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2026-05-12 09:50:59
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革 阿里巴巴正计划将旗下AI平台千问与电商平台淘宝进行整合,整合完成后,用户可以在千问APP内通过对话的方式浏览、比价、下单,并处理物流、售后服务,千问APP还将为用户提供个性化推荐 #AI+电商:开始从2B向2C迁移 此前,AI在电商行业的应用以2B为主。平台侧,AI大模型加深了对于用户意图、商品信息的理解,广泛应用于搜推领域,提升交易转化率。商家侧,核心还是基于AI的对话生成、图文视频生成功能,提供智能客服、广告素材生成服务 C端
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2026-05-12 09:46:34
红包【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀
【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快速提升
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2026-05-12 09:26:38
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性 京泉华身处的SOFC和SST都是ai里面高增长赛道,其中BE正在1-10放量,SST年内0-1,看好3-5年成长性。基本面+全新赛道放量。 1️⃣#京泉华靠业绩能坐稳150亿: 1)主业支撑30亿,靠储能稳健增长。2)be磁性元器件,25/26年0.75/1.5亿利润,1-10阶段的起点,参照be估值是明年40-60倍。合计120~150亿市值。 2️⃣#三个维度看京泉华150亿后的弹性: 1)sst高频变,目前没有给市值。sst最难的部件之一,独家
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2026-05-12 09:07:10
计算机周报
计算机周报 #行业复盘 1)海外模型与应用持续迭代:OpenAI 发布 GPT-5.5 Instant、GPT-Realtime-2 等新一代实时语音模型、GPT-5.5-Cyber,并推出 Codex Chrome 扩展;Anthropic 发布金融行业 Agent 模板,并推动 Claude 接入 Excel、PowerPoint、Word,Outlook 支持即将推出,AI 正加速进入企业工作流。 2)国内模型能力持续升级:字节跳动 Mamoda Team 发布 Mamoda2.5 技术报
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2026-05-12 09:04:50
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上 重视电子布景气度持续上行,5月6日7628电子布提价0.5元/米,当前价格为6.6-6.8元/米,2116/1080电子布均提价0.7-0.8元/米,价格分别为8.3-8.7元/米和8.7-8.9元/米,电子布价格从25Q4以来持续上涨,企业业绩弹性逐步提升;当前电子布需求依旧旺盛,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,电子布供需格局持续优化,后市仍有提价预期,重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端,当前下游需求逐步恢复,同时成本端上涨影
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2026-05-12 09:02:39
【未知来源】生猪传闻
生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储备收储,与中央储备形成“央地联动”; 3.青海省也已开展400吨省级冻猪肉储备临时收储。 4.多地收储联动正在形成调控合力。 5月11日商务部领头开会托市 预计:第四批中央冻猪肉收储预计5月16日左右启动竞价交易。 生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储
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2026-05-12 08:06:28
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、空天:5-9月,国内外商业航天将迎来密集催化窗口;首届中国航天日活动圆满成功,国星宇航引领太空算力再加速;关注SPX 的近期IPO进展,T/S链在加速。再谈空天投资进入第二阶段,建议优选海外链和国内核心厂商。 2、人形机器人:特斯拉S/X工厂5月开始转为人形机器人工厂,figure发布双机器人整理床单视频。 ⬆
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【海外政策本周观点】-20260511
【海外政策本周观点】-20260511 (1)关于特朗普访华,我们预计成果更多局限在经贸领域是更为现实的结果,符合市场预期。在动机上,中期选举需要与伊朗战略挫败要求特朗普对华保持“交易思维”,我国也将利用这一战略窗口,尝试建立中美关系的新范式,换取特朗普在地缘、科技与经贸等深层利益的让步。 (2)具体而言中美对话可能包含以下五方面议题。一是建立“有管理的贸易”框架,成立新的贸易委员会,在不损害双方国家安全和关键供应链的前提下维持经贸关系稳定,避免硬脱钩,为期一年的“休战期”可能延长。二是关税安排
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【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注 核心观点: 一季度先进封测链业绩持续验证,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI算力瓶颈资产重估”。 -- 封测端:核心公司利润高增,中高端/运算类产品占比提升 -- 测试端:高端测试需求释放,利润弹性提升明显 -- 设备端:受益下游扩产,订单与业绩进入兑现期 -- 当前产业链核心特征:高稼动+先进封装扩产+技术升级+利润弹性释放 AI需求持续强化,拉动先进封装需求 -- AI从训练走向推理及Agent智能体,CPU在任务编排、数据调度、
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2026-05-11 17:21:00
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco 伯恩斯坦 5 月最新这份《AI 数据中心互联之战》深度报告,把从铜缆、光模块到 CPO 共封装光学,再到 PCB、ABF 基板、上游关键材料的全产业链逻辑、落地时间、供需格局、龙头博弈全部拆得明明白白。 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-4月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位;
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2026-05-11 17:14:09
【天风电新】日联科技推荐更新(2)
【天风电新】日联科技推荐更新(2) ———————————— 还是聚焦新业务光伏模块设备展开 第一,行业层面:光模块capex会持续超预期 今年扩产到8000-9000万只,明年会到1.3-1.4亿只,类似22年的光伏Topcon扩产,龙头和二三线小厂抢着扩产,且扩产不断超预期,设备公司会大幅受益。但和那轮Topcon不同的点在于,光模块技术迭代远快于光伏技术迭代,并且下游AI的需求更强。 测试设备的价值量占比40%,技术壁垒高,且随着技术1.6T迭代,价值量会大幅增长,并且400G的测试设备和
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【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会 # 锡膏为电子焊接材料的一种,在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏,由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合,形成的膏状混合物,是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝,具有更好的流动性和打湿性,适用于微型和高密度的元器件焊接,它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接,下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 # 行业持续增长,# 国产替代空间较大。根据智妍咨询数据,2025年
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【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔
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礼物【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向!
