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红柿通
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2026-04-10 15:46:34
【华源电子团队】重视芯片测试产业链的通胀效应
【华源电子团队】重视芯片测试产业链的通胀效应 前几天跟台湾的一个产业朋友聊天,目前封测厂和第三方测试厂,都在到处找现成的厂房(临时建来不及),甚至是赶走一些尾部客户,来给Nv接下来的Robin放量做准备 昨天大家也看到了国内封测龙头长电科技的CaPex上修,其实在台湾省的日月光投控、京元电子等,也早已在CApex方面走出了趋势。 这几天几家典型的测试产业链公司(泰瑞达、爱德万、颖崴、旺硅)股价也显著修复甚至创新高,国内的相关标的,受益即将到来的扩产潮,也会显示出极强的成长性。 这是大的产业趋势,
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2026-04-10 15:44:25
【未知来源】燃机大涨:回调持续强call燃机板块
【未知来源】燃机大涨:回调持续强call燃机板块 大背景缺电叙事逻辑仍然坚实:截至26年1月底美国已披露数据中心项目约为190GW(>50MW项目),25年全球数据中心的燃机订单大约20GW+,占总体项目需求比例较小。25年美国新增6GW数据中心运营部署,受限于电力限制,30%+项目被延迟。26年随着AI应用爆发与自主供电趋势,预计30-50%会延迟,数据中心燃机需求远未到天花板且紧迫性在提升,回归常识只要AI在发展,缺电仍然是大问题短期难以解决。 国产燃机出海迎来最好窗口期,燃机整机出海目前三
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2026-04-10 15:42:53
【未知来源】奥比中光强烈推荐1.0:新的起点
【未知来源】奥比中光强烈推荐1.0:新的起点 继东山、华正、大族后我们新增强烈看好奥比中光,公司节后跟随机器人板块调整较多,半年至一年维度赔率吸引力高,建议现价布局; 看点一:公司三维扫描仪业务爆发式增长,奠定全年16-20亿收入基础; 看点二:北美大客户人形机器人光学传感器向3D升级乃大势所趋,单机价值量弹性高,公司深度参与开发,已实现部分突破; 2027年公司收入预计超过30亿,按20倍PS年内看600亿市值,中期看1000亿市值目标 【未知来源】奥比中光强烈推荐1.0:新的起点 继东山、华
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奥比中光
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东山精密
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华正新材
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2026-04-10 15:40:39
【未知来源】市场风偏回升,继续看好核心ai标的
【未知来源】市场风偏回升,继续看好核心ai标的 当前地缘政治影响逐渐减弱,市场风偏逐渐提升。另外我们看到,在meta发布musespark后,以及宣布与coreweave合作后股价上涨。我们认为体现了市场重新增大对有模型能力的厂商高投入的偏好,相较之前有一定改变。 我们在地缘政治缓和情况下,认为类大宗商品相关企业中短期都将有outperform机会。类大宗商品如存储,价格受宏观影响较大,公司业绩弹性又与价格弹性强相关,导致地缘政治波动时,股价变化巨大。当前存储厂商forwardpe仍处于较低水平
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2026-04-10 15:37:42
【未知来源】光力科技,立志做中国的Disco
【未知来源】光力科技,立志做中国的Disco 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-2月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位; 积极扩充核心耗材刀片产能,划片机核心耗材刀片全球的需求量约40亿,Disco占比超过8成,为求自主可控公司积极扩充刀片产能,除ADT年产50万片软刀产能以外,公司在高新区规划200万片软刀+硬刀产能,今年开始
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2026-04-10 15:34:26
【未知来源】AI发电:国产燃机出海重点更新
【未知来源】AI发电:国产燃机出海重点更新 燃机需求不仅限于数据中心领域,在油气海工、工商业等领域海外市场需求旺盛,海外市场油气领域,贝克休斯获得巴油一项为期五年的重要服务合同,提供FPSO及一家大型炼油厂的核心透平机械设备提供维保和技术支持;获得阿根廷天然气项目领域订单。数据中心需求激增带动其他领域供需偏紧,国产厂商出海加速。 国内两大燃机厂商在海外拓展顺利:1)某主机厂对接南美项目;2)近期航发燃机拿单5台“太行7”燃气轮机应用于马来西亚国家石油公司Sepat综合再开发项目的FPSO,且北美
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2026-04-10 15:32:51
【未知来源】AI/光模块随笔:全球AI加速ing,坚定站在光里
【未知来源】AI/光模块随笔:全球AI加速ing,坚定站在光里 最近AI产业变化有点多,有必要梳理一下~ 【AI变现】 -AWSAI业务年收入现已达到150e美元+;亚马逊的芯片业务,包括Graviton、Trainium和Nitro,在200e美元+的ARR;Trn2已基本售空,Trn3接近满额预订,而Trn4的部分产能已被提前锁定。 -OpenAI预测30年广告收入将达1020e美元,预计26年广告收入为24e美元,27年将达110e美元。 -Anthropic26年3月年化营收(ARR)现
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罗博特科
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2026-04-10 15:30:22
【未知来源】存储创新高,存储气值得高度重视
