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光辉岁月
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光辉岁月
2026-05-25 20:44:49
【GHDZ|FAB晶圆兴国】华为韬定律 基座FAB晶圆
【GHDZ|FAB晶圆兴国】华为韬定律 基座FAB晶圆 Fab = Fabrication(晶圆制造厂),业内直接叫 “晶圆厂 ”。 #FAB3.0 晶圆 时代 华为韬定律,新技术: 3D堆叠速度先起来,功耗(电池)和散热都是国内擅长的。国内先进工艺不在彷徨,方向明确,大步向前。 ➡三个层次,海外已经疯狂定义第三阶段,国内FAB晶圆目前仍处于第二阶段定价。 1️⃣#成熟制程:国内FAB晶圆正在演绎AI驱动的"量价齐升"行情; 2️⃣#先进制程:设计和制造协同正在上演“1+1>2”剧情; 3️⃣#
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中芯国际
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华大九天
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光辉岁月
2026-05-25 18:30:58
华为韬定律,受益的方向之一:晶圆厂
华为韬定律,受益的方向之一:晶圆厂 芯片制造,无需最先进节点也能产出高性能芯片,提升国内现有晶圆厂产能价值。国内晶圆厂不再局限于成熟制程的想象力,全制程替代预期大幅提升。 华虹公司688347:华虹半导体有限公司的主营业务是开发与应用嵌入式╱独立式非易失性存储器、功率器件、模拟及电源管理和逻辑及射频等‘8英寸+12英寸’差异化特色工艺技术,为客户提供晶圆制造服务。 晶合集成688249:晶合集成公司主要从事12英寸晶圆代工业务,致力于研发并应用行业先进的工艺,为客户提供多种制程节点、不同工艺平台
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华虹宏力
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晶合集成
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中芯国际
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甬矽电子
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华大九天
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光辉岁月
2026-05-21 16:22:40
【TFJX】步科股份:经营再上台阶,具身板块高基数高增长
【TFJX】步科股份:经营再上台阶,具身板块高基数高增长 688160 核心业绩:高增符合预期,盈利提速 营收:7.24亿元(+32.18%) 归母净利润:0.72亿元(+48.25%) 扣非净利润:0.60亿元(+59.04%) Q4单季:营收2.15亿元(+42.22%),净利2795万元(+69.24%),增速进一步加快 业务结构:机器人成绝对主引擎 机器人行业:3.71亿元(+74.57%),占比51.24% ◦移动机器人:约80%(AGV/AMR核心部件,国内市占领先) ◦机械臂:<1
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北投科技
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奥比中光
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光辉岁月
2026-05-20 15:53:41
中科飞测:受益于长江存储和长鑫存储,明场存储客户全突破,千亿飞测
中科飞测 688361 【天风电子】二线半导体设备掘金思路:空间感&边际变化 #行业层面: 一线龙头设备公司空间打开;两存上市预期加强;海外普遍出现设备涨价。设备公司估值先对齐至5000亿资本开支。 #首推中科飞测: 第一波行情滞涨严重,明场重复订单右侧布局时机已至,对两存的产业跟踪已经看到非常积极的变化,检测领域完全领先。 ❗️空间感最佳:TAM700亿,30-40%份额即可看到1500亿市值空间。 【DW电子】中科飞测,明场存储客户全突破,千亿飞测 中科飞测现在长江存储、长鑫存储均已实现了明
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中科飞测
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联芸科技
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精智达
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拓荆科技
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光辉岁月
2026-05-19 15:35:03
【中信新材料】半导体硅片行情已经转向右侧,SOI硅片弹性巨大
