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2026-06-14 20:33:37
CT食饮周观点:底部价值渐显,兼具锐度与价值(20260614)
CT食饮周观点:底部价值渐显,兼具锐度与价值(20260614) 1、白酒:茅台市场化改革顺利推进,行业景气有望触底回升。茅台股东会表示:#公司以“全面向C”的市场化改革提升消费者连接和渠道效率,随着i茅台为代表的营销渠道改革能量释放,公司仍然具备强劲的发展韧性与增长潜力;同时公司以高比例分红、回购注销和股东增持稳定资本市场预期。#我们预计公司Q2收入端有望实现正增。 当前以飞天为代表的白酒价格趋于平稳,行业渠道库存明显下降,禁酒令的影响边际减弱,部分酒企26Q1合同负债大幅增长,行业景气有望触
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百润股份
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妙可蓝多
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燕京啤酒
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安井食品
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安琪酵母
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2026-06-14 20:08:51
【中泰医药】三重共振!创新药估值历史低位 × 回购增持密集 × 景气向上
【中泰医药】三重共振!创新药估值历史低位 × 回购增持密集 × 景气向上,首推创新药中长期配置 🔥#一、估值回落历史底,产业资本密集加仓,左侧窗口打开 创新药指数逾90只个股年内回调超20%,赔率与安全边际同步打开。2026年以来A股回购超110家、增持超20家,H股回购约25家、增持超20家,药明、恒瑞等龙头集体出手,与2024年9月、2025年1月两轮上涨发动前如出一辙,产业资本对底部的判断往往领先股价一步。我们首推创新药中长期配置。 🚀#二、顶会背书:「IO+ADC」主线在6月全球最高
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百利天恒
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康方生物
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恒瑞医药
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2026-06-14 20:06:14
【国金消费】散奶价格淡季强势,看好奶价反转
【国金消费】散奶价格淡季强势,看好奶价反转 根据荷斯坦杂志,6月初全国散奶呈现普涨分化、产区领涨、销区稳涨的格局。核心原因为:#疫情导致奶牛淘汰量增加,产区产能缩减,以及区域奶源调运受阻。分区域看:核心产区西北、华北、西南主产区涨幅较大,已经接近甚至超过合同价;华中与华东等销区虽有分化,整体也呈现上涨趋势。#预计散奶价格仍将持续上行。 前期疫病损失已经在5月淘汰牛数量与散奶价格上有所体现(5月去化4.8万头,散奶价格3.1元/公斤,高于全国合同价),感染后的牛只年内单产难以恢复,随着牛只调运的逐
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优然牧业
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现代牧业
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中国圣牧
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华统股份
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紫燕食品
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2026-06-14 20:05:14
先无基弹,后有基转:美元潮汐蓄势低位消费【东财论消费·周观点】
先无基弹,后有基转:美元潮汐蓄势低位消费【东财论消费·周观点】 详细内容可参考#周观点ppt一览图&有道云! 📈#消费“无基之弹”下、近两周消费龙头股价已在筑底上攻。三周前我们提示,在极致的AI抽水行情下,低估值、低持仓、低预期的消费板块需要重视26H2上行风险;两周前我们进一步提示,6月底之前基金半年报披露窗口临近,风格适度回归可能为消费板块带来增量资金,配置上首先关注好上仓位的低位龙头;上周我们提示,5月社零可能是短期的一脚利空,低基数下26H2社零增速有望拐头向上,低持仓状态下先看反弹。
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首旅酒店
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贝泰妮
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华凯易佰
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比音勒芬
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奥瑞金
