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2026-04-28 22:58:35

华特气体，华字辈➕科创板主升➕氦气基本面

S华特气体(sh688268)S 华字辈➕科创板➕特朗普访华，重大发现！！！一，氦气基本面逻辑硬，从4月开始涨价，业绩提现到中报里明天如果有nc资金瞎按低开就是黄金坑，估计很快就会拉上去。二，伴随特朗普访华重大事件，华字辈➕科创板属性是重大投机因素。历史上每次老美重要人物访华，都会出这个大妖股，这次资金选中了华字辈➕一把手提出的科创板筹码干净，科创板指数是算在上证指数的，可以看到最近的科创指数走起了主升浪。综上所述，华特气体不管是逻辑基本面，情绪投机，都处于市场合力的状态。有些人觉得涨太高

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看懂龙头

2026-04-23 14:51:37

北交所异动初期，晶赛科技920981前来画龙点睛。光通信上游物料企业

这两天，北交所资金介入明显，有各种各样的传闻，不管真假，资金介入非常明显，踏空资金急需一个方向来宣泄，目前定性北交所在沉寂了许久后，将迎来一段高光爆发期。以下介绍下近期资金介入明显，逻辑比较好的光通信上游企业，S晶赛科技(bj920981）S 一、物料占比：作为高端元器件价值量较高晶赛科技2025年总营业收入约5.77亿元，主要由两大产品线构成：产品线收入（亿元）占比石英晶振（含光模块用差分振荡器） 3.58 62.08% 封装材料 1.33 23.02% 石英晶片及其他 0.86

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晶赛科技

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看懂龙头

2026-03-31 10:41:32

政策产业资本三重共振，商业航天后续迎来多重催化，新公司面孔浮出水面

近期商业航天板块催化事件密集落地。SpaceX计划于2026年6月挂牌上市，目标估值高达1.75万亿美元，拟募资超750亿美元，若顺利落地将成为史上规模最大的IPO。国内层面，"十五五"规划纲要草案明确加快建设航天强国，2026年政府工作报告将"航空航天"列为新兴支柱产业，"商业航天"连续两年被写入工作报告。华福证券判断，行业即将迎来"中美共振期"，国内可回收火箭首飞潮有望在二季度开启。产业层面，2026年预计有12款火箭发射，其中7款具备可回收能力，技术突破将大幅降低发射成本，加速产业化进程。

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广联航空
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电科蓝天

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看懂龙头

2026-03-16 10:45:02

通裕重工（300185）：双轮驱动风电出海，中东冲突强化各国能源自主可控

一、欧洲海风建设加速，核心受益者逻辑明确 S通裕重工(sz300185）S 深度布局海上风电核心部件，技术壁垒深厚。伴随欧洲能源危机驱动的能源自主建设浪潮，以及其得天独厚的海上风能资源优势，欧洲海上风电装机有望进入长周期景气。通裕重工凭借过硬的产品质量和海外渠道，有望充分承接此轮需求外溢，实现出口业务量的显著提升。二、多元化矿产业务，构建多资产协同发展公司在专注风电主业的同时，战略性布局矿产资源业务，形成“高端制造+能源金属”的双轮驱动模式。矿产业务不仅为公司贡献稳定现金流，平衡风电行业的周

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通裕重工

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看懂龙头

2026-03-12 10:12:18

优刻得中国龙虾部署第一家，“地—云—天”全域算力石锤

一、核心营收实现量价齐升，盈利预期显著改善 S优刻得(sh688158）S 优刻得已于2026年3月1日起对全线产品与服务进行价格上浮调整，涨幅在20%-30%之间，这是继AWS之后国内首家云厂商涨价，直接反映了优刻德算力需求的极度旺盛。此次涨价的底层逻辑在于AI需求结构的根本性转变：算力需求已从单纯的训练驱动转变为“训练+推理”双轮驱动，且推理占比正在不断上升。特别是以OpenClaw（龙虾）为代表的AI智能体应用，正在开启全新的Agent时代，其单次任务需要消耗数十万乃至数百万Token，导

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优刻得

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看懂龙头

2026-02-28 09:52:11

国产推理芯片双雄（伟测科技、芯原股份），华夏龙的传人

一、十五五规划和两会热点---推理算力（大模型用户调用）目前推理算力市场极度紧缺，是十五五规划和两会的热点，由于推理芯片的技术难度没有训练芯片那么大，所以英伟达在推理芯片市占率不足40%，推理芯片的格局是群雄割据，在数据安全自主可控的背景下，推理芯片肯定不会选择老外的了，必然是国内自主可控的，包括华为、寒武纪、海光信息等已有推理芯片的厂商，字节、tx等都在自研。无论大厂选择寒武纪、海光信息等第三方芯片方案，还是推进自研ASIC路线，最终流片及量产均离不开后端的封测测试支持与前端的芯片设计服务

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伟测科技
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芯原股份

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2026-02-26 10:57:20

狂顶，今天华为系列给我狠狠地20厘米

@看懂龙头：东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是

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看懂龙头

2026-02-26 10:18:41

东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是民族科技脊梁在资本层面的深情共鸣。一、破局时刻：昇腾950PR剑指推理蓝海，重塑全球格局全球AI训练端被英伟达牢牢垄断，随着大模型的成熟应用，AI产业的进展来到了推理算力。大模型初期阶段为训练芯片

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华丰科技

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看懂龙头

2026-02-12 22:07:54

谈一谈中文在线的逻辑，没有人真正的分析景气通胀环节在哪里。

今天龙头谈一谈S中文在线(sz300364)S中文在线的逻辑。一、 ai影视动漫短剧的本质是小说故事转化为视频。举例烟雨江南的罪恶之城，妥妥的漫剧好剧本，多年的网文排行第一名，光推荐榜就有2000万票，拥有ip的剧本，逻辑和观众受阅度是几千万人共同审美选出来的，不是那种随便一个人三五天写出来的三观混乱小说。拥有ip的小说剧本，能够在网文粉丝的基础上，继而通过视觉效果实现影视动漫粉丝的双重欣赏，这是多大的市场？以前网文和影视动漫可是不搭边的，现在赘婿，庆余年多火，都是顶级流量。现在有了sd这种神

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中文在线
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掌阅科技

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看懂龙头

2026-02-10 10:48:59

由冯骥评价SD，得出大厂AI垄断地位形成，算力成为唯一外溢景气环节

大佬冯骥对字节跳动的sd做出了高度评价，且重点写明了大厂的AI模型将吞噬中间软件服务商，大厂的AI垄断地位形成，国内上市企业能够受益AI巨头的只有AI硬件服务商。算力迎来爆炸需求，数据中心建设迫在眉睫了。春节高峰期的服务调用量激增，是国产算力的爆发点。真正的投资机遇，蕴藏于为大厂庞大算力提供关键支撑的供应服务商。芯原股份、亚康股份、派诺科技正是分别卡位了算力芯片设计、基础设施服务与关键系统保障这三大核心环节的标杆企业，它们的成长逻辑已与字节跳动的算力扩张深度绑定。一、核心受益标的深度剖析（