【中信新材料】半导体硅片行情已经转向右侧,SOI硅片弹性巨大 1⃣此前我们判断量增周期+龙头提价诉求+结构性紧缺共同作用下2026年半导体硅片有望迎来涨价。参考上轮周期硅片公司股价表现较为前置,因此即使还未涨价,但是海外硅片公司上涨已经足够作为催化带动国内硅片公司,本轮行情已经由左侧转向右侧。 本轮周期的两个特征: 1)AI需求的确定性可能使得本轮周期持续时间超过上次,带动周期强度超预期; 2)硅光/CPO驱动SOI硅片需求爆发(可以参考磷化铟),细分领域弹性极大。 2⃣立昂微:硅片芯片平台型公
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立昂微
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沪硅产业
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有研硅
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芯原股份
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西安奕材
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光辉岁月
2026-05-18 18:07:01
【申万计算机】电芯片-与光同行 优迅股份
【申万计算机】电芯片-与光同行 电芯片是光模块中价值占比第二大的环节! 电芯片包括DSP、TIA、Driver,整体价值占比20-25%,仅次于光芯片。 在光芯片中功能重要,除DSP外,TIA+Driver会持续存在于光模块中。 电芯片从利基市场起始,25年规模快速扩大,已有玩家先享受红利 2024年-2025年,高速率光通信电芯片市场规模从20亿美金增长到40亿美金,几乎翻倍,未来三年,市场规模预计再增长50%以上。 锗硅产能供给偏紧。 硅光PD芯片与电芯片均需锗硅工艺,产线架构兼容。 但硅光
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优迅股份
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金字火腿
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光辉岁月
2026-05-15 13:40:41
【广发团队】长盈通:持续看好公司光通信领域发展潜力
【广发团队】长盈通:持续看好公司光通信领域发展潜力 688143 #预期向上、2026有望成为产业化元年。5月13日,据科创日报引援台湾经济日报今日消息,鸿海全光CPO交换机柜已提前向英伟达出货,且“供应相当吃紧”。月初康宁公司和英伟达宣布合作及扩产计划。据华尔街见闻,花旗预测CPO交换机需求27年将达到20.9万台,并指出亚洲投资者市场普遍预期为25-35万台。CPO架构包含18个外置光源模块,每个包含8个激光器,均需用到保偏光纤。 【🔥空间测算更新】基于当前扩产规划,看35亿收入(特种10
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绿的谐波
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蒙娜丽莎
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光辉岁月
2026-05-12 15:09:46
【中信新材料】天承科技 更新
【中信新材料】天承科技 更新 688603 一、MSAP 工艺:AI服务器PCB核心增量 MSAP (半加成法)是高阶IC载板/AI服务器PCB 主流工艺,适配10–20μm精细线路,平衡精度与成本。 核心产品: 水平沉铜药水 (SkyCopp 365S8+SP):适配 M8/M9、ABF 载板,高深宽比通孔无空洞填充 脉冲电镀液 (SkyPlate H57 L1):不溶性阳极技术,提升均匀性与可靠性 铜面处理化学品:显影 / 蚀刻 / 退膜,适配SAP/MSAP高密度线路 英伟达认证:国内唯一
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2026-05-10 23:52:15
【银河机械】需求高景气,机床行业周期复苏
【银河机械】需求高景气,机床行业周期复苏 需求高景气,机床行业周期复苏。25年机床行业营收整体微增,结束连续两年的下行,26Q1行业增长势头延续,1-2月数控机床产量同比+46%。一方面,26年我国宏观经济开门红,3月PPI同比增速时隔41个月后首次转正,内需有所回暖,顺周期通用板块有望复苏;另一方面,全球AI/半导体/航空航天/人形/新能源等下游多个细分赛道持续高景气,旺盛需求拉动机床订单高增。26年3月日本机床订单同比+28%,创单月历史新高,其中北美和亚洲地区拉动海外订单同比+40%。 液
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光辉岁月
2026-05-10 23:21:23
Figure“铺床叠被”,人形机器人周观点:反弹重启
Figure“铺床叠被”,人形机器人周观点:反弹重启 板块概况:本周机器人指数+5.9%,成交量占比2.35%(环比+0.13pct);万得全A指数+3.09%。节后受T链小批量订单派送&多家机器人量产排上日程影响,板块反弹明显。 V3订单派送,机器人量产在即。 一方面,产业链关于V3订单派送消息传出,打消量产推后传闻。同时,特斯拉发布“Optimus手部维修”技术员职位招聘,意味着灵巧手问题可能已经解决,量产有望提前。 另一方面,figure、1-X等海外公司均进入量产建设阶段,2026年有望
