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2026-06-21 22:13:46
【国金金属&计算机|磷化铟】铟出口或再迎收缩20260620
【国金金属&计算机|磷化铟】铟出口或再迎收缩20260620 事件:路透社6月19日独家报道,中国海关正加强对铟出口的审查力度。今年首次出现欧洲买家被要求披露终端用户信息及所在地的情况,北美买家的审批时间从当日办结延长至数天。尽管金属铟尚未被正式列入出口管制清单,但多位买家向路透社表示担忧,认为这是"出口限制或彻底禁令的前兆"。 磷化铟至铟,铟全链条禁令强化 ✔25年2月4日,商务部、海关总署对铟相关物项实施出口管制,磷化铟被列入管制范围,出口需向商务主管部门申请许可。海外磷化铟进入短缺。 ✔2
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云南锗业
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2026-06-21 22:12:44
【国盛服饰】周专题:5月社零发布,服装鞋帽针纺织品类零售额增长稳健
【国盛服饰】周专题:5月社零发布,服装鞋帽针纺织品类零售额增长稳健 #本周专题 2026年5月金银珠宝类零售额同比下降8.9%,1-5月累计同比增长2.8%,近期面对金价的下行压力,金银珠宝类零售市场承压。服装需求相对表现平稳,5月服装鞋帽针纺织品类零售额同比增长3.8%,1-5月累计同比增长7.2%。2026年5月社会消费品零售总额当月值同比下降0.6%,1-5月累计同比增长1.4%,中长期期待多项政策发力带动消费改善。 #行业最新观点 投资主线一:关注业绩修复的品牌服饰个股,重视运动鞋服长期
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森马服饰
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2026-06-21 22:10:46
【东方通信-半导体】聚焦国产算力芯片,Q3或开启主升行情
【东方通信-半导体】聚焦国产算力芯片,Q3或开启主升行情 1、需求端催化:(1)AI出圈产品,以字节火山云大会为起点,2026Q3国产算力预计迎来GLM-5.5、微信Agent、支付宝Agent等密集催化,有望复刻26Q1 字节Seedance 2.0带来的国产算力主升行情;(2)AI capex规划,为提前锁定算力芯片与其他紧缺物料,CSP 2027年AI capex规划或提前至2026Q3。我们认为2027年国产算力芯片AI capex或保持同比50%以上增长,驱动国产算力芯片需求高速增长;
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壁仞科技
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2026-06-21 22:09:51
【招商通信】MPO及光模块5月海关出口追踪:MPOQ2景气度可观
【招商通信】MPO及光模块5月海关出口追踪:MPOQ2景气度可观 MPO前瞻:5月各地【由每根被覆光纤组成的光缆】向美国出口金额: 一、广东(太辰光、蘅东光、仕佳深圳等)5.66亿元,同比+99.2%,环比4月+39.4%,较一季度月均+92.5%; 二、上海(长芯盛等)2.45亿元,同比+68.2%,环比4月+38.8%,较一季度月均+113.0%; 三、湖北(长芯盛等)2.04亿元,同比+271.2%,环比4月+52.3%,较一季度月均+121.5%; 四、河南(仕佳光子等)0.47亿元,同
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2026-06-21 22:08:40
【玻纤周盘点:电子布延续紧俏态势】国泰海通建材鲍雁辛20260621
【玻纤周盘点:电子布延续紧俏态势】国泰海通建材鲍雁辛20260621 本周无碱池窑粗纱需求端看,深加工企业受其他化工品价格高位影响,部分订单释放有限,加之高端产品需求增量暂时不及预期下,整体粗纱市场产销表现一般。电子纱市场成交良好,池窑厂现有存量客户稳定供货。近期头部大池窑厂产品结构继续调整,传统电子纱产量依旧有限,高端产品产量受限与需求放量共振,整体支撑电子纱及电子布市场热度不减。 目前,2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价维持3600-3900元/吨不等,电子纱G75主流报价14000
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2026-06-21 22:07:05
