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2026-08-17 23:17:22
【天风电子】先进封测持续强call:业绩兑现+先进封装扩产共振
【天风电子】先进封测持续强call:业绩兑现+先进封装扩产共振 核心观点: 近期长电、通富、华天Q2利润均明显改善,验证封测景气已从产业趋势进入业绩兑现。同时,日月光先进封装涨价、国内OSAT持续扩产、国产AI芯片向Chiplet+HBM演进,先进封装正从工程验证迈向规模量产。 我们认为,当前封测板块具备两层逻辑:传统封测景气上行提供利润底,CoWoS-L+先进测试打开成长弹性。 1️⃣ 传统封测景气进入快速兑现期 AI算力、存储景气和国产化共同拉动封测需求,头部厂商稼动率和中高端产品占比持续提
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2026-08-17 23:15:31
【浙商计算机】谁在做FDE?
【浙商计算机】谁在做FDE? 🌟#FDE是以交付结果为核心。Palantir成立之初就是帮助客户完成关键决策,其首创FDE,核心是交付结果,同时希望可以反哺产品。 1)Palantir 首创FDE,把软件从“卖工具” 变成 “交结果”。 2)FDE 不是人力外包,而是 Palantir 的产品研发入口 —— 项目做得越多,后续交付越快。 3)Palantir 前期重投入换取客户长期扩容,2023 年后收入加速与费用刚性共同释放利润。 🌟#企业对AI使用需求进入追求效果阶段,不再单纯对比tok
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金蝶国际
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2026-08-17 23:06:03
【天风汽车】DrMOS国产化1-10,重视先发优势-0817
【天风汽车】DrMOS国产化1-10,重视先发优势-0817 ——————————— 今天小作文传国内DrMOS供应份额变化,再作澄清: 目前已通过测试的仅【杰华特】,测试速度最快的目前是【芯朋微】,预计年底测试通过。 DrMOS作为三次电源核心元器件,对可靠性要求极高,供应的先发优势十分明显,因此杰华特和芯朋最有望成为国内一二供。 此外,建议关注【晶丰明源】,预计Q4于海外测试通过,27年有望上量。 #现阶段DrMOS投资仍为简单题,无需博弈其他配置的增减配。硬件升级逻辑不变,AIDC功耗增加
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晶丰明源
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2026-08-17 23:03:27
浙商机械 邱世梁|王华君【具身智能】宇树将于8月19日上市,人形机器人量产渐近,持续推荐!
浙商机械 邱世梁|王华君【具身智能】宇树将于8月19日上市,人形机器人量产渐近,持续推荐! 一、宇树 #宇树将于8月19日上市。IPO发行价格为150.8元/股,对应上市时市值约610亿元。 #公司人形机器人累计下线约1.8万台。2025年公司人形机器人出货量超5500台,截至8月12日,公司2026年人形机器人累计生产下线数量约12500台。 二、海外: #特斯拉弗里蒙特工厂开建Optimus生产线。7月23日,特斯拉26Q2财报电话会上称,弗里蒙特工厂正在安装用于Optimus的第一代生产线
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优必选
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日盈电子
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涛涛车业
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2026-08-14 15:19:40
🔥🔥金刚石散热行业深度:开启AI芯片散热新纪元【国金机械】
🔥🔥金刚石散热行业深度:开启AI芯片散热新纪元【国金机械】 ⭐报告亮点:金刚石铜/单晶/多晶金刚石制造工艺梳理、独立热沉/键合/外延多种连接工艺深入分析,快速get金刚石应用情况 📍什么是金刚石散热: ➡热导率最高:金刚石热导率超过2k(铜的5倍+),兼具与主流半导体材料高度匹配的低热膨胀系数、优异的电绝缘性以及低介电常数,为解决AI芯片散热的最理想材料 ➡多种材料灵活应用:金刚石铜成本更低使用灵活有望优先放量,单晶/多晶金刚石性能更强逐步加速渗透 ➡应用面逐步加大:目前我们判断金刚石将先
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国机精工
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中兵红箭
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2026-08-14 15:01:59
