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2026-09-18 13:43:38
#❗AI4S板块强势拉升,三重催化再确认 【建投计算机】20260918
#❗AI4S板块强势拉升,三重催化再确认 【建投计算机】20260918 #寻找下一个AI coding!! #宏观逐步情绪:加息靴子落地,政策定调驱动 【1】海外侧,美联储9月议息加息25bp至3.75%–4.00%,靴子落地后交易主线清晰提升。 【2】国内侧,工信部等十部门《医药工业发展“十五五”规划》明确“深化人工智能赋能升级”“加速AI驱动的医药研发/诊断/生产范式变革”,创新药规模增速、FIC占比等硬指标上墙。 #大厂军备持续:模型厂下场,闭环从“写代码”扩到“做药” 【1】#Anth
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2026-09-18 08:35:47
❗【天风电新】陶瓷基板 | 板块:再谈陶瓷基板的投资机会-0917
❗【天风电新】陶瓷基板 | 板块:再谈陶瓷基板的投资机会-0917 ——————————— ⭐核心观点:#继续看好服务器领域陶瓷基板,从市场预期差看,服务器>光模块,从壁垒看,服务器TEC难度>光模块,PCB-陶瓷基板难度再提升。具体如下: 第一,明确光模块领域三大应用分别是:光源基板、TEC制冷片陶瓷基板和陶瓷管壳,其中光源基板和TEC使用的陶瓷基板均为DPC工艺,陶瓷管壳为HTCC工艺。 第二,明确服务器两大应用分别是TEC制冷片(hbm、cpo交换机)和PCB-陶瓷基板,这两者均使用的DP
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2026-09-17 23:05:34
【中泰电子】昇腾960发布时间大幅提前,NPO超节点首次落地!
【中泰电子】昇腾960发布时间大幅提前,NPO超节点首次落地! 👉华为全联接大会2026(17-19日)于今日正式举行,更新芯片路线图并发布新超节点,国产算力集群持续完善,重视产业链催化。 #960进度大幅提前、依托τ定律性能翻倍 ➠960DT将于27Q1发布,比原计划提前三个季度;960PR将于27Q3发布,比原计划提前一个季度。后续将坚持一年一代演进节奏,规划28年970、29年980。 ➠算力、内存及互联带宽逐代翻倍:960DT FP8/FP4算力提高至2P/4P,访存容量288GB、带
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2026-09-17 22:58:20
【国金电子】PCB调整迎布局良机,坚定看好是值得超配的核心板块
【国金电子】PCB调整迎布局良机,坚定看好是值得超配的核心板块 今天PCB板块整体回调,源于市场对CPO的负面影响产生悲观预期,我们对此的理解是: 1)CPO这个单一产品确实会替代掉当前的交换类PCB板承载高速带宽信号的功能,但CPO技术迭代仍有较长的产业周期要走,短期影响有限; 2)CPO的变化并非孤立的,CPO的高度定制化的设计重构会打破现有PCB的设计思路,这类产品有较高概率会与CoWoP这类封装异构类产品融合,长期来看PCB行业仍然是价值增值的重要环节; 3)当前市场看待PCB的视角仍然
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🥇 重视国产算力!【华创计算机】昇腾产品线全栈提前 20260917
🥇 重视国产算力!【华创计算机】昇腾产品线全栈提前 20260917 🌟 事件:9月17日华为全联接大会2026上,汪涛把“算力”明确定义为华为AI战略核心:坚持硬件变现,以“超节点+集群”建中国算力底座,并做开源开放生态。 📈 观点:“韬”定律继续发力 #1 重磅昇腾960超节点:基于“灵衢+Hi-ONE”,#为业界首个采用NPO光引擎的超节点,4096卡统一编址,可达8 EFLOPS FP8/16 EFLOPS FP4,面向10万亿参数模型训练推理。 Hi-ONE以5500个NPO光引
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2026-09-17 22:55:00
【中信电子】CPO落地不改PCB升规升阶趋势,持续看好板块后续投资机会
【中信电子】CPO落地不改PCB升规升阶趋势,持续看好板块后续投资机会 领导好,今日市场有传闻提到随着CPO落地,对于PCB的数据传输要求可能下降,材料等级或降规,市场担心影响AI PCB、CCL的市场空间,对此我们认为以上担忧并不符实,具体原因如下: 1)柜内PCB升级趋势持续:AI PCB中70-80%为AI服务器柜内需求,柜内中短距离互联通过PCB连接的趋势明确,以NV为例,GPU互联均通过计算板-铜缆/PCB-交换板的NVSwitch网络实现,CPO应用不仅不会带来PCB降规,反而会因为
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【ZTZXP】🔥宇树科技:发布G1+人形机器人,点燃具身智能市场热情
【ZTZXP】🔥宇树科技:发布G1+人形机器人,点燃具身智能市场热情 #宇树科技于9月14日宣布人形机器人 G1 大升级,推出 G1+。围绕运动性能、感知交互、智能体验三大维度进行升级,在保留 G1 高性价比定位的同时,重点补强颈部灵活性、关节电机输出与热管理、视觉与触觉感知、供电续航以及远场语音交互能力。尺寸上,G1+ 站立含臂厚约 1340×450×200mm,折叠后约 690×450×300mm,整机约 35kg。标准版具备 25 个关节电机自由度:头部 2、单腿 6、腰部 1、单手臂
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(9.11-9.17):本周进一步去库,锂价下跌