【未知来源】存储创新高,存储气值得高度重视 昨晚闪迪、海力士集体大涨,存储市值屡创新高,重点强call广钢气体&金宏气体! 本周进口氦气涨价近30%,国内氦气涨价愈演愈烈。据卓创资讯,本周进口管束氦气周均价在162.86元/立方米,较上期涨28.81%,同比涨56.6%。考虑到国内卡塔尔氦气库存水平仅1-2个月,而卡塔尔氦气供应扰动从2月底开始,4月份库存水平更加紧迫,目前海外部分存储厂氦气库存几乎见底,基本在1个月以内,4-5月国内氦气涨价幅度或将更加陡峭。 产能遭袭+航运受阻,氦气价格开始跳
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2026-04-10 15:29:25
【ztdz】立讯精密:估值低位,关注AI潜在突破机遇
【ztdz】立讯精密:估值低位,关注AI潜在突破机遇 通讯:关注CPC&光模块进展 1)铜连接:覆盖国内外头部客户,26-27年铜连接有望逐步提升份额,CPC应用落地有望带来弹性增长。 2)光模块:800G已批量交付多个北美客户,1.6T在客户验证阶段,重点关注二季度G客户验证进展。 3)电源:已成功突破北美G客户,其他P客户拓展速度有望加快。 4)液冷:拥有全套服务器液冷解决方案,关注头部客户导入进展。 消电业务具备韧性,汽车利润有望加速释放 ➠消电:iPhone17持续热销+17e加量不加价
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2026-04-10 15:26:34
【长江电新】锂电铝箔推荐更新:涨价持续兑现,钠电增量期权
【长江电新】锂电铝箔推荐更新:涨价持续兑现,钠电增量期权 1、锂电板块景气持续超预期,各环节渐次开启谈价,旺季涨价已成趋势。锂电铝箔方面,头部电池厂价格最近逐步落地,谈价方式从阶梯式涨价转为普涨,印证行业边际趋紧确定,后续全品类全客户涨价有望持续落地,单吨盈利中枢有望持续抬升,进一步增厚盈利。此外,钠电的新技术主题重新进入大众视野,产业链进展始终在积极推进,钠电负极集流体使用铝箔,替代方案加工费溢价翻倍,有望进一步增厚期权。 2、本轮锂电铝箔板块优先关注兼具格局优势和成本优势的龙头: 【鼎胜新材
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鼎胜新材
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【光大海外】深度剖析全球光纤光缆龙头企业——长飞光纤光缆(6869.HK)
【光大海外】深度剖析全球光纤光缆龙头企业——长飞光纤光缆(6869.HK) 在AI算力需求扩张与全球数据中心建设加速共振驱动下,公司凭借“棒纤缆一体化+光互连延伸”前瞻布局,与AI行业景气周期共振并打开成长空间,详细测算光纤涨价带来的业绩弹性! AI大模型推动算力网络向“光互联”跃迁,数据中心光纤需求高速增长,公司作为全球市占率第一的光纤光缆企业,将如何受益?光传输与光互连业务未来三年增速预计如何? 深度卡位“光通信核心环节”,在光纤涨价+供给刚性趋势下,公司盈利弹性如何释放?在本轮光纤涨价周期
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2026-04-10 15:23:49
【未知来源】美伊达成阶段性停火协议,石化化工板块后续如何演绎?
【未知来源】美伊达成阶段性停火协议,石化化工板块后续如何演绎? 预计26年油价维持高位,地缘冲突已深刻扰动全球化工品供应格局。美伊虽已达成阶段性停火协议,但中东地区地缘政治风险并未从根本上消除,区域博弈仍具较强不确定性,短期局势缓和并不意味着长期矛盾彻底化解。在此背景下,国际原油市场供给端仍面临潜在扰动,市场对地缘风险的溢价难以完全消退。长期来看,本次地缘冲突已重塑全球原油供需格局,对油气供应链造成大幅扰动,我们预计2026年全年布伦特油价中枢为85美元/桶,油价有望维持高位。2026年2月28
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中国石油
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2026-04-10 15:22:07
【未知来源】零跑汽车:极致性价比如何实现?
【未知来源】零跑汽车:极致性价比如何实现? 零跑24年以来的成功离不开务实的产品策略——同类车型定价低于比亚迪约1万元、吉利约0.5万元。其背后不仅有毛利端更有成本控制的支撑,拉平数据测算,零跑较吉利、比亚迪单车毛利低2-6千元、单车成本低3-4千元。 以我们此前研究来看,零跑在BOM端的成本控制可以如下看待: 一、降本:自供/高性价比供应商更多、舒适类配置相应减少等。 二、增本:智能化电子类配置更高更丰富、整车开发的后续成本增加等。 当然,公司垂直零部件整合战略也多有裨益。 产品定义即成本设计
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【未知来源】Google Cloud Next 26大会临近
【未知来源】Google Cloud Next 26大会临近,重点推荐高赔率OCS标的英唐智控 行业β催化:预计4.22-4.24Google Cloud Next 大会或将发布新一代TPU架构,揭晓内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况以及新架构的布局节奏,#我们判断新光方向之一OCS板块近期热度持续! 英唐智控α:春节后光隆集成目前光开关业务在手订单过亿,相比春节前大幅提升。OCS业务方面,目前公司客户为国内光模块厂商。OCS产品布局方面,公司128通道产品预计Q2推出;256通道产品预计
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2026-04-10 15:18:04
【中信医药】重申肿瘤基因检测迎来质变,二次拐点已至
【中信医药】重申肿瘤基因检测迎来质变,二次拐点已至 事件:继安徽省、重庆市之后,青海省发布调整病理类医疗服务价格项目(征求意见稿),其中对于荧光PCR,每位点收费300元,最高不超过6600元,封顶价格相较于安徽(4686元)和重庆(4700元),大幅提升40%。对于NGS,每面板(3个基因或15个位点)收费1980元,最高不超过9800元,封顶价格和安徽重庆一致,但把NGS纳入医保乙类报销。我们判断医保有望持续助力,预计未来更多省份将肿瘤基因检测纳入报销。 行业二次拐点已至。2025年底多份行
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