这两天指数大跌，昨天受到应姐影响，天齐走出了“嫂子顶”；今天受到巴菲特影响，比亚迪走出了“股神顶”。从高频数据看，7月第一周部分电动车企新增订单出现15%-30%的环比下滑，担心6月需求好只是因为全面解封，积压需求释放，7月开始高增长无法持续。至于7月最终订单是否出现环比上涨，目前无法证实或者证伪。

【天下秀】中期策略会纪要20220707     嘉宾：天下秀IR王银银 公司基本情况 A:1)疫情影响：我简单讲一下二季度的情况。其实我们在二季度疫情 受影响还是比较严重的，因为我们主要的员工都在上海和北京。我们上海 的客户也有很多，在执行的方面都存在一些问题。所

锂价在2022年下半年上涨预期较强，但受产业链库存累积等因素影响，中信证券预计锂价后市涨幅或有限。中信证券判断锂价拐点或在 2023 年到来，价格或高位回落，2024 年随着供应过剩压力增大，锂价将显著下行。锂板块行情进入后期，原料自给率高或持续提升的企业仍为首选。供应端处于年内高点，锂价上涨需等待

【安信电子】电子高景气赛道补涨行情得到验证，持续推荐 近期我们持续推荐的半导体设备材料，汽车电子和功率半导体板块关注度持续上升，高低切换的高景气赛道补涨逻辑得到验证，考虑到和其他高景气赛道的对比仍旧被低估，我们持续推荐这几个核心板块。 半导体设备零部件：【北方华创】【至纯科技】【中微公司】【新莱应材

《新产业：21年高速机快速落地，22年Q1业绩超预期》 业绩 4月21日，公司公布2021年度报告及2022年第一季度报告。2021年实现收入25.45亿元（+15.97%），归母净利润9.74亿元（+3.68%）；Q4单季度实现收入6.52亿元（+4.31%），归母净利润3.08亿元（+27.91

又到了止跌的三点了，昨日收盘后颁布了一些刺激消费的利好，今天市场也有所反应，但大盘还是反弹无力，最后收跌1.44%，那么为何到现在还没有实质性的“救市”手段呢？   我翻阅了过去2008年及2015年的两轮大牛市崩盘，当时救市的手段与政策相对于现在的喊话来说，执行力更强

（报告出品方/作者：招商证券，熊承慧） 一、公司简介：重组聚焦生猪养殖 重组实现转型，未来聚焦发展生猪养殖。巨星农牧前身为振静股份，主营中高端皮革的制造与销售。2020 年 7 月， 振静股份收购巨星有限 100%股权，并更名为巨星农牧。收购标的“巨星有限”原为巨星集团控制企业，集团初期以 饲料业务

中泰化学20220707   一、公司介绍 公司有两大板块，分别为氯碱、粘胶。氯碱方面，公司年初至今，三个园区生产正常，氯碱装置满负荷运行，6-7月阜康氯碱园区有检修，是正常的年检，已检修结束。近期PVC价格有一些下滑，但是烧碱价格比去年好。氯碱项目方面，配套的金晖兆丰75万吨/年电

【同益中】预期差最大的防弹制品材料公司，订单爆增业绩大幅增长1、主营超高分子量聚乙烯纤维，下游一半用于民用劳保手套、绳揽，一半用于军品防弹衣、防弹钢板、防弹头盔。2、受益国内防弹衣招标放量+海外局势紧张，今年军品订单爆发式增长，国内20年招标的140万套防弹制品仍在交付、后续还会有新的招标，海外出口

今日重磅 中央政治局：4月29日下午就依法规范和引导我国资本健康发展进行第三十八次集体学习，发挥资本作为重要生产要素的积极作用。我国改革开放40多年来，资本同土地、劳动力、技术、数据等生产要素共同为社会主义市场经济繁荣发展作出了贡献，各类资本的积极作用必须充分肯定。同时，必须认识到，资本具有逐利本性