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2026-06-14 20:00:14
【国金交运】海峡放开买什么❓
【国金交运】海峡放开买什么❓ 📝事件:据XH|社报道,特朗普13日在社交媒体发文说,美国和伊朗定于14日签署协议,霍尔木兹海峡将在协议签署后立即开放。 🙋♀️油价和美股:受此消息影响,布油创5月以来新低,收于86.69美元/桶;纽约原油暗盘最新价格81.13美元每桶,周末持续下跌。美股方面,周五受美伊协议即将签署消息影响,原油轮核心标的FRO创历史新高,达美航空近期也创下历史新高。 交运核心受益板块逻辑💡 🛳油轮逻辑链条:海峡放开➡️波斯湾原油&成品油出口需求大增➡️各国抢运➡️油轮短期
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招商轮船
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招商南油
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华夏航空
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中国东航
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中国国航
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【招商电新】锂电7月排产继续环增,涨价节奏再起-20260612
【招商电新】锂电7月排产继续环增,涨价节奏再起-20260612 产业了解到,受益于储能需求旺盛以及BYD二代刀片爬坡等利好,7月头部电池企业排产预计环比增速在5~10%,需求旺盛! 储能占比较高的电芯厂反馈Q2出货环比Q1增长超30%,受27年起出口退税取消的影响,预计Q3将迎来旺季。 头部负极厂向大客户价格上调约1000元/吨,石墨化环节也已满产,这一轮涨价负极环节值得关注!此外,隔膜环节产能紧张,也在酝酿着下一轮涨价。 前期锂电产业链从高点普遍下跌超20%,调整充分,Q3旺季来临,建议重点
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鹏辉能源
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亿纬锂能
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尚太科技
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恩捷股份
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天赐材料
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2026-06-12 16:16:06
【广发通信】北美光互联产业链调研初步总结&旭创/新易盛Q2业绩展望
【广发通信】北美光互联产业链调研初步总结&旭创/新易盛Q2业绩展望 北美调研: 1⃣️需求:27年需求量及后续持续性超市场预期 2⃣️供给:供给侧仍是瓶颈,龙头公司交付更有优势且交付评价更好 3⃣️竞争格局:csp在新供应商份额上较为谨慎,产业格局将在“定制化、硅光及物料”影响下集中度提升 4⃣️技术路线:NPO产业生态在扩大,产业链已做好准备迎接27年大规模出货(国产激光器龙头也突破核心客户的NPO产品) Q2业绩方面,我们认为旭创/新易盛Q2业绩将环比保持高速增长,业绩将远超近期悲观传言 综
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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源杰科技
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光库科技
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2026-06-12 16:14:46
【国金金属|黄金】260612:黄金急跌后反弹,布局超跌权益资产
【国金金属|黄金】260612:黄金急跌后反弹,布局超跌权益资产 事件:美伊局势出现缓和信号,特朗普叫停对伊朗新一轮军事打击,并称潜在协议可能即将签署。现货黄金从4024美元/盎司低位快速拉升,重新站上4200美元/盎司,黄金股今日跟随金价迎来超跌反弹。 点评: 反弹是前期悲观预期的集中修复:1)市场定价2次加息,市场担心高实际利率+强美元+新兴市场压力;2)金价技术图形走坏,自23年后首次跌破200日均线,CTA、量化等趋势资金集中撤离,导致金价短期或超跌。 从资金结构来看,近期ETF和央行的
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万国黄金集团
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灵宝黄金
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赤峰黄金
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2026-06-12 13:30:24
【东吴电新】锂电:企稳反弹,需求高景气趋势不改,业绩亮眼估值有吸引力,重申继续强推!!