【东吴电新】碳酸锂周度更新(9.11-9.17):本周进一步去库,锂价下跌 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级碳酸锂13.3万元/吨,周环比-8.0%;锂辉石精矿(CIF中国)1880美元/吨,周环比-11.1%。期货主力合约LC2701收盘价13.1万元,周环比-7%。 #库存:本周SMM碳酸锂新口径库存15.8万吨、去库0.6万吨。其中上游库存3.4万吨,环减0.1万吨;正极厂库存4.4万吨,环增0.3万吨;电芯厂及其他库存1.9万吨,环增0.1万吨;贸易商库存6.2万吨,环
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【TFQC】液冷产业链调研要点- 0917
【TFQC】液冷产业链调研要点- 0917 ——————————— 金田股份 公司散热(冷板)铜材占英伟达Rubin份额接近 70%、高端机架母线接近独供。 Q3 随 Rubin 放量、产能拉满,液冷(冷板+母线)业务Q3出货量环比60%以上增长。明年散热(冷板)产能 10 万吨、母线4 万吨,假设液冷明年产能打满(不考虑再生铜提价),对应14亿利润。 再生铜单吨利润大幅提升:散热从原0.8 万到2 万、母线从原1.5 万到3 万。 谷歌6月起已供货、其余云厂打样中,英伟达再生铜打样年底有望有进
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【长江电子】供给刚性叠加需求跃迁,重视功率半导体量价齐升投资机遇
【长江电子】供给刚性叠加需求跃迁,重视功率半导体量价齐升投资机遇 2026年以来功率半导体密集调价:英飞凌年内两轮上调5%-25%,华润微、士兰微全品类上调逾15%,上半年行业均价同比上涨15%-20%。景气已逐步中报兑现,如芯联集成满产满销叠加涨价驱动,26Q2营收26.0亿元(同比+47.6%),毛利率环比提升12.3pcts至18.0%,归母净利润3.67亿元环比转正;天岳先进26Q2毛利率环比提升6.2pcts至25.4%,单季营收创新高并扭亏。 #需求端:AI算力扩张重构需求曲线。机柜
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【中邮医药】Twist更新指引:近3年AI订单持续翻番,27预计可获高达1亿美金订单
【中邮医药】Twist更新指引:近3年AI订单持续翻番,27预计可获高达1亿美金订单 行业动态更新:9月16日,由美国投行贝尔德主办的2026全球医疗健康大会会上,Twist公司表示将于2026年第四财季实现营收约1.24亿美元,同比增长25%。公司长期计划为到2031年实现收入翻番。CEO强调,由AI制药带来的药物发现和数据服务是业绩增长的主要驱动力。其表示,公司2025年相关订单量为2500万美元,2026年将达到5000万美元,预计2027年将收获高达1亿美元的订单,相比今年翻一番。 在此
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【天风新材料】高频高速电子树脂:涨价链最后一块拼图
【天风新材料】高频高速电子树脂:涨价链最后一块拼图 #今日板块爆发 中化国际21.1亿收购南通星辰切入PPE树脂、垂直涨停封单60万手,瑞丰高材涨停,东材涨停收54.31元,圣泉涨4.75%。CCL涨价加速向树脂传导。 #AI树脂升级路径 M8核心PPO/OPE(45-50万/吨)→M9碳氢比例提升,ODV 90-100万、BCB 200万+→M9升级版EX苊烯130-200万→M10任何方案BCB必配。 碳氢与PPO掺杂比从1:2升至2:1,树脂占CCL成本升至30-35%;M8→M9树脂价值
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【东财建筑建材】IC基板行业:千亿赛道迎涨价+国产化黄金期,推荐上峰材料等
【东财建筑建材】IC基板行业:千亿赛道迎涨价+国产化黄金期,推荐上峰材料等 2026年全球封装基板销售额约191.80亿美元,同比增长28.8%。相较于传统PCB,IC基板在原材料、制程、资金、认证等方面存在更高壁垒,全球市场CR10约为79%,中国台湾、日本及韩国作为全球最主要的IC基板生产地区,合计已占据超过85%的市场份额,大陆企业全球市占率不足10%,且从产业链其他环节来看,上游多种材料(ABF膜、BT树脂)及设备也高度依赖外国企业。 趋势判断一:需求增长且需求结构高端化。目前AI算力服
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【长江电子】旺季涨价叠加泛AI突破,重视PCB二线标的业绩弹性!
【长江电子】旺季涨价叠加泛AI突破,重视PCB二线标的业绩弹性! 三季度PCB开启涨价,叠加传统旺季到来,量价改善有望带动盈利修复。同时,市场关注尚不充分的RCC、电源PCB、陶瓷基板等泛AI方向,正陆续迎来客户导入、产品放量及价格端的积极变化。#传统主业修复叠加AI业务增量,部分二线标的三季度业绩值得期待! 标的方面,重点关注#迅捷兴: Q3业绩有望向好,RCC材料在旭创持续导入;#威尔高T: Q3业绩弹性可期,一次电源PCB随Rubin配套向台达出货;#兴森科技: 载板涨价叠加客户持续突破,
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2026-09-16 14:02:05
【开源电子】量检测设备公司调研更新,重点推荐飞测精测
【开源电子】量检测设备公司调研更新,重点推荐飞测精测 近期我们调研了中科飞测与精测电子,两家公司无论是产品进展还是订单都超出了我们的预期,量检测设备是当前国产化率最低的环节之一,且今年恰逢产品突破后实现大规模放量,我们认为量检测赛道是当前半导体设备确定性最高,弹性最大的环节,重点推荐白马飞测与黑马精测。 # 中科飞测:量检测设备平台型布局、几乎所有布局产品已获重复订单 公司整体产品进展超出我们预期,目前明场已经在两家存储厂商拿到重复订单,先进逻辑明场已经预计年内重复,CDSEM已经送测,高深宽比
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