摘要：消息面上，据媒体报道，7月6日蔚来发布NIO Power高速换电网络建设新计划：将在2025年建成全面覆盖九纵九横十九大城市群的高速换电网络。山西路桥已经连续三个板了，五洲交通主力低位吸筹中。没有大爆炒过，破净股。效益比银行股都要好。如果爆发直接就是翻倍行情，一字板上去！地理位置优越还有北部湾

【西部食品熊鹏团队】酒鬼酒调研交流要点20220707 Q2结构端有所影响，酒鬼占比提升、同期补货基数高影响收入业绩弹性，费用率较稳定，预计小幅拖累毛利率。 回款发货：内参方面，回款近60%，发货约50%；酒鬼方面，回款70+%，发货约60%。酒鬼5月已追上进度，内参更偏招商阶段，进度偏慢主要系疫情

Q：21年营收、利润增长的来源？ 近年来，随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出，各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标，主要来自电力和交通领域。根据统计，2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中，电力行业的主要

汇源果汁的合理估值（国中水务后续参考） 汇源果汁可能通过这家公司重组上市 前文 热度而至，随着汇源果汁重整的开始，跟随汇源的国中水务实现三连板后深度调整，起起伏伏，自然看多看空便已然成型，不绝于耳，当然，文章不讨论股价的高度，每个人都有自己的想法和认知。 汇源重整前后 2022年6月24日，北京一中

消息面：昨晚最新新闻：住房和城乡建设部建筑市场监管司负责人5日表示，住房和城乡建设部正在征集遴选部分城市开展智能建造试点，发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业，打造智能建造产业集群。基本面：公司与上海大学共同研制了人工替代智能施工机器人。目前市面上的智能施工

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锂价在2022年下半年上涨预期较强，但受产业链库存累积等因素影响，中信证券预计锂价后市涨幅或有限。中信证券判断锂价拐点或在 2023 年到来，价格或高位回落，2024 年随着供应过剩压力增大，锂价将显著下行。锂板块行情进入后期，原料自给率高或持续提升的企业仍为首选。供应端处于年内高点，锂价上涨需等待

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《新产业：21年高速机快速落地，22年Q1业绩超预期》 业绩 4月21日，公司公布2021年度报告及2022年第一季度报告。2021年实现收入25.45亿元（+15.97%），归母净利润9.74亿元（+3.68%）；Q4单季度实现收入6.52亿元（+4.31%），归母净利润3.08亿元（+27.91

又到了止跌的三点了，昨日收盘后颁布了一些刺激消费的利好，今天市场也有所反应，但大盘还是反弹无力，最后收跌1.44%，那么为何到现在还没有实质性的“救市”手段呢？   我翻阅了过去2008年及2015年的两轮大牛市崩盘，当时救市的手段与政策相对于现在的喊话来说，执行力更强

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摘要：消息面上，据媒体报道，7月6日蔚来发布NIO Power高速换电网络建设新计划：将在2025年建成全面覆盖九纵九横十九大城市群的高速换电网络。山西路桥已经连续三个板了，五洲交通主力低位吸筹中。没有大爆炒过，破净股。效益比银行股都要好。如果爆发直接就是翻倍行情，一字板上去！地理位置优越还有北部湾

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Q：21年营收、利润增长的来源？ 近年来，随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出，各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标，主要来自电力和交通领域。根据统计，2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中，电力行业的主要

汇源果汁的合理估值（国中水务后续参考） 汇源果汁可能通过这家公司重组上市 前文 热度而至，随着汇源果汁重整的开始，跟随汇源的国中水务实现三连板后深度调整，起起伏伏，自然看多看空便已然成型，不绝于耳，当然，文章不讨论股价的高度，每个人都有自己的想法和认知。 汇源重整前后 2022年6月24日，北京一中

消息面：昨晚最新新闻：住房和城乡建设部建筑市场监管司负责人5日表示，住房和城乡建设部正在征集遴选部分城市开展智能建造试点，发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业，打造智能建造产业集群。基本面：公司与上海大学共同研制了人工替代智能施工机器人。目前市面上的智能施工

