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2026-04-16 11:11:48
🧧【国盛通信】光通信最核心上游,PIC+EIC
🧧【国盛通信】光通信最核心上游,PIC+EIC 🌟 未来在光通信逐步向硅光以及LPO/NPO/CPO多形态发展背景下,光通信逐步从从“光电分离”走向“光电融合”。 在当前供不应求状况下缺货,硅光有望快速渗透,国内厂商在PIC设计及上游器件环节深度布局,产业链价值有望加速向国内集中。 🌟 TIA/Driver/CDR等电芯片不只是光模块配套,而是从“模块组装”走向“芯片定义”的价值跃迁,且未来LPO等去DSP方案中,TIA价值量将被进一步放大。 目前中高速率光通信电芯片国产自给率仅7%,高度
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中际旭创
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【长江医药】🫚🫚君实生物:alpha强、关注度高
【长江医药】🫚🫚君实生物:alpha强、关注度高 🔥Why Junshi? 1⃣存量业绩拐点明确。凭借特瑞普利PD-1国内独家适应症、国内下沉及拓面、海外新国家获批上市、特瑞普利subq获批上市,预计2028年销售额或达50e。 已上市品种=70e*3ps=210e 2⃣管线进入兑现之年。君实目前拥有 50+项在研产品,有10款在注册性临床/接近注册性临床的分子,包括PD-1/VEGF双抗、EGFR/HER3 ADC、SNA球状小核酸、DKK1 单抗、PD-1/IL-2融合蛋白、PI3K、
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信达生物
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2026-04-16 11:03:42
【长江电新】机器人beta如约而至,坚定看好进攻核心组合!
【长江电新】机器人beta如约而至,坚定看好进攻核心组合! #AI5芯片支撑的是机器人的叙事。特斯拉新一代AI5芯片已成功完成流片,核心的训练和推理计算能力,其性能已经支撑FSD的亮眼表现,更是给了Optimus AI边缘计算的算力基础,AI5芯片强大的推理能力有望赋能机器人大脑能力快速迭代。 #产业链反馈7月量产迫在眉睫,产能准备如火如荼。V3发布预热,目前仅剩收尾工作,年产1000万台机器人项目已完成土地平整,弗里蒙特ModelS/X停产,多项事件都指向26H2 Optimus将开启正式量产
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田中精机
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福赛科技
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2026-04-16 10:56:19
【ZX机械】恭喜锂电设备板块大涨
【ZX机械】恭喜锂电设备板块大涨 3月底我们在这一轮底部最强力推荐,强调#板块业绩&订单&固态多重利好共振的核心逻辑,4、5月份行业催化密接,当前位置继续重点推荐 1、业绩:2025年大部分锂电设备公司已完成业绩修复,受益于24Q4以来订单持续转好,预计今年业绩将实现进一步高增,且呈现逐季度向好态势; 2、订单:在能源转型叙事下,储能需求持续爆发,下游电池厂资本开支动作积极;26Q1头部锂电设备公司新签订单同比增速超过50%,全年行业需求预计有30%-50%的增长; 3、固态催化:26Q2头部电
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2026-04-16 10:55:34
【天风电新】固态跟踪 联赢激光:固态/消费新设备打开向上空间
【天风电新】固态跟踪 联赢激光:固态/消费新设备打开向上空间 25年新取单达50亿,26年将达80亿,基本盘稳固 1、公司作为国内锂电激光设备龙头(单GWhASP1000万+),与宁德、亿纬、欣旺达等头部客户深度绑定(国内50%市占率),受益于锂电新扩产周期;2、消费类业务涵盖3C电池、高低压继电器、氢燃料电池等,且消费类毛利率更高(45%+比锂电类高15-20pct)。 新签订单高增:25年公司新签订单有望达50亿元(同比+70%),其中动力储能&汽车相关40亿(同比翻倍);消费相关10-11
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联赢激光
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海目星
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骄成超声
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大族激光
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2026-04-16 10:53:37
【长城机械】机器人:还是确定性!
【长城机械】机器人:还是确定性! 特斯拉发布最新AI5芯片,有望提升人形机器人大脑能力,这是行业核心卡点。 # 选股思路:胜率=底线+边际 底线指的业绩好,股价有底。边际指的是近期有大进展,如拿下PPA、订单等。 底线指的业绩好,股价有底。边际指的是近期有大进展,如拿下PPA、订单等。 1️⃣# 浙江仙通: 七腾本体代工,机器人业绩释放确定性高。 2️⃣# 科达利: 主业优秀,T链谐波新王,近期有望拿下ppa。 3️⃣T链低预期+强现实+高确定性,一直看好:# 北特科技 手部已拿ppa,身体持续
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【建投机械·机器人】特斯拉AI5芯片完成流片,机器人半马周末开跑
【建投机械·机器人】特斯拉AI5芯片完成流片,机器人半马周末开跑 ①特斯拉AI芯片设计团队完成AI5流片,并且AI6、Dojo3等已在研发中。AI5单芯片算力2000-2500tops,内存容量144GB,较HW4算力提升8倍、内存提升9倍,综合性能提高40倍,将用于FSD、Robotaxi、Optimus。 ②4月19日,机器人半马将于北京亦庄鸣枪开跑,今年共有26个品牌的300余台人形机器人将同台竞技,包括阿里高德、荣耀机器人、宇树科技等;此次比赛分为遥控组和自主导航组。 #我们的观点 大脑
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恒立液压
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五洲新春
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安培龙
