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2026-06-15 11:27:54
🌟天风机械 | 半导体设备:半导体超级景气周期,继续看好半导体扩产各环节!0614
🌟天风机械 | 半导体设备:半导体超级景气周期,继续看好半导体扩产各环节!0614 👉据华尔街见闻,海力士罕见上调设备采购价格,多家厂商提出3%~4%涨价需求。据称TEL表示正与客户谈判涨价,计划产品换代节点将新产品定价抬高。 👉零部件涨价已经开始,国内厂商Q1订单大幅增长。设备厂商在持续提升备货周期,零部件产能为产业链卡点。零部件企业业绩兑现+验证进展加速+快速提升产能有望双击。 【微导纳米】设备紧缺不仅老设备受益,#订单外溢“新设备”边际变化或更大! 上周调研更新,1-5月新签订单18
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2026-06-15 11:24:22
【天风电子】迅捷兴:高阶RCC工艺对标mSAP ,承接行业订单缺口
【天风电子】迅捷兴:高阶RCC工艺对标mSAP ,承接行业订单缺口 🥇#行业核心逻辑:高端光模块mSAP产能紧张-行业扩产存在明显瓶颈 高速光模块PCB精密化升级趋势持续推进,高端制程长期依赖mSAP工艺路线。现阶段行业mSAP产线建设周期长、投产节奏偏慢,整体产能扩张速度难以匹配下游需求增长,行业持续存在有效产能缺口,大量存量订单缺乏可落地的制程产能。 🥈#产业格局推演:RCC工艺可对标mSAP-扩产节奏具备明显优势 从主流制程结构来看,行业14层高速光模块PCB采用分层设计逻辑清晰:板体
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2026-06-15 11:23:37
【开源化工】“制冷剂+”板块估值重塑在即,超级生意+超级材料+超级低估!
【开源化工】“制冷剂+”板块估值重塑在即,超级生意+超级材料+超级低估=穿越周期的超级行情! 超级生意:全球稀缺“牌照”:【供给天花板锁定+格局固化且集中+下游需求长期稳健增长+替代品仍处于探索阶段+下游成本占比极低=较长时期内打破周期魔咒,享超长景气周期】!制冷剂不仅仅是长期高质量现金流,而且依然是成长行业(各行各业温控需求),当前制冷剂价格弹性、利润空间依然很大,3年一倍不是梦!制冷剂商业模式在全市场极其稀缺,市场与产业映射,敢于定价者先受益! 超级材料:氟是周期表中最活泼的元素,但它形成的
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金石资源
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2026-06-15 10:42:39
【东方交运】海峡解封在即,油运进入关键布局窗口,重点关注
【东方交运】海峡解封在即,油运进入关键布局窗口,重点关注 特朗普宣布与伊朗达成战争解决方案,协议有望在周五正式签署。若美伊达成协定,霍尔木兹海峡通行有望逐步恢复。油运将进入关键布局窗口,值得重点关注。 🚢油运后续重点看三阶段条发展: 第一 海峡逐步解封过程中,通行效率维持低位而抢运需求上行,短期运价有望大幅上行。 第二,战略库存回补与超额回补。 美国有望在未来一年回补 120% 释放的库存。日韩、欧盟等消费国在能源安全压力下,可能进入补库甚至超额补库阶段。尤其是日韩和欧洲,库存回补更多依赖海运
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2026-06-14 23:48:32
【招商电新】负极行业更新-20260614
【招商电新】负极行业更新-20260614 #负极涨价信号已经出现。据产业反馈,当前头部厂家已接近满产。头部负极厂已向大客户提价约1000元/吨,后续负极价格上修空间有望打开。负极是25Q4以来锂电材料中少数盈利继续承压的环节,近期下游需求持续向好,行业挺价意愿强。 #石墨化可能成为瓶颈。石墨化行业实际产能远低于名义产能,扩产也比较慢,主要系电力成本、能耗指标、环保合规等生产限制较大。负极行业头部公司也普遍外协以满足下游旺盛需求。 #一体化产能占比高的负极企业盈利弹性较大。随着锂电产业进入旺季,
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周观点更新:继续沿着通胀向上找预期差,同时关注二季报边际确定性【东北计算机】
周观点更新:继续沿着通胀向上找预期差,同时关注二季报边际确定性【东北计算机】,0614周更新part4 1️⃣载板上游材料继续缺货: 铜箔相关企业面向中国客户的常规订单交付周期已拉长至6到8个月,其中HVLP4订单已经排到27年H2;ABF确定性涨价,受益于CPU、GPU高速增长;关注PCB上游二季度业绩确定性和爆发性 2️⃣钻针&钻针上游供需缺口持续拉大: 我们预计钻针缺口在30~40%,同时上游钨棒缺口在50%左右; 3️⃣Fable 5和Mythos 5被美政府列出口管制,国产链迎全新积极
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2026-06-14 23:45:50
【广发公用】如何看待广东电价上涨及持续性
【广发公用】如何看待广东电价上涨及持续性 今年广东电价经历“低位-冲高-修正”的三阶段变化, 1-4月月度电价基本仍围绕年度电价运行,4月现货电价大涨,主因在于天然气和煤炭价格持续提升,同时广东电力供需偏紧。现货电价成为中长期电价上涨的先导信号,带动5月月度交易电价大涨,6月电价回落进入冲高后的修正阶段,但仍高于年度长协电价。煤电和气电是电价上涨的主导力量。 #电价面临周期拐点、上涨趋势有望延续。广东火电发电量占比超70%,中长期电价中枢仍由火电报价决定,本轮广东电价上涨是燃料成本提升、电力供需
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2026-06-14 23:44:30
机器人板块周观点:特斯拉机器人量产临近,关注机器人板块,布局核心标的【浙商新兴产业】
