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2026-04-14 09:58:17
🔥【国金机械】call光模块设备的测试仪器——科学仪器的重估新时代!
🔥【国金机械】call光模块设备的测试仪器——科学仪器的重估新时代! 测试环节在光模块设备产业具有#高壁垒+高价值量+技术迭代快,板块有望集体重估,短期催化联讯仪器月底上市 1️⃣ 定性:仪器厂商的产业链延申,逻辑通顺 🌹 仪器厂商都是电信号测试,现在光模块是“电-光-电”测试,仪器厂商通过技术引进切过去更容易(比如:优利德收购信测、华盛昌收购伽兰特)。 2️⃣ #测试环节价值量大且不通缩——决定高估值: 1、价值量在15-20%,基本仅次于耦合环节。 2、800G→1.6T以及未来的CPO
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优利德
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普源精电
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中际旭创
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新易盛
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2026-04-14 09:53:09
【浙商机械】 重大推荐【华翔股份】
【浙商机械】 重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标的并计划设立产
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华翔股份
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绿的谐波
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双环传动
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拓普集团
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旭升集团
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2026-04-14 09:46:36
【华西有色】专项推荐--预期差大的锂矿板块,迎接主升浪
【华西有色】专项推荐--预期差大的锂矿板块,迎接主升浪 1、海外锂矿企业2025年第四季度季报已全部披露,受碳酸锂价格大幅波动影响,企业对行业前景持谨慎态度,2026年产量规划不及此前市场预期的激进,且无超预期资本开支计划,预示2027—2028年海外锂矿供给增量有限。 2、根据SMM,12月19日,江西省宜春招标网发布《江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响评价第一次环评信息公示》(下称《公示》),对宜春时代新能源矿业有限公司的江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目进行第一
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大中矿业
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国城矿业
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盛新锂能
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中矿资源
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赣锋锂业
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2026-04-14 09:44:22
🔥【国金可选】3月宠物线上数据速递:行业增速转负,顽皮/卫仕保持高增
🔥【国金可选】3月宠物线上数据速递:行业增速转负,顽皮/卫仕保持高增 📈核心数据:3月主流电商平台宠物食品GMV25.2亿元,同比-3.8%,M1-M3同比+10%。分平台看,抖音保持正增长3月+12%,天猫/京东增速转负3月-9%/-7%;行业普遍普遍放缓,品牌表现明显分化。 📌重点品牌表现: 1 乖宝:3月yoy-3%,麦富迪/弗列加特GMV同比-2%/-8%,M1~M3同比+5%/+4%,增速转负。 2 中宠:3月yoy+14%,顽皮/ZEAL/领先3月GMV同比+31%/-4%/+
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乖宝宠物
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中宠股份
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2026-04-14 09:40:32
【中信汽车】战略上继续看多北美缺电逻辑,继续推荐【潍柴动力】和产业链公司
【中信汽车】战略上继续看多北美缺电逻辑,继续推荐【潍柴动力】和产业链公司 电力业务是当前AI的核心瓶颈之一,这一点从未改变,北美大厂在多个场合都有公开强调。 主要公司均已回到前高位置,证明了油价之类的影响是伪命题,未来整体的抗风险能力也会因此增强。此前市场的直觉反应是油价高涨利空北美缺电产业链,而事实上这种担心是多余的,详细分析可参考我们此前的“美国天然气价格-用量-能源结构复盘”。本轮油价从70涨到110再回到95,而美国气价的价格甚至低于战前,股价也回到前高的位置,这是市场认知逐渐理性和收敛
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银轮股份
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天润工业
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2026-04-14 09:37:23
【长江军工】产业深耕:当前空军赛道或存在两大预期差
【长江军工】产业深耕:当前空军赛道或存在两大预期差 1⃣️景气预期差:全年前低后高,年中拐点可期 市场因岁末年初上游备产预投偏少,预判今年空军赛道景气较去年明显下滑;变化在于自上而下推动保全产业链与保军延续性,今年景气同比或将企稳、不会大幅下滑,节奏呈现前低后高走势; 关键观测点:年中2026年度计划能否如期下达,若落地将反转主机厂及产业链交付、订单预期,显著修复板块营收与EPS的悲观预期。 2⃣️军贸高端化:短期落地滞后,需求催化持续 美伊冲突引发中东乱局,市场本应演绎以先进战机出口为牵引的高
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中航沈飞
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国睿科技
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2026-04-14 09:30:33
【中泰电子|立讯精密】估值低位,关注AI潜在突破机遇