【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向! 自我们两个月前重点推荐薄膜铌酸锂(TFLN)方向以来,已经逐渐得到了市场的认可。但是近期我们与产业方进行深入交流,发现TFLN凭借其高带宽+低损耗+高线性度+低功耗的优势,其应用领域远超我们预期,几乎可以覆盖全部AI光通信。除了我们之前提到的数据中心内部使用的3.2T光模块(单波400G)以及DCI光模块,薄膜铌酸锂在OCS上也有着巨大的发展潜力。 在OCS上的应用:硅基波导OCS在切换速度等指标有着数量级上的优势,可以显著提高O
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2026-05-11 15:36:32
【ZX航空航天】航天主升浪
【ZX航空航天】航天主升浪 -------- ‼️一直强调的,5月到6月,商业航天进入中美共振的密集催化期! ‼️同样一直强调的,聚焦产业核心! 1、SpaceX链:#独立且确定。西部材料(钽铌复材耗材+钛NV code)、信维通信(地面终端→上星!); 2、火箭链:#运力即算力。3D打印链(唯一ASP提升环节); 3、卫星:#核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动(载荷+5G ntn)、烽火通信(激光链路+光纤)、复旦微电(FPGA、RFFPGA)、国博电子(SIP)。 ⭕新的细分催化 1、
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西部材料
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【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革 阿里巴巴正计划将旗下AI平台千问与电商平台淘宝进行整合,整合完成后,用户可以在千问APP内通过对话的方式浏览、比价、下单,并处理物流、售后服务,千问APP还将为用户提供个性化推荐 #AI+电商:开始从2B向2C迁移 此前,AI在电商行业的应用以2B为主。平台侧,AI大模型加深了对于用户意图、商品信息的理解,广泛应用于搜推领域,提升交易转化率。商家侧,核心还是基于AI的对话生成、图文视频生成功能,提供智能客服、广告素材生成服务 C端
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红包【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀
【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快速提升
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【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性 京泉华身处的SOFC和SST都是ai里面高增长赛道,其中BE正在1-10放量,SST年内0-1,看好3-5年成长性。基本面+全新赛道放量。 1️⃣#京泉华靠业绩能坐稳150亿: 1)主业支撑30亿,靠储能稳健增长。2)be磁性元器件,25/26年0.75/1.5亿利润,1-10阶段的起点,参照be估值是明年40-60倍。合计120~150亿市值。 2️⃣#三个维度看京泉华150亿后的弹性: 1)sst高频变,目前没有给市值。sst最难的部件之一,独家
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计算机周报
计算机周报 #行业复盘 1)海外模型与应用持续迭代:OpenAI 发布 GPT-5.5 Instant、GPT-Realtime-2 等新一代实时语音模型、GPT-5.5-Cyber,并推出 Codex Chrome 扩展;Anthropic 发布金融行业 Agent 模板,并推动 Claude 接入 Excel、PowerPoint、Word,Outlook 支持即将推出,AI 正加速进入企业工作流。 2)国内模型能力持续升级:字节跳动 Mamoda Team 发布 Mamoda2.5 技术报
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【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上 重视电子布景气度持续上行,5月6日7628电子布提价0.5元/米,当前价格为6.6-6.8元/米,2116/1080电子布均提价0.7-0.8元/米,价格分别为8.3-8.7元/米和8.7-8.9元/米,电子布价格从25Q4以来持续上涨,企业业绩弹性逐步提升;当前电子布需求依旧旺盛,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,电子布供需格局持续优化,后市仍有提价预期,重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端,当前下游需求逐步恢复,同时成本端上涨影
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【未知来源】生猪传闻
生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储备收储,与中央储备形成“央地联动”; 3.青海省也已开展400吨省级冻猪肉储备临时收储。 4.多地收储联动正在形成调控合力。 5月11日商务部领头开会托市 预计:第四批中央冻猪肉收储预计5月16日左右启动竞价交易。 生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储
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2026-05-12 08:06:28
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、空天:5-9月,国内外商业航天将迎来密集催化窗口;首届中国航天日活动圆满成功,国星宇航引领太空算力再加速;关注SPX 的近期IPO进展,T/S链在加速。再谈空天投资进入第二阶段,建议优选海外链和国内核心厂商。 2、人形机器人:特斯拉S/X工厂5月开始转为人形机器人工厂,figure发布双机器人整理床单视频。 ⬆
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【海外政策本周观点】-20260511
