再通过云租赁,而是由博通直接出售给Anthropic,价值约
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光辉岁月
2025-11-30 13:40:10
光库科技:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块
光库科技300620:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块 【对标中际旭创的 “太空版”】 传统痛点:目前的卫星通信主要靠微波,带宽窄、易被干扰、速度慢。 未来刚需:太空算力网要求海量数据瞬时同步。只有激光,才能承载几十 G 甚至上 T 的带宽。未来的低轨卫星(G60、GW 星座),每一颗都不再带笨重的天线,而是装备激光通信终端。这相当于把地面的 “光纤宽带” 直接拉到了太空中。这就是 “光进铜退” 的宇宙版。 激光本身只是一束光,要让光携带信息(0 和 1),就需
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2025-11-29 22:12:28
光库科技:商业航天+太空算力的应用全景图
光库科技300620:商业航天的应用全景图 一、核心定位:宇航级光器件隐形冠军 光库科技是国内最早具备宇航级光纤器件量产能力的企业之一,其产品已成功应用于嫦娥探月、北斗导航等国家级航天工程。公司凭借薄膜铌酸锂调制器(全球仅三家量产)、高功率隔离器(全球市占率超60%)和MEMS光开关等核心技术,构建了覆盖商业航天全产业链的"光器件帝国",成为中国商业航天的核心受益者。 二、产品矩阵:支撑太空光网络的"神经系统" 1、核心宇航级无源器件 产品类型 代表产品 技术优势 应用场景 高功率隔离器 500
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2025-11-26 16:53:20
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件 【天风电新】: 将 Gemini 打造为机器人的安卓系统 3 月:推出 Gemini Robotics 系列,可让机器人拥有多模态理解能力 6 月:推出 Gemini Robotics On-Device,可快速进行机器人硬件优化的本地版本。 9 月:发布了新一代通用机器人基座模型 ——Gemini Robotics 1.5 系列 硬件 挖来波士顿动力前首席技术官 Aaron Saunders。 谷歌近期挖来 Aaron Saunders 担
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光辉岁月
2025-11-24 21:35:44
海正生材:受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用
海正生材 688203 :受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用。小盘股。 谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多
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2025-11-19 21:13:48
合富中国:唯一一家在两岸双上市的公司+董事长担任全国台湾同胞投资会副会长
合富中国,是台湾企业中“唯一一家在两岸双上市的公司”,其董事长“王琼芝”担任全国台湾同胞投资企业会副会长、上海市及天津市台湾同胞投资企业协会副会长等职务,自1998年起致力于推动两岸交流融合,已成为海峡两岸大健康领域交流融合的牵头人和典范,推进两岸交流、祖国统一。 合富中国是“两岸融合交流”在微观经济层面的一个成功实践和生动缩影。 两岸融合不仅仅是政治上的宏大叙事,更是通过成千上万个像合富这样的企业,在具体的产业合作、技术共享、市场开拓中一步步实现的。它以充满人文关怀的领域为切入点,将两岸的利益
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克来机电(新质生产力龙)=CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+业绩
克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高端装备+业绩增长+高质量发展+其他 消息面上,近期上层第十一次集体学习上,要求加快发展“新质生产力”,扎实推进高质量发展。要围绕推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国、数字中国等战略任务。 克来机电:集“新质生产力”各个要素题材于一身,小盘,小成交量,底部,首板。起飞。 克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高
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2025-12-24 21:01:42
有研粉材:商业航天+增材制造(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装