【中泰电子|立讯精密】估值低位,关注AI潜在突破机遇 🚀通讯:关注CPC&光模块进展 1)铜连接:覆盖国内外头部客户,26-27年铜连接有望逐步提升份额,CPC应用落地有望带来弹性增长。 2)光模块:800G已批量交付多个北美客户,1.6T在客户验证阶段,关注头部客户验证进展。 3)电源:已成功突破北美G客户,其他CSP客户拓展速度有望加快。 4)液冷:拥有全套服务器液冷解决方案,关注头部客户导入进展。 🚀消电业务具备韧性,汽车利润有望加速释放 ➠消电:iPhone17持续热销+17e加量不
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【天风通信】沪电股份:26Q1业绩亮眼高增,高多层核心龙头持续看好
【天风通信】沪电股份:26Q1业绩亮眼高增,高多层核心龙头持续看好 🔥事件:沪电股份披露26年一季报预告,预计实现归母净利润11.8~12.6亿元,同比增长54.76 % - 65.25%;预计实现扣非净利润11.0~11.8亿元,同比增长47.60 % - 58.34%。 🌹 1、季度净利润持续维持50%增长。公司单Q1归母净利润超过50%增长,扣非净利润中值也超过50%,维持了季度同比增长的强劲亮眼增速。公司在AI服务器&交换机市场高端PCB持续放量,带动业绩增长。同时,预计高端PCB产
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深南电路
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【zx】IBD 更新:Spyre SPY001 UC II期Part A顶线结果积极
【zx】IBD 更新:Spyre SPY001 UC II期Part A顶线结果积极,持续关注Part B长效α4β7潜力 2026年4月13日,Spyre Therapeutics公布其长效抗α4β7抗体SPY001在中重度活动性溃疡性结肠炎(UC)II期SKYLINE试验Part A中的12周诱导期顶线结果。SPY001达到主要终点,并在组织学、临床缓解及内镜改善等指标上显示出积极信号;公司同时宣布Part A中SPY001队列已完成入组,试验正推进至Part B单药及联用队列。 研究设计:
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【招商电新】锂电行业推荐-20260413
【招商电新】锂电行业推荐-20260413 昨天石大胜华Q1业绩超预期,溶剂、6F涨价带来的盈利正在快速兑现,近期锂电行业公司Q1业绩估计都会有不错的表现,产业链盈利反转刚刚开始。同时,相信这一轮油价的大幅波动将对全球新能源需求产生深刻影响,海外车和储能渗透率都会加速提升,我们维持锂电重点推荐! #需求端步入旺季 车端:近期国内新车不断发行,800V平台扎堆亮相,今年渗透率可能快速提升,同时油价大涨带来新能源车性价比提升逐渐凸显。销量方面,国内零售端3月84.8万辆,同比降幅收缩,环比+82.6
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2026-04-14 08:47:38
【天风通信】协创数据:业绩预告显著高增,云算力龙头持续布局紧抓算力时代机遇!
【天风通信】协创数据:业绩预告显著高增,云算力龙头持续布局紧抓算力时代机遇! 🔥公司披露2026Q1业绩预告,预计实现归母净利润6.5~8.5亿元,同比增长284.14%-402.33%;预计实现扣非净利润6.45~8.45亿元,同比增长289.92%-410.82%。 🌹26Q1公司智能算力产品及服务业务迎来大幅增长。预计整体算力业务盈利贡献达到约50%,主要得益于公司此前持续和大客户合作以及扩大算力服务器规模,随着前期布局的多个算力集群及服务项目陆续完成交付、顺利通过验收并进入计费阶段,
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浪潮信息
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中科曙光
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【zx】20260413石大胜华26Q1业绩超预期
【zx】20260413石大胜华26Q1业绩超预期 公司发布2026Q1预盈公告,归母净利润2.6~3.1亿元,以中值2.85亿元计算,同比扭亏,环比+265%,扣非归母净利润2.58~3.08亿元,以中值2.83亿元计算,同比扭亏,环比+256%,显著超市场预期,此前预期2.3-2.5e,我们预计主要是丙二醇和溶剂贡献的超额 #26Q1拆分 26Q1溶剂20万吨,预计1e+业绩,6F出货5k吨(权益~2.5k吨),预计1e+业绩,丙二醇涨价主要体现在3月,单月出货预计1万吨+,我们预计贡献业绩
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海科新源
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🎁【国盛建筑】亚翔集成26Q1业绩预告点评
🎁【国盛建筑】亚翔集成26Q1业绩预告点评 🔔事件:公司发布业绩预增公告,预计2026Q1实现营业收入10.5-12.1亿元,同增26%-45%(中值11.3亿元,同增35%);实现归母净利润2.30-2.65亿元,同增181%-223%(中值2.48亿元,同增202%)。 🌟收入端:受益新加坡大单推进,营收快速增长,增速基本符合预期。从母公司口径看,上周台湾亚翔工程披露月度经营数据,1-3月合计实现营收44亿人民币,亚翔集成约占其24%-28%,较上年累计占比(30%)有所下降,与项目实
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亚翔集成
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【天风通信】光库科技:Q1业绩快速增长,未来成长空间显著
【天风通信】光库科技:Q1业绩快速增长,未来成长空间显著 事件:公司发布26Q1业绩预告,归母净利润为0.44-0.46亿,同比增长303%-323%,扣非归母净利润为0.35-0.36亿元,同比增长551%-571%,略超我们之前的预期,主要是由于公司净利率提升且上年同期基数较小所致。 公司布局OCS相关业务,紧跟未来发展趋势。OCS交换机可显著降低时延、功耗和系统故障率,可实现跨机柜GPU网络的快速全互联拓扑重构,替代部分电交换机。Coherent在OFC 2026上将OCS交换机市场空间从
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光库科技
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光迅科技
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【zxjsj】美股软件昨晚强势反弹,与地缘关联度应该不高。
【zxjsj】美股软件昨晚强势反弹,与地缘关联度应该不高。更多可能是之前有些神话的Claude Mythos叙事在网安行业对其叙事有了更多feedback之后,行业内讨论有一定从极致叙事恐慌中修复反弹。 当前软件海外仍处于共识性空头期,系统性扭转这个趋势可能还需要对模型边界(当前仍未知)、技术扩散速度(Deepseek及其他Open model)、部分软件壁垒(当前无共识)有更多认识。 但这【不妨碍在极端悲观case(如Mythos渲染下的讨论)影响暴跌后,结合业绩beat、Token高增长、A
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