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重申洁净室卡脖子关键环节，继续推荐洁净室板块今日亚翔集成、圣晖集成、柏诚股份均涨停！只有在产业链中具备强势地位，才能不断的获得更高的盈利能力，我们2月发布专题报告《洁净室短缺对哪些行业带来了影响？》，明确判断洁净室现在正处于整个产业链中的卡脖子环节，无论是从订单的增长，还是从价的高盈利，都能得到延续

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化工：需求重要，但供给冲击更重要，相当于供给侧改革了这次与历次能源危机不同，相信盈利逐步向好（每次回调均坚定推荐，坚定源于看好趋势）最近市场担心高油价导致衰退影响，继而怀疑化工景气会否上行。实际上，景气背后是供给与需求二者的博弈。除了关注全球经济外，供给的冲给尤为重要。若需求下降5%，而供给削减10

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【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏！务必重视核心供应商#折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差##市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史，当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场，歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布，叠加华为折叠屏

【天风金属】锂：基本面强势，价值重估正当时 20260327  本周我们明确提示❗️【重视锂板块大机会，每次调整都是上车机会】，尤其是津巴禁矿出口还未解决，美伊战争影响下的旧能源危机又起，#对于柴油依赖的澳矿也存在下修预期，整体供应侧存在大幅影响，这也是我们一直强调的在供需基本面

【中银TMT】海星股份：800VDC赋能电极箔价值重构，供需缺口+涨价周期开启AI电极箔风口已至！ #800VDC重塑算力底座。800VDC架构推动服务器功耗向兆瓦级升级，电源转向高压、高频、高容、低ESR的铝电解电容，电极箔要求亦同步提升。 #AI电极箔百亿市场爆发在即。2026~2028年AI电

【天风电新】迈为股份半导体后道设备更新推荐：不仅是高成长，更是高壁垒-0327 ———————————— 迈为对于26年半导体新签订单的指引是前道20亿+后道20亿。此前前道高深宽比刻蚀设备在某存储客户的招标中获龙头份额，已证明公司在前道环节竞争力。  但市场

【天风电子】智立方：Lumentum扩产上游核心设备，光芯片中后道刚需明确 #事件催化-英伟达40亿重注光互连：Lumentum/Coherent双龙头扩产启动 事件：2026年3月2日英伟达正式官宣，向Lumentum、Coherent各战略投资20亿美元，同时签订长期大额采购协议，全力锁定

【中金机械】博众精工交流要点更新（看翻倍空间）我们在近期拜访了公司，公司AI业务存在【重大预期差】！把握现阶段配置机会，看翻倍空间。1、发力光模块封装整线自动化。① 收购标的—中南鸿思（光模块用耦合机，毛利率达70%+）为国家级小巨人，2026-2028年净利润目标剑指3000/4000/5000万

【中信通信】国产算力首推华丰科技20260325 华丰科技——国产算力的绝对中军，AI互联的核心龙头。华丰卡位不仅是HW的高速线模组最最最核心的供应商，同时也突破了包含阿里、字节、超聚变、浪潮、曙光等国内几乎所有云厂和所有超节点设备商，是集合技术、专利、产能、良率、客户的国内AI互联龙头。 ①H

重申洁净室卡脖子关键环节，继续推荐洁净室板块今日亚翔集成、圣晖集成、柏诚股份均涨停！只有在产业链中具备强势地位，才能不断的获得更高的盈利能力，我们2月发布专题报告《洁净室短缺对哪些行业带来了影响？》，明确判断洁净室现在正处于整个产业链中的卡脖子环节，无论是从订单的增长，还是从价的高盈利，都能得到延续

【国金计算机&科技】唯科科技：精密塑胶模具小巨人，有望开拓MPO 及插芯业务第二曲线！ 现价重点推荐#唯科科技： 主业 26 年iFinD一致预期3.5 亿利润，30x pe 完全可支撑现有估值，MPO插芯康普测试通过，已送至北美&nb

#泰豪科技 坚定推荐，洗掉浮筹，坚定看翻倍机会！【华创机械】 公司落地国内首个北美柴发机组大单，金额30e+对应600台3MW机组，Q2及Q3交付完成，对今年业绩将有明确的支撑！ 公司同步推进燃气内燃机解决方案，与湖南LY合作，预计5月落地4MW并联燃气内燃机解决方案，切入AIDC主电源领

【长江军工】2026年C919目标下线量50余架，持续看好国产大飞机放量带来的投资机遇【事件】商飞供应商大会在成都如期召开，据商飞所述，2026年C919下线量目标为50+架，相比2025年17架下线量同比提升220%+。展望2026-2028，C919交付量规划分别为40+、50+、80+。【点评

【海星股份】服务器电源新贵，欧陆通逻辑再现AI业务快速放量，毛利率提升显著，两年前的欧陆通。公司主业铝箔，应用于新能源等诸多行业，毛利率25%，体现公司较强竞争力；AI服务器电源所用铝箔为公司核心新业务，毛利率45%，#直供台达，2025年AI收入占比5%，26年占比20%+，显著改变公司营收与业绩

华正新材继续推荐8.0：火线更新，业绩与叙事双击即将到来1、公司走出年报静默期，目前我们预估Q1环比高增（单季度预计5000W附近），业绩底气足；2、H客户近期开算力PCB投标，公司已经获得CCL小量前置订单，国产算力份额突破确定性强；3、转债财务费用压力消除，单季度费用减少5-6百万；4、继续维持

微导纳米：光伏订单触底翻倍，存储&逻辑订单超预期0325覆盖率提升&客户导入、订单指引超预期市场预期新增订单主要来源于头部存储客户，据我们昨日SEMICON交流，先进逻辑&先进封装进展也同样超预期！一、新签订单：全年订单预期35～40亿，27年仍有望达到50%增速。当前指引对

化工：需求重要，但供给冲击更重要，相当于供给侧改革了这次与历次能源危机不同，相信盈利逐步向好（每次回调均坚定推荐，坚定源于看好趋势）最近市场担心高油价导致衰退影响，继而怀疑化工景气会否上行。实际上，景气背后是供给与需求二者的博弈。除了关注全球经济外，供给的冲给尤为重要。若需求下降5%，而供给削减10

【中航电子】2026年科技最大预期差——折叠屏！务必重视核心供应商#折叠屏# #苹果折叠iPhone# #2026预期差##市场严重低估折叠屏的爆发力。回顾历史，当年AirPods横空出世带来约700亿增量市场，歌尔、立讯精密股价翻了三四倍。而今年苹果折叠iPhone秋季面向全球发布，叠加华为折叠屏