有研粉材:商业航天+增材制造金属粉体材料(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装 重要逻辑: 商业航天轻量化+复杂结构件制造趋势→3D打印渗透率提升→金属粉末材料需求放量 商业航天上游核心材料供应商 + 央企背景 + 产能释放 1、2025年12月11日互动,未来商业航天产业所涉及的卫星、火箭、空间站等将更多引入3D打印技术用于轻量化、复杂结构等零部件制造。公司3D打印铝合金、铜合金、高温合金、不锈钢粉末等已用于商业航天并与国内商业航天企业合作,预计十年内四万颗卫星需求将带动粉体用量。
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2025-12-24 00:02:40
航天工程:航天一院,长征十号,可回收+载人登月
航天工程603698:航天一院,长征十号,可回收+载人登月 航天一院在长征十号研制中重点攻克: 发动机多机并联技术(一子级7台发动机并联) 火箭重复使用及回收技术 智能飞行与健康检测系统 低频弹性控制、故障诊断及容错重构等关键技术 中国航天科技集团一院的"明星产品" 长征十号是中国为实现载人登月目标而全新研制的新一代载人运载火箭,由中国航天科技集团一院抓总研制。航天一院可是中国航天的"老大哥",钱学森先生曾担任过院长,十多种长征系列运载火箭都是他们的研究成果。 长征十号的"真容" 2023年2月
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凯格精机:业绩端低估逻辑+估值端低估逻辑
凯格精机,锡膏印刷点胶设备领域的全球市占率第一(台数口径超40%)、国内高端市场占有率超60%的行业龙头,凯格精机凭借技术壁垒和国产替代的双重红利,正悄然开启第二增长曲线,光模块全自动生产线(目前国内旭创、新易盛等都是半自动,国外已经开始使用全自动,国内环旭、剑桥都已经订单全自动准备绕道超越)。 PCB设备量价齐升,景气度有望维持 PCB结构性扩产以高多层为主,中低层几乎没有增量:在AI需求拉动下,我们统计34家PCB设备公司资本开支,25年前三季度高多层/IC载板等资本开支增速为64%,而中低
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2025-12-22 17:50:48
川环科技 再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
【天风电新】川环科技(300547)再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期 交流后对公司的认知超此前预期: 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路: 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得主要份额。受中美关系影响,
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广联航空:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人
广联航空300900:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人 广联航空:海南卫星超级工厂+海南文昌国际航空航天论坛 广联航空:人形机器人 广联航空:无人机 广联航空:公司积极布局商业航天高端装备制造领域,聚焦火箭结构件与卫星核心部件两大主线,已构建完善的技术体系与产业生态。依托复合材料与精密制造核心优势,公司已与业内企业建立稳定的合作矩阵,目前已在执行部分商业航天订单,涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品,正按客户要求稳步推进产品交付。同时,公司持续对接行业优质需求,与多家潜在
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斯瑞新材:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料
斯瑞新材688102:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料 推力室是决定液体火箭发动机工作可靠性的重要核心部件之一,其材料需满足耐高温高压的要求,在航天行业十分关键。 商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料——斯瑞新材。 推力室是火箭发动机的重要部分,其作用是将推进剂燃烧产生的高温、高压燃气热能转化为动能。当前,航天行业对推力室材料的需求日趋增长。 斯瑞新材专注于高性能铜合金材料、制品及其它特殊铜合金系列材料的研发和制造。拥有核心发明专利超150项。 已成功将以铬锆铜为核心的航天级高强高导铜合
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斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变)