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芯原股份
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亚康股份
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派诺科技

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看懂龙头

2026-02-02 23:03:19

凯格精机301338业绩大超预期，光通信+CPO自动化新纪元，目

核心观点： S凯格精机(sz301338)S2025年业绩显著超预期，传统业务稳健增长的同时，光通信自动化解决方案与CPO（共封装光学）自动化装备两大新业务线已进入爆发前夜。公司在精密自动化领域的技术沉淀与头部客户卡位形成强护城河，当前估值尚未充分反映其在高景气赛道的成长潜力。我们坚定看好公司从“设备制造商”向“高端光电智造解决方案龙头”的战略升级，未来三年业绩复合增速有望突破40%，目标市值500亿元。一、2025年业绩超预期的三大驱动力： l1. 传统SMT（表面贴装）设备业务逆势增长：在

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凯格精机

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看懂龙头

2026-01-28 08:47:36

凯格精机

#凯格精机，坚定强Call！短期获利会吐洗掉浮筹，每次回调都是上车机会，坚定看到500e市值！5倍空间！！！中短期看锡膏印刷设备高端系列放量，光模块产线增量；中长期看先进封装半导体设备（植球机、喷/点锡机、SiC检测设备）。我们预计25Q4将是业绩释放的起点。继续强Call！

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凯格精机

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看懂龙头

2026-01-28 08:46:06

凯格精机最新调研，业绩炸裂，拥抱机构与业绩

【S凯格精机(sz301338）S 凯格精机】订单爆满！业绩炸裂！光模块扩产受益的AI“印钞机” 捆绑光通信三家顶级大客户，五倍空间起步！ 📈📈一句话看点——PCB设备+光通信设备，铲子股双Buff加持；第二曲线——光模块设备订单迎来爆发！公司已进入苏州大客户、成都大客户的光模块自动化生产线；单线价值量800~1000万，25年预计有8条线；26年受益光模块扩产，预计对应订单30条线起步，订单量至少翻两番！核心客户：旭创、XYS、剑桥、光迅； [發][發]主业PCB享受PCB大客户扩产

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看懂龙头

2026-01-23 15:59:41

星图测控

星图测控(BJ920116)$，太空大模型藏得真深啊，刚刚看到，AI赋能行业的典范，特别是太空管理这种复杂的计算任务，简直就是商业航天+AI应用的龙头标杆。

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星图测控

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2026-01-23 15:47:26

星图测控920116：以“太空大模型”重塑太空管理和太空算力的智能革命

全球卫星发射进入“爆炸式”增长的新纪元，太空在轨资产的数量与复杂度呈指数级攀升，传统以人工为核心和大量人机交互的管理模式正面临极限挑战。在这一关键转型期，S星图测控(bj920116）S 星图测控作为专注于太空管理领域的前沿科技企业，凭借其自主研发的“太空大模型”与智能体（Agent）技术，正引领一场从“地面手动操作”到“太空自主智能”的深刻变革，成为这一关键赛道上极具主导力的革新者。一、核心引擎：以“太空大模型”为大脑，构建永不知倦的智能体星图测控的核心突破，将前沿的大型语言模型（LLM）

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华特气体，华字辈➕科创板主升➕氦气基本面

S华特气体(sh688268)S 华字辈➕科创板➕特朗普访华，重大发现！！！一，氦气基本面逻辑硬，从4月开始涨价，业绩提现到中报里明天如果有nc资金瞎按低开就是黄金坑，估计很快就会拉上去。二，伴随特朗普访华重大事件，华字辈➕科创板属性是重大投机因素。历史上每次老美重要人物访华，都会出这个大妖股，这次资金选中了华字辈➕一把手提出的科创板筹码干净，科创板指数是算在上证指数的，可以看到最近的科创指数走起了主升浪。综上所述，华特气体不管是逻辑基本面，情绪投机，都处于市场合力的状态。有些人觉得涨太高

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北交所异动初期，晶赛科技920981前来画龙点睛。光通信上游物料企业

这两天，北交所资金介入明显，有各种各样的传闻，不管真假，资金介入非常明显，踏空资金急需一个方向来宣泄，目前定性北交所在沉寂了许久后，将迎来一段高光爆发期。以下介绍下近期资金介入明显，逻辑比较好的光通信上游企业，S晶赛科技(bj920981）S 一、物料占比：作为高端元器件价值量较高晶赛科技2025年总营业收入约5.77亿元，主要由两大产品线构成：产品线收入（亿元）占比石英晶振（含光模块用差分振荡器） 3.58 62.08% 封装材料 1.33 23.02% 石英晶片及其他 0.86

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政策产业资本三重共振，商业航天后续迎来多重催化，新公司面孔浮出水面

近期商业航天板块催化事件密集落地。SpaceX计划于2026年6月挂牌上市，目标估值高达1.75万亿美元，拟募资超750亿美元，若顺利落地将成为史上规模最大的IPO。国内层面，"十五五"规划纲要草案明确加快建设航天强国，2026年政府工作报告将"航空航天"列为新兴支柱产业，"商业航天"连续两年被写入工作报告。华福证券判断，行业即将迎来"中美共振期"，国内可回收火箭首飞潮有望在二季度开启。产业层面，2026年预计有12款火箭发射，其中7款具备可回收能力，技术突破将大幅降低发射成本，加速产业化进程。

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通裕重工（300185）：双轮驱动风电出海，中东冲突强化各国能源自主可控

一、欧洲海风建设加速，核心受益者逻辑明确 S通裕重工(sz300185）S 深度布局海上风电核心部件，技术壁垒深厚。伴随欧洲能源危机驱动的能源自主建设浪潮，以及其得天独厚的海上风能资源优势，欧洲海上风电装机有望进入长周期景气。通裕重工凭借过硬的产品质量和海外渠道，有望充分承接此轮需求外溢，实现出口业务量的显著提升。二、多元化矿产业务，构建多资产协同发展公司在专注风电主业的同时，战略性布局矿产资源业务，形成“高端制造+能源金属”的双轮驱动模式。矿产业务不仅为公司贡献稳定现金流，平衡风电行业的周

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优刻得中国龙虾部署第一家，“地—云—天”全域算力石锤

一、核心营收实现量价齐升，盈利预期显著改善 S优刻得(sh688158）S 优刻得已于2026年3月1日起对全线产品与服务进行价格上浮调整，涨幅在20%-30%之间，这是继AWS之后国内首家云厂商涨价，直接反映了优刻德算力需求的极度旺盛。此次涨价的底层逻辑在于AI需求结构的根本性转变：算力需求已从单纯的训练驱动转变为“训练+推理”双轮驱动，且推理占比正在不断上升。特别是以OpenClaw（龙虾）为代表的AI智能体应用，正在开启全新的Agent时代，其单次任务需要消耗数十万乃至数百万Token，导

