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2026-06-15 17:41:31
【申万房地产】租金改善分析及判断:本轮租金的改善源于供给收缩,支撑核心城市止跌回升判断
【申万房地产】租金改善分析及判断:本轮租金的改善源于供给收缩,进一步支撑核心城市止跌回升判断,继续强烈看好 ●#2026年部分一二线城市二手房租金超季节结构性改善 2026年,连续超过3个月环比改善的城市包括:上海、北京、深圳、天津、苏州、银川、乌鲁木齐等。 并随着毕业季正式拉开帷幕,6、7月核心城市大概率还能维持环比正增长。 其中,从改善幅度和改善时间来看,上海是全国重点城市中租金改善的领跑者。2026年3-5月,上海住宅租金已经连续3个月环比上涨,涨幅分别约0.4%、0.6%、0.5%。 此
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2026-06-15 16:41:26
【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎,产业公司业绩已进入爆发期20260615
【申万宏源TMT+制造】MPO通胀逻辑演绎,产业公司业绩已进入爆发期20260615 #光模块集成度越来越高、MPO越卖越贵。下游应用加速向MMC、MPC等高端高密度连接器演进,CPO方案下MPO芯数从12/24芯向32/48芯演进,单价提升100%甚至更高(可从几十美金到几百美金),而MPC连接器预计价格上是MPO连接器的至少5倍单价。 叠加光纤、陶瓷插芯等上游核心物料供给偏紧,行业头部企业格局集中,MPO赛道有望复刻上游光器件环节的量价齐升行情。 #订单密集落地、产业公司扩产兑现高增。近期中
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2026-06-15 15:48:20
❗️【天风电新】旭光电子:从日本德山看氮化铝行业的国产替代-0615
❗️【天风电新】旭光电子:从日本德山看氮化铝行业的国产替代-0615 ———————————— ⭐AI需求为氮化铝制品打开国产替代空间 氮化铝导热系数170-230W/(m·K),是氧化铝7倍。相较800G,1.6T光模块功耗显著抬升(15W→25-30W),推动氮化铝基板从可选转为标配。单光模块配8-12片陶瓷基板+2个陶瓷管壳,价值量30-50美元,占成本5%-8%。 假设2027年800G出货6500万、1.6T出货8000万,800G约45%用氮化铝,仅光模块市场空间就有300亿元,需要
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金博股份
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2026-06-15 15:33:45
【申万化工】主流制冷剂价格持续上涨,含氟聚合物盈利改善,高端氟聚合物突破打开新的成长空间
【申万化工】氟化工推荐点评:主流制冷剂价格持续上涨,含氟聚合物盈利改善,高端氟聚合物突破打开新的成长空间 2027年配额维持稳定,主流制冷剂价格持续上涨。根据征求意见稿,2027年度HCFCs(二代)和HFCs(三代)配额方案与2026年保持一致,在国际公约大框架下,制冷剂长期向好趋势不变。根据卓创资讯,截止6月10日,浙江主流大厂 R32/R125/R134a 报价分别为 6.55/6.00/6.30 万元/吨(内外贸同价),较 26Q1 均价分别提升 3144/5267/5700 元/吨。目
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2026-06-15 14:41:53
【东财煤炭】煤炭板块受复航情绪扰动,珍惜回调布局机会❗0615
【东财煤炭】煤炭板块受复航情绪扰动,珍惜回调布局机会❗0615 ⚡今日煤炭板块回调,# 我们认为主要受两方面情绪扰动:1)节能降碳方案发布后,市场担心政策进一步压制煤炭需求;2)复航交易再起,市场博弈油运和地缘缓和后的风险偏好切换。# 但我们认为这两点对煤炭基本面的实际影响都相对有限、建议珍惜板块回调布局机会。 ➡# 节能降碳政策:节能降碳方案更多是延续既有框架、边际并未进一步加码 我们对比来看,这次节能降碳方案整体仍是此前政策思路的延续,# 更多强调总量和强度双控、绿色转型和能效提升、边际上并
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淮北矿业
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2026-06-15 14:29:49
【中泰先进产业】思泰克:继续大涨!3D锡膏检测龙头充分受益AI算力浪潮,三线卡位兑现弹性
