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2026-04-12 12:09:14
【国泰海通|海外科技】Token经济下的TopPick:INTC&NVDA
【国泰海通|海外科技】Token经济下的TopPick:INTC&NVDA 英特尔:Token经济的美国答案 一、Intel与Terafab的合作是实质意义的IDM2.0,Token经济的脖子环节是先进制程,IntelXTerafab是美国先进制程版的曼哈顿计划。 二、台积电N3/N2制程产能、CoWoS产能均极度紧缺,有望外溢部分需求至英特尔18A(pantherlake已量产)、EMIB(正攻坚谷歌、亚马逊等巨头)。 三、近期INTC密集催化: 4月1日,142亿美元购回爱尔兰Fab34的4
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2026-04-12 11:50:35
【未知来源】锂电:本月电车调价汇总
【未知来源】锂电:本月电车调价汇总 本月新增9个车型推出优惠活动,包括: 领克汽车:官方公布针对旗下领克01、06、07、08EM-P、09EM-P四驱MAX、900、10EM-P以及Z20推出优惠活动,全系车型全国至高直降46000元,叠加四项专项补贴,限时优惠分别为11.98万起、11.86万起、15.58万起、17.58万起、27.58万、30.99万、17.58万起、10.99万起。 比亚迪汽车:官方公布针对2026款比亚迪秦LDM-i推出优惠活动,降价7000元,4月1日-4月30日购
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亿纬锂能
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天齐锂业
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宁德时代
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2026-04-12 11:49:33
【长江煤炭|本周行业数据更新0411】
【长江煤炭|本周行业数据更新0411】 【动力煤价格】截至4月10日,秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为761元/吨,周环比+0.9%;截至4月9日,澳洲5500大卡动力煤价格91美元/吨,周环比+2.2%,折合人民币含税到岸价847元/吨;截至4月9日,国内外倒挂88元/吨。 【二十五省供耗存】截至4月9日,二十五省电厂日耗513万吨/天,周环比+6.6%;二十五省煤炭库存10751万吨,周环比-0.1%;库存可用天数21.0天,周环比-1.4天。 【焦煤】截至4月10日,焦煤价格(京唐港主焦
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中国神华
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陕西煤业
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2026-04-12 11:46:46
【国泰海通纺服】自2026年1月起判断美棉价格明确筑底,深度复盘美棉价格并持续看多。
【国泰海通纺服】自2026年1月起判断美棉价格明确筑底,深度复盘美棉价格并持续看多。详见【美棉底部看多系列】6篇报告。 ICE2号美棉期货自3月持续走强,昨日收盘价较25Q4均价涨14%,判断主因美棉干旱、美元走弱、原油上涨推高化纤价格从而增强棉花性价比。 持续重点推荐纱线龙头【百隆东方】、【天虹国际集团】 【国泰海通纺服】自2026年1月起判断美棉价格明确筑底,深度复盘美棉价格并持续看多。详见【美棉底部看多系列】6篇报告。 ICE2号美棉期货自3月持续走强,昨日收盘价较25Q4均价涨14%,判
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【未知来源】26/4/10收盘,A/H券商平均交易于1.1x/0.65x26年动态PB
【未知来源】26/4/10收盘,A/H券商平均交易于1.1x/0.65x26年动态PB 部分重点公司估值如下: 【东方财富】26年动态PE20.9x,26EROE15.2%/PB2.98倍; 26年动态PE11x,26EROE11.8%/PB1.25倍; 【广发证券】26年动态PE9.4x,26EROE11.5%/PB1.03倍; 【中国银河】26年动态PE10.2x,26EROE11.3%/PB1.1倍; 【华泰证券】26年动态PE9.1x,26EROE10.3%/PB0.9倍; 【东方证券】
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【未知来源】光模块设备:国内外光模块扩产加速,各环节设备商有望充分受益
【未知来源】光模块设备:国内外光模块扩产加速,各环节设备商有望充分受益 每百万只800GEML光模块产线投资约5亿元(尚未考虑AOI&组装产线设备需求),贴片、耦合、测试价值量占比最高。以当前800GEML光模块产线为例,每100万支800G光模块设备投入约5亿元,1.6T高10-20%约6亿元,其中耦合设备价值量占比约40%、贴片占比约20%、仪器仪表(验证)测试占比约15%、可靠性和老化测试占比12%、封装占比约12%、键合占比约1%。 根据当前需求&各家厂商扩产计划,我们预计到2028年8
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【未知来源】截至2026年4月10日收盘,4家A股上市险企
