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2026-04-07 00:38:16
【东北零售】保健品更新:抓典型,推进合规化
【东北零售】保健品更新:抓典型,推进合规化 事件:2026年4月1日,国务院食安办、市场监管总局、海关总署联合部署核查,要求严查优思益违法违规行为,#与辉同行带货超千万,多位明星带货,问题包括:(1)虚构海外产地,标称“澳大利亚原装进口”,实为国内代工生产;(2)伪造品牌背景,宣称墨尔本工厂地址,实为汽车维修站;(3)无保健食品认证,长期宣传护眼功效,却没有“蓝帽子”标识。销量第一的叶黄素产品年销量超过600万瓶 #是保健品政策的延续而不是升级、本次为抓典型。回顾近3个月的保健品政策: 1⃣️海
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若羽臣
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汤臣倍健
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仙乐健康
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2026-04-07 00:33:38
【财通农业】生猪:产能加速出清将至,板块布局正当时
【财通农业】生猪:产能加速出清将至,板块布局正当时 近期我们与资讯机构、产业专家、屠宰场及养殖场老板等做了草根交流: 1️⃣3月份虽然头均亏损大,超过400元,到达历史周期底部深度亏损区间,但猪价一个月跌太快了,超出产业预期,本以为是慢刀子割肉结果急转直下,养殖端有些措手不及,都来不及调整生产决策,主动去产的相对有限。 2️⃣春节后猪价的踩踏源于一致性预期带来的误判,仔猪供应也是同理,26年3-5月份的仔猪是25年11月-26年1月配种的,往年春节后仔猪价格季节性上涨,导致25年底产业对26年春
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2026-04-07 00:29:08
【申万农业】养殖景气低迷,重视产能去化加速;关注口蹄疫对生产端的影响与疫苗推广进展
【申万农业】养殖景气低迷,重视产能去化加速;关注口蹄疫对生产端的影响与疫苗推广进展(0406) 生猪:供给宽松难改,猪价再创新低。4月6日全国外三元生猪均价为9.01元/kg,周环比-0.41元/kg,再创近十年新低。养殖亏损加剧,5000-10000头母猪存栏规模头均亏损扩大至383.9元/头以上。体重难降,行业库存压力显著:本周全国商品猪出栏均重为128.81kg/头。仔猪价格继续大幅下跌:当前7kg断奶仔猪均价已接近200元/公斤,参考当前平均成本(260-280元/头),外销亏损进一步加
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2026-04-06 21:11:50
【东吴环保公用】油气资产重估,布局资源价值+双碳价值
【东吴环保公用】油气资产重估,布局资源价值+双碳价值 观点重申 #油:生物uco翻倍量增的唯一低碳航空燃料 油+航空双碳❗️SAF扩产+能源价值中枢上行,废油脂资源端稀缺增值❗️ #看SAF推UCO增值空间: 截至26/3/5,欧洲SAF价格2250美元/吨,对应1.55万元/吨(较冲突前持平,较25年均价+3.8%,较25年同期+25.8%),中国SAF价格2150美元/吨,对应1.48万元/吨(较冲突前持平,较25年均价+12.8%,较25年同期+27.2%),UCO价格7400元/吨(较冲
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2026-04-06 21:07:18
🚩【长城机械】浙江仙通:七腾影子股,下一个胜通
🚩【长城机械】浙江仙通:七腾影子股,下一个胜通 🧧#主业质地优秀。仙通主营汽车密封条,在这么卷的行业里面,#常年维持在15%左右的净利率(同行平均在5%),非常难得。这背后是公司精益求精的管理能力,对生产制造端抓的很细致,降本能力很强。公司90%以上模具自制,国内唯一,95%以上良品率,国内领先。25年对应2.2亿利润。 🧧#很多朋友可能没听过七腾,#七腾25年收入体量达到20+亿量级(对比之下宇树17亿、优必选20亿),七腾是低调的防爆巡检特种机器人绝对龙头。 1️⃣七腾机器人主要瞄准极
