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2026-04-17 16:19:16
【未知来源】药明康德回调点评:资金分流扰动,基本面岿然不动
【未知来源】药明康德回调点评:资金分流扰动,基本面岿然不动 今日调整受市场风格切换影响,科技主线一季报超强表现虹吸全场资金,医药CXO及创新药板块被动承压,公司基本面无任何利空。 展望2026-2028年,公司增长动能清晰量化,将维持稳健高增长态势:2026年公司整体收入目标513-530亿元,持续经营业务收入同比增速锁定18%-22%,预计经调利润185亿,PE估值仅16倍,处于行业历史低位区间。中长期来看,TIDES业务(GLP-1+小核酸)作为核心增长极,将持续保持高速增长,成为业绩核心拉
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药明康德
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恒瑞医药
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康龙化成
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凯莱英
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泰格医药
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2026-04-17 16:17:22
【东北机械】#鑫磊股份:#积极布局磁悬浮压缩机等新兴设备,业绩短期承压,有望改善
【东北机械】#鑫磊股份:#积极布局磁悬浮压缩机等新兴设备,业绩短期承压,有望改善 #公司为压缩机核心制造商,#产品系列完善。公司主营业务为节能、高效空气压缩机、鼓风机等流体空气动力设备和磁悬浮离心式冷水(热泵)机组、螺杆式冷水(热泵)机组、涡旋热泵机组等,#合计拥有6个平台300余种型号,广泛应用于机械制造、石化化工、矿山冶金、纺织服装、医疗行业、食品行业、水泥行业、污水处理、电力行业、水产养殖、电镀行业以及家庭、商业场所等。 业绩短期承压,#产能释放后可期待量价起升。公司2025年业绩预告指引
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鑫磊股份
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汉钟精机
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冰轮环境
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磁谷科技
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申菱环境
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2026-04-17 16:15:24
【华泰电子】光主线高歌猛进,看好东山+立讯+环旭+泰晶
【华泰电子】光主线高歌猛进,看好东山+立讯+环旭+泰晶 昨晚美股多家光通信龙头股价大涨,突破历史新高;国内龙头发布硬核Q1财报,反映光通信行业超高景气度。 重点关注光主线,东山精密+立讯精密+环旭电子+泰晶科技组合! #东山精密:光芯片+光模块。全球光芯片紧缺背景下,我们看好索尔思凭借稀缺的EML光芯片自研和垂直整合能力,在手订单和交付能力不断突破,有望看到季度业绩环比加速上行。 #立讯精密:充分布局光电互联。800G/1.6T光模块已进行小批量供货,800G LRO已通过部分客户验证,1.6T
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中际旭创
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2026-04-17 16:14:14
【中信新材料】再call斯瑞新材,具备强基本面多赛道发展的特种铜材料龙头
【中信新材料】再call斯瑞新材,具备强基本面多赛道发展的特种铜材料龙头 1)高增长新兴业务:液体火箭发动机喷管(耐高温550-600℃)、光模块基座和壳体(铜钨合金)、医疗CT球管组件(国内唯一供应商)均具高毛利(40%)和快速放量潜力,光模块与火箭板块26年增速100%以上。 2)国内液体火箭铜铬锆喷管唯一量产龙头,竞争格局好且市占率极高兼备耗材属性,公司同时储备铜铬铌作为下一代材料(全球铜铬铌只有斯瑞新材和美国NASA能做),护城河地位显著,服务于国家重大航天工程、以及快速蓄力的民营商业航
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斯瑞新材
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博威合金