🧧【中泰先进产业】思泰克:继续大涨!3D锡膏检测龙头充分受益AI算力浪潮,SPI/AOI/AXI三线卡位兑现弹性 #行业高景气度:AI算力驱动SMT检测设备需求升级 AI服务器、汽车电子、商业航天等下游爆发,推动SMT检测设备需求升级,3D视觉成为刚需。据QYResearch,2025年全球SPI/AOI/AXI市场规模分别约25/117/50亿元、合计近192亿元,2025-2030年CAGR分别约8%/11%/8%,其中AOI、AXI的3D化与国产替代仍有较大提升空间。下游看,服务器/存储
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思泰克
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2026-06-15 12:43:14
<浙商食饮> 食饮板块重点推荐标的更新(20260614)
<浙商食饮> 食饮板块重点推荐标的更新(20260614) 5月1日至今,沪深300/食饮涨跌分别+0.80%/-8.85%,其中食饮位居子板块涨跌幅(21/31),食品加工/白酒跌幅居前(-10%/-10%)。受科技资金虹吸影响,部分基本面仍具确定性(4-5月经营稳定or6月潜在弹性)&股息率有吸引力&成本端压力不大&因资金原因前期超跌标的子赛道标的龙头布局价值已显,重点推荐:百润、鸣鸣、安井、海天、新乳业、伊利、蒙牛、颐海、盐津、燕啤等。 百润(12%/16%,主营业务20X):经营趋势向好
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安井食品
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海天味业
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2026-06-15 12:42:00
【ZS|PCB演绎逻辑更新】新技术驱动全面涨价
【ZS|PCB演绎逻辑更新】新技术驱动全面涨价 1️⃣CCL上游材料:聚焦扩产领先与高端化替代标的。建议布局价格弹性高、新技术空间大的核心资产,高端铜箔扩产+载体铜箔【德福科技】、HVLP4/5领先者【铜冠铜箔】、高端Low CTE布龙头【宏和科技】、陶瓷基板【科翔股份】。 2️⃣CCL议价力持续提升。CCL环节Q1受上游挤压,Q2开始供需持续紧张,顺价及超额溢价效应体现,行业超额涨价持续发酵,预期CCL环节下半年将继续景气周期,看好行业产能及一体化【建滔积层板】,高端化龙头【生益科技】,同时关
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铜冠铜箔
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华正新材
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2026-06-15 12:40:46
浙商大制造材料组合推荐更新:
浙商大制造材料组合推荐更新: 1、特别推荐洁美科技,超预期:董事长调研更新,MLCC行业空间、市场份额将超预期。 电子包装材料窄带向上有价格弹性;mlcc离型膜行业(预计未来5年从200到500亿), 公司未来3年收入超过20倍,利润50倍+增长(全球份额20%+);拟并购埃福思,进入半导体光刻机及光模块光源加工设备行业,客户超预期。 2、海亮股份持续大涨:海外高增、铜箔、AIDC散热!未来三年利润增长超过350%,未来2年利润增速为:100%、50%。海外(北美)贸易战受益,未来三年贡献200
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天工国际
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2026-06-15 12:38:54
【DBJX】AI驱动PCB放量和升级,#持续推荐PCB设备&耗材
【DBJX】AI驱动PCB放量和升级,#持续推荐PCB设备&耗材 PCB为AI服务器等核心设备的基础,#PCB产业放量将有效推动PCB设备和耗材放量。 #PCB升级带来各环节通胀。PCB从传统普通版向着高层板等发展,钻孔、镀膜、曝光、贴装等环节体现出不同程度的通胀,对部分设备和耗材(钻针、锡膏)发展带来指数级变化。 ⃣钻孔设备:PCB核心设备,价值量和壁垒较高,特别是激光钻孔设备,关注#大族数控、芯碁微装、德龙激光、英诺激光等。 ⃣电镀设备:核心设备之一,msap等工艺有望推动价值量提升,推
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唯特偶
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民爆光电
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2026-06-15 12:38:04
【国金计算机】重申国内算力黄金年代