【东吴电新】锂电:企稳反弹,需求高景气趋势不改,业绩亮眼估值有吸引力,重申继续强推!! 观点重申: #需求持续高增且超预期:实际5月排产基本符合预期,行业总体排产6-8%增长;6月初步了解环比5-10%,同比增50-80%,远好于此前悲观预期。全球大储户储需求高增+海外电动车销量超预期+国内单车带电量提升,26年全球锂电需求增长35%+,27年预计增长25%+,按照目前的排产和下游需求反馈,今明年均有上修的空间! #产业链盈利水平逐季提升:碳酸锂价格预计高位18-20万震荡;电池端,议价强+顺价
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藏格矿业
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2026-06-12 13:17:46
【招商电新】美国批准PJM快速并网通道,配储需求和海外变压器交付有望爆发260611
【招商电新】美国批准PJM快速并网通道,配储需求和海外变压器交付有望爆发260611 ❗事件:美国FERC于6月10日批准PJM临时快速并网机制(EIT)方案,该政策将于26年7月31日生效至27年底。PJM每年最多支持10个项目加速并网,单个项目申报容量≥250MW(不限类型),并要求10个月内签署并网协议、3年内投运。 ➡️快速并网通道于25年10月由美国能源部提出,26年4月FERC已多次举行会议推进,反映容量紧缺问题的迫切性,本次批准后将在6月底前发布具体方案。 🔋政策旨在缓解数据中心
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思源电气
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金盘科技
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麦格米特
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2026-06-12 13:13:12
【中金机械】半导体板块推荐20260612
【中金机械】半导体板块推荐20260612 26年全球半导体市场规模指引上修。WSTS最新发布其2026 年春季半导体市场预测报告,将26年全球半导体市场规模从25年底预测的9754亿美元(同比+26%)上调至1.51万亿美元(同比+90%)。 晶圆供需缺口催生设备端涨价。AI算力芯片的需求快速扩张,先进制程晶圆供需缺口持续扩大,逐步传导至中游晶圆代工和上游设备材料涨价。 关注设备及零部件企业:【耐科装备】【先锋精科】【新莱应材】【恒运昌】 【中金机械】半导体板块推荐20260612 26年全球
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耐科装备
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北方华创
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2026-06-12 13:09:42
医药产业资本&管理层“真金白银”彰显发展信心!【东吴医药】
见底信号!最聪明产业资本增持/回购潮,医药产业资本&管理层“真金白银”彰显发展信心!【东吴医药】 2026Q2(4月至6月11日),A股及港股医药板块合计公司发起了增持或回购行动,其中:A股回购数量86家、增持28家;H股回购数量25家、增持42家 # 创新药板块回购尤为密集,其中A股公告回购金额前三泰格医药(10亿,5月13日)、药明康德(10亿,6月10日)、信立泰(5亿,6月1日);H股公告期间累计回购金额(港元)前三药明康德(19.9亿)、药明生物(7.7亿)、中国生物制药(2.2亿)。
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三生制药
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百济神州
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信达生物
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鱼跃医疗
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2026-06-12 13:07:57
【中泰传媒互联网】持续看好拥有垂类优质内容公司的投资机会
【中泰传媒互联网】持续看好拥有垂类优质内容公司的投资机会 通用大模型技术能力持续迭代,商业化需求迫切。在细分场景落地过程中对垂类知识库检索、调用以及垂类行业know how赋能需求明显提升。拥有优质稀缺垂类内容的公司价值有望迎来系统性挖掘机会。 行业中荣信文化与火山引擎签署框架协议,探索“内容+AI token运营”新模式;XH|网拟投资“新华语典”项目,旨在打造AI时代权威时政资讯服务核心入口。我们看好后续相关公司通过标注将自身内容转为优质数据集,结合自身积累的垂类know how,把内容变成
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荣信文化
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中国出版
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中国科传
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中文在线
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世纪天鸿
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2026-06-12 10:02:28
【开源化工】氟化工更新:制冷剂行情蠢蠢欲动,含氟材料全面开花!
【开源化工】氟化工更新:制冷剂行情蠢蠢欲动,含氟材料全面开花! 1、R134a涨价:华东大厂R134a报价继6月1日上涨1000元/t至6.3w/t后,今日再次上涨2000元/t,达6.5w/t。本月累计上涨3000元/t,相比年初上涨5500元/t,同比+1.65w/t。R134a供给紧张,频繁调价,后市可期。另外,中东制冷剂极度缺货,区域售价达我国国内两倍,海外外采意愿十分强烈。 2、制冷剂4月切换结果已公示,各家几乎没什么切换,意料之中。 3、巨化股份调研纪要表示:国际制冷剂库存已低位,局
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昊华科技
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东阳光
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永和股份
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东岳集团
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【广发电子】capex和WFE预期上修
【广发电子】capex和WFE预期上修 ——————————————— 4月底,我们统计彭博一致预期26年全球存储capex增长40%左右,我们认为capex占收入占比很低。而对于国内存储capex预期则是非常低,存在巨大预期差。近期,外资陆续上修capex和全球WFE预测。 我们认为26-27年国内存储capex增速显著高于全球增速,盈利能力高+低市场份额+下游客户导入加速+政策支持,国内存储迎来黄金时代。 继续强推‘老设备’公司:北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、京仪装备等。 【广发电
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