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变) 斯瑞新材的核心:国产替代 + 新质生产力 + 高端制造 + 卡脖子材料突破 + 双赛道爆发 斯瑞新材作为我国高强高导铜合金材料领域的领先企业,近年来在商业航天与可控核聚变两大前沿科技赛道上实现了深度布局和实质性突破,已成为这两个“未来产业”中关键材料的核心供应商。 铬锆铜合金是推力室内壁的核心材料,斯瑞新材生产的该类合金,具备良好的耐高温和导热性能,能适配推力室的工作环境,目前其相关材料在国内液氧甲烷发动机推力室材料细分市场占据 90
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长光华芯:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程
长光华芯688048:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程 商业航天:属于高端制造领域,涉及航天器、卫星等技术应用。 关联性:公司作为光芯片龙头,技术优势(光模块、光芯片)与商业航天需求(卫星通信、空间数据传输)高度契合。 长光华芯的核心技术与产品优势: 1、星间激光通信芯片:公司开发的100G EML光芯片已实现量产,200G产品已送样,是少数能覆盖星载激光通信核心元器件的本土企业。 2、技术壁垒:作为国内唯一明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程配套的上市公司,其产品在环境
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SemiAnalysis深度解读TPU——谷歌冲击“英伟达帝国”
谷歌“主动出击” 长期以来,谷歌的TPU就像其搜索算法一样,是深藏不露的内部核武器。但SemiAnalysis获取的供应链情报显示,这一策略已发生根本性逆转。 最直接的案例来自Anthropic。作为能在前沿模型上媲美OpenAI抗衡的大模型公司,Anthropic已确认将部署超过100万颗TPU。这笔交易的结构极具破坏力,它揭示了谷歌“混合销售”的新模式: 在这100万颗芯片中,首批约40万颗最新的TPUv7 "Ironwood"将不再通过云租赁,而是由博通直接出售给Anthropic,价值约
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光库科技:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块
光库科技300620:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块 【对标中际旭创的 “太空版”】 传统痛点:目前的卫星通信主要靠微波,带宽窄、易被干扰、速度慢。 未来刚需:太空算力网要求海量数据瞬时同步。只有激光,才能承载几十 G 甚至上 T 的带宽。未来的低轨卫星(G60、GW 星座),每一颗都不再带笨重的天线,而是装备激光通信终端。这相当于把地面的 “光纤宽带” 直接拉到了太空中。这就是 “光进铜退” 的宇宙版。 激光本身只是一束光,要让光携带信息(0 和 1),就需
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光库科技:商业航天+太空算力的应用全景图
光库科技300620:商业航天的应用全景图 一、核心定位:宇航级光器件隐形冠军 光库科技是国内最早具备宇航级光纤器件量产能力的企业之一,其产品已成功应用于嫦娥探月、北斗导航等国家级航天工程。公司凭借薄膜铌酸锂调制器(全球仅三家量产)、高功率隔离器(全球市占率超60%)和MEMS光开关等核心技术,构建了覆盖商业航天全产业链的"光器件帝国",成为中国商业航天的核心受益者。 二、产品矩阵:支撑太空光网络的"神经系统" 1、核心宇航级无源器件 产品类型 代表产品 技术优势 应用场景 高功率隔离器 500
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2025-11-26 16:53:20
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件 【天风电新】: 将 Gemini 打造为机器人的安卓系统 3 月:推出 Gemini Robotics 系列,可让机器人拥有多模态理解能力 6 月:推出 Gemini Robotics On-Device,可快速进行机器人硬件优化的本地版本。 9 月:发布了新一代通用机器人基座模型 ——Gemini Robotics 1.5 系列 硬件 挖来波士顿动力前首席技术官 Aaron Saunders。 谷歌近期挖来 Aaron Saunders 担
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2025-11-24 21:35:44
海正生材:受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用
海正生材 688203 :受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用。小盘股。 谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多