【国金计算机】重申国内算力黄金年代 自2026年1月11日发布《国内算力斜率陡峭》起,我们连续多次发表报告观点/公开电话会,坚定看好国内算力产业链的高景气行情,GPU、国产机柜、算力租赁、CPU等国内算力链均发布专题报告进行重点推荐。 #当前产业趋势出现支持国产芯片中长期逻辑: 1)国产模型能力持续提升,DeepSeek、智谱等新一代模型的Coding与Agent能力跨过可用临界点,Token与推理需求进入非线性增长;2)各家大厂推理侧陆续完成各芯片厂商适配,未来可做国产化放量替代,在国产芯片采
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海光信息
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2026-06-15 12:36:57
【国金计算机】算力仍是稀缺资产,继续看好利润加速释放方向【算力租赁】
【国金计算机】算力仍是稀缺资产,继续看好利润加速释放方向【算力租赁】 算租板块近期有所回调,据我们产业链了解,算租公司渠道、订单、业绩释放均正常推进,立足明年看,核心算力资产估值仍然便宜。再次重申我们之前反复强调的【为什么算租这次不一样】 ——北美头部算力租赁厂商ROI逐步兑现、关键融资顺利:继Oracle、CoreWeave等25Q4起GPU云业务收入爆发后,我们看到5.14 Nebius业绩超预期后大涨10%+。 ——卡的迭代周期很长,供给瓶颈驱动价格持续上行,算力仍是当前的稀缺、核心资产,
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行云科技
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利通电子
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协创数据
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【HXZXP】碳化硅产业趋势加速
【HXZXP】碳化硅产业趋势加速 15日,首尔经济日报报道称,韩国正将功率半导体定位为堪比存储芯片的核心战略产业。 白毛股神Serenity,15日发文,NV、谷歌提前引领800V电源,提前至Q3小批量发货。引领Wolfspeed盘前大涨13%。 此前三星计划重启8吋SiC产线,我们认为SiC在AI电源中重点受益,在BOM成本中占比极高,产业趋势已经非常明确! 15日,首尔经济日报报道称,韩国正将功率半导体定位为堪比存储芯片的核心战略产业。 白毛股神Serenity,15日发文,NV、谷歌提前引
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新益昌
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三安光电
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新洁能
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【CT传媒】看好壁仞、天数出货持续超预期 | 财通海外郝艳辉团队
【CT传媒】看好壁仞、天数出货持续超预期 | 财通海外郝艳辉团队 #国产芯片在科技大厂的出货会持续超预期,产业大趋势下,抛开短期新闻催化,国内头部csp厂商对国产芯片购买能力和意愿大,适配加速推动。壁仞科技存货从1.53亿上升到9.49亿,预付款从2.79亿到4.65亿,两项加总14.14亿,当前一致预期收入有强支撑。BR20X今年推出,FP8/FP4推理优化,对大厂的采购吸引力进一步加强。 #国产软硬件强协同,生态能力逐步显现。MiniMax M3开源,壁砺166系列Day0适配,壁仞已经跑通
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天数智芯
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2026-06-15 11:27:54
🌟天风机械 | 半导体设备:半导体超级景气周期,继续看好半导体扩产各环节!0614
🌟天风机械 | 半导体设备:半导体超级景气周期,继续看好半导体扩产各环节!0614 👉据华尔街见闻,海力士罕见上调设备采购价格,多家厂商提出3%~4%涨价需求。据称TEL表示正与客户谈判涨价,计划产品换代节点将新产品定价抬高。 👉零部件涨价已经开始,国内厂商Q1订单大幅增长。设备厂商在持续提升备货周期,零部件产能为产业链卡点。零部件企业业绩兑现+验证进展加速+快速提升产能有望双击。 【微导纳米】设备紧缺不仅老设备受益,#订单外溢“新设备”边际变化或更大! 上周调研更新,1-5月新签订单18
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