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2026-08-02 21:27:38
【申万宏源化妆品】周观点:高端品类需求复苏,欧莱雅宝洁在华业绩回暖20260802
【申万宏源化妆品】周观点:高端品类需求复苏,欧莱雅宝洁在华业绩回暖20260802 本周国际化妆品集团欧莱雅、宝洁陆续公告最新业绩,欧莱雅26H1、宝洁26财年均实现营收增长,美容相关板块为增长核心,中国市场均是重要驱动力,618大促显著拉动本土业绩。欧莱雅整体量利双升,四大事业部、全球五大区域全线增长,专业美发与皮肤科学美容增速领先,北亚依托中国复苏,赫莲娜、卡诗等高增,区域电商占比超50%;宝洁利润端承压,美容部门营收涨幅最高但利润下滑,SK-II 借 618 线上热销带动国内回暖。二者均依
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若羽臣
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2026-08-02 21:02:34
【国泰海通食饮】周报第26期:风格再均衡,消费价值凸显
【国泰海通食饮】周报第26期:风格再均衡,消费价值凸显 投资建议:大众品改善趋势确定,白酒加速出清,推荐成长及超跌标的。1)白酒基本面加速探底,推荐率先出清标的:迎驾贡酒、今世缘、金徽酒、古井贡酒、珍酒李渡、舍得酒业及价格弹性标的:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒;2)调味品、餐饮供应链具备量价回升弹性,推荐海天味业、颐海国际(港股)、安井食品、千禾味业、安琪酵母、宝立食品、巴比食品;3)推荐产业上行周期健康食品及部分零食:百龙创园、西麦食品、盐津铺子、洽洽食品、鸣鸣很忙(港股)、卫龙美味(
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海天味业
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珠江啤酒
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2026-08-02 21:01:28
【广发计算机 | AI模型系列(六):AI基模新变化下的趋势机会】
【广发计算机 | AI模型系列(六):AI基模新变化下的趋势机会】 国产AI基础模型的技术进步给AI应用、算力都带来了积极影响: ①AI模型和应用:Token调用量快速增长,且需求正由简单问答向Coding、Agent、多模态生成和复杂知识工作迁移,带动模型API、云算力及AI应用需求持续扩张。单位Token价格下降进一步降低了应用门槛,并推动调用量和使用场景增长。预计国内模型公司的商业化收入仍将保持较快增长,但厂商之间的分化也将逐步加大,具备较强模型能力、高价值场景、海外客户基础及差异化产品入
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2026-08-02 21:00:43
⛽️石油石化行业更新20260731【中泰建材&化工孙颖团队】
⛽️石油石化行业更新20260731【中泰建材&化工孙颖团队】 1️⃣本周国际油价继续保持高位震荡:截至7.31收盘,布油现货报收96.59美元/桶,WTI报收84.67美元/桶。 2️⃣国内主营炼厂最新开工率72.86%,较上周持平,独立炼厂开工率42.94%,较上周增加1.04pct。国内成品油价格继续走高,柴油周均价7792元/吨,环比上涨58元/吨;汽油周均价8960元/吨,环比上涨42元/吨。 3️⃣本周烯烃链产品价格涨跌不一:乙烯均价8070元/吨,环比+25元/吨;丙烯均价7796
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2026-08-02 20:58:47
【东吴计算机】关键时点推荐标的梳理
【东吴计算机】关键时点推荐标的梳理 1国产算力:算力国产化从政策鼓励升级为强制准入要求,叠加 WAIC 顶层定调,新建智算中心国产化硬约束落地,需求确定性扩容。 重点关注:中科曙光、海光信息、寒武纪。 2世界模型:AI 加速从数字世界向物理世界渗透,工业化赋能成为核心发展方向,工业数字化赛道迎来价值重估。 重点关注:中控技术、能科科技、品茗科技。 3算力租赁:大参数模型迭代验证高端算力的战略属性,行业定位从资源服务商升级为模型厂商核心产能支撑,需求景气度与盈利弹性同步提升。 重点关注:宏景科技、