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2025-11-19 21:13:48
合富中国:唯一一家在两岸双上市的公司+董事长担任全国台湾同胞投资会副会长
合富中国,是台湾企业中“唯一一家在两岸双上市的公司”,其董事长“王琼芝”担任全国台湾同胞投资企业会副会长、上海市及天津市台湾同胞投资企业协会副会长等职务,自1998年起致力于推动两岸交流融合,已成为海峡两岸大健康领域交流融合的牵头人和典范,推进两岸交流、祖国统一。 合富中国是“两岸融合交流”在微观经济层面的一个成功实践和生动缩影。 两岸融合不仅仅是政治上的宏大叙事,更是通过成千上万个像合富这样的企业,在具体的产业合作、技术共享、市场开拓中一步步实现的。它以充满人文关怀的领域为切入点,将两岸的利益
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合富中国
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克来机电(新质生产力龙)=CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+业绩
克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高端装备+业绩增长+高质量发展+其他 消息面上,近期上层第十一次集体学习上,要求加快发展“新质生产力”,扎实推进高质量发展。要围绕推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国、数字中国等战略任务。 克来机电:集“新质生产力”各个要素题材于一身,小盘,小成交量,底部,首板。起飞。 克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高
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有研粉材:商业航天+增材制造(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装
有研粉材:商业航天+增材制造金属粉体材料(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装 重要逻辑: 商业航天轻量化+复杂结构件制造趋势→3D打印渗透率提升→金属粉末材料需求放量 商业航天上游核心材料供应商 + 央企背景 + 产能释放 1、2025年12月11日互动,未来商业航天产业所涉及的卫星、火箭、空间站等将更多引入3D打印技术用于轻量化、复杂结构等零部件制造。公司3D打印铝合金、铜合金、高温合金、不锈钢粉末等已用于商业航天并与国内商业航天企业合作,预计十年内四万颗卫星需求将带动粉体用量。
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航天工程:航天一院,长征十号,可回收+载人登月
航天工程603698:航天一院,长征十号,可回收+载人登月 航天一院在长征十号研制中重点攻克: 发动机多机并联技术(一子级7台发动机并联) 火箭重复使用及回收技术 智能飞行与健康检测系统 低频弹性控制、故障诊断及容错重构等关键技术 中国航天科技集团一院的"明星产品" 长征十号是中国为实现载人登月目标而全新研制的新一代载人运载火箭,由中国航天科技集团一院抓总研制。航天一院可是中国航天的"老大哥",钱学森先生曾担任过院长,十多种长征系列运载火箭都是他们的研究成果。 长征十号的"真容" 2023年2月
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凯格精机:业绩端低估逻辑+估值端低估逻辑
凯格精机,锡膏印刷点胶设备领域的全球市占率第一(台数口径超40%)、国内高端市场占有率超60%的行业龙头,凯格精机凭借技术壁垒和国产替代的双重红利,正悄然开启第二增长曲线,光模块全自动生产线(目前国内旭创、新易盛等都是半自动,国外已经开始使用全自动,国内环旭、剑桥都已经订单全自动准备绕道超越)。 PCB设备量价齐升,景气度有望维持 PCB结构性扩产以高多层为主,中低层几乎没有增量:在AI需求拉动下,我们统计34家PCB设备公司资本开支,25年前三季度高多层/IC载板等资本开支增速为64%,而中低
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2025-12-22 17:50:48
川环科技 再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
【天风电新】川环科技(300547)再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期 交流后对公司的认知超此前预期: 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路: 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得主要份额。受中美关系影响,
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2025-12-21 15:05:08