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国产推理芯片双雄（伟测科技、芯原股份），华夏龙的传人

一、十五五规划和两会热点---推理算力（大模型用户调用）目前推理算力市场极度紧缺，是十五五规划和两会的热点，由于推理芯片的技术难度没有训练芯片那么大，所以英伟达在推理芯片市占率不足40%，推理芯片的格局是群雄割据，在数据安全自主可控的背景下，推理芯片肯定不会选择老外的了，必然是国内自主可控的，包括华为、寒武纪、海光信息等已有推理芯片的厂商，字节、tx等都在自研。无论大厂选择寒武纪、海光信息等第三方芯片方案，还是推进自研ASIC路线，最终流片及量产均离不开后端的封测测试支持与前端的芯片设计服务

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狂顶，今天华为系列给我狠狠地20厘米

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华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是

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东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是民族科技脊梁在资本层面的深情共鸣。一、破局时刻：昇腾950PR剑指推理蓝海，重塑全球格局全球AI训练端被英伟达牢牢垄断，随着大模型的成熟应用，AI产业的进展来到了推理算力。大模型初期阶段为训练芯片

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大佬冯骥对字节跳动的sd做出了高度评价，且重点写明了大厂的AI模型将吞噬中间软件服务商，大厂的AI垄断地位形成，国内上市企业能够受益AI巨头的只有AI硬件服务商。算力迎来爆炸需求，数据中心建设迫在眉睫了。春节高峰期的服务调用量激增，是国产算力的爆发点。真正的投资机遇，蕴藏于为大厂庞大算力提供关键支撑的供应服务商。芯原股份、亚康股份、派诺科技正是分别卡位了算力芯片设计、基础设施服务与关键系统保障这三大核心环节的标杆企业，它们的成长逻辑已与字节跳动的算力扩张深度绑定。一、核心受益标的深度剖析（

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凯格精机301338业绩大超预期，光通信+CPO自动化新纪元，目

核心观点： S凯格精机(sz301338)S2025年业绩显著超预期，传统业务稳健增长的同时，光通信自动化解决方案与CPO（共封装光学）自动化装备两大新业务线已进入爆发前夜。公司在精密自动化领域的技术沉淀与头部客户卡位形成强护城河，当前估值尚未充分反映其在高景气赛道的成长潜力。我们坚定看好公司从“设备制造商”向“高端光电智造解决方案龙头”的战略升级，未来三年业绩复合增速有望突破40%，目标市值500亿元。一、2025年业绩超预期的三大驱动力： l1. 传统SMT（表面贴装）设备业务逆势增长：在

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凯格精机最新调研，业绩炸裂，拥抱机构与业绩

【S凯格精机(sz301338）S 凯格精机】订单爆满！业绩炸裂！光模块扩产受益的AI“印钞机” 捆绑光通信三家顶级大客户，五倍空间起步！ 📈📈一句话看点——PCB设备+光通信设备，铲子股双Buff加持；第二曲线——光模块设备订单迎来爆发！公司已进入苏州大客户、成都大客户的光模块自动化生产线；单线价值量800~1000万，25年预计有8条线；26年受益光模块扩产，预计对应订单30条线起步，订单量至少翻两番！核心客户：旭创、XYS、剑桥、光迅； [發][發]主业PCB享受PCB大客户扩产

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星图测控920116：以“太空大模型”重塑太空管理和太空算力的智能革命

全球卫星发射进入“爆炸式”增长的新纪元，太空在轨资产的数量与复杂度呈指数级攀升，传统以人工为核心和大量人机交互的管理模式正面临极限挑战。在这一关键转型期，S星图测控(bj920116）S 星图测控作为专注于太空管理领域的前沿科技企业，凭借其自主研发的“太空大模型”与智能体（Agent）技术，正引领一场从“地面手动操作”到“太空自主智能”的深刻变革，成为这一关键赛道上极具主导力的革新者。一、核心引擎：以“太空大模型”为大脑，构建永不知倦的智能体星图测控的核心突破，将前沿的大型语言模型（LLM）

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北交所异动初期，晶赛科技920981前来画龙点睛。光通信上游物料企业

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通裕重工（300185）：双轮驱动风电出海，中东冲突强化各国能源自主可控

一、欧洲海风建设加速，核心受益者逻辑明确 S通裕重工(sz300185）S 深度布局海上风电核心部件，技术壁垒深厚。伴随欧洲能源危机驱动的能源自主建设浪潮，以及其得天独厚的海上风能资源优势，欧洲海上风电装机有望进入长周期景气。通裕重工凭借过硬的产品质量和海外渠道，有望充分承接此轮需求外溢，实现出口业务量的显著提升。二、多元化矿产业务，构建多资产协同发展公司在专注风电主业的同时，战略性布局矿产资源业务，形成“高端制造+能源金属”的双轮驱动模式。矿产业务不仅为公司贡献稳定现金流，平衡风电行业的周

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通裕重工

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看懂龙头

2026-03-12 10:12:18

优刻得中国龙虾部署第一家，“地—云—天”全域算力石锤

一、核心营收实现量价齐升，盈利预期显著改善 S优刻得(sh688158）S 优刻得已于2026年3月1日起对全线产品与服务进行价格上浮调整，涨幅在20%-30%之间，这是继AWS之后国内首家云厂商涨价，直接反映了优刻德算力需求的极度旺盛。此次涨价的底层逻辑在于AI需求结构的根本性转变：算力需求已从单纯的训练驱动转变为“训练+推理”双轮驱动，且推理占比正在不断上升。特别是以OpenClaw（龙虾）为代表的AI智能体应用，正在开启全新的Agent时代，其单次任务需要消耗数十万乃至数百万Token，导

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优刻得

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看懂龙头

2026-02-28 09:52:11

国产推理芯片双雄（伟测科技、芯原股份），华夏龙的传人

一、十五五规划和两会热点---推理算力（大模型用户调用）目前推理算力市场极度紧缺，是十五五规划和两会的热点，由于推理芯片的技术难度没有训练芯片那么大，所以英伟达在推理芯片市占率不足40%，推理芯片的格局是群雄割据，在数据安全自主可控的背景下，推理芯片肯定不会选择老外的了，必然是国内自主可控的，包括华为、寒武纪、海光信息等已有推理芯片的厂商，字节、tx等都在自研。无论大厂选择寒武纪、海光信息等第三方芯片方案，还是推进自研ASIC路线，最终流片及量产均离不开后端的封测测试支持与前端的芯片设计服务

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伟测科技
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芯原股份