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2026-08-02 20:57:47
【财通建筑建材】建筑周观点:政治局会议释放稳内需信号,华龙一号2.0核准重点推荐利柏特
【财通建筑建材】建筑周观点0802:政治局会议释放稳内需信号(六张网、核电、煤化工),华龙一号2.0核准重点推荐利柏特 继续推荐低估值绩优品种,重视核电模块龙头边际变化。本周建筑板块上涨3.13%,大幅跑赢大盘,设计及园林板块涨幅靠前,此前重点提示的低估值绩优品种及建筑央国企修复明显。本周政治局会议召开,从“高度重视”经济困难、加大逆周期调节力度,适时调整货币政策工具等表述来看,我们认为下半年固投端有望获得更好的政策环境,六张网、新疆煤化工、核电等领域投资有望提速。传统低估值品种主要与固投相关,
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四川路桥
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【ZX电新】一周观点更新-20260802
【ZX电新】一周观点更新-20260802 行业观点: #电网设备 风格再平衡背景下,特高压板块有望重演23年行情——市场预期地位、行业招标超预期(26年前三批超290亿,25年全年220亿)、重点公司业绩支撑——此场景下,特高压板块下半年有望带来稳定的绝对收益。当前位置重点推荐高压在手订单充裕与上半年交流放量受益的【平高电气】、【中国西电】;待中报落地后可关注【许继电气】。 #算电协同 我们预计算电协同有望带动电网侧与围墙内电力设备基建投资约2万亿,其中电网侧1万亿置信度高、满足适度超前建设要
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🔥【中泰交运|快递】《邮政业发展“十五五”规划》出台,持续整治“内卷式”竞争
🔥【中泰交运|快递】《邮政业发展“十五五”规划》出台,持续整治“内卷式”竞争 🌹本周观察:①7月20日-7月26日,邮政快递累计揽收量约38.82亿件,周环比-1.87%,同比+5.98%;累计投递量约38.82亿件,周环比-1.65%,同比+5.83%。②《邮政业发展“十五五”规划》出台,预计到2030年,快递业务收入达到2万亿元,快递业务量达到2700亿件。“十五五”时期,国家邮政局将在持续整治“内卷式”竞争的同时,多措并举推动邮政业发展向“质量与效益并重”转变。 🌹核心观点:内修盈利
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【财通电力公用】核电新周期启幕,工业低碳“十五五”落地
【财通电力公用】核电新周期启幕,工业低碳“十五五”落地 #本周公用板块全线上涨,环保领涨 7月27日-7月31日,电力、环保、燃气、水务板块分别上涨1.59%、上涨3.36%、上涨1.33%、上涨2.60%,同期沪深300指数下跌1.31%。 #“十五五”核电启幕,常态化核准节奏延续 国常会核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目8台机组,中国核电运营4台,中国广核与电投核能分别运营2台。此次是“十五五”首批获得核准的核电机组,虽略低于十四五年均数量,但延续了常态化核准节奏。 #资源循环拓空间,装备&
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【国金公用煤炭】代购电价超季节性上行,红利的再深化与再拓展
【国金公用煤炭】代购电价超季节性上行,红利的再深化与再拓展 8月代购电价环比上涨2.08分/千瓦时(+6.3%)显著超越迎峰度夏的常规季节性表现。细分区域来看,8月代购电价环比呈现中西部普涨、沿海地区此前已经上涨。我们一直强调能源通胀下的电价上涨,#2026年或成为电价底部,则电力各类资产利润有望迎来拐点向上。 本周煤炭、公用板块继续走强。来水改善,水电低基数下量增已经明朗。核电四个项目8台核电机组获得核准。2026Q2基金持仓比例公用事业板块降至0.26%,为2021年以来最低,各自板块均低配
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2026-08-02 19:55:44
【广发机械】周度总结更新-宇树IPO上市,出口链需求向好-20260802
