这份研报里有这样一段话：

行情如何演绎？

1）拔估值阶段：在产业/中观数据/业绩兑现之前的“真空期”，股价上行主要来自于估值的提升，其背后是新技术/产品的出现与政策的刺激；

2）产业趋势验证阶段：产业趋势及时跟进确认高景气是行情延续的关键驱动因素；

3）业绩兑现阶段：实现由“拔估值”转向“戴维斯双击”，业绩落地更快、表现更好的板块、标的在上涨过程中能够获取更高的超额收益；

4）期间调整阶段：进入业绩消化期后，交易偏好更重视基本面，其中业绩较好细分板块期间的稳健程度好于业绩较差的，板块龙头表现相对较好。

什么样的公司可以脱颖而出？移动互联网行情中涨幅靠前的标的有3大共性特征：

1）有市场认可的产品或业务布局；

2）业绩高速增长预期或者有与并购相关的预期；

3）国家政策支持。

这……这不就是曙光数创吗？！AI里目前唯一一个全部满足的票。你不涨二十倍，谁敢去十倍啊？

这是第一次从中央这么高的高度认定人工智能是科技革命。那么问题来了，唯一同时符合“把握人工智能等新科技革命浪潮，适应人与自然和谐共生的要求”这两点的是谁？唯一同时符合“推进产业智能化、绿色化”这两点的又是谁？只有液冷。这就应该是AI最强板块。

一、市场成交量小，容量小的板块适合资金拉升。

二、下游基建+矿产长期高景气度。

三、政策呵护业绩：强制性政策壁垒，产量不够涨价格增利润，产量够更是利润大增。以金奥博为例，目前雷管出厂价为20元起，每支雷管最最最保守净利润只赚2元（实际不止这个数，因为占成本大头的上游雷管芯片整体产能过剩，且几个巨头都通过控股参股的方式有自己的芯片子公司稳定供应。只是想告诉大家最最保守的情况下预期差都已经到了什么程度。），金奥博产能共8552万支产能，仅电子雷管一年贡献1.7个亿。而此前金奥博历史最好业绩为年净利润0.77亿。每支实际净利润每增加1元，年业绩贡献增加0.86亿。金奥博历史最低PE为31。

四、2022Q3开始电子雷管正式贡献业绩，已经不是题材，有真实业绩提升，将会永久提升板块市值和估值，股价走势不会A杀。Q4业绩将开始爆发，此后每季度都将环比增长。

五、信息更新：电子雷管9月产销量大幅超预期，此前市场曾担心推广速度太慢，影响利润释放速度。目前最新情况是9月产销超5000万，替代率超80%。

六、个股选择：首选金奥博，其次是壶化股份 ，第三是保利联合​ 。保利联合里有太多习酒资金，此前走势多次异于板块，目前性价比三杰里最差，很明显市场资金也做出了选择。壶化股份趋势走得美如画，之前真的低估了老三，金奥博和保利联合双雄此前一个被一带一路游资上塘路玩坏了，一个被埋伏习酒资金玩坏了，没想到最后是壶化创历史新高带着板块走了出来。

目前低位只剩金奥博了。

“煋邦科技分别联合重庆顺安天力达爆破器材有限公司、山东圣世达化工有限责任公司，共同研发的煤矿许用数码电子雷管，也顺利通过了安标国家矿用产品安全标志中心的层层审核，于2022年9月21日同时取得两项矿用产品安全标志证书：编号分别为：MJB220022、MJB220023。”

另外，最近研究了下金奥博历史PE情况，金奥博历史最低PE没有低于过31。当供给侧改革带来的竞争格局完全反转后，我们应该给到多少？没看历史PE前，我给最保守25，现在谁还给25谁脑残。

“煋邦科技分别联合重庆顺安天力达爆破器材有限公司、山东圣世达化工有限责任公司，共同研发的煤矿许用数码电子雷管，也顺利通过了安标国家矿用产品安全标志中心的层层审核，于2022年9月21日同时取得两项矿用产品安全标志证书：编号分别为：MJB220022、MJB220023。”