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2026-08-02 22:41:28
【光大电新-周观点0802】看好算电协同、绿色燃料板块投资机会
【光大电新-周观点0802】看好算电协同、绿色燃料板块投资机会 玫瑰算电协同:政治局会议强调扎实推进“六张网”规划建设;电网、算力网是“六张网”的重点内容,“算电协同”题材有望增加市场关注度。电网板块基本面扎实,国网2026H1固定资产投资3100亿元,同比+12.6%;建议关注特锐德、盈峰环境、中国西电、特变电工、平高电气。北美缺电链股价虽随科技板块有所调整,但估值性价比正在逐步显现,2026H1我国中大型变压器(16kVA以上)出口金额同比+33%,高压开关出口金额同比+16.9%;建议关注
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2026-08-02 22:40:29
【开源电子】电子板块超跌反弹买什么?
【开源电子】电子板块超跌反弹买什么? #半导体设备 【华峰测控】主业需求持续加速,三季度月均订单4亿;设备出海开始兑现,数千台框架再造一个华峰测控;8600平台迎来订单兑现,远期预期份额上修;预计公司25/26年实现利润10/24亿元,当前市值对应26/27年动态估值为72/30x。 【微导纳米】存储Fab高敞口,cx订单初步释放,26年新签订单预期持续上修。25/26年订单预期45/100亿元,当前市值对应动态订单倍数为9/4x; #半导体材料 【江丰电子】靶材涨价落地逐季度业绩向好,零部件“
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2026-08-02 22:37:15
【东财建材|周观点0802】重点电子布回调后的配置机会,二手房成交回暖助力消费建材底部向上
【东财建材|周观点0802】重点电子布回调后的配置机会,二手房成交回暖助力消费建材底部向上 太阳重视电子布调整后的配置时机,近期电子布板块跟随科技板块回调有所调整,但电子布景气度向上的产业趋势未发生变化,进入8月份,预计电子布将迎来新一轮提价,当前电子布延续供不应求的格局,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,而产品结构调整缩减了传统电子纱及电子布供应量,电子布供需格局持续优化,随着电子布价格持续上涨,预计26年全年电子布企业业绩弹性凸显,重视电子布回落后的配置机会。 太阳政治局会议提出稳定房地
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2026-08-02 22:35:40
【国投机械】AI PCB设备及耗材系列47
【国投机械】AI PCB设备及耗材系列47:鼎泰/厦芝/思泰克/大族/昊志调研反馈 本周我们集中调研了PCB设备和耗材核心公司,从反馈看,各家基本面扎实向好,上下游环节相互印证,产业趋势依旧滚滚向前。经历7月洗礼,27年这些龙头估值普遍20-30x,部分甚至不到20x,短期超跌明显,看好大盘企稳后的超跌修复机会: #鼎泰高科:1)出货:7月出货1.7E支,均价2元,6-7月极小径钻针占比快速提升,占比10%,预计系台资载板客户需求拉动;2)扩产:目前预期未调整,当前每月新增1000万支/月,26
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AI应用观点更新【中信证券传媒组】
AI应用观点更新【中信证券传媒组】 周末投资人交流最多的问题就是“本轮AI应用行情持续性如何?”,我们认为本轮AI应用行情具备持续基础,基于:(1)模型能力迭代以及token调价,AI应用落地基础边际向好,传媒方向AI剧以及AI营销实打实持续获取流水增长,AI剧承载中国模型多模态能力及token出海,海外也能带来更大落地场景;(2)我们认为下半年资金将会再平衡,AI应用、稳健增长&分红亮眼的标的都将继续吸引资金配置。 推荐标的: (1)AI游戏:推荐关注AI深度提效以及布局AI Native游戏
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【中泰机械】人形机器人本周两大关键进展:巨头路线再收敛 + T链量产实打实落地
【中泰机械】人形机器人本周两大关键进展:巨头路线再收敛 + T链量产实打实落地 本周机器人板块两件事值得重点跟踪: 一、Google DeepMind 发布 Gemini Robotics,巨头软件路线再收敛 谷歌本周发布 Gemini Robotics 2 大模型(VLA 指令+ER 推理+On-Device 端侧三模型协同),支持长序列任务与多机协作。 我们的点评:这套架构与 Optimus 的 grok+FSD+AI5 方案高度一致,本质上是巨头在机器人软件层面的路线收敛——软件/硬件解耦
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🔥【国金食饮】食品饮料观点0802:周期底部建议关注稳业绩+高分红龙头标配配置!