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2026-05-08 20:50:46
“AI后周期+国产替代”双轮驱动,【工业母机】产业链景气度迎来历史性大拐点
“AI后周期+国产替代”双轮驱动,【工业母机】产业链景气度迎来历史性大拐点 第一,需求端:AI后周期需求爆发,机床成为“算力基建”的实质受益者,面向新能源汽车动力总成、AI液冷、半导体设备等新兴领域的专用高端机床订单占比已升至37%。 过去机床行业的需求主要局限于汽车、工程机械等传统周期板块,但是2026年一季度以来,需求订单结构发生了质变。数据显示,面向新能源汽车动力总成、AI液冷、半导体设备等新兴领域的专用高端机床订单占比已升至37%,行业产能利用率持续维持在高位。 这一轮需求爆发的核心引擎
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纽威数控
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国盛智科
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高端机床需求继续高景气度,机床公司业绩持续向好叠加AI等高端需求提升估值
【hcdx】高端机床需求继续高景气度,机床公司业绩持续向好叠加AI等高端需求提升估值 高端机床继续高景气周期,在传统淡季二季度,AI液冷、3C、工程机械需求持续强劲,人形机器人后续有望贡献增长。AI数据中心建设带动液冷核心部件加工设备需求实现数倍增长,苹果等头部厂商新品落地有望开启3C行业新一轮换机潮,同时人形机器人精密丝杠、减速器加工拉动高端精密机床刚需,叠加工业母机国产替代提速,五轴高端机床市场维持双位数增长,行业整体订单饱满、景气度持续上行。 纽威数控 盈利拐点确立,持续向高端化发展。公司
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2026-05-07 16:19:10
工业母机 机床行业 专家交流精华【东吴机械】
工业母机 机床行业 专家交流精华【东吴机械】 #行业周期底部反转+工业母机自主可控- 双重逻辑叠加 👉26Q1机床行业进入边际修复阶段,预计本轮周期可延续至27H2: 22年后机床行业受汽车、地产链、工程机械等下游需求偏弱影响,23年至25年上半年整体承压。26Q1行业出现订单较为明确改善,电子行业维持较高订单水平,新能源汽车近期订单改善,半导体、商业航天、AI液冷等新兴需求共同拉动,判断本轮景气度有望持续至2027年下半年。 👉AI为本轮拉动机床增长的重要动力,其中以液冷需求较为突出。 当
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海昌新材
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华中数控
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肇民科技
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光辉岁月
2026-05-06 21:00:39
鹏辉能源 :登顶全球TOP1
鹏辉能源300438 :登顶全球TOP1 1、业绩迎来历史性拐点 公司2025年成功实现扭亏为盈(归母净利润约2.06亿元)。进入2026年,业绩更是呈现爆发式增长。2026年第一季度单季实现归母净利润3.23亿元,同比增长超800%,一个季度的净利润就已经超过了2025年全年的总和。 2、订单饱满,产能拉满 受益于全球储能需求(尤其是欧洲户储和国内大储)的高景气度,公司核心储能产品(如314Ah大储电芯、100Ah/50Ah小储电芯)生产线均处于满产满销状态。凭借优质的海外长单,部分订单甚至已
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鹏辉能源
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永杉锂业
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光辉岁月
2026-04-29 07:27:47
【天风通信】平治信息:持续加码布局算力业务,云算力需求强劲背景下未来值得期待
【天风通信】300571平治信息:持续加码布局算力业务,云算力需求强劲背景下未来值得期待 公司发布2025年级2026年一季度业绩,25年实现营收10.08亿元;26Q1实现营收3.93亿元,同比增长15%,归母净利润0.05亿元。重申核心逻辑: #通信与算力双轮驱动 在通信设备领域,公司拥有深厚的技术积累和丰富的行业经验,打造覆盖宽带网络终端、IoT泛智能终端、5G通信产品的全场景解决方案。凭借自主研发与创新实力,公司产品广泛应用于通信运营商、广电网络等领域,赢得客户信赖。通信设备业务不仅为公
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平治信息
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