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看懂龙头

2026-02-26 10:57:20

狂顶，今天华为系列给我狠狠地20厘米

@看懂龙头：东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是

51 赞同-29 评论

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看懂龙头

2026-02-26 10:18:41

东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是民族科技脊梁在资本层面的深情共鸣。一、破局时刻：昇腾950PR剑指推理蓝海，重塑全球格局全球AI训练端被英伟达牢牢垄断，随着大模型的成熟应用，AI产业的进展来到了推理算力。大模型初期阶段为训练芯片

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华丰科技

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看懂龙头

2026-02-12 22:07:54

谈一谈中文在线的逻辑，没有人真正的分析景气通胀环节在哪里。

今天龙头谈一谈S中文在线(sz300364)S中文在线的逻辑。一、 ai影视动漫短剧的本质是小说故事转化为视频。举例烟雨江南的罪恶之城，妥妥的漫剧好剧本，多年的网文排行第一名，光推荐榜就有2000万票，拥有ip的剧本，逻辑和观众受阅度是几千万人共同审美选出来的，不是那种随便一个人三五天写出来的三观混乱小说。拥有ip的小说剧本，能够在网文粉丝的基础上，继而通过视觉效果实现影视动漫粉丝的双重欣赏，这是多大的市场？以前网文和影视动漫可是不搭边的，现在赘婿，庆余年多火，都是顶级流量。现在有了sd这种神

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中文在线
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掌阅科技

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看懂龙头

2026-02-10 10:48:59

由冯骥评价SD，得出大厂AI垄断地位形成，算力成为唯一外溢景气环节

大佬冯骥对字节跳动的sd做出了高度评价，且重点写明了大厂的AI模型将吞噬中间软件服务商，大厂的AI垄断地位形成，国内上市企业能够受益AI巨头的只有AI硬件服务商。算力迎来爆炸需求，数据中心建设迫在眉睫了。春节高峰期的服务调用量激增，是国产算力的爆发点。真正的投资机遇，蕴藏于为大厂庞大算力提供关键支撑的供应服务商。芯原股份、亚康股份、派诺科技正是分别卡位了算力芯片设计、基础设施服务与关键系统保障这三大核心环节的标杆企业，它们的成长逻辑已与字节跳动的算力扩张深度绑定。一、核心受益标的深度剖析（

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芯原股份
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亚康股份
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派诺科技

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看懂龙头

2026-02-02 23:03:19

凯格精机301338业绩大超预期，光通信+CPO自动化新纪元，目

核心观点： S凯格精机(sz301338)S2025年业绩显著超预期，传统业务稳健增长的同时，光通信自动化解决方案与CPO（共封装光学）自动化装备两大新业务线已进入爆发前夜。公司在精密自动化领域的技术沉淀与头部客户卡位形成强护城河，当前估值尚未充分反映其在高景气赛道的成长潜力。我们坚定看好公司从“设备制造商”向“高端光电智造解决方案龙头”的战略升级，未来三年业绩复合增速有望突破40%，目标市值500亿元。一、2025年业绩超预期的三大驱动力： l1. 传统SMT（表面贴装）设备业务逆势增长：在

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凯格精机

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看懂龙头

2026-01-28 08:47:36

凯格精机

#凯格精机，坚定强Call！短期获利会吐洗掉浮筹，每次回调都是上车机会，坚定看到500e市值！5倍空间！！！中短期看锡膏印刷设备高端系列放量，光模块产线增量；中长期看先进封装半导体设备（植球机、喷/点锡机、SiC检测设备）。我们预计25Q4将是业绩释放的起点。继续强Call！

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凯格精机

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看懂龙头

2026-01-28 08:46:06

凯格精机最新调研，业绩炸裂，拥抱机构与业绩

【S凯格精机(sz301338）S 凯格精机】订单爆满！业绩炸裂！光模块扩产受益的AI“印钞机” 捆绑光通信三家顶级大客户，五倍空间起步！ 📈📈一句话看点——PCB设备+光通信设备，铲子股双Buff加持；第二曲线——光模块设备订单迎来爆发！公司已进入苏州大客户、成都大客户的光模块自动化生产线；单线价值量800~1000万，25年预计有8条线；26年受益光模块扩产，预计对应订单30条线起步，订单量至少翻两番！核心客户：旭创、XYS、剑桥、光迅； [發][發]主业PCB享受PCB大客户扩产

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看懂龙头

2026-01-23 15:59:41

星图测控

星图测控(BJ920116)$，太空大模型藏得真深啊，刚刚看到，AI赋能行业的典范，特别是太空管理这种复杂的计算任务，简直就是商业航天+AI应用的龙头标杆。

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星图测控

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看懂龙头

2026-01-23 15:47:26

星图测控920116：以“太空大模型”重塑太空管理和太空算力的智能革命

全球卫星发射进入“爆炸式”增长的新纪元，太空在轨资产的数量与复杂度呈指数级攀升，传统以人工为核心和大量人机交互的管理模式正面临极限挑战。在这一关键转型期，S星图测控(bj920116）S 星图测控作为专注于太空管理领域的前沿科技企业，凭借其自主研发的“太空大模型”与智能体（Agent）技术，正引领一场从“地面手动操作”到“太空自主智能”的深刻变革，成为这一关键赛道上极具主导力的革新者。一、核心引擎：以“太空大模型”为大脑，构建永不知倦的智能体星图测控的核心突破，将前沿的大型语言模型（LLM）

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星图测控

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看懂龙头

2026-04-28 22:58:35

华特气体，华字辈➕科创板主升➕氦气基本面

S华特气体(sh688268)S 华字辈➕科创板➕特朗普访华，重大发现！！！一，氦气基本面逻辑硬，从4月开始涨价，业绩提现到中报里明天如果有nc资金瞎按低开就是黄金坑，估计很快就会拉上去。二，伴随特朗普访华重大事件，华字辈➕科创板属性是重大投机因素。历史上每次老美重要人物访华，都会出这个大妖股，这次资金选中了华字辈➕一把手提出的科创板筹码干净，科创板指数是算在上证指数的，可以看到最近的科创指数走起了主升浪。综上所述，华特气体不管是逻辑基本面，情绪投机，都处于市场合力的状态。有些人觉得涨太高

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看懂龙头

2026-04-23 14:51:37

北交所异动初期，晶赛科技920981前来画龙点睛。光通信上游物料企业

这两天，北交所资金介入明显，有各种各样的传闻，不管真假，资金介入非常明显，踏空资金急需一个方向来宣泄，目前定性北交所在沉寂了许久后，将迎来一段高光爆发期。以下介绍下近期资金介入明显，逻辑比较好的光通信上游企业，S晶赛科技(bj920981）S 一、物料占比：作为高端元器件价值量较高晶赛科技2025年总营业收入约5.77亿元，主要由两大产品线构成：产品线收入（亿元）占比石英晶振（含光模块用差分振荡器） 3.58 62.08% 封装材料 1.33 23.02% 石英晶片及其他 0.86