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《新产业：21年高速机快速落地，22年Q1业绩超预期》 业绩 4月21日，公司公布2021年度报告及2022年第一季度报告。2021年实现收入25.45亿元（+15.97%），归母净利润9.74亿元（+3.68%）；Q4单季度实现收入6.52亿元（+4.31%），归母净利润3.08亿元（+27.91

又到了止跌的三点了，昨日收盘后颁布了一些刺激消费的利好，今天市场也有所反应，但大盘还是反弹无力，最后收跌1.44%，那么为何到现在还没有实质性的“救市”手段呢？   我翻阅了过去2008年及2015年的两轮大牛市崩盘，当时救市的手段与政策相对于现在的喊话来说，执行力更强

（报告出品方/作者：招商证券，熊承慧） 一、公司简介：重组聚焦生猪养殖 重组实现转型，未来聚焦发展生猪养殖。巨星农牧前身为振静股份，主营中高端皮革的制造与销售。2020 年 7 月， 振静股份收购巨星有限 100%股权，并更名为巨星农牧。收购标的“巨星有限”原为巨星集团控制企业，集团初期以 饲料业务

中泰化学20220707   一、公司介绍 公司有两大板块，分别为氯碱、粘胶。氯碱方面，公司年初至今，三个园区生产正常，氯碱装置满负荷运行，6-7月阜康氯碱园区有检修，是正常的年检，已检修结束。近期PVC价格有一些下滑，但是烧碱价格比去年好。氯碱项目方面，配套的金晖兆丰75万吨/年电

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Q：21年营收、利润增长的来源？ 近年来，随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出，各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标，主要来自电力和交通领域。根据统计，2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中，电力行业的主要

汇源果汁的合理估值（国中水务后续参考） 汇源果汁可能通过这家公司重组上市 前文 热度而至，随着汇源果汁重整的开始，跟随汇源的国中水务实现三连板后深度调整，起起伏伏，自然看多看空便已然成型，不绝于耳，当然，文章不讨论股价的高度，每个人都有自己的想法和认知。 汇源重整前后 2022年6月24日，北京一中

消息面：昨晚最新新闻：住房和城乡建设部建筑市场监管司负责人5日表示，住房和城乡建设部正在征集遴选部分城市开展智能建造试点，发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业，打造智能建造产业集群。基本面：公司与上海大学共同研制了人工替代智能施工机器人。目前市面上的智能施工

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《新产业：21年高速机快速落地，22年Q1业绩超预期》 业绩 4月21日，公司公布2021年度报告及2022年第一季度报告。2021年实现收入25.45亿元（+15.97%），归母净利润9.74亿元（+3.68%）；Q4单季度实现收入6.52亿元（+4.31%），归母净利润3.08亿元（+27.91

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Q：21年营收、利润增长的来源？ 近年来，随着全球生态环境和气候变暖问题的日益突出，各个政府正在推动能源结构和这个向清洁能源加速转型。并陆续宣布了碳减排的目标，主要来自电力和交通领域。根据统计，2021年电力行业和交通行业的碳排放占到全球碳排放的比重分别为38.9%和20.3%。其中，电力行业的主要

汇源果汁的合理估值（国中水务后续参考） 汇源果汁可能通过这家公司重组上市 前文 热度而至，随着汇源果汁重整的开始，跟随汇源的国中水务实现三连板后深度调整，起起伏伏，自然看多看空便已然成型，不绝于耳，当然，文章不讨论股价的高度，每个人都有自己的想法和认知。 汇源重整前后 2022年6月24日，北京一中

消息面：昨晚最新新闻：住房和城乡建设部建筑市场监管司负责人5日表示，住房和城乡建设部正在征集遴选部分城市开展智能建造试点，发展数字设计、智能生产、智能施工、智慧运维、建筑机器人、建筑产业互联网等新产业，打造智能建造产业集群。基本面：公司与上海大学共同研制了人工替代智能施工机器人。目前市面上的智能施工