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有研复材
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楚江新材
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2026-04-17 16:12:46
【中泰汽车】北京机器人马拉松本周末4.19举办,有望催化机器人行情
【中泰汽车】北京机器人马拉松本周末4.19举办,有望催化机器人行情 事件回顾:2025年4月19日首届北京亦庄人形机器人半程马拉松举办后,机器人板块迎来明确事件驱动上行行情。赛后首个交易日,板块涨幅前30家公司单日涨幅门槛达4.4%;该批次标的赛后一周平均涨幅14.3%,赛后一月平均涨幅 22.1%,趋势性上涨特征显著。 领涨结构:资金聚焦核心硬件环节,丝杠、电机、轻量化结构件为涨幅居前的三大细分赛道,核心零部件国产替代与性能验证逻辑成为定价主线。 本周提示:第二届北京亦庄人形机器人半程马拉松将
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浙江荣泰
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科达利
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拓普集团
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安培龙
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2026-04-17 16:11:39
❗【天风电新】铜箔板块再推荐-0417
❗【天风电新】铜箔板块再推荐-0417 ——————————— 1、 核心逻辑:AI铜箔有明显供需缺口+国产替代+产品升级(RTF-HVLP 2、3-HVLP 4),锂电铜箔盈利底部修复至合理回报周期(2k-8k)。 2、 铜箔在CCL、锂电两大板块均是确定性&弹性最强细分环节。 1) CCL:较电子布、树脂优势是无技术路线分歧,随着M9等上量,铜升级至4代,核心玩家仍是一类企业(海外三井、国产铜冠等)。价格弹性上,昨晚国产CCL龙头专家反馈RTF 3加工费10W,HVLP 4加工费30W,明显
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铜冠铜箔
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嘉元科技
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2026-04-17 16:10:44
【东吴北交所】以史为鉴——北交所正快速扩容中,投资价值显著
【东吴北交所】以史为鉴——北交所正快速扩容中,投资价值显著 #以史为鉴板块成长速度取决于制度完善速度、产业支撑力度和政策引导强度、北交所进入快速成长期: 1)#0~300家公司积累期: 科创板凭借注册制与硬科技扶持,耗时最短约2年;创业板依托科技/新兴产业耗时3年;港交所受初期本地资源限制耗时达24 年,北交所相对适中耗时5 年。2)#300~500家公司成长期: 此阶段各板块行业、资金及估值结构优化,成长速度加快,科创板/创业板/港交所分别耗时约2/4/6年。在300-500家扩容阶段,科创板
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2026-04-17 16:09:45
【国海机械】摩托车行业2026年3月销售数据更新
【国海机械】摩托车行业2026年3月销售数据更新 —————— 1、燃油摩托车行业追踪: 3月内外销:销量152万辆,yoy+8%;150<排量≤250cc销售17.1万辆,yoy-0.1%;排量>250cc销售7.8万辆,yoy-12%。 3月外销:销量112万辆,yoy+8%;150<排量≤250cc销售14.5万辆,yoy+8%;排量>250cc销售4.7万辆,yoy+10%。 3月内销:销量40万辆,yoy-3%;150<排量≤250cc销售2.5万辆,yoy-31%;排量>250cc销
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2026-04-17 16:08:05
❗️【天风电新】AI缺电:燃机整机出海低估标的再推荐-0416
❗️【天风电新】AI缺电:燃机整机出海低估标的再推荐-0416 ——————————— 我们前期更新,近期看到的产业趋势:燃机进入卖方市场,海外缺电、燃机缺货已从海外整机厂蔓延至国内(东方电气产能已占满),#看好26H2开始国内2-3线燃机公司加速获单。 在此背景下,我们再强call两个国内燃机弹性标的【汽轮科技】、【福鞍股份】。 汽轮科技 50MW机型,25年5月完成一次点火,国内示范项目预计26年底投运,当前年产能10台,考虑合资、汽轮机公司产能,最大18台。 机型可对标东方电气G50,原预