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晶赛科技

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看懂龙头

2026-03-31 10:41:32

政策产业资本三重共振，商业航天后续迎来多重催化，新公司面孔浮出水面

近期商业航天板块催化事件密集落地。SpaceX计划于2026年6月挂牌上市，目标估值高达1.75万亿美元，拟募资超750亿美元，若顺利落地将成为史上规模最大的IPO。国内层面，"十五五"规划纲要草案明确加快建设航天强国，2026年政府工作报告将"航空航天"列为新兴支柱产业，"商业航天"连续两年被写入工作报告。华福证券判断，行业即将迎来"中美共振期"，国内可回收火箭首飞潮有望在二季度开启。产业层面，2026年预计有12款火箭发射，其中7款具备可回收能力，技术突破将大幅降低发射成本，加速产业化进程。

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广联航空
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电科蓝天

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通裕重工（300185）：双轮驱动风电出海，中东冲突强化各国能源自主可控

一、欧洲海风建设加速，核心受益者逻辑明确 S通裕重工(sz300185）S 深度布局海上风电核心部件，技术壁垒深厚。伴随欧洲能源危机驱动的能源自主建设浪潮，以及其得天独厚的海上风能资源优势，欧洲海上风电装机有望进入长周期景气。通裕重工凭借过硬的产品质量和海外渠道，有望充分承接此轮需求外溢，实现出口业务量的显著提升。二、多元化矿产业务，构建多资产协同发展公司在专注风电主业的同时，战略性布局矿产资源业务，形成“高端制造+能源金属”的双轮驱动模式。矿产业务不仅为公司贡献稳定现金流，平衡风电行业的周

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优刻得中国龙虾部署第一家，“地—云—天”全域算力石锤

一、核心营收实现量价齐升，盈利预期显著改善 S优刻得(sh688158）S 优刻得已于2026年3月1日起对全线产品与服务进行价格上浮调整，涨幅在20%-30%之间，这是继AWS之后国内首家云厂商涨价，直接反映了优刻德算力需求的极度旺盛。此次涨价的底层逻辑在于AI需求结构的根本性转变：算力需求已从单纯的训练驱动转变为“训练+推理”双轮驱动，且推理占比正在不断上升。特别是以OpenClaw（龙虾）为代表的AI智能体应用，正在开启全新的Agent时代，其单次任务需要消耗数十万乃至数百万Token，导

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国产推理芯片双雄（伟测科技、芯原股份），华夏龙的传人

一、十五五规划和两会热点---推理算力（大模型用户调用）目前推理算力市场极度紧缺，是十五五规划和两会的热点，由于推理芯片的技术难度没有训练芯片那么大，所以英伟达在推理芯片市占率不足40%，推理芯片的格局是群雄割据，在数据安全自主可控的背景下，推理芯片肯定不会选择老外的了，必然是国内自主可控的，包括华为、寒武纪、海光信息等已有推理芯片的厂商，字节、tx等都在自研。无论大厂选择寒武纪、海光信息等第三方芯片方案，还是推进自研ASIC路线，最终流片及量产均离不开后端的封测测试支持与前端的芯片设计服务

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狂顶，今天华为系列给我狠狠地20厘米

@看懂龙头：东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是

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东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是民族科技脊梁在资本层面的深情共鸣。一、破局时刻：昇腾950PR剑指推理蓝海，重塑全球格局全球AI训练端被英伟达牢牢垄断，随着大模型的成熟应用，AI产业的进展来到了推理算力。大模型初期阶段为训练芯片

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谈一谈中文在线的逻辑，没有人真正的分析景气通胀环节在哪里。

今天龙头谈一谈S中文在线(sz300364)S中文在线的逻辑。一、 ai影视动漫短剧的本质是小说故事转化为视频。举例烟雨江南的罪恶之城，妥妥的漫剧好剧本，多年的网文排行第一名，光推荐榜就有2000万票，拥有ip的剧本，逻辑和观众受阅度是几千万人共同审美选出来的，不是那种随便一个人三五天写出来的三观混乱小说。拥有ip的小说剧本，能够在网文粉丝的基础上，继而通过视觉效果实现影视动漫粉丝的双重欣赏，这是多大的市场？以前网文和影视动漫可是不搭边的，现在赘婿，庆余年多火，都是顶级流量。现在有了sd这种神

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由冯骥评价SD，得出大厂AI垄断地位形成，算力成为唯一外溢景气环节

大佬冯骥对字节跳动的sd做出了高度评价，且重点写明了大厂的AI模型将吞噬中间软件服务商，大厂的AI垄断地位形成，国内上市企业能够受益AI巨头的只有AI硬件服务商。算力迎来爆炸需求，数据中心建设迫在眉睫了。春节高峰期的服务调用量激增，是国产算力的爆发点。真正的投资机遇，蕴藏于为大厂庞大算力提供关键支撑的供应服务商。芯原股份、亚康股份、派诺科技正是分别卡位了算力芯片设计、基础设施服务与关键系统保障这三大核心环节的标杆企业，它们的成长逻辑已与字节跳动的算力扩张深度绑定。一、核心受益标的深度剖析（

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凯格精机301338业绩大超预期，光通信+CPO自动化新纪元，目

核心观点： S凯格精机(sz301338)S2025年业绩显著超预期，传统业务稳健增长的同时，光通信自动化解决方案与CPO（共封装光学）自动化装备两大新业务线已进入爆发前夜。公司在精密自动化领域的技术沉淀与头部客户卡位形成强护城河，当前估值尚未充分反映其在高景气赛道的成长潜力。我们坚定看好公司从“设备制造商”向“高端光电智造解决方案龙头”的战略升级，未来三年业绩复合增速有望突破40%，目标市值500亿元。一、2025年业绩超预期的三大驱动力： l1. 传统SMT（表面贴装）设备业务逆势增长：在

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【S凯格精机(sz301338）S 凯格精机】订单爆满！业绩炸裂！光模块扩产受益的AI“印钞机” 捆绑光通信三家顶级大客户，五倍空间起步！ 📈📈一句话看点——PCB设备+光通信设备，铲子股双Buff加持；第二曲线——光模块设备订单迎来爆发！公司已进入苏州大客户、成都大客户的光模块自动化生产线；单线价值量800~1000万，25年预计有8条线；26年受益光模块扩产，预计对应订单30条线起步，订单量至少翻两番！核心客户：旭创、XYS、剑桥、光迅； [發][發]主业PCB享受PCB大客户扩产

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星图测控(BJ920116)$，太空大模型藏得真深啊，刚刚看到，AI赋能行业的典范，特别是太空管理这种复杂的计算任务，简直就是商业航天+AI应用的龙头标杆。

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星图测控920116：以“太空大模型”重塑太空管理和太空算力的智能革命