【海外政策本周观点】-20260511 (1)关于特朗普访华,我们预计成果更多局限在经贸领域是更为现实的结果,符合市场预期。在动机上,中期选举需要与伊朗战略挫败要求特朗普对华保持“交易思维”,我国也将利用这一战略窗口,尝试建立中美关系的新范式,换取特朗普在地缘、科技与经贸等深层利益的让步。 (2)具体而言中美对话可能包含以下五方面议题。一是建立“有管理的贸易”框架,成立新的贸易委员会,在不损害双方国家安全和关键供应链的前提下维持经贸关系稳定,避免硬脱钩,为期一年的“休战期”可能延长。二是关税安排
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【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注 核心观点: 一季度先进封测链业绩持续验证,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI算力瓶颈资产重估”。 -- 封测端:核心公司利润高增,中高端/运算类产品占比提升 -- 测试端:高端测试需求释放,利润弹性提升明显 -- 设备端:受益下游扩产,订单与业绩进入兑现期 -- 当前产业链核心特征:高稼动+先进封装扩产+技术升级+利润弹性释放 AI需求持续强化,拉动先进封装需求 -- AI从训练走向推理及Agent智能体,CPU在任务编排、数据调度、
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【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco 伯恩斯坦 5 月最新这份《AI 数据中心互联之战》深度报告,把从铜缆、光模块到 CPO 共封装光学,再到 PCB、ABF 基板、上游关键材料的全产业链逻辑、落地时间、供需格局、龙头博弈全部拆得明明白白。 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-4月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位;
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【天风电新】日联科技推荐更新(2)
【天风电新】日联科技推荐更新(2) ———————————— 还是聚焦新业务光伏模块设备展开 第一,行业层面:光模块capex会持续超预期 今年扩产到8000-9000万只,明年会到1.3-1.4亿只,类似22年的光伏Topcon扩产,龙头和二三线小厂抢着扩产,且扩产不断超预期,设备公司会大幅受益。但和那轮Topcon不同的点在于,光模块技术迭代远快于光伏技术迭代,并且下游AI的需求更强。 测试设备的价值量占比40%,技术壁垒高,且随着技术1.6T迭代,价值量会大幅增长,并且400G的测试设备和
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【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会 # 锡膏为电子焊接材料的一种,在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏,由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合,形成的膏状混合物,是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝,具有更好的流动性和打湿性,适用于微型和高密度的元器件焊接,它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接,下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 # 行业持续增长,# 国产替代空间较大。根据智妍咨询数据,2025年
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【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔
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2026-05-11 16:11:30
礼物【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向!
【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向! 自我们两个月前重点推荐薄膜铌酸锂(TFLN)方向以来,已经逐渐得到了市场的认可。但是近期我们与产业方进行深入交流,发现TFLN凭借其高带宽+低损耗+高线性度+低功耗的优势,其应用领域远超我们预期,几乎可以覆盖全部AI光通信。除了我们之前提到的数据中心内部使用的3.2T光模块(单波400G)以及DCI光模块,薄膜铌酸锂在OCS上也有着巨大的发展潜力。 在OCS上的应用:硅基波导OCS在切换速度等指标有着数量级上的优势,可以显著提高O
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【ZX航空航天】航天主升浪
【ZX航空航天】航天主升浪 -------- ‼️一直强调的,5月到6月,商业航天进入中美共振的密集催化期! ‼️同样一直强调的,聚焦产业核心! 1、SpaceX链:#独立且确定。西部材料(钽铌复材耗材+钛NV code)、信维通信(地面终端→上星!); 2、火箭链:#运力即算力。3D打印链(唯一ASP提升环节); 3、卫星:#核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动(载荷+5G ntn)、烽火通信(激光链路+光纤)、复旦微电(FPGA、RFFPGA)、国博电子(SIP)。 ⭕新的细分催化 1、
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2026-05-12 09:50:59
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革 阿里巴巴正计划将旗下AI平台千问与电商平台淘宝进行整合,整合完成后,用户可以在千问APP内通过对话的方式浏览、比价、下单,并处理物流、售后服务,千问APP还将为用户提供个性化推荐 #AI+电商:开始从2B向2C迁移 此前,AI在电商行业的应用以2B为主。平台侧,AI大模型加深了对于用户意图、商品信息的理解,广泛应用于搜推领域,提升交易转化率。商家侧,核心还是基于AI的对话生成、图文视频生成功能,提供智能客服、广告素材生成服务 C端