广联航空:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人
广联航空300900:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人 广联航空:海南卫星超级工厂+海南文昌国际航空航天论坛 广联航空:人形机器人 广联航空:无人机 广联航空:公司积极布局商业航天高端装备制造领域,聚焦火箭结构件与卫星核心部件两大主线,已构建完善的技术体系与产业生态。依托复合材料与精密制造核心优势,公司已与业内企业建立稳定的合作矩阵,目前已在执行部分商业航天订单,涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品,正按客户要求稳步推进产品交付。同时,公司持续对接行业优质需求,与多家潜在
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2025-12-14 16:33:00
斯瑞新材:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料
斯瑞新材688102:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料 推力室是决定液体火箭发动机工作可靠性的重要核心部件之一,其材料需满足耐高温高压的要求,在航天行业十分关键。 商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料——斯瑞新材。 推力室是火箭发动机的重要部分,其作用是将推进剂燃烧产生的高温、高压燃气热能转化为动能。当前,航天行业对推力室材料的需求日趋增长。 斯瑞新材专注于高性能铜合金材料、制品及其它特殊铜合金系列材料的研发和制造。拥有核心发明专利超150项。 已成功将以铬锆铜为核心的航天级高强高导铜合
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斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变)
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变) 斯瑞新材的核心:国产替代 + 新质生产力 + 高端制造 + 卡脖子材料突破 + 双赛道爆发 斯瑞新材作为我国高强高导铜合金材料领域的领先企业,近年来在商业航天与可控核聚变两大前沿科技赛道上实现了深度布局和实质性突破,已成为这两个“未来产业”中关键材料的核心供应商。 铬锆铜合金是推力室内壁的核心材料,斯瑞新材生产的该类合金,具备良好的耐高温和导热性能,能适配推力室的工作环境,目前其相关材料在国内液氧甲烷发动机推力室材料细分市场占据 90
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2025-12-01 01:02:38
长光华芯:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程
长光华芯688048:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程 商业航天:属于高端制造领域,涉及航天器、卫星等技术应用。 关联性:公司作为光芯片龙头,技术优势(光模块、光芯片)与商业航天需求(卫星通信、空间数据传输)高度契合。 长光华芯的核心技术与产品优势: 1、星间激光通信芯片:公司开发的100G EML光芯片已实现量产,200G产品已送样,是少数能覆盖星载激光通信核心元器件的本土企业。 2、技术壁垒:作为国内唯一明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程配套的上市公司,其产品在环境
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2025-11-30 14:57:42
SemiAnalysis深度解读TPU——谷歌冲击“英伟达帝国”
谷歌“主动出击” 长期以来,谷歌的TPU就像其搜索算法一样,是深藏不露的内部核武器。但SemiAnalysis获取的供应链情报显示,这一策略已发生根本性逆转。 最直接的案例来自Anthropic。作为能在前沿模型上媲美OpenAI抗衡的大模型公司,Anthropic已确认将部署超过100万颗TPU。这笔交易的结构极具破坏力,它揭示了谷歌“混合销售”的新模式: 在这100万颗芯片中,首批约40万颗最新的TPUv7 "Ironwood"将不再通过云租赁,而是由博通直接出售给Anthropic,价值约
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光辉岁月
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光库科技:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块
光库科技300620:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块 【对标中际旭创的 “太空版”】 传统痛点:目前的卫星通信主要靠微波,带宽窄、易被干扰、速度慢。 未来刚需:太空算力网要求海量数据瞬时同步。只有激光,才能承载几十 G 甚至上 T 的带宽。未来的低轨卫星(G60、GW 星座),每一颗都不再带笨重的天线,而是装备激光通信终端。这相当于把地面的 “光纤宽带” 直接拉到了太空中。这就是 “光进铜退” 的宇宙版。 激光本身只是一束光,要让光携带信息(0 和 1),就需