全球卫星发射进入“爆炸式”增长的新纪元，太空在轨资产的数量与复杂度呈指数级攀升，传统以人工为核心和大量人机交互的管理模式正面临极限挑战。在这一关键转型期，S星图测控(bj920116）S 星图测控作为专注于太空管理领域的前沿科技企业，凭借其自主研发的“太空大模型”与智能体（Agent）技术，正引领一场从“地面手动操作”到“太空自主智能”的深刻变革，成为这一关键赛道上极具主导力的革新者。一、核心引擎：以“太空大模型”为大脑，构建永不知倦的智能体星图测控的核心突破，将前沿的大型语言模型（LLM）

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华特气体，华字辈➕科创板主升➕氦气基本面

S华特气体(sh688268)S 华字辈➕科创板➕特朗普访华，重大发现！！！一，氦气基本面逻辑硬，从4月开始涨价，业绩提现到中报里明天如果有nc资金瞎按低开就是黄金坑，估计很快就会拉上去。二，伴随特朗普访华重大事件，华字辈➕科创板属性是重大投机因素。历史上每次老美重要人物访华，都会出这个大妖股，这次资金选中了华字辈➕一把手提出的科创板筹码干净，科创板指数是算在上证指数的，可以看到最近的科创指数走起了主升浪。综上所述，华特气体不管是逻辑基本面，情绪投机，都处于市场合力的状态。有些人觉得涨太高

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北交所异动初期，晶赛科技920981前来画龙点睛。光通信上游物料企业

这两天，北交所资金介入明显，有各种各样的传闻，不管真假，资金介入非常明显，踏空资金急需一个方向来宣泄，目前定性北交所在沉寂了许久后，将迎来一段高光爆发期。以下介绍下近期资金介入明显，逻辑比较好的光通信上游企业，S晶赛科技(bj920981）S 一、物料占比：作为高端元器件价值量较高晶赛科技2025年总营业收入约5.77亿元，主要由两大产品线构成：产品线收入（亿元）占比石英晶振（含光模块用差分振荡器） 3.58 62.08% 封装材料 1.33 23.02% 石英晶片及其他 0.86

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政策产业资本三重共振，商业航天后续迎来多重催化，新公司面孔浮出水面

近期商业航天板块催化事件密集落地。SpaceX计划于2026年6月挂牌上市，目标估值高达1.75万亿美元，拟募资超750亿美元，若顺利落地将成为史上规模最大的IPO。国内层面，"十五五"规划纲要草案明确加快建设航天强国，2026年政府工作报告将"航空航天"列为新兴支柱产业，"商业航天"连续两年被写入工作报告。华福证券判断，行业即将迎来"中美共振期"，国内可回收火箭首飞潮有望在二季度开启。产业层面，2026年预计有12款火箭发射，其中7款具备可回收能力，技术突破将大幅降低发射成本，加速产业化进程。

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通裕重工（300185）：双轮驱动风电出海，中东冲突强化各国能源自主可控

一、欧洲海风建设加速，核心受益者逻辑明确 S通裕重工(sz300185）S 深度布局海上风电核心部件，技术壁垒深厚。伴随欧洲能源危机驱动的能源自主建设浪潮，以及其得天独厚的海上风能资源优势，欧洲海上风电装机有望进入长周期景气。通裕重工凭借过硬的产品质量和海外渠道，有望充分承接此轮需求外溢，实现出口业务量的显著提升。二、多元化矿产业务，构建多资产协同发展公司在专注风电主业的同时，战略性布局矿产资源业务，形成“高端制造+能源金属”的双轮驱动模式。矿产业务不仅为公司贡献稳定现金流，平衡风电行业的周

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优刻得中国龙虾部署第一家，“地—云—天”全域算力石锤

一、核心营收实现量价齐升，盈利预期显著改善 S优刻得(sh688158）S 优刻得已于2026年3月1日起对全线产品与服务进行价格上浮调整，涨幅在20%-30%之间，这是继AWS之后国内首家云厂商涨价，直接反映了优刻德算力需求的极度旺盛。此次涨价的底层逻辑在于AI需求结构的根本性转变：算力需求已从单纯的训练驱动转变为“训练+推理”双轮驱动，且推理占比正在不断上升。特别是以OpenClaw（龙虾）为代表的AI智能体应用，正在开启全新的Agent时代，其单次任务需要消耗数十万乃至数百万Token，导

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国产推理芯片双雄（伟测科技、芯原股份），华夏龙的传人

一、十五五规划和两会热点---推理算力（大模型用户调用）目前推理算力市场极度紧缺，是十五五规划和两会的热点，由于推理芯片的技术难度没有训练芯片那么大，所以英伟达在推理芯片市占率不足40%，推理芯片的格局是群雄割据，在数据安全自主可控的背景下，推理芯片肯定不会选择老外的了，必然是国内自主可控的，包括华为、寒武纪、海光信息等已有推理芯片的厂商，字节、tx等都在自研。无论大厂选择寒武纪、海光信息等第三方芯片方案，还是推进自研ASIC路线，最终流片及量产均离不开后端的封测测试支持与前端的芯片设计服务

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狂顶，今天华为系列给我狠狠地20厘米

@看懂龙头：东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是

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看懂龙头

2026-02-26 10:18:41

东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是民族科技脊梁在资本层面的深情共鸣。一、破局时刻：昇腾950PR剑指推理蓝海，重塑全球格局全球AI训练端被英伟达牢牢垄断，随着大模型的成熟应用，AI产业的进展来到了推理算力。大模型初期阶段为训练芯片

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华丰科技

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看懂龙头

2026-02-12 22:07:54

谈一谈中文在线的逻辑，没有人真正的分析景气通胀环节在哪里。

今天龙头谈一谈S中文在线(sz300364)S中文在线的逻辑。一、 ai影视动漫短剧的本质是小说故事转化为视频。举例烟雨江南的罪恶之城，妥妥的漫剧好剧本，多年的网文排行第一名，光推荐榜就有2000万票，拥有ip的剧本，逻辑和观众受阅度是几千万人共同审美选出来的，不是那种随便一个人三五天写出来的三观混乱小说。拥有ip的小说剧本，能够在网文粉丝的基础上，继而通过视觉效果实现影视动漫粉丝的双重欣赏，这是多大的市场？以前网文和影视动漫可是不搭边的，现在赘婿，庆余年多火，都是顶级流量。现在有了sd这种神

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中文在线
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掌阅科技