🔥机器人板块周观点:特斯拉机器人量产临近,关注机器人板块,布局核心标的20260614 【浙商新兴产业】 #板块观点:7月T机器人量产前,6月是配置机器人板块好时机,精选T链核心标的 #重点推荐和关注: 1️⃣科达利强call:主业高增+低估值+机器人有实质进展,确定性+弹性打开空间; 2️⃣峰岹科技强call:主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务,近期客户端本身取得突破有望带领公司获得产品订单提升ASP; 3️⃣恒帅股份:T链机器人电机稀缺标的。 #近期
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2026-06-14 22:18:10
【华源大能源】23周周观点:关注华东华南电力供需形势 AI浪潮重构MLCC供需格局
【华源大能源】23周周观点:关注华东华南电力供需形势 AI浪潮重构MLCC供需格局 ⭕️电力:关注华东、华南区域率先扭转供需形势 国家能源局“预计2026年我国风电、光伏新增装机约3亿千瓦左右”,本报告将更新最新的电力平衡表。1)“十五五”期间,煤电的定位将深入调峰机组,利用小时数或持续下降。煤电机组利用小时数下降,并不代表电量供需边际宽松。 2)从实际备用率看,2026年或为“十五五”电力供需最宽松的一年,2027年往后,预计华东、华南区域率先走出过剩。 ⭕️电新:AI浪潮重构MLCC供需格局
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【申万互联网传媒】Token经济和出海双主线:26H1互联网传媒投资策略
【申万互联网传媒】Token经济和出海双主线:26H1互联网传媒投资策略 2026年以来互联网传媒板块经历较充分调整,#估值与预期已回落至相对低位;但AI产业趋势仍在持续演进,互联网和软件中具备模型、云、流量、IP、内容资产和客户场景的公司,有望率先实现AI货币化。 26H2重点关注:1)国产大模型能力提升与开源生态完善;2)大厂AI投入持续,云与应用商业化逐步兑现;3)AI视频、AI漫剧、Agent等应用方向从工具提效走向收入贡献;4)悦己消费经历调整后,优质公司通过出海、IP运营和产品周期实
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【国金研究】产业景气高频跟踪—06/14期
【国金研究】产业景气高频跟踪—06/14期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、锡:锡锭隐性库存逐步干涸,因此在宏观流动性回补或科技行情外溢的情况下锡价有望走强。锡供需格局将长期向好。 2、MLCC:本轮周期高端品更受益,且伴随着价格提升&国产替代加速,量价共振。三星有望在6月落地涨价。后续关注:①AI的带动在rubin及明年会更加明显;②渠道的放大效应目前尚未充分体现。当下时点才刚处于涨
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【长江建工】🔥“两存”上市加速,继续看好洁净室板块性机会
【长江建工】🔥“两存”上市加速,继续看好洁净室板块性机会——洁净室观点更新0614 国产存储“双龙头”资本化进程同步提速,洁净室及厂务工程需求有望持续释放。#6月12日证监会发文同意长鑫科技IPO注册申请,上市进程进一步推进。长鑫科技本次募资拟投向存储器晶圆制造量产线技术升级改造、DRAM存储器技术升级及前瞻技术研发等项目。#长江存储控股亦于今年5月启动A股IPO辅导,有望强化市场对国产NAND研发投入和高端产品制造能力提升的预期。洁净室及其他厂务工程作为晶圆产线建设和技改扩产的前置环节,将受
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【CJ】#底部的白马+科技的上游 20260614 海峡解封,化工如何布局?
【CJ】#底部的白马+科技的上游 20260614 海峡解封,化工如何布局? 周期方向,“海峡放开”仍旧是周期反转预期的最强催化,5月以来海峡解封预期持续反复下游主动去库,叠加传统淡季需求弱势,周期主要方向景气持续回落,众多板块回到战前更差水平,主要化工白马股价跌至去年底水平。从当前位置来看,主要公司已接近底部业绩10倍PE的低位,业绩+海峡放开估值催化,类似去年Q3的景气持续下滑&双碳政策催化,位置低位,股价反而逆势大涨。重点看好化工白马#万华化学、华鲁恒升、华峰化学、新和成、兴发集团、桐昆股
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2026-06-14 21:02:45
【广发计算机 |Anthropic暂停Fable 5/Mythos 5访问】
【广发计算机 | AI模型系列(五):Anthropic暂停Fable 5/Mythos 5访问,国产大模型和算力迎发展机遇】 事件:2026 年 6 月 12 日,Anthropic 官网发布公告称,公司收到美国政府基于国家安全权限发布的出口管制指令,要求暂停所有外籍人士访问Claude Fable 5和Claude Mythos 5,包括位于美国境内外的外籍用户以及Anthropic内部外籍员工。这并非孤立事件,而更多反映了中美在AI领域激烈竞争的态势。当前,AI已成为中、美等国的国家发展战
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卓易信息
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汉得信息
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中科曙光
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2026-06-14 20:57:21
【浙商轻工】周更新:把握底部龙头和二季度绩优个股,造纸提涨、AI消费景气
【浙商轻工】周更新:把握底部龙头和二季度绩优个股,造纸提涨、AI消费景气 观点:重视绩优行情。其中包括 1)内需造纸继续提涨;2)出海成长期的优势制造和跨境电商;3)主业扎实且切入新业务的优质个股。 具体子行业更新: 潮玩:#泡泡 LABUBU亮相世界杯开幕式,CCTV直播理发店新品,5月国内线上+70%(久谦、下同);#布鲁可 密集推出玩具总动员系列嗒豆、毛绒挂饰等新品,5月线上+27%;#晨光 线上注重经营质量、线下表现回暖。 个护:#百亚 5月自由点天猫+31%、抖音618周期同比+28%
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