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2025-11-29 22:12:28
光库科技:商业航天+太空算力的应用全景图
光库科技300620:商业航天的应用全景图 一、核心定位:宇航级光器件隐形冠军 光库科技是国内最早具备宇航级光纤器件量产能力的企业之一,其产品已成功应用于嫦娥探月、北斗导航等国家级航天工程。公司凭借薄膜铌酸锂调制器(全球仅三家量产)、高功率隔离器(全球市占率超60%)和MEMS光开关等核心技术,构建了覆盖商业航天全产业链的"光器件帝国",成为中国商业航天的核心受益者。 二、产品矩阵:支撑太空光网络的"神经系统" 1、核心宇航级无源器件 产品类型 代表产品 技术优势 应用场景 高功率隔离器 500
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2025-11-26 16:53:20
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件 【天风电新】: 将 Gemini 打造为机器人的安卓系统 3 月:推出 Gemini Robotics 系列,可让机器人拥有多模态理解能力 6 月:推出 Gemini Robotics On-Device,可快速进行机器人硬件优化的本地版本。 9 月:发布了新一代通用机器人基座模型 ——Gemini Robotics 1.5 系列 硬件 挖来波士顿动力前首席技术官 Aaron Saunders。 谷歌近期挖来 Aaron Saunders 担
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海正生材:受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用
海正生材 688203 :受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用。小盘股。 谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多
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2025-11-19 21:13:48
合富中国:唯一一家在两岸双上市的公司+董事长担任全国台湾同胞投资会副会长
合富中国,是台湾企业中“唯一一家在两岸双上市的公司”,其董事长“王琼芝”担任全国台湾同胞投资企业会副会长、上海市及天津市台湾同胞投资企业协会副会长等职务,自1998年起致力于推动两岸交流融合,已成为海峡两岸大健康领域交流融合的牵头人和典范,推进两岸交流、祖国统一。 合富中国是“两岸融合交流”在微观经济层面的一个成功实践和生动缩影。 两岸融合不仅仅是政治上的宏大叙事,更是通过成千上万个像合富这样的企业,在具体的产业合作、技术共享、市场开拓中一步步实现的。它以充满人文关怀的领域为切入点,将两岸的利益
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克来机电(新质生产力龙)=CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+业绩
克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高端装备+业绩增长+高质量发展+其他 消息面上,近期上层第十一次集体学习上,要求加快发展“新质生产力”,扎实推进高质量发展。要围绕推进新型工业化和加快建设制造强国、质量强国、数字中国等战略任务。 克来机电:集“新质生产力”各个要素题材于一身,小盘,小成交量,底部,首板。起飞。 克来机电603960(新质生产力龙头)=共封装光学CPO+AI+机器人+新型工业化+智能制造+数字经济+华为+高
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有研粉材:商业航天+增材制造(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装
有研粉材:商业航天+增材制造金属粉体材料(用于卫星和火箭)+AI硬件+华为昇腾+先进封装 重要逻辑: 商业航天轻量化+复杂结构件制造趋势→3D打印渗透率提升→金属粉末材料需求放量 商业航天上游核心材料供应商 + 央企背景 + 产能释放 1、2025年12月11日互动,未来商业航天产业所涉及的卫星、火箭、空间站等将更多引入3D打印技术用于轻量化、复杂结构等零部件制造。公司3D打印铝合金、铜合金、高温合金、不锈钢粉末等已用于商业航天并与国内商业航天企业合作,预计十年内四万颗卫星需求将带动粉体用量。
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航天工程:航天一院,长征十号,可回收+载人登月
