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2026-04-08 13:31:13
东吴医药:持续推荐来凯医药:重视ActRII管线组合,减脂增肌为稀缺资产
持续推荐来凯医药:重视ActRII管线组合,减脂增肌为稀缺资产,创新药进入收获期!【东吴医药朱国广团队】 核心投资逻辑:代谢领域核心管线LAE102机制差异化,安全性优且增肌效果突出,有望与GLP-1联用成为减重基石疗法;肿瘤领域核心管线LAE002成功解决晚期乳腺癌耐药痛点并国内授权齐鲁制药,管线价值得以验证,我们同时看好LAE102及LAE002的海外BD潜力。 ActRⅡ管线机制差异化,增肌效果较WAVE小核酸更惊艳,安全性优,与GLP-1联用或将成为减重基石疗法,瞄准全球千亿美金市场。传
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来凯医药-B
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2026-04-08 13:29:27
全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股
全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大模型PVerseC1概念股 全产业链研究:影视大
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2026-04-08 13:26:55
【华源电子 葛星甫团队#何理】存储:走向长期景气周期,重视分销与原厂
【华源电子 葛星甫团队#何理】存储:走向长期景气周期,重视分销与原厂 香农信创业绩兑现,一季度利润大增70倍+,分销商板块预计整体都将于一季度进行利润释放,我们认为目前市场还把分销商网络的业绩和估值按照模组在炒,但是我们坚信从业务本源来看,分销商网络的【景气周期高周转率逻辑】必将带来更长的业绩和利润释放的持续性,而思考清楚【分销商网络业绩长期增长与全球半导体芯片销售额增长同步,大陆分销商则进一步受益于C2C与G2C芯片销售的高增长】,则为分销商企业的估值显著打开空间 推荐:中电港、商络、雅创等
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中电港
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香农芯创
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2026-04-08 13:25:05
【国投机械】AI PCB设备及耗材25:芯碁微装重要更新&持续推荐
【国投机械】AI PCB设备及耗材25:芯碁微装重要更新&持续推荐 #最新进展: 最近市场对公司半导体产品进展关注度高,据我们了解,H客户已与公司签订昇腾芯片用CoWoS-L设备采购意向订单,订单规模或超公司此前预期(之前预期26年20台,27年40+台)。出货节奏上,考虑到H客户新型号芯片量产要到26H2,因此26年对于直写光刻的设备需求目前20台规划或能满足,27年H客户大批上量后,预计将拉动公司直写光刻出货预期上修。 #我们简单假设: 若27年公司在先进封装板块的直写光刻订单相较此前预期翻
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芯碁微装
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2026-04-08 10:29:39
【东北电子】# 再call一下阿里超节点支柱盛科通信!
【东北电子】# 再call一下阿里超节点支柱盛科通信! # 受制于制程的天花板国产GPU如果要走到训练这一步必须得用超节点~近期即将发布的deepseek模型有昇腾超节点训练的版本~对于整个超节点产业趋势都是验证和利好。 # 阿里自研平头哥十万张卡集群即将上线~随着平头哥互联带宽提升以及超节点的应用~集群有望稳定承载千亿参数级大模型的训练与推理任务。 我们认为,# 盛科通信已通过阿里scale out/up验证,也已拿下首个互联网大规模订单,放量在即!资金面来说,# 今日公告大基金减持完毕,短期
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锐捷网络
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2026-04-08 10:27:10
【未知来源】DCI订单招标更新
【未知来源】DCI订单招标更新 北美 • Google:1Q26已完成DCI设备招标,#标的金额约60亿美金,分2-3年执行,诺基亚预计占50%-60%份额;2H26开始集中交付,持续2-3年。 • 微软:2Q26启动DCI招标,#金额约60亿美金,分2年完成;2H26开始交付,2027年进入部署高峰。 • Meta:2H26启动DCI招标,#金额约20-30亿美金;2026年底开始交付,2027年集中部署。 • 亚马逊:2H26启动DCI招标,#金额约25-30亿美金,分2年完成交付部署。 •
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中际旭创
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新易盛
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【未知来源】0407医药行业机构纪要:# 吉利德50亿美元收购
【未知来源】0407医药行业机构纪要:# 吉利德50亿美元收购 Tubulis 催化莱美药业价值重估 核心事件与赛道逻辑 吉利德科学拟以最高50亿美元收购临床阶段生物公司Tubulis,拿下1b/2期卵巢癌、肺癌ADC管线TUB-040及TUB-030项目。本次大额并购直接验证临床阶段优质肿瘤创新药(尤其ADC领域)的高估值逻辑,凸显赛道高景气度,为国内同类管线定价提供核心参考。 # 莱美药业300006价值重估核心催化 受赛道并购热潮驱动,公司核心创新管线迎来明确价值重估机会: 1. 纳米炭铁