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【zx汽车】零部件&机器人板块观点0416
【zx汽车】零部件&机器人板块观点0416——Tesla大涨7.62%,有望带动机器人板块反弹! # AI5芯片流片成功、有望助力特斯拉AI能力全面提升! 昨晚马斯克宣布,特斯拉I芯片设计团队已成功完成AI5芯片的流片,这标志着特斯拉在AI超级芯片之路上又迈出了一大步!AI5是特斯拉的第五代AI芯片,主要面向地面应用,有望于2027年进入大规模生产。AI5单芯片配置下性能与英伟达Hopper架构相当,双芯片配置可逼近英伟达Blackwell架构;AI5的功耗为250W(H100是700W,Bla
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拓普集团
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三花智控
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🔥 【中信计算机】算力通胀持续,看好云及算力租赁
🔥 【中信计算机】算力通胀持续,看好云及算力租赁 Token显著供需错配,近两年云产业链有望迎来发展大年: ——需求端来看,伴随Agent应用和多模态生态的爆发,根据OpenRouter数据,过去一年周度消耗Token数量从2.1T上升至24.5T,2026年以来周度Token消耗增加280%。 ——供给端来看,美国4大CSP 25/26年资本开支合计达4002/6500亿美元,而中国BBAT的资本开支仅为507.16/669.71亿美元,过去两年国内资本开支严重不足。 从成本拉动变为需求驱动
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金山云
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【华泰电新】宁德时代:26Q1量增利稳带动业绩超预期
【华泰电新】宁德时代:26Q1量增利稳带动业绩超预期 ⚡公司公布一季度业绩:收入1291.31亿元,同比+52.45%,环比-8.18%;归母净利润207.38亿元,同比+48.52%,环比-10.49%;扣非归母净利润180.93亿元,同比+52.95%,环比-13.39% ➡Q1原材料涨价背景下净利率稳健,现金储备充裕 ◆26Q1公司毛利率为24.82%,同/环比+0.41/-3.40pct,环比下滑主要系碳酸锂等原材料涨价、产品结构变化影响 ◆26Q1净利率17.61%,同/环比+0.06
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宁德时代
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❗️【天风电新&汽车】昨晚到今晨的一些重点-0416
❗️【天风电新&汽车】昨晚到今晨的一些重点-0416 ——————————— 1、【AI】 ✔️关于谷歌和欧陆通:下游tpu的出货从明年最早800w上修到1000w,目前看仍有机会往1200-1500走。 昨早的汇报更新欧陆通在谷歌的进展,而从短期来看,3月给上游供应链加速要货(是一个50%的跃升,比较夸张),预计反应在报表端从4月开始。 ✔️关于特斯拉AI5芯片: 最新一代❗️AI5芯片成功流片,会用于人形机器人和超算中心。 股票弹性最大的【世运电路】(AI5芯片的PCB核心供应链,下游doj
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【长江电新】20260416-锂电推荐更新:再次强调锂电板块戴维斯双击的贝塔行情!
【长江电新】20260416-锂电推荐更新:再次强调锂电板块戴维斯双击的贝塔行情! 1、锂电产业链自25H2进入量利改善的新周期市场已形成共识,但对景气上修的强度和估值端的弹性,仍存在预期差,反应在估值上锂电板块绝大多数白马26年PE不到20X,27年PE仅10-15X。近期变化一是板块一季报普遍高增,材料涨价弹性和库存收益共振,2万亿宁德实现50%左右增速,且市场对一季报股价反馈积极。二是宁德时代A+H股不断新高,H股PE在28-30X企稳。我们认为板块正在演绎戴维斯双击的贝塔行情。 2、从基
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【长江电新】户储:思格首日大涨+估值溢价,反映全球资本对户储强信心,继续坚定看多!
【长江电新】户储:思格首日大涨+估值溢价,反映全球资本对户储强信心,继续坚定看多! 事件:思格新能今日港股挂牌,发行市值800亿港元,首日高开至1400亿+,涨幅近80%,暗盘最高涨超90%,按照2026年利润50亿人民币算,对应PE为26倍。 1、在港股新股普遍低估值、高破发率环境下,公司强溢价(2026PE达26x+)+首日暴涨,且国际配售占90%,#充分说明全球资本对户储赛道和公司质地的高度认可。相比之下,A股户储标的PE仅20倍或出头,我们认为明显低估,思格高溢价上市背景下,A股户储估值
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2026-04-16 10:29:02
【未知来源】‼️再次建议重视券商股:业绩与估值的双升
【未知来源】‼️再次建议重视券商股:业绩与估值的双升 头部券商业绩持续创历史新高!!券商重资本业务的能力远超预期,现代投行的业绩稳定性在头部券商体现的非常明显。 我们认为后续业绩、政策均大概率超预期,相对估值仍处在历史0分位数水平,我们看好券商板块,尤其是财富管理以及资本中介业务具有竞争优势的头部券商。 1️⃣基本面:头部券商重资本业务超预期 从基本面来看,我们认为Q1行业收入增长31%,利润同比增长39%。除了预期中因为交易活跃带来的经纪业务和两融业务超预期外。我们认为中信证券Q1总资产增长1
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2026-04-16 10:27:52
【华泰电新】欧盟欲重振“欧洲制造”,短中期影响有限
【华泰电新】欧盟欲重振“欧洲制造”,短中期影响有限 ➡欧盟欲重振“欧洲制造”,短中期影响有限 ◆ 根据SCMP(南华早报)4月14日报道,在3月举行的26位部门主管高层会议上,欧盟委员会主席批准计划,禁止欧盟资金流向包含中国逆变器的清洁技术项目。 ◆ 我们认为此次计划并非新增,此前在26年3月,欧盟委员会曾发布《工业加速法案》(IAA)草案,规定自IAA法案生效3年后,获得公共支持的光伏项目必须使用欧盟制造的光伏电池和逆变器。 ◆ 26-30年正值欧洲能源转型的关键阶段,同时欧洲本土光储制造业产
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