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看懂龙头

2026-02-10 10:48:59

由冯骥评价SD，得出大厂AI垄断地位形成，算力成为唯一外溢景气环节

大佬冯骥对字节跳动的sd做出了高度评价，且重点写明了大厂的AI模型将吞噬中间软件服务商，大厂的AI垄断地位形成，国内上市企业能够受益AI巨头的只有AI硬件服务商。算力迎来爆炸需求，数据中心建设迫在眉睫了。春节高峰期的服务调用量激增，是国产算力的爆发点。真正的投资机遇，蕴藏于为大厂庞大算力提供关键支撑的供应服务商。芯原股份、亚康股份、派诺科技正是分别卡位了算力芯片设计、基础设施服务与关键系统保障这三大核心环节的标杆企业，它们的成长逻辑已与字节跳动的算力扩张深度绑定。一、核心受益标的深度剖析（

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芯原股份
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亚康股份
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派诺科技

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看懂龙头

2026-02-02 23:03:19

凯格精机301338业绩大超预期，光通信+CPO自动化新纪元，目

核心观点： S凯格精机(sz301338)S2025年业绩显著超预期，传统业务稳健增长的同时，光通信自动化解决方案与CPO（共封装光学）自动化装备两大新业务线已进入爆发前夜。公司在精密自动化领域的技术沉淀与头部客户卡位形成强护城河，当前估值尚未充分反映其在高景气赛道的成长潜力。我们坚定看好公司从“设备制造商”向“高端光电智造解决方案龙头”的战略升级，未来三年业绩复合增速有望突破40%，目标市值500亿元。一、2025年业绩超预期的三大驱动力： l1. 传统SMT（表面贴装）设备业务逆势增长：在

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凯格精机

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看懂龙头

2026-01-28 08:47:36

凯格精机

#凯格精机，坚定强Call！短期获利会吐洗掉浮筹，每次回调都是上车机会，坚定看到500e市值！5倍空间！！！中短期看锡膏印刷设备高端系列放量，光模块产线增量；中长期看先进封装半导体设备（植球机、喷/点锡机、SiC检测设备）。我们预计25Q4将是业绩释放的起点。继续强Call！

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凯格精机

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看懂龙头

2026-01-28 08:46:06

凯格精机最新调研，业绩炸裂，拥抱机构与业绩

【S凯格精机(sz301338）S 凯格精机】订单爆满！业绩炸裂！光模块扩产受益的AI“印钞机” 捆绑光通信三家顶级大客户，五倍空间起步！ 📈📈一句话看点——PCB设备+光通信设备，铲子股双Buff加持；第二曲线——光模块设备订单迎来爆发！公司已进入苏州大客户、成都大客户的光模块自动化生产线；单线价值量800~1000万，25年预计有8条线；26年受益光模块扩产，预计对应订单30条线起步，订单量至少翻两番！核心客户：旭创、XYS、剑桥、光迅； [發][發]主业PCB享受PCB大客户扩产

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看懂龙头

2026-01-23 15:59:41

星图测控

星图测控(BJ920116)$，太空大模型藏得真深啊，刚刚看到，AI赋能行业的典范，特别是太空管理这种复杂的计算任务，简直就是商业航天+AI应用的龙头标杆。

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星图测控

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看懂龙头

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星图测控920116：以“太空大模型”重塑太空管理和太空算力的智能革命

全球卫星发射进入“爆炸式”增长的新纪元，太空在轨资产的数量与复杂度呈指数级攀升，传统以人工为核心和大量人机交互的管理模式正面临极限挑战。在这一关键转型期，S星图测控(bj920116）S 星图测控作为专注于太空管理领域的前沿科技企业，凭借其自主研发的“太空大模型”与智能体（Agent）技术，正引领一场从“地面手动操作”到“太空自主智能”的深刻变革，成为这一关键赛道上极具主导力的革新者。一、核心引擎：以“太空大模型”为大脑，构建永不知倦的智能体星图测控的核心突破，将前沿的大型语言模型（LLM）

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星图测控

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看懂龙头

2026-04-28 22:58:35

华特气体，华字辈➕科创板主升➕氦气基本面

S华特气体(sh688268)S 华字辈➕科创板➕特朗普访华，重大发现！！！一，氦气基本面逻辑硬，从4月开始涨价，业绩提现到中报里明天如果有nc资金瞎按低开就是黄金坑，估计很快就会拉上去。二，伴随特朗普访华重大事件，华字辈➕科创板属性是重大投机因素。历史上每次老美重要人物访华，都会出这个大妖股，这次资金选中了华字辈➕一把手提出的科创板筹码干净，科创板指数是算在上证指数的，可以看到最近的科创指数走起了主升浪。综上所述，华特气体不管是逻辑基本面，情绪投机，都处于市场合力的状态。有些人觉得涨太高

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看懂龙头

2026-04-23 14:51:37

北交所异动初期，晶赛科技920981前来画龙点睛。光通信上游物料企业

这两天，北交所资金介入明显，有各种各样的传闻，不管真假，资金介入非常明显，踏空资金急需一个方向来宣泄，目前定性北交所在沉寂了许久后，将迎来一段高光爆发期。以下介绍下近期资金介入明显，逻辑比较好的光通信上游企业，S晶赛科技(bj920981）S 一、物料占比：作为高端元器件价值量较高晶赛科技2025年总营业收入约5.77亿元，主要由两大产品线构成：产品线收入（亿元）占比石英晶振（含光模块用差分振荡器） 3.58 62.08% 封装材料 1.33 23.02% 石英晶片及其他 0.86

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晶赛科技

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看懂龙头

2026-03-31 10:41:32

政策产业资本三重共振，商业航天后续迎来多重催化，新公司面孔浮出水面

近期商业航天板块催化事件密集落地。SpaceX计划于2026年6月挂牌上市，目标估值高达1.75万亿美元，拟募资超750亿美元，若顺利落地将成为史上规模最大的IPO。国内层面，"十五五"规划纲要草案明确加快建设航天强国，2026年政府工作报告将"航空航天"列为新兴支柱产业，"商业航天"连续两年被写入工作报告。华福证券判断，行业即将迎来"中美共振期"，国内可回收火箭首飞潮有望在二季度开启。产业层面，2026年预计有12款火箭发射，其中7款具备可回收能力，技术突破将大幅降低发射成本，加速产业化进程。

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广联航空
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电科蓝天

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看懂龙头

2026-03-16 10:45:02

通裕重工（300185）：双轮驱动风电出海，中东冲突强化各国能源自主可控

一、欧洲海风建设加速，核心受益者逻辑明确 S通裕重工(sz300185）S 深度布局海上风电核心部件，技术壁垒深厚。伴随欧洲能源危机驱动的能源自主建设浪潮，以及其得天独厚的海上风能资源优势，欧洲海上风电装机有望进入长周期景气。通裕重工凭借过硬的产品质量和海外渠道，有望充分承接此轮需求外溢，实现出口业务量的显著提升。二、多元化矿产业务，构建多资产协同发展公司在专注风电主业的同时，战略性布局矿产资源业务，形成“高端制造+能源金属”的双轮驱动模式。矿产业务不仅为公司贡献稳定现金流，平衡风电行业的周