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【国信机械】银龙股份:预应力材料龙头,主业业绩持续高增&估值跌至历史底部
【国信机械】银龙股份:预应力材料龙头,主业业绩持续高增&估值跌至历史底部,当前市场稀缺的价值标的,建议重点关注! 公司是国内预应力材料龙头,深耕行业60余年,下游场景主要为超高强钢丝、桥梁缆索丝、水利、风电等领域,近年利润CAGR 50%。分业务来看, 1)超高强钢丝:在铁路推广顺利,渗透率将快速提升; 2)桥梁缆索丝:在手大订单充足,行业供给出清下公司有望显著受益; 3)轨道板用钢丝:我国高铁每年新增2000公里,公司加速扩张份额,未来几年有望保持高双位数增长; 4)海外:公司已获十几个国家的
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【浙商宏观】进出口“开门红”成色充足,二季度有望“再上台阶”
【浙商宏观】进出口“开门红”成色充足,二季度有望“再上台阶”──2026年3月进出口数据传递的信号 出口方面:3月出口读数主因技术性扰动回落,不改1季度出口“开门红”成色。展望2季度,中东“能源冲击”背景下,一方面可能对东亚地区形成供给侧冲击,利好我国出口;另一方面通过能源安全扰动加速全球新能源建设,而我国“新三样”在全球市场占据绝对主导地位,2季度我国出口可能实现进一步提速。 进口方面:我们持续提示AI投资和半导体“加工贸易”是我国进口的新支柱,3月自动数据处理设备、集成电路分别拉动我国进口1
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【天风通信】海外算力板块大涨
【天风通信】海外算力板块大涨: ☀光新高:旭创涨3.39%新高、新易盛+7.7%新高、东山+8%新高、源杰+6.9%新高、永鼎+6.5%新高、剑桥+10%新高。。。 PCB大涨新高附近:胜宏+9.7%、沪电+4%、生益+3.5%。。。 ✊主要原因在于昨晚旭创一季报业绩高增超预期,反应海外算力板块景气度高企,行情的表现印证我们此前判断:进入3月中下旬以后,A股进入业绩期和业绩风格,叠加产业催化,海外算力板块有望开启主升浪,目前正在主升浪当中。 考虑过去几年市场对AI的担忧都有了答案,AI共识3年以
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【兴证医药】Kailera Therapeutics(恒瑞减重NewCo)
【兴证医药】Kailera Therapeutics(恒瑞减重NewCo)纳斯达克IPO上市 本次发行超过3900万股,约占总股本的33%,发行价区间为每股16美元,预计募资总额为6.25亿美元(未扣除承销折扣、佣金以及Kailera应付发行费用),且该金额不包括承销商行使超额配售权购买额外股份。 Kailera核心管线来自恒瑞,随着 Kailera 完成 A 轮(4 亿美元)和 B 轮(6 亿美元)融资,恒瑞在其的股份由成立时的19.9%被稀释至ipo前的 13.6%。2025年恒瑞已经确认4
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甘李药业
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【天风电新】再call固态设备(3)
❗️【天风电新】再call固态设备(3):以先导、先惠、纳科为例再论固态投资机会-0417 ——————————— 风偏回归下为什么选择固态? 第一, 固态行业发展趋势持续、27年小批量装车目标坚定不移。 第二, 锂电高景气支撑固态设备标的主业量、利均向好。 叠加CIBF大会,我们认为固态很有可能接力锂电高热度。从标的角度看,本次优中选优,继续强call【先导】、【先惠】、【纳科】,具体如下: 先导智能 26q1新签订单90+e,同比+60%,全年新签订单目标为30%,预计大概率beat,假设全
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2026-04-17 15:53:46
【国盛电子】如何看待优迅的空间?
【国盛电子】如何看待优迅的空间? 行业:光模块核心上游物料,国产化率有望快速提升 一、当前如何? TIA+driver全球数据中心市场空间约25e美金,800G光模块TIA+driver价值量约16-20美金,1.6T光模块TIA+driver价值量约30美金;目前海外Macom、Semtech占据主要份额。 二、未来如何? 【光模块配比提升】随AI集群从万卡向百万卡扩张,光模块配比呈超线性增长,未来每颗GPU/ASIC—光模块配比主流区间大致1:3至1:8,部分架构达1:12~1:18。 【国
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