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2026-04-14 13:03:15
【zx航空航天】商业航天,迎接4月底-6月密集催化
【zx航空航天】商业航天,迎接4月底-6月密集催化 ------ 1、重申路演观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化(本周或许就有,跟进中),不管产业端还是资产证券化,中美共振! 2、聚焦产业趋势 ⭕SpaceX链:# 独立且确定。西部材料、信维通信; ⭕火箭链:# 运力即算力。3D打印链; ⭕卫星:# 核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动、烽火通信、复旦微电、国博电子、陕西华达。 【zx航空航天】商业航天,迎接4月底-6月密集催化 ------ 1、重申路演观点:商业航天将在4月底到6
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2026-04-14 12:35:25
【国盛中小盘】行业点评:朱雀三号回收试验节点落地在即,蓝箭航天招股书核心要点解读
【国盛中小盘】行业点评:朱雀三号回收试验节点落地在即,蓝箭航天招股书核心要点解读 一、事件 2026年4月3日,在太空算力产业大会上,蓝箭航天朱雀三号可重复使用火箭总设计师张晓东披露,朱雀三号遥二箭将于2026年二季度开展回收试验,力争四季度完成首次回收复用飞行;公司科创板IPO申请此前已获受理,拟募集资金75亿元。 二、核心观点 (一)技术卡位:液氧甲烷+可回收技术国内领先,全链条自研构建竞争护城河 动力系统实现从0到1的突破与规模化落地:公司自主研发的“天鹊”系列液氧甲烷发动
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航天工程
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2026-04-14 12:32:47
【东吴计算机】商业航天:多款重磅可火箭发射在即,国内有望进入可回收时代
【东吴计算机】商业航天:多款重磅可火箭发射在即,国内有望进入可回收时代 1️⃣4月28日长征10B首飞:航天一院研制的可重复使用大型液体火箭——长征十号乙(CZ-10B),定档于2026年4月28日在海南文昌中心首发,同步验证全球首创的海上网系回收。长征10B主要用于商业卫星发射和低轨货运飞船。 2️⃣多款重磅火箭也将在Q2迎来发射:长征12B、朱雀三遥二等多款可回收火箭型号的发射。下一次商业航天的行情催化应该就是大运力火箭的成功回收。 长征10B、朱雀三、长征12B为国内可回收实力靠前的火箭,
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铖昌科技
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2026-04-14 12:26:50
【中信建投医药】看好手术机器人:AI驱动辅助操作迈向“自动驾驶”
【中信建投医药】看好手术机器人:AI驱动辅助操作迈向“自动驾驶” ,国产龙头扬帆全球市场 商业模式优秀: 医疗器械领域最好的商业模式之一,设备装机后将带动耗材持续放量,形成稳定的收入和现金流。 全球可对标龙头: 直觉外科(核心产品达芬奇手术机器人)已超过10000亿元市值,国产龙头性能已接近全球领先水平,在远程手术方面有所领先,收入和市值均有数倍增长空间。 国产龙头出海高增长: 类似电动车行业的出海,中国手术机器人龙头的全球份额正在快速提升。依托中国的工程师红利、产业链优势、丰富的手术经验,国产
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【西南汽车】 溯联股份(301397.SZ):AI液冷全栈核心标的,系统集成新星初露锋芒
【西南汽车】 溯联股份(301397.SZ):AI液冷全栈核心标的,系统集成新星初露锋芒 核心事件: 公司液冷核心部件技术突破+产能建设同步推进,国内首家复合材料快接头产品UL认证落地,打通海外市场最后一环,惠州液冷生产基地量产在即,产能释放与客户配套形成共振,驱动业务快速放量。 推荐逻辑: 1. 技术认证壁垒夯实,全球市场通道彻底打通:溯联自主研发快接头历时两年斩获UL认证,为国内首家,该认证是进入欧美客户供应链的核心准入门槛,彻底扫清海外供货障碍;凭借领先的复合快接头技术,精准卡位全球液冷供
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【申万农业】猪价持续走低,养殖亏损加剧;外部扰动交织,产能调减加速❗重点关注生猪养殖板块❗
【申万农业】猪价持续走低,养殖亏损加剧;外部扰动交织,产能调减加速❗重点关注生猪养殖板块❗ 1️⃣猪价持续走低,行业景气低迷:4月14日外三元生猪均价8.73元/kg,绝对水平再创新低。养殖亏损进一步扩大:5000-10000头母猪存栏规模场头均亏损扩大至434.7元/头。 2️⃣体重难降,供应压力显著:当前商品猪出栏均重128.61kg/头,仍处历史同期较高水平。 3️⃣预期悲观,仔猪仍处低位。当前7kg断奶仔猪均价已接近200元/头,参考平均成本(260-280元/头),外销亏损进一步加剧。
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【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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2026-04-14 11:20:46
【中信建投医药】持续看好欧林生物:主营产品销售持续发力,期待金葡菌疫苗数据揭盲
【中信建投医药】持续看好欧林生物:主营产品销售持续发力,期待金葡菌疫苗数据揭盲 2025年公司实现营业收入7.04亿元,同比+19.58%;归母净利润0.22亿元,同比+7.24%。主营产品吸附破伤风疫苗销售持续发力,实现收入6.14亿元,同比+14.54%,推动全年业绩增长。公司持续加强销售推广和终端拓展,借力医防融合政策实现销售持续增长。 重组金葡菌疫苗:已完成临床III期入组,预计26H1数据揭盲,后续提交NDA。产品首发适应症瞄准骨科手术后感染预防,后续适应症拓展空间广阔。公司积极推进L
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2026-04-14 11:18:44
【中信传媒】传媒板块观点更新:推荐开始布局AI应用投资机会
【中信传媒】传媒板块观点更新:推荐开始布局AI应用投资机会 AI视频模型进入生产级应用阶段,持续赋能影视、IP、营销等产业,#后续可关注谷歌Veo4发布、#DS V4发布等事件对板块的催化,以及字节Seedance及快手可灵的持续商业化起量。 AI+IP:中文在线、华策影视、上海电影、阅文集团、奥飞娱乐等 AI影视:华策影视、博纳影业、芒果超媒等 AI营销:易点天下、蓝色光标等 AI教育:南方传媒等 【中信传媒】传媒板块观点更新:推荐开始布局AI应用投资机会 AI视频模型进入生产级应用阶段,持续
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2026-04-14 11:15:13
【中信通信】坚定看好薄膜铌酸锂方向,再Call天通股份!