【广发电新】量价红利释放,新型储能需求增长有韧性20260814
【广发电新】量价红利释放,新型储能需求增长有韧性20260814 据CNESA统计,7月新型储能新增装机4.90GW/15.77GWh,#功率和能量同比分别增长46%和75%,新增能量规模创历年7月新高。①独立储能新增装机3.45GW,占比70.4%;②平均储能时长3.22小时,创年内月度新高。 #26H1国内新增装机偏弱导致市场不断下修预期、我们认为26H2将迎来V型反转。 ①国家能源局披露,26H1新增新型储能规模17GW/45GWh,同比下滑19.6/16.7%。我们认为,主因25年6月开
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南网科技
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2026-08-14 14:49:43
【国联民生电子】PCB更新-有关M10进展
【国联民生电子】PCB更新-有关M10进展 ➠M10材料有所推进,近期完成一轮测试,性能相比M9明显提高,SI已接近背板要求; ➠节奏方面,预计下一轮测试Q3出结果,仍为样板测试阶段,后续将进行背板测试,背板落地节奏当前仍尚未清晰,2H27 or 28年均有可能; ➠材料方面,# 只有台光南亚生益三家方案提供商,PCB板厂方面,胜宏景旺沪电深南机会较大;材料方面,BCB碳氢树脂+Q布+HVLP4 ➠M10 VS PTFE,两种材料同为NV重点推进的方案,优劣势不同;PTFE电性能优秀但可加工性尚
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胜宏科技
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景旺电子
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深南电路
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2026-08-14 11:44:40
【国金金属】锂矿:需求预期修正,现货紧张加剧!板块迎来修复
【国金金属】锂矿:需求预期修正,现货紧张加剧!板块迎来修复 💎近期催化:近期龙头开始上修明年需求指引,行业增速展望35%,市场对27年预期在修复 SMM本周8.13去库7200吨,行业库存加速下降,锂盐企业挺价惜售! 🔥7-8月份行业进入密集的停产检修阶段:中矿、天华、九岭等行业龙头,陆续检修。#反映出当前矿端极度紧张的现实,无米下锅。 #锂盐端的紧缺已兑现 smm预测7-8两月,每月去库2.8万吨,9-12月平均每月去库1万吨。按钢联库存数据口径,当前库存15万吨,到年底或将只剩10万吨库
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天齐锂业
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中矿资源
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2026-08-14 11:02:07
【天风电子】存储逻辑大更新:闪迪重塑长期盈利预期,存储周期逻辑迎来变化
【天风电子】存储逻辑大更新:闪迪重塑长期盈利预期,存储周期逻辑迎来变化 核心观点: 闪迪 Investor Day 给出超预期长期模型:FY28-30收入保持中高双位数增长、毛利率约80%、营业利润率约75%,成为海外存储大涨的核心催化。 此前市场担忧2027年后NAND供给释放、盈利见顶,但闪迪直接给出2028-2030年高盈利基准,意味着存储正从传统“价格周期”,转向AI需求+长协锁量+克制供给驱动的盈利中枢重估。 1️⃣ 2028-2030盈利维持高位,周期拐点后移 闪迪预计FY28-30
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2026-08-14 10:58:25
【东吴计算机】书接上文,AI新场景突破之后,预期最好的方向是物理AI
【东吴计算机】书接上文,AI新场景突破之后,预期最好的方向是物理AI 如果说AI新场景落地前夜,算力租赁是景气确定性最强的刚需赛道;那么当大模型能力边界实现突破、产业应用进入规模化落地期,物理AI将是最具成长空间的核心主线。 第一,制造业是我国经济基本盘,AI赋能制造是产业升级重中之重。我国是全球第一制造大国,工业体系完备、高端化转型需求迫切,物理AI作为AI技术与工业场景深度融合的载体,是制造业智能化升级的核心抓手,兼具政策支撑与产业内生动力,成长空间广阔。 第二,制造业场景与数据是我国发展A
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中控技术
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奥比中光