【广发机械】周度总结更新-宇树IPO上市,出口链需求向好-20260802 1.# AI设备整体观点。MSFT、AMZN营收利润均超出预期,单季度capex同比大增,OAI 7月ARR大超预期,算力需求和capex力度再次从报表上验证。美国6月核心PCE符合预期,加息概率大幅下降。AI叙事并未发生根本性变化,我们看好这一轮反弹的持续性。核心看好半导体设备、AIDC发电和PCB设备。 2.# 半导体设备。两大海外测试设备均超预期,泰瑞达26Q2收入13.3亿美元(原预测值12亿)、+104%;营业
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【国盛有色】能源金属观点更新
【国盛有色】能源金属观点更新 锂:本周电碳跌1.2%至14.3万元/吨,电氢价格跌1.8%至13.9万元/吨;碳酸锂期货主连跌2.3%至14.1万元/吨;成本端锂辉石跌3.9%至1985.0美元/吨,锂云母持平于2075.0元/干吨度。供给端,本周碳酸锂产量环比跌1.0%至2.56万吨,库存环减913吨至9.08万吨,延续去库;近期多家锂盐厂计划检修,短期造成一定减量,江西矿端新一轮环评公示启动,市场修正对短期满产的预期,原料放量节奏延后;海外矿山复产预期持续推进,远期供给增量预期压制市场情绪,
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腾远钴业
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CT食饮周观点:配置看白酒和超跌,结构性看调味品和乳制品(20260802)
CT食饮周观点:配置看白酒和超跌,结构性看调味品和乳制品(20260802) 基金主动持仓Q2降至1.5%,同时处于历史的1.5%分位,筹码结构出清较为彻底,随着市场风格的再平衡,板块有望迎来底部机会。 ■ #筹码交易机会:主要来自白酒,Q2弱预期弱现实,下半年预期基本面拐点:茅台、迎驾、今世缘、古井、汾酒,此外,关注超跌的东鹏、盐津。 ■ #底部价值标的:基本面有韧性的行业龙头: 茅台、海天、安井、安琪、伊利、新乳业、颐海、H&H。 ■ #具备锐度资产:业绩+底部有股性+长叙事: 天味、百润、
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天味食品
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中炬高新
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2026-08-02 19:50:30
🎁【国盛建筑】持续推荐红利板块和优质超跌成长股!
🎁【国盛建筑】持续推荐红利板块和优质超跌成长股! 🌟我们自今年7月初以来持续外发专题《底部超跌的优质成长股有哪些?》、《具备防御属性的优质标的有哪些?》、《持续推荐具备防御属性的优质标的》,前瞻性反复强调市场再平衡机会在聚集,需重点配置防御属性标的。7月以来具备防御属性的高股息与超跌成长板块表现明显占优,当前时点我们继续重点推荐。 🌟红利板块:近期科技板块波动加大,哑铃配置策略的另一端红利板块市场关注度不断提升,有望获得资金快速回补。部分央国企龙头分红稳定、股息率高,具备较强防御价值。继续
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中国化学
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精工钢构
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博迈科
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2026-08-02 19:48:13
【国金传媒互联网】重视AI应用投资机会,行业逻辑迎新叙事;云厂商有望受益
【国金传媒互联网】重视AI应用投资机会,行业逻辑迎新叙事;云厂商有望受益 1、全球大模型分层竞争、行业场景应用有望加速落地、云厂商有望受益 海外Anthropic、OpenAI接连下调通用模型调用定价,叠加国内DeepSeek、GLM、Kimi等开源模型本地化部署成本持续走低,推理成本下行直接带动政企、企业端上云意愿增强,#云厂商成为承接模型部署、Agent落地、Token调度的核心载体价值持续凸显; 产业端来看,企业敢于把AI嵌入高频长流程工作。营销投放、员工办公、客户服务、供应链管理等长链路
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中文在线
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