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2026-04-08 10:14:39
未知来源:【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿
未知来源:【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC
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2026-04-08 10:11:22
【西部计算机】海光信息26Q1存货增加,展现供给端积极信号
【西部计算机】海光信息26Q1存货增加,展现供给端积极信号 公司2026年第一季度实现营业收入40.34亿元(YOY+68%),归母净利润6.87亿元(YoY+36%)。公司26Q1研发费用为11.49亿元,同比增长63%。 截至26Q1末,公司存货为73.33亿元,环比增加9.27亿元。同时,公司26Q1其他收益为1.04亿元,同比增加17%。 我们认为:公司26Q1末存货积极增加,结合利润表,或说明供给端持续获得增量。在下游需求高确定性增长的背景下,公司作为行业头部企业,若能有效突破关键大客
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【招商电新】亿纬锂能一季报预告简评(2026.04.07)
【招商电新】亿纬锂能一季报预告简评(2026.04.07) 1、公司发布一季报业绩预告,预计Q1归母净利润13.76-14.87亿元(中值14.31亿),同比增长25-35%,扣非10.63-11.45亿(中值11.04亿),同比增长30-40%; 2、公司一季度排产约40GWh(动力、储能各占约50%),预计公司Q1出货30-35GWh左右,考虑到排产,实际出货可能会贴近上限。此外,公司归母与扣非差异约3.27亿元,预计主要与套保、政府补助有关; 3、市场此前担心原材料价格上涨影响公司Q1业绩
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未知来源:美国AIDC受电网制约日益严峻,26-28年数据中心规划容量远高于在建
未知来源:美国AIDC受电网制约日益严峻,26-28年数据中心规划容量远高于在建,燃机储能等方案将快速增长【电力设备】 1、据统计,由于受到电力等影响,美国25年计划上线110个数据中心项目约26%延迟,预计26年规划140个项目约30-50%将延期。 2、大幅增加的AIDC投资vs并网瓶颈问题日益严峻。美国26年合计规划16GW数据中心,仅约5GW在建;27年规划项目大幅增加至31GW,并网形式仍然严峻。 3、自供电&混合供电已被快速接纳并上量。从容量来看,一、【并网】方式占40%;二、【自供
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未知来源:美中科技战:MATCH 法案 —— 目前噱头大于实质
未知来源:美中科技战:MATCH 法案 —— 目前噱头大于实质 📌 4 月 1 日,美国众议院提交 **《MATCH 法案》,旨在收紧针对中国的半导体设备出口管制,涵盖零部件、软件与服务。📌 该法案与现行规则的主要区别:一是全面禁止用于 16/14 纳米及以下制程的所有深紫外光刻设备、沉积设备与刻蚀设备 **,不考虑套刻精度或其他指标;二是纳入使用任何比例美国技术的非美国设备;三是要求美国机构游说盟友遵守相关管制。 📌 我们认为该法案目前仅为噱头,原因是特朗普政府正聚焦伊朗问题,且希望与中
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未知来源:百龙创园:订单量价齐升下业绩新高,泰国工厂将再造新百龙|年报及一季报预告点评
未知来源:百龙创园:订单量价齐升下业绩新高,泰国工厂将再造新百龙|年报及一季报预告点评 2025年业绩同比大幅增长。25年营收13.8亿元,同比+19.8%;归母净利润3.7亿元,同比+50.1%;扣非归母净利润3.6亿元,同比+57.1%。受益于高毛利率产品增长,26年公司的毛利率提升至41.8%,同比+8.1pcts。 2026Q1业绩大超预期。Q1营收3.9亿元,同比增长25.3%;归母净利润1.2亿元,同比+48.1%;扣非归母净利润1.2亿元,同比+45.9%。 高附加值品种占比持续提
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百龙创园
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【浙商食饮】百龙创园25年&26Q1业绩速递:2025年业绩高增,26年产能释放和结构优化
【浙商食饮】百龙创园25年&26Q1业绩速递:2025年业绩高增,26年产能释放和结构优化,继续推荐(20260407) 2025年公司实现营收13.79亿元(同比+19.8%),归母净利润3.69亿元(同比+50.1%),扣非归母净利润3.63亿元(同比+57.1%);25Q4营收4.10亿元(同比+23.8%),归母净利润1.04亿元(同比+64.94%),扣非归母净利润1.03亿元(同比+76.8%)。 26Q1公司实现营业收入3.9亿元(同比+25.32%),归母净利润1.2亿元(同比+
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2026-04-08 09:47:51
【浙商食饮】盐津铺子2025年业绩速递:经营质量较高,魔芋品类拉动业绩增长
【浙商食饮】盐津铺子2025年业绩速递:经营质量较高,魔芋品类拉动业绩增长(20260407) 2025年公司实现收入57.62亿元,同比+8.64%;实现归母净利润7.48亿元,同比+16.95%;25Q4实现收入13.35亿元,同比-7.49%;实现归母净利润1.44亿元,同比-2.12%,Q4业绩略低于市场预期主要系春节错峰影响以及电商渠道和部分品类梳理所致。 魔芋翻倍、海味零食和蛋制品表现较好。 2025年公司魔芋零食实现17.37亿元,同比+107.23%,是公司重要的增长驱动品类,占
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