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【东北计算机】PCB上游树脂开启涨价,继续关注通胀链/扩产链/价值重估链—周观点0406
【东北计算机】PCB上游树脂开启涨价,继续关注通胀链/扩产链/价值重估链—周观点0406 1️⃣上游:#大厂纷纷加入AI硬件自研浪潮,#上游和自动化设备成为重要稀缺战略品,通胀成为确定性趋势#PCB上游#光纤#自动化设备 铜箔/电子布紧缺成为确定性,#树脂边际涨价开始,#添加剂确定性伴随上升 2️⃣液冷:在4~9月窗口期,液冷需要继续关注,大陆厂商送样关键突破期,同时国内伴随H超节点,液冷订单拐点加速 3️⃣国产算力:Q2-3国产算力仍然具备较强投资价值,大厂加单或许刚开始,继续关注H和海光;
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2026-04-06 20:57:38
🔥【开源通信】谷歌链、豆包链、光纤迎新变化
🔥【开源通信】谷歌链、豆包链、光纤迎新变化 🐯Google Cloud Next '26 将于4月22-24日举行,大会或将发布新一代TPU架构,揭晓内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况以及新架构的布局节奏。Google I/O 2026 开发者大会将于5月19-20日举行,大会聚焦于展示最新的 AI 突破以及公司旗下产品更新,涵盖 Gemini、Android 等众多领域。 🌹【谷歌链】相关标的:(1)【光模块&光芯片】推荐标的:中际旭创、新易盛、源杰科技;受益标的:长芯博创等;(2
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【华西海外策略】中东问题胶着,本周部分市场超跌反弹—20260404
【华西海外策略】中东问题胶着,本周部分市场超跌反弹—20260404 中东地缘问题仍然处于胶着状态,本周全球部分市场出现了超跌反弹。本周美股三大指数出现了超跌反弹,周内部分交易日波动较多;本周美股市场除了能源行业以外,其他多数行业均反弹。本周TAMAMA科技指数反弹,目前TAMAMA科技指数市盈率小幅上升至30.8。本周费城半导体出现反弹,费城半导体市盈率快速上升至39.09,重新处于临近40的区间。 纳斯达克指数本周反弹,纳斯达克指数的市盈率上升至37.24。由于美股科技股估值随着超跌反弹阶段
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中国海油
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【天风汽车】思特威更新:新增光互联CPO布局-0405
【天风汽车】思特威更新:新增光互联CPO布局-0405 ——————————— 思特威前期股价主要受到存储涨价压制,担忧消费电子需求疲软对公司基本面影响,但实际对公司影响不大,原因有二: 1、产品结构上,目前存储涨价影响最大为价格敏感度高的低端品,而公司手机业务以高端品为主(占比70%-80%),影响相对较小。 2、成本上,公司产品更新迭代与存储影响无关,在保证产品性能的同时,公司积极拓展国产供应链,以性价比优势更能获得当前受到存储涨价带来成本压力的客户青睐。 基于以上两点,我们认为公司更多在于
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【国泰海通食饮】周报第11期:茅台提价提振信心,关注啤酒旺季改善
【国泰海通食饮】周报第11期:茅台提价提振信心,关注啤酒旺季改善 投资建议:1)白酒首选具有价格弹性标的:贵州茅台、五粮液、泸州老窖以及有望陆续出清标的:迎驾贡酒、古井贡酒、山西汾酒、今世缘、珍酒李渡、舍得酒业、金徽酒;2)调味品、餐供具备量价回升弹性,推荐海天味业、安井食品、千禾味业、安琪酵母、宝立食品、巴比食品;3)啤酒期待旺季场景修复,推荐青岛啤酒、珠江啤酒、百润股份,华润啤酒(港股);4)饮料成长推荐东鹏饮料、农夫山泉(港股),同时重视低估值高股息,推荐中国食品(港股)、康师傅控股(港股
