一、「电子布 & 织布机」题材深度解析1. 题材本质：AI 算力驱动的「卡脖子」材料涨价行情 电子布全称电子级玻璃纤维布，是 PCB（印制电路板）核心基材「覆铜板（CCL）」的关键原材料，相当于 PCB 的「骨架」。而织布机是生产电子布的核心专用设备，二者共同构成了 AI 算力产

玻璃基板核心公司AI解析 在全球人工智能（AI）算力竞赛与先进封装技术迭代的双重驱动下，作为传统显示面板“地基”的玻璃基板，正迎来其颠覆性的历史性机遇。凭借其优异的电学性能（低介电常数、低损耗）、卓越的热稳定性和机械稳定性，玻璃基板正从显示领域，强势切入半导体先进封装这一价值量更高的核心赛道。特别是

AI算力爆发驱动光互连技术迭代升级，1.6T及以上高速光模块成为AI服务器、智算中心算力传输的核心枢纽，需求随算力集群规模扩张持续激增。技术端，CPO/NPO封装方案快速渗透，带动薄膜铌酸锂（TFLN）、磷化铟（InP）等核心材料及光引擎等关键器件需求爆发。当前行业供需缺口显著，国产替代加速推进，从

炭黑竟能造机器人皮肤？？？高端机器人皮肤，真·需要炭黑——而且必须是纳米级、高导电、高分散、高稳定性的特种炭黑。这不是概念炒作，而是已被中科院宁波材料所、清华柔性电子实验室、宁德时代固态电池团队反复验证的产业化路径。再往下挖一层：为什么是炭黑？因为它的核心能力太“万能”：✔️ 极佳的导电性（比石墨烯

旧手机回收涨价的话题，昨晚突然火了： 微信话题指数直接飙涨：  这个旧手机价格大涨，显然主要是因为过去一年来的存储价格大涨。就在前几天，多个品牌的新手机也已经上调了价格。 昨天机构也出研报吹了AI回收这个5000亿的大市场： 上边研报提到的中再资环，

3月21日，联翔股份发布公告，实控人拟以20.36元/股的价格向金美含转让5%的股权。本次转让，原实控人持股比例由56.42%下降至51.42%一、金美含是谁？上市公司披露的金美含信息非常少，我们通过简式权益变动报告书只能知道金美含是一位女士，通讯地址深圳南山区乔香路4080号T2栋。 通

一、炭黑涨价核心逻辑 成本刚性上涨+供给收缩+需求修复+龙头定价权 → 价格易涨难跌，业绩弹性极大（每涨100元/吨，净利增约0.8亿/100万吨产能）  二、涨价驱动（2026年3月） 1. 成本端（最硬） 煤焦油占成本70%-80%，春节后涨550-660元/吨（3770→44

近期全球氦气供应危机持续发酵，现货价格急涨超 50%。三星、SK 海力士等全球半导体巨头正每日紧盯关键材料供应，以防生产中断。 水发燃气(603318):B0G提氦技术落地，鄂尔多斯基地量产5N高纯氦气，2026年庆阳项目投产后产能翻倍。 全球约 30% 氦气供应来自卡塔尔，其核

一、高效空间电池乾照光电：砷化镓外延批量交付三安光电：多结芯片星载适配云南锗业：锗衬底供应稳定输出钧达股份：叠层中试工艺验证天合光能：多路集成专项入选东方日升：超薄HJT舱外测试隆基绿能：异质结研发环境模拟中来股份：柔性轻量减重设计​二、特种封装与柔性太阳翼材料瑞华泰 ：CPI膜材低衰封装沃格光电：

 周末，科技圈被两则重磅消息彻底点燃。华为中国合作伙伴大会2026在深圳落下帷幕，搭载全新昇腾950PR处理器的Atlas 350 AI加速卡正式亮相，单卡算力宣称达到英伟达H20的2.87倍。马斯克在X平台宣布，SpaceX与特斯拉将于美国中部时间晚8点直播公布TERAFAB项目，目标直

天然气是欧洲的电价锚 欧洲电力价格并不是独立运行的。在欧洲边际电价机制下，天然气机组常常是边际定价机组，因此天然气价格上涨会通过燃气发电成本直接抬升电力现货价格。​这一点从近期数据上非常清晰：截至2026年3月3日，欧洲TTF价格为60.67欧元/MWh，环比上月大涨84.80%，同比上涨

年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著，但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧，市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期，一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑，我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。此外，从宏观地缘和能源安全的维度来看，储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化，

1?随着伊朗局势向着长期化演绎，国际油价近期大幅上涨，A股石化板块直接受益，我们认为从更长维度看，石化产品涨价后，其替代品（生物制造产品和再生塑料等）的优势将逐步显现，叠加2026年中国减碳进入碳排放双控新阶段，我们看好生物制造和再生塑料的基本面向好和低碳属性带来的投资机会。　　 2?生物制造：行业

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近期全球氦气供应危机持续发酵，现货价格急涨超 50%。三星、SK 海力士等全球半导体巨头正每日紧盯关键材料供应，以防生产中断。 水发燃气(603318):B0G提氦技术落地，鄂尔多斯基地量产5N高纯氦气，2026年庆阳项目投产后产能翻倍。 全球约 30% 氦气供应来自卡塔尔，其核

一、高效空间电池乾照光电：砷化镓外延批量交付三安光电：多结芯片星载适配云南锗业：锗衬底供应稳定输出钧达股份：叠层中试工艺验证天合光能：多路集成专项入选东方日升：超薄HJT舱外测试隆基绿能：异质结研发环境模拟中来股份：柔性轻量减重设计​二、特种封装与柔性太阳翼材料瑞华泰 ：CPI膜材低衰封装沃格光电：

 周末，科技圈被两则重磅消息彻底点燃。华为中国合作伙伴大会2026在深圳落下帷幕，搭载全新昇腾950PR处理器的Atlas 350 AI加速卡正式亮相，单卡算力宣称达到英伟达H20的2.87倍。马斯克在X平台宣布，SpaceX与特斯拉将于美国中部时间晚8点直播公布TERAFAB项目，目标直

天然气是欧洲的电价锚 欧洲电力价格并不是独立运行的。在欧洲边际电价机制下，天然气机组常常是边际定价机组，因此天然气价格上涨会通过燃气发电成本直接抬升电力现货价格。​这一点从近期数据上非常清晰：截至2026年3月3日，欧洲TTF价格为60.67欧元/MWh，环比上月大涨84.80%，同比上涨

年初以来缺电主线燃气轮机、电力设备等板块超额收益显著，但储能板块因为淡季+对碳酸锂价格的担忧，市场关注度较低。近期宁德时代业绩超预期，一举打消了市场对产业链盈利能力的悲观疑虑，我们认为有望成为板块全面向上的关键拐点。此外，从宏观地缘和能源安全的维度来看，储能板块有望迎来价值重估。中东地缘局势长期化，

1?随着伊朗局势向着长期化演绎，国际油价近期大幅上涨，A股石化板块直接受益，我们认为从更长维度看，石化产品涨价后，其替代品（生物制造产品和再生塑料等）的优势将逐步显现，叠加2026年中国减碳进入碳排放双控新阶段，我们看好生物制造和再生塑料的基本面向好和低碳属性带来的投资机会。　　 2?生物制造：行业