【水泥周盘点:多地尝试推涨价格】国泰海通建材鲍雁辛20260621
【水泥周盘点:多地尝试推涨价格】国泰海通建材鲍雁辛20260621 本周全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅为0.2%。价格回落地区主要是山东和新疆,幅度10-30元/吨;价格上涨地区为湖北,幅度20元/吨。 6月中旬,受中考、阶段性降雨等淡季因素影响,下游市场需求回暖力度偏弱,国内重点区域水泥企业出货率仅44.7%,环比增幅不足2个百分点。价格方面,尽管多地水泥企业继续尝试上调价格以缓解经营压力,但受制于终端需求疲软,水泥价格仍维持震荡调整走势。 华北地区水泥价格继续尝试推涨。京津冀地区水泥价格
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海螺水泥
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【玻璃周盘点:库存僵持,淡季冷修预期加强】国泰海通建材鲍雁辛20260621
【玻璃周盘点:库存僵持,淡季冷修预期加强】国泰海通建材鲍雁辛20260621 本周国内浮法玻璃均价1114.24元/吨,环比下跌6.09元/吨。供应端,周内三条产线集中引板,产量供应增加,浮法厂库存虽小幅下降,但区域分化,库存压力不减,浮法厂积极出货为主。需求端,雨季下游加工厂订单持续一般,按需求采购。短期看,市场高供应压力不减,季节性需求尚难改善,市场供需偏弱,价格多维持低位运行。 产能方面,廊坊金彪600T/D一线6月15日放水冷修;国浮法玻璃生产线共计265条,在产200条,日熔量共计14
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2026-06-21 22:03:59
关注CCL基本面变化,关注提价频次变化【东北计算机】周更新,part3
关注CCL基本面变化,关注提价频次变化【东北计算机】周更新,part3 【华正新材】持续推荐,推荐以来已经4倍+ 1️⃣普通FR4价格:受益于行业涨价,FR4价格和利润率有望迎来修复,目前单月产能360w张,#其中假设10%打向高端,对于FR4利润有望实现16e(270单价,15%净利率);高速有望实现2.8e利润(350单价,20%净利率);ABF两期建成预计900w平,利润有望(单价250,利润75)实现6.75e;合计25.5e利润,整体看750e。 【安德利】新增关注 1️⃣#主营业务:
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2026-06-21 22:03:02
坚定看好A股的半导体硬科技主升行情【华西机械】
坚定看好A股的半导体硬科技主升行情【华西机械】 #1、海外半导体设备开启主升浪! 6月美股半导体设备成为最强主线,#期间涨幅大幅跑赢存储原厂、AI芯片、光通信、燃机等龙头,正走出主升行情:ASML、AMAT、LAM、KLA、TER等股价新高,其中AMAT、KLA涨幅超过35%,五大龙头合计市值超过2.1万亿美元,进一步拉大与A股硬科技市值差距。1)各细分赛道的缺货涨价,最终都会传导到扩产这一环节!#不止存储,#先进逻辑、先进封装、硅光、模拟等扩产都指向半导体设备!2)海力士、AMAT、KLA等上
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北方华创
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2026-06-21 21:55:11
【中泰机械】周度核心标的推荐6.22-6.26
【中泰机械】周度核心标的推荐6.22-6.26 #汇成真空 推荐逻辑:玻璃基板设备环节最具预期差标的:①除激光通孔外,金属化PVD设备不可或缺,为后续电镀提供导电基础;②价值量更高:表面金属化及后续增层布线均依赖PVD沉积金属层,#进口设备均价高达3-4kw、国产1.5kw、PVD设备价值量占整线设备投入近40%,③客户进展持续超预期:目前已对接#京东方、云天及三叠纪等头部企业,并向三叠纪交付两条产线合计3kw、与云天预计2026年实现实质性合作。 #优利德: 推荐逻辑:①1.6T采样示波器存在
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🐉26年端午进入“量稳价低、结构分化”阶段【东财新消费 | 社服】