🔥【国金食饮】食品饮料观点0802:周期底部建议关注稳业绩+高分红龙头标配配置! 🌟市场再平衡叠加板块整体景气仍处底部阶段,建议关注业绩稳健、兑现置信度较强的龙头类标的,不错的EPS置信度使得交易容错率较高、且龙头标的股息率普遍处于可观水平,#推荐贵州茅台、燕京啤酒、海天味业、安琪酵母、伊利股份。 🌟白酒:目前产业景气处于下行后期,报表预计26Q2仍有所出清、行业层面出清收窄;酒企盈利水平均较常态水平有所折让,26H2预计报表低基数下会有所修复。#报表稳健+结构景气首推贵州茅台(20X,股
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✈️【中泰交运|航空】暑运客流迎高峰,8月燃油附加费下调
✈️【中泰交运|航空】暑运客流迎高峰,8月燃油附加费下调 🔥本周事件:#①暑运客流迎高峰。根据航班管家数据,7月客运航班总量53.1万班次,日均超1.71万班次,同比+1.3%;旅客运输量7447.6万人次,同比+3.7%;国内经济舱平均票价834.7元,同比-0.7%。当前暑运迎来客流高峰,7月30日当日旅客量同比+14.9%。 #②8月燃油附加费下调。8月5日起,国内燃油附加费将下调至40/70元(800公里以下/以上),较此前下降10/30元。 🎯投资观点:燃油附加费下调或利好需求持续
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【申万互联网传媒+通信】办公agent+云估值修复+低估值游戏+国产算力超节点 交换机
【申万互联网传媒+通信】办公agent+云估值修复+低估值游戏+国产算力超节点 交换机260802 #办公Agent下一个AI应用爆款?继腾讯Workbuddy出圈,字节整合飞书火山豆包,与阿里千问办公三足鼎立。海外基模claude cowork与chatgpt work领先。互联网通过Harness实现端到端的交付,随着模型水平追赶,harness在模型路演、入口分发价值更凸显。办公agent重要性:(1)对腾讯是讲出空间的关键【3000*15xPE看的是安全边际,AI应用才能支撑新高。】(2
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【广发电新】周观点更新:锂电8月排产环比增加,国内数据中心800V DC进展有望超预期
【广发电新】周观点更新:锂电8月排产环比增加,国内数据中心800V DC进展有望超预期260802 #锂电:8月排产环比持续增加、电池企业开始向下游客户传导消费税。根据鑫椤锂电,8月全球主要电池企业预排产合计221.3GWh,同比+59%,环比+8%;主要铁锂正极企业预排产合计20.2万吨,同比+69%,环比+4%;主要负极企业预排产合计26.25万吨,同比+49%,环比+5%;主要隔膜企业预排产合计22.3亿平,同比+47%,环比+1%;主要电解液企业预排产合计14.05万吨,同比+58%,环
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【中信传媒】AI游戏产业调研专题报告:从生产提效走向流程重构
【中信传媒】AI游戏产业调研专题报告:从生产提效走向流程重构 我们上周调研了一系列AI游戏公司,汇总外发了《AI游戏产业调研专题报告:AI游戏从生产提效走向流程重构,产业落地进展如何?》,感兴趣的领导欢迎查阅~ 结合近期产业调研,我们认为,AI在游戏行业的应用正由美术、文案等单点提效,逐步向市场分析、玩法策划、资产生产及运营迭代等完整研发流程延伸。 当前产业落地的主要约束正由模型能力转向研发管线适配、生成稳定性及组织机制调整。短期看,3D资产、动作生成及辅助研发等标准化环节有望率先兑现;中期随着
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【申万宏源化妆品】周观点:高端品类需求复苏,欧莱雅宝洁在华业绩回暖20260802
【申万宏源化妆品】周观点:高端品类需求复苏,欧莱雅宝洁在华业绩回暖20260802 本周国际化妆品集团欧莱雅、宝洁陆续公告最新业绩,欧莱雅26H1、宝洁26财年均实现营收增长,美容相关板块为增长核心,中国市场均是重要驱动力,618大促显著拉动本土业绩。欧莱雅整体量利双升,四大事业部、全球五大区域全线增长,专业美发与皮肤科学美容增速领先,北亚依托中国复苏,赫莲娜、卡诗等高增,区域电商占比超50%;宝洁利润端承压,美容部门营收涨幅最高但利润下滑,SK-II 借 618 线上热销带动国内回暖。二者均依
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【国泰海通食饮】周报第26期:风格再均衡,消费价值凸显
【国泰海通食饮】周报第26期:风格再均衡,消费价值凸显 投资建议:大众品改善趋势确定,白酒加速出清,推荐成长及超跌标的。1)白酒基本面加速探底,推荐率先出清标的:迎驾贡酒、今世缘、金徽酒、古井贡酒、珍酒李渡、舍得酒业及价格弹性标的:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒;2)调味品、餐饮供应链具备量价回升弹性,推荐海天味业、颐海国际(港股)、安井食品、千禾味业、安琪酵母、宝立食品、巴比食品;3)推荐产业上行周期健康食品及部分零食:百龙创园、西麦食品、盐津铺子、洽洽食品、鸣鸣很忙(港股)、卫龙美味(
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海天味业
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【广发计算机 | AI模型系列(六):AI基模新变化下的趋势机会】
【广发计算机 | AI模型系列(六):AI基模新变化下的趋势机会】 国产AI基础模型的技术进步给AI应用、算力都带来了积极影响: ①AI模型和应用:Token调用量快速增长,且需求正由简单问答向Coding、Agent、多模态生成和复杂知识工作迁移,带动模型API、云算力及AI应用需求持续扩张。单位Token价格下降进一步降低了应用门槛,并推动调用量和使用场景增长。预计国内模型公司的商业化收入仍将保持较快增长,但厂商之间的分化也将逐步加大,具备较强模型能力、高价值场景、海外客户基础及差异化产品入
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⛽️石油石化行业更新20260731【中泰建材&化工孙颖团队】
⛽️石油石化行业更新20260731【中泰建材&化工孙颖团队】 1️⃣本周国际油价继续保持高位震荡:截至7.31收盘,布油现货报收96.59美元/桶,WTI报收84.67美元/桶。 2️⃣国内主营炼厂最新开工率72.86%,较上周持平,独立炼厂开工率42.94%,较上周增加1.04pct。国内成品油价格继续走高,柴油周均价7792元/吨,环比上涨58元/吨;汽油周均价8960元/吨,环比上涨42元/吨。 3️⃣本周烯烃链产品价格涨跌不一:乙烯均价8070元/吨,环比+25元/吨;丙烯均价7796
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