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2026-08-14 10:55:18
【中信电子】全球封测公司中报跟踪:26Q2收入普遍增长约三成,先进封装时间表前移
【中信电子】全球封测公司中报跟踪:26Q2收入普遍增长约三成,先进封装时间表前移20260813 🔺【业绩】26Q2单季收入同步高增:日月光封测+36%、京元电+33.2%、南茂+28.7%、力成+28.0%、安靠+26%。毛利率同步走高:京元电39.5%(+4.0pct)为五家最高,日月光封测27.3%(+5.4pct),力成21.8%(+5.9pct),南茂18.0%(+11.4pct)由亏转盈,安靠16.8%(+4.8pct)。 🔺【产能与涨价】日月光上调capex至105亿美元、设备
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华天科技
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甬矽电子
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利扬芯片
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2026-08-14 10:32:13
【国金电子】半导体芯片观点更新:持续看好国产线与景气上行板块
【国金电子】半导体芯片观点更新:持续看好国产线与景气上行板块 1)AI线,国产先进制程加速扩产,#国产算力供需依旧紧缺,国内CSP厂商开始大幅提升Capex,算力、超节点仍是第一优先级,【重点关注:寒武纪、芯原、盛科、中芯、华虹等】; 2)模拟,多家厂商中报预喜印证行业景气上行,下半年仍有涨价催化,当前估值位置合理,#看好光通信国产替代和AI电源芯片进展,【重点关注:圣邦、纳芯微、思瑞浦、杰华特、晶丰、南芯、帝奥微等】; 3)存储,海外正由纯周期股向AI驱动下盈利能力逐年提升、未来能见度长叠加高
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长鑫科技
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寒武纪
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2026-08-14 00:14:45
工程机械:出口延续高增&电动化渗透加速,看好板块景气上行【东吴机械】
工程机械:出口延续高增&电动化渗透加速,看好板块景气上行【东吴机械】 👉7月挖掘机内外销景气延续,出口表现显著更优。7月挖掘机总销量19521台,同比+13.9%;其中内销7608台,同比+4.1%韧性较强;出口11913台,同比+21.2%。欧美修复+非洲印尼等资源型市场采矿需求保持旺盛,看好外需景气度继续上行。 👉7月挖掘机电动化率达0.53%创新高。7月电动挖机销量103台,较25年同期增加94台;挖机月度电动化率达0.53%,同比提升约0.48pct,连续两个月创新高。在政策引导、电
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2026-08-14 00:12:27
【东吴电新】碳酸锂周度更新(8.6-8.13):本周去库幅度超预期,锂价上行
【东吴电新】碳酸锂周度更新(8.6-8.13):本周去库幅度超预期,锂价上行 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格上涨。SMM电池级14.75万元/吨,周环比4.2%,锂辉石精矿(CIF中国)2072美元/吨,周环比1.32%。期货主力合约 LC2609 价格从14.1万(2026/8/6)上升至15.1万,周环比7.1%。 #库存:本周库存下降7048吨至7.2万吨、去库幅度超预期,较26年初去库3.7万吨,其中下游库存较上周环减5943吨至3.7万吨,冶炼厂库存环减1218吨至1.4万吨,贸易商
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藏格矿业
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2026-08-14 00:06:30
【中泰电子】模拟板块业绩持续超预期,重视周期复苏+AI增长动能
【中泰电子】模拟板块业绩持续超预期,重视周期复苏+AI增长动能 # 圣邦纳芯微Q2业绩均超预期 ➠圣邦股份:Q2归母净利润2.78-3.08亿元,中枢2.93亿元,yoy+106%、qoq+134%,超预期。 ——主因工业领域强势复苏,叠加AI拉动光模块料号放量,客户及份额稳定增长,驱动利润超预期高增❗️ ➠纳芯微:Q2收入14亿元,yoy,qoq,归母净利润1.03亿,扣非净利润0.07亿,单季度扭亏,进入盈利拐点; ——需求:国内需求回暖及光储/汽车出海加速、AI算力基建需求爆发,汽车电子、
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