🐉26年端午进入“量稳价低、结构分化”阶段【东财新消费 | 社服】#具体数据可参考图片 📍#数据总览 端午为五一与暑期之间的传统淡季,叠加今年4-5月多地首放春假,多数家庭的出游需求已提前释放,或后置到暑假,机票及酒店性价比高于暑期。其中: 1)机票端:呈“预订前置+淡季价洼地”特征,国内机票均价较暑期7-8月低约30%-50%,假期首日仍有1折票,#航班执行量和国内客运量同比偏弱,持续受燃油费价格影响; 2)酒店端:自清明开始呈现明显错峰出行特征,非节假日淡季不淡(由房价支撑),节假日持平
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三峡旅游
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大连圣亚
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2026-06-21 18:10:08
【国泰海通电新徐强团队】从东曹断供,看日本AI陶瓷替代机会
【国泰海通电新徐强团队】从东曹断供,看日本AI陶瓷替代机会 三氧化二钇等原料管制,导致日本陶瓷产能受限,叠加AI带动需求快速爆发,我们认为以AI陶瓷行业的行情还远未结束: #东曹宣布停供氧化锆: 日本东曹因氧化钇断供,齿科氧化锆产线全面停产,爱柯迪已收到东曹断供的通知,氧化钇是氧化锆唯一刚需稳定剂,无替代材料,全球93%以上氧化钇产能集中在中国,受稀土管制的影响海外氧化钇价格已暴涨十倍以上; #下游需求的快速爆发: 光模块、芯片封装、高端的半导体设备中均会用到陶瓷材料,以光模块为例,目前1.6T
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楚江新材
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美元潮汐下的AI虹吸,全球进入存量流动性争夺战【东财论消费·周观点】
美元潮汐下的AI虹吸,全球进入存量流动性争夺战【东财论消费·周观点】 详细内容可参考#周观点ppt一览图&有道云! 🤖#本周市场风格依然极致、AI产业链继续吸走全市场存量流动性。 本周我们重磅国关专家陈总提出的【美元潮汐】逻辑仍在演绎:日本央行已经加息且延续缩表方向,美国受中东局势和能源通胀扰动影响短期难以快速转向降息,中国也更重视人民币汇率稳定和自身流动性安全,全球主要经济体短期都缺乏明确流动性增量。在这个背景下,各国开始主动争夺存量流动性,中国通过人民币升值、跨境资金流动管理吸引外资流入,
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安克创新
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2026-06-21 17:18:04
【国泰海通医药】超长效是自免3.0时代重要布局方向
【国泰海通医药】艾伯维有望以109亿美金收购Apogee,超长效是自免3.0时代重要布局方向 据英国《金融时报》等消息,艾伯维近期有望以109亿美金收购美国生物科技公司Apogee Therapeutics,加速下一代长效自免管线布局。 #Apogee核心自免管线: 1)Zumilokibart:长效IL-13单抗。针对AD II期先以Q2W起始治疗,起效速度优于dupi(16w EASI-75 δ值41.9% vs 36.8%);维持期给药间隔拉长至Q3M/Q6M,展现持久且不断加深的疗效,2
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恒瑞医药
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三生国健
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智翔金泰
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荃信生物-B
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天风电子 先进封测:CoWoS-L扩产加速,AI算力瓶颈资产持续重估
天风电子 先进封测:CoWoS-L扩产加速,AI算力瓶颈资产持续重估 核心观点: 先进封测正在从“概念扩产”进入“客户绑定+产能落地+技术升级”的兑现阶段。AI算力、HBM、Chiplet持续拉动CoWoS需求,国内CoWoS-S已进入高稼动,CoWoS-L成为2026-2027年最明确的升级主线,封测厂、测试、设备和材料环节有望持续受益。 CoWoS产能进入真实扩张期,客户绑定更加明确 --长电、通富、甬矽、华天汇成、等均在快速推进2.5D/CoWoS相关产能 --同时本轮扩产最大不同在于:各
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