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通裕重工

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看懂龙头

2026-03-12 10:12:18

优刻得中国龙虾部署第一家，“地—云—天”全域算力石锤

一、核心营收实现量价齐升，盈利预期显著改善 S优刻得(sh688158）S 优刻得已于2026年3月1日起对全线产品与服务进行价格上浮调整，涨幅在20%-30%之间，这是继AWS之后国内首家云厂商涨价，直接反映了优刻德算力需求的极度旺盛。此次涨价的底层逻辑在于AI需求结构的根本性转变：算力需求已从单纯的训练驱动转变为“训练+推理”双轮驱动，且推理占比正在不断上升。特别是以OpenClaw（龙虾）为代表的AI智能体应用，正在开启全新的Agent时代，其单次任务需要消耗数十万乃至数百万Token，导

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优刻得

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看懂龙头

2026-02-28 09:52:11

国产推理芯片双雄（伟测科技、芯原股份），华夏龙的传人

一、十五五规划和两会热点---推理算力（大模型用户调用）目前推理算力市场极度紧缺，是十五五规划和两会的热点，由于推理芯片的技术难度没有训练芯片那么大，所以英伟达在推理芯片市占率不足40%，推理芯片的格局是群雄割据，在数据安全自主可控的背景下，推理芯片肯定不会选择老外的了，必然是国内自主可控的，包括华为、寒武纪、海光信息等已有推理芯片的厂商，字节、tx等都在自研。无论大厂选择寒武纪、海光信息等第三方芯片方案，还是推进自研ASIC路线，最终流片及量产均离不开后端的封测测试支持与前端的芯片设计服务

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伟测科技
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芯原股份

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2026-02-26 10:57:20

狂顶，今天华为系列给我狠狠地20厘米

@看懂龙头：东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是

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东方算力走出趋势：华为昇腾950PR推出在即，华丰科技、泰嘉股份核心供应商

华为，这家从硬件里生长出来的科技巨头，在经历了漫长的低调蓄力后，2026年正携昇腾950PR这款划时代的推理芯片，吹响市占率号角。随着泰嘉股份和华丰科技的默默趋势走强，市场正在演绎一场经典的“走势在前，逻辑在后”的价值重估——这不仅是资金的抢筹，更是全市场合力对中国自主推理算力即将爆发的集体预判，是民族科技脊梁在资本层面的深情共鸣。一、破局时刻：昇腾950PR剑指推理蓝海，重塑全球格局全球AI训练端被英伟达牢牢垄断，随着大模型的成熟应用，AI产业的进展来到了推理算力。大模型初期阶段为训练芯片

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谈一谈中文在线的逻辑，没有人真正的分析景气通胀环节在哪里。

今天龙头谈一谈S中文在线(sz300364)S中文在线的逻辑。一、 ai影视动漫短剧的本质是小说故事转化为视频。举例烟雨江南的罪恶之城，妥妥的漫剧好剧本，多年的网文排行第一名，光推荐榜就有2000万票，拥有ip的剧本，逻辑和观众受阅度是几千万人共同审美选出来的，不是那种随便一个人三五天写出来的三观混乱小说。拥有ip的小说剧本，能够在网文粉丝的基础上，继而通过视觉效果实现影视动漫粉丝的双重欣赏，这是多大的市场？以前网文和影视动漫可是不搭边的，现在赘婿，庆余年多火，都是顶级流量。现在有了sd这种神

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由冯骥评价SD，得出大厂AI垄断地位形成，算力成为唯一外溢景气环节

大佬冯骥对字节跳动的sd做出了高度评价，且重点写明了大厂的AI模型将吞噬中间软件服务商，大厂的AI垄断地位形成，国内上市企业能够受益AI巨头的只有AI硬件服务商。算力迎来爆炸需求，数据中心建设迫在眉睫了。春节高峰期的服务调用量激增，是国产算力的爆发点。真正的投资机遇，蕴藏于为大厂庞大算力提供关键支撑的供应服务商。芯原股份、亚康股份、派诺科技正是分别卡位了算力芯片设计、基础设施服务与关键系统保障这三大核心环节的标杆企业，它们的成长逻辑已与字节跳动的算力扩张深度绑定。一、核心受益标的深度剖析（

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凯格精机301338业绩大超预期，光通信+CPO自动化新纪元，目

核心观点： S凯格精机(sz301338)S2025年业绩显著超预期，传统业务稳健增长的同时，光通信自动化解决方案与CPO（共封装光学）自动化装备两大新业务线已进入爆发前夜。公司在精密自动化领域的技术沉淀与头部客户卡位形成强护城河，当前估值尚未充分反映其在高景气赛道的成长潜力。我们坚定看好公司从“设备制造商”向“高端光电智造解决方案龙头”的战略升级，未来三年业绩复合增速有望突破40%，目标市值500亿元。一、2025年业绩超预期的三大驱动力： l1. 传统SMT（表面贴装）设备业务逆势增长：在

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#凯格精机，坚定强Call！短期获利会吐洗掉浮筹，每次回调都是上车机会，坚定看到500e市值！5倍空间！！！中短期看锡膏印刷设备高端系列放量，光模块产线增量；中长期看先进封装半导体设备（植球机、喷/点锡机、SiC检测设备）。我们预计25Q4将是业绩释放的起点。继续强Call！

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【S凯格精机(sz301338）S 凯格精机】订单爆满！业绩炸裂！光模块扩产受益的AI“印钞机” 捆绑光通信三家顶级大客户，五倍空间起步！ 📈📈一句话看点——PCB设备+光通信设备，铲子股双Buff加持；第二曲线——光模块设备订单迎来爆发！公司已进入苏州大客户、成都大客户的光模块自动化生产线；单线价值量800~1000万，25年预计有8条线；26年受益光模块扩产，预计对应订单30条线起步，订单量至少翻两番！核心客户：旭创、XYS、剑桥、光迅； [發][發]主业PCB享受PCB大客户扩产

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星图测控(BJ920116)$，太空大模型藏得真深啊，刚刚看到，AI赋能行业的典范，特别是太空管理这种复杂的计算任务，简直就是商业航天+AI应用的龙头标杆。

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星图测控920116：以“太空大模型”重塑太空管理和太空算力的智能革命

全球卫星发射进入“爆炸式”增长的新纪元，太空在轨资产的数量与复杂度呈指数级攀升，传统以人工为核心和大量人机交互的管理模式正面临极限挑战。在这一关键转型期，S星图测控(bj920116）S 星图测控作为专注于太空管理领域的前沿科技企业，凭借其自主研发的“太空大模型”与智能体（Agent）技术，正引领一场从“地面手动操作”到“太空自主智能”的深刻变革，成为这一关键赛道上极具主导力的革新者。一、核心引擎：以“太空大模型”为大脑，构建永不知倦的智能体星图测控的核心突破，将前沿的大型语言模型（LLM）

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