【未知来源】截至2026年4月10日收盘,4家A股上市险企平均25E动态PEV估值0.61x,平均静态PEV估值0.68x。其中, 【中国人寿】A/H动态PEV分别为0.65/0.41倍,动态PEV处于历史20%/38%分位数; 【中国平安】A/H动态PEV分别为0.65/0.61倍,动态PEV处于历史32%/27%分位数; 【中国太保】A/H动态PEV分别为0.54/0.41倍,动态PEV处于历史34%/31%分位数; 【新华保险】A/H动态PEV分别为0.61/0.41倍,动态PEV处于历史
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【广发纺服】涉机器人业务上市公司&产业链更新20260411
【广发纺服】涉机器人业务上市公司&产业链更新20260411 康隆达:全资子公司金昊新材料,是国内最早实现超高分子量聚乙烯纤维产业化的先行者,更具备雄厚的研发与生产实力。财务数据显示,金昊新材料经营状况稳健,2025年实现营业收入1.23亿元,营业利润261.87万元,净利润383.1万元,展现出良好的盈利能力和市场竞争力。 智元机器人:10日,中美“乒乓外交”55周年纪念大会现场,智元机器人完成无遥控、全自主乒乓对打互动体验,含纯自主对打与人机互打全流程。全程无人工干预及预设路线,依托实时视觉
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【东北计算机】行业周报
【东北计算机】行业周报:大厂液冷审厂在即、关注PCB上游及自动化设备,国产算力突破,关注光通信领域机遇 ——————— 行情复盘:计算机(中信)指数本周上涨6.67%,创业板指数本周上涨9.50%,上证指数本周上涨2.73%。板块周涨幅前三为志晟信息(28.50%)、中安科(23.26%)、浪潮信息 (19.15%)。周跌幅前三为易华录(-26.26%)、立方退(-25.00%)、*ST国华( -22.82%)。 行业观点:#持续关注通胀链、扩产链和价值重估链 1)国产模型调用量破全球记录,电力
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【未知来源】新锐股份:慧联电子调研反馈
【未知来源】新锐股份:慧联电子调研反馈 #公司历程: 慧联PCB刀具核心团队源于厦门金鹭(团队加入慧联前将厦门金鹭刀具技术推至全国第一),是我国PCB刀具装备“引领者”&“国产替代开拓者”,1993年以来深耕PCB钻针/铣刀近32年。 #PCB钻针: 技术覆盖0.05mm-0.45mm直径(主攻0.2mm以下AI服务器专用极小径),拥有300倍长径比钻针生产能力。正向1亿支/月钻针扩产,冲刺全球前三(前二为鼎泰/金洲)。自筹资金+新锐支持资金已逐步到位,新厂房下月投入使用。 #PCB铣刀: 光通
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新锐股份
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2026-04-12 00:38:23
【申万宏源家电】民爆光电调研更新:扩产规划大超预期,市值仍有翻倍空间!
【申万宏源家电】民爆光电调研更新:扩产规划大超预期,市值仍有翻倍空间! 产能爬坡提速,扩产预期大幅上修。预计公司26年底月产能达4000万支,#27年底达1亿支,约为同期鼎泰高科产能30%,较此前预期大幅上修,在当前预期下,我们认为公司市值仍有翻倍空间。 核心AI客户均通过认证资质,可充分消化扩产产能。胜宏、深南、东山精密、TTM等核心AI PCB客户#均已通过认证资质,当前受限于产能,供货量较少,随着公司产能爬坡,有望快速提升供应份额。#M9对应方案已给相关客户送样。 Q1预计收入、业绩高增长
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中钨高新
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鼎泰高科
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【未知来源】香港加密首批发行牌照公布点评
【未知来源】香港加密首批发行牌照公布点评 💡事件:今日,香港金管局宣布汇丰银行与Anchorpoint(渣打+电讯盈科+Animoca合资公司)2家公司获得首批加密发行牌照,当日生效。根据持牌人的业务计划,相关准备工作完成后,拟于未来数月开展业务。本批次未获批的机构预计还有未来批次获得牌照的机会。 💡市场规模测算:目前,全球USDT/USDC等币种总市值约3,115亿美元。2024年USDT+USDC以1480亿美元的平均市值支撑了27.5万亿美元的交易额,当年加密货币总成交额约33万亿美元
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【中信互联网】腾讯控股2026年一季度业绩前瞻_主业稳健增长,关注新混元模型和游戏上线
【中信互联网】腾讯控股2026年一季度业绩前瞻_主业稳健增长,关注新混元模型和游戏上线 1Q26业绩前瞻:预测公司1Q26实现营收1,992亿元(同比+10.6%),毛利率为56.3%(同比+0.5ppts),销售/管理费用率分别为6.0%/18.7%(同比+1.6ppts/持平),Non-IFRS净利润659亿元(同比+7.4%)。 增值服务业务:长青游戏维系增长,关注新游上线贡献增量。我们预计1Q26公司增值服务业务营收1003.43亿元(同比+8.9%)。游戏业务营收663.49亿元(同比
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