航天工程603698:航天一院,长征十号,可回收+载人登月 航天一院在长征十号研制中重点攻克: 发动机多机并联技术(一子级7台发动机并联) 火箭重复使用及回收技术 智能飞行与健康检测系统 低频弹性控制、故障诊断及容错重构等关键技术 中国航天科技集团一院的"明星产品" 长征十号是中国为实现载人登月目标而全新研制的新一代载人运载火箭,由中国航天科技集团一院抓总研制。航天一院可是中国航天的"老大哥",钱学森先生曾担任过院长,十多种长征系列运载火箭都是他们的研究成果。 长征十号的"真容" 2023年2月
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凯格精机:业绩端低估逻辑+估值端低估逻辑
凯格精机,锡膏印刷点胶设备领域的全球市占率第一(台数口径超40%)、国内高端市场占有率超60%的行业龙头,凯格精机凭借技术壁垒和国产替代的双重红利,正悄然开启第二增长曲线,光模块全自动生产线(目前国内旭创、新易盛等都是半自动,国外已经开始使用全自动,国内环旭、剑桥都已经订单全自动准备绕道超越)。 PCB设备量价齐升,景气度有望维持 PCB结构性扩产以高多层为主,中低层几乎没有增量:在AI需求拉动下,我们统计34家PCB设备公司资本开支,25年前三季度高多层/IC载板等资本开支增速为64%,而中低
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川环科技 再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期
【天风电新】川环科技(300547)再推荐:管路订单明确,快接头进展超预期 交流后对公司的认知超此前预期: 1)管路格局优秀且预计26年放量确定性高; 2)快接头战略规划清晰,外采+管路总成已送样海外、预计年内完成认证;自研混合材料方案与国内头部客户对接顺利,目标通过国内创新性方案影响海外市场。 管路: 海外项目推进明显加速,除近期英维克订单外,NV等海外大概率能拿到的项目已有批量,Coolermaster、英维克等新项目积极对接中。 国内国产替代趋势明确,公司有望获得主要份额。受中美关系影响,
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广联航空:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人
广联航空300900:商业航天+火箭+卫星+海南卫星超级工厂+人形机器人 广联航空:海南卫星超级工厂+海南文昌国际航空航天论坛 广联航空:人形机器人 广联航空:无人机 广联航空:公司积极布局商业航天高端装备制造领域,聚焦火箭结构件与卫星核心部件两大主线,已构建完善的技术体系与产业生态。依托复合材料与精密制造核心优势,公司已与业内企业建立稳定的合作矩阵,目前已在执行部分商业航天订单,涵盖火箭关键结构件、卫星核心部件等核心产品,正按客户要求稳步推进产品交付。同时,公司持续对接行业优质需求,与多家潜在
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斯瑞新材:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料
斯瑞新材688102:商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料 推力室是决定液体火箭发动机工作可靠性的重要核心部件之一,其材料需满足耐高温高压的要求,在航天行业十分关键。 商业航天“隐形冠军”之发动机推力室材料——斯瑞新材。 推力室是火箭发动机的重要部分,其作用是将推进剂燃烧产生的高温、高压燃气热能转化为动能。当前,航天行业对推力室材料的需求日趋增长。 斯瑞新材专注于高性能铜合金材料、制品及其它特殊铜合金系列材料的研发和制造。拥有核心发明专利超150项。 已成功将以铬锆铜为核心的航天级高强高导铜合
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斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变)
斯瑞新材:商业航天(长征十二号甲)+ 能源核电(可控核聚变) 斯瑞新材的核心:国产替代 + 新质生产力 + 高端制造 + 卡脖子材料突破 + 双赛道爆发 斯瑞新材作为我国高强高导铜合金材料领域的领先企业,近年来在商业航天与可控核聚变两大前沿科技赛道上实现了深度布局和实质性突破,已成为这两个“未来产业”中关键材料的核心供应商。 铬锆铜合金是推力室内壁的核心材料,斯瑞新材生产的该类合金,具备良好的耐高温和导热性能,能适配推力室的工作环境,目前其相关材料在国内液氧甲烷发动机推力室材料细分市场占据 90
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长光华芯:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程
长光华芯688048:明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程 商业航天:属于高端制造领域,涉及航天器、卫星等技术应用。 关联性:公司作为光芯片龙头,技术优势(光模块、光芯片)与商业航天需求(卫星通信、空间数据传输)高度契合。 长光华芯的核心技术与产品优势: 1、星间激光通信芯片:公司开发的100G EML光芯片已实现量产,200G产品已送样,是少数能覆盖星载激光通信核心元器件的本土企业。 2、技术壁垒:作为国内唯一明确开发星间激光通信产品并参与国家重大航天工程配套的上市公司,其产品在环境