【中信通信】坚定看好薄膜铌酸锂方向,再Call天通股份! 确定性方向:我们目前单波400G的产品最有潜力的方案主要只有两种:差分EML 与 薄膜铌酸锂+硅光异质键合,其中EML方案会率先出货(方案较为成熟),但是薄膜铌酸锂+硅光的异质键合方案由于其更好的光学性质、更低的功耗、更低的bom成本(早期方案由于良率,可能成本更高),我们看好其未来渗透率的不断提升(类似于硅光方案在单波200G的定位),同时在CPO/NPO等方向也有较大想象空间。 高份额+高价值量:天通股份是国内最大的薄膜铌酸锂晶圆供应
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【中信】新材料】广合科技:2026Q1业绩大幅增长
【中信】新材料】广合科技:2026Q1业绩大幅增长,“国内+海外”双基地协同,精准卡位高景气赛道实现营收利润高质量双增,坚定推荐! ⭕公司发布2026Q1业绩预告,预计2026Q1实现归母净利润3.80~4.00亿元,同比+58.09%~+66.41%;实现扣非净利润3.78~3.98亿元,同比+62.40%~+70.99%。 ⭕业绩增长主要源于三大驱动因素:1)公司紧抓算力硬件需求爆发机遇,聚焦通用服务器、AI服务器、交换产品及加速卡等高增长PCB赛道,通过技术创新与数字化提产增效,推动核心产
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⭕【中信建投电新】AI基建拉动北美电力需求爆发,Bloom Energy盘后大涨:
⭕【中信建投电新】AI基建拉动北美电力需求爆发,Bloom Energy盘后大涨: 燃机排单继续向后,SOFC交期优势再度凸显,核心客户订单复购,SOFC进入批量导入期 ➡事件:当地时间4月13日(周一) 甲骨文宣布与Bloom Energy达成战略协议,计划采购2.8GW的SOFC,用于其AI数据中心日益严峻的用电需求,首批签署1.2GW,BE盘后大涨15%。 点评: 1、此次采购SOFC作为基荷能源,采用离网发电方式规避并网审批缓慢,在现场安装方面SOFC模块化安装速度快,“即插即用”,大幅
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【国联民生交运】航空专题:航油价格大幅上行,机票提价迎“压力测试”
【国联民生交运】航空专题:航油价格大幅上行,机票提价迎“压力测试” 本篇报告研究航油价格对航司盈利影响机制 原油价格上涨如何传导至航司用油成本上涨? #航司航油采购价格和新加坡航油价格挂钩,进而挂钩原油价格。我国是航油生产和消费大国,生产所需原油依赖进口,航空公司运行所需航油在国内炼厂体系下自给自足,形成“成本在外、需求在内”的产业格局。国内航油经由三桶油炼厂加工,中国航油负责运输仓储环节并在国内机场供应航司。新加坡是亚太区域航油加工和贸易流转中心,新加坡航油出口结算价能够充分反映原油成本和炼厂
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春秋航空
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2026-04-14 10:58:54
【招商电新】推荐SOFC产业链-20260414
【招商电新】推荐SOFC产业链-20260414 #Oracle大幅加单BE,AI数据中心自发电趋势再强化 Bloom Energy公告与Oracle扩大合作,Oracle计划采购最高2.8GW燃料电池系统,其中首批1.2GW已签约并启动部署。相较此前双方主要是数据中心快速供电合作,此次已明显升级为GW级框架+落地订单,说明AI数据中心“有卡无电”矛盾持续加剧,自发电需求正在加速兑现。 #BE数据中心逻辑进一步强化 此次最核心的不仅仅是2.8GW上限,同时1.2GW已经实质落地。BE同时披露,前
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【国海计算机】#GPUaaS/算力租赁:再次强Call、重视!
【国海计算机】#GPUaaS/算力租赁:再次强Call、重视! 🔥#“Token调用量暴涨”、CSP云密集提价 ✔阿里云:因全球AI需求爆发、供应链涨价,阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。其中,平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%,文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。 ✔百度智能云:对AI算力相关服务提价,并将文件存储及相关服务上调30%。 ✔腾讯云:智能体开发平台对部分模型计费策略完成优化调整,其中,Tencent HY2.0 Instruct模型输入价格由原先的0.
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