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【浙商宏观】3月经济前瞻:价格改善快于信用修复——2026年3月宏观数据预测
【浙商宏观】3月经济前瞻:价格改善快于信用修复——2026年3月宏观数据预测 生产:工业生产助力一季度开门红 预计3月规模以上工业增加值同比增速或为5.5%。一方面是基数与春节错期致生产放缓,另一方面是PMI扩张、新质生产力形成支撑。 消费:预计3月社零增速同比2.3% 一、3月线下消费场景修复,出行强度改善支撑社零,高频指标显示通勤及地铁客运量回升; 二、3月社零同比仍面临一定制约,核心来自高基数及汽车消费偏弱两方面; 三、价格因素对3月社零的影响呈现一定双重性 投资:一季度固定资产投资或迎开
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【东吴计算机】云南锗业:公告扩产磷化铟单晶片,行业景气度回暖+公司α双重抬升
【东吴计算机】云南锗业:公告扩产磷化铟单晶片,行业景气度回暖+公司α双重抬升 事件:公司2026年4月3日发布公告,控股子公司云南鑫耀正式启动高品质磷化铟单晶片扩产项目。公告表明,公司将新建一条年产30万片高品质磷化铟单晶片产线,使总产能提升至45万片/年(折4英寸),其中新增产能包含6000片6英寸产品;项目总投资1.8856亿元,建设期18个月。 磷化铟单晶片是数据中心、高速光模块和高功率激光器等领域的关键基础材料,近年来随着光通信市场需求快速增长,下游客户对尺寸和品质要求同步提升,公司现有
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【浙商宏观】3月经济前瞻:价格改善快于信用修复
【浙商宏观】3月经济前瞻:价格改善快于信用修复——2026年3月宏观数据预测 生产:工业生产助力一季度开门红 预计3月规模以上工业增加值同比增速或为5.5%。一方面是基数与春节错期致生产放缓,另一方面是PMI扩张、新质生产力形成支撑。 消费:预计3月社零增速同比2.3% 一、3月线下消费场景修复,出行强度改善支撑社零,高频指标显示通勤及地铁客运量回升; 二、3月社零同比仍面临一定制约,核心来自高基数及汽车消费偏弱两方面; 三、价格因素对3月社零的影响呈现一定双重性 投资:一季度固定资产投资或迎开
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【国联民生宏观】3月非农:强势反弹能否持续?
【国联民生宏观】3月非农:强势反弹能否持续? 3月非农强势反弹一扫2月颓势,也给市场打了一个“措手不及”。不仅新增非农就业17.8万人,显著超出市场预期,而且失业率也同步回落至4.3%。 如何看待3月非农的强势反弹?主要在于2月罢工和极端天气消退的影响。 罢工结束直接推动教育和保健就业大幅回升至9.1万人; 冬季极端天气影响消退,建筑业(2.6万人)、休闲酒店(4.4万人)等线下服务就业有所修复。 但细究下来,非农并不如表面上反应的那般强劲。 将1-3月新增非农平滑处理后,月均新增约7万人,整体
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【国盛电子】胜宏科技:港股上市在即,全球AIPCB龙头再启航
【国盛电子】胜宏科技:港股上市在即,全球AIPCB龙头再启航 产品结构优化,业绩实现高增。公司2025年实现营收192.9亿元,yoy+80%,实现归母净利润43.1亿元,yoy+274%。分应用看,公司AI与高性能计算相关收入2025年达83.4亿元。从产品ASP来看,HDI相关产品ASP2025年达13475元/平方米,从毛利率看,2025年HDI毛利率迅速增厚至43.5%。我们认为公司盈利能力将随着公司产品结构向高端PCB产品调整进一步提升。 PCB:AI硬件架构与性能升级推动PCB价值量
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