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SemiAnalysis深度解读TPU——谷歌冲击“英伟达帝国”
谷歌“主动出击” 长期以来,谷歌的TPU就像其搜索算法一样,是深藏不露的内部核武器。但SemiAnalysis获取的供应链情报显示,这一策略已发生根本性逆转。 最直接的案例来自Anthropic。作为能在前沿模型上媲美OpenAI抗衡的大模型公司,Anthropic已确认将部署超过100万颗TPU。这笔交易的结构极具破坏力,它揭示了谷歌“混合销售”的新模式: 在这100万颗芯片中,首批约40万颗最新的TPUv7 "Ironwood"将不再通过云租赁,而是由博通直接出售给Anthropic,价值约
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光库科技:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块
光库科技300620:对标中际旭创的 “太空版”+谷歌“捕光者计划”+太空算力的激光模块 【对标中际旭创的 “太空版”】 传统痛点:目前的卫星通信主要靠微波,带宽窄、易被干扰、速度慢。 未来刚需:太空算力网要求海量数据瞬时同步。只有激光,才能承载几十 G 甚至上 T 的带宽。未来的低轨卫星(G60、GW 星座),每一颗都不再带笨重的天线,而是装备激光通信终端。这相当于把地面的 “光纤宽带” 直接拉到了太空中。这就是 “光进铜退” 的宇宙版。 激光本身只是一束光,要让光携带信息(0 和 1),就需
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光辉岁月
2025-11-29 22:12:28
光库科技:商业航天+太空算力的应用全景图
光库科技300620:商业航天的应用全景图 一、核心定位:宇航级光器件隐形冠军 光库科技是国内最早具备宇航级光纤器件量产能力的企业之一,其产品已成功应用于嫦娥探月、北斗导航等国家级航天工程。公司凭借薄膜铌酸锂调制器(全球仅三家量产)、高功率隔离器(全球市占率超60%)和MEMS光开关等核心技术,构建了覆盖商业航天全产业链的"光器件帝国",成为中国商业航天的核心受益者。 二、产品矩阵:支撑太空光网络的"神经系统" 1、核心宇航级无源器件 产品类型 代表产品 技术优势 应用场景 高功率隔离器 500
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光辉岁月
2025-11-26 16:53:20
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件
[机器人]谷歌机器人更新:不仅是软件,纷纷延申至硬件 【天风电新】: 将 Gemini 打造为机器人的安卓系统 3 月:推出 Gemini Robotics 系列,可让机器人拥有多模态理解能力 6 月:推出 Gemini Robotics On-Device,可快速进行机器人硬件优化的本地版本。 9 月:发布了新一代通用机器人基座模型 ——Gemini Robotics 1.5 系列 硬件 挖来波士顿动力前首席技术官 Aaron Saunders。 谷歌近期挖来 Aaron Saunders 担
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光辉岁月
2025-11-24 21:35:44
海正生材:受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用
海正生材 688203 :受益于 谷歌 Nano Banana,3D打印,AI应用。小盘股。 谷歌发布图像生成模型Nano Banana Pro(Gemini 3 Pro lmage),支持4K分辨率、多语言文本渲染及复杂图像合成。 一. 3D打印分类 3D打印又称增材制造,是一种将三维数字模型分解成平面切片,由3D打印机通过逐层添加材料、分层制造的方式构建物体的制造技术。 1.1 消费级3D打印 (1)定位:主要面向个人用户、小型工作室,便于个性化定制。 (2)特点:价格亲民、体积小巧、材料多
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光辉岁月
2025-11-19 21:13:48
合富中国:唯一一家在两岸双上市的公司+董事长担任全国台湾同胞投资会副会长
合富中国,是台湾企业中“唯一一家在两岸双上市的公司”,其董事长“王琼芝”担任全国台湾同胞投资企业会副会长、上海市及天津市台湾同胞投资企业协会副会长等职务,自1998年起致力于推动两岸交流融合,已成为海峡两岸大健康领域交流融合的牵头人和典范,推进两岸交流、祖国统一。 合富中国是“两岸融合交流”在微观经济层面的一个成功实践和生动缩影。 两岸融合不仅仅是政治上的宏大叙事,更是通过成千上万个像合富这样的企业,在具体的产业合作、技术共享、市场开拓中一步步实现的。它以充满人文关怀的领域为切入点,将两岸的利益
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