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红包【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀
【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快速提升
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【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性 京泉华身处的SOFC和SST都是ai里面高增长赛道,其中BE正在1-10放量,SST年内0-1,看好3-5年成长性。基本面+全新赛道放量。 1️⃣#京泉华靠业绩能坐稳150亿: 1)主业支撑30亿,靠储能稳健增长。2)be磁性元器件,25/26年0.75/1.5亿利润,1-10阶段的起点,参照be估值是明年40-60倍。合计120~150亿市值。 2️⃣#三个维度看京泉华150亿后的弹性: 1)sst高频变,目前没有给市值。sst最难的部件之一,独家
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计算机周报
计算机周报 #行业复盘 1)海外模型与应用持续迭代:OpenAI 发布 GPT-5.5 Instant、GPT-Realtime-2 等新一代实时语音模型、GPT-5.5-Cyber,并推出 Codex Chrome 扩展;Anthropic 发布金融行业 Agent 模板,并推动 Claude 接入 Excel、PowerPoint、Word,Outlook 支持即将推出,AI 正加速进入企业工作流。 2)国内模型能力持续升级:字节跳动 Mamoda Team 发布 Mamoda2.5 技术报
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【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上 重视电子布景气度持续上行,5月6日7628电子布提价0.5元/米,当前价格为6.6-6.8元/米,2116/1080电子布均提价0.7-0.8元/米,价格分别为8.3-8.7元/米和8.7-8.9元/米,电子布价格从25Q4以来持续上涨,企业业绩弹性逐步提升;当前电子布需求依旧旺盛,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,电子布供需格局持续优化,后市仍有提价预期,重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端,当前下游需求逐步恢复,同时成本端上涨影
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【未知来源】生猪传闻
生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储备收储,与中央储备形成“央地联动”; 3.青海省也已开展400吨省级冻猪肉储备临时收储。 4.多地收储联动正在形成调控合力。 5月11日商务部领头开会托市 预计:第四批中央冻猪肉收储预计5月16日左右启动竞价交易。 生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储
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【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、空天:5-9月,国内外商业航天将迎来密集催化窗口;首届中国航天日活动圆满成功,国星宇航引领太空算力再加速;关注SPX 的近期IPO进展,T/S链在加速。再谈空天投资进入第二阶段,建议优选海外链和国内核心厂商。 2、人形机器人:特斯拉S/X工厂5月开始转为人形机器人工厂,figure发布双机器人整理床单视频。 ⬆
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【海外政策本周观点】-20260511
【海外政策本周观点】-20260511 (1)关于特朗普访华,我们预计成果更多局限在经贸领域是更为现实的结果,符合市场预期。在动机上,中期选举需要与伊朗战略挫败要求特朗普对华保持“交易思维”,我国也将利用这一战略窗口,尝试建立中美关系的新范式,换取特朗普在地缘、科技与经贸等深层利益的让步。 (2)具体而言中美对话可能包含以下五方面议题。一是建立“有管理的贸易”框架,成立新的贸易委员会,在不损害双方国家安全和关键供应链的前提下维持经贸关系稳定,避免硬脱钩,为期一年的“休战期”可能延长。二是关税安排
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【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注 核心观点: 一季度先进封测链业绩持续验证,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI算力瓶颈资产重估”。 -- 封测端:核心公司利润高增,中高端/运算类产品占比提升 -- 测试端:高端测试需求释放,利润弹性提升明显 -- 设备端:受益下游扩产,订单与业绩进入兑现期 -- 当前产业链核心特征:高稼动+先进封装扩产+技术升级+利润弹性释放 AI需求持续强化,拉动先进封装需求 -- AI从训练走向推理及Agent智能体,CPU在任务编排、数据调度、
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【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco 伯恩斯坦 5 月最新这份《AI 数据中心互联之战》深度报告,把从铜缆、光模块到 CPO 共封装光学,再到 PCB、ABF 基板、上游关键材料的全产业链逻辑、落地时间、供需格局、龙头博弈全部拆得明明白白。 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-4月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位;
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【天风电新】日联科技推荐更新(2)
【天风电新】日联科技推荐更新(2) ———————————— 还是聚焦新业务光伏模块设备展开 第一,行业层面:光模块capex会持续超预期 今年扩产到8000-9000万只,明年会到1.3-1.4亿只,类似22年的光伏Topcon扩产,龙头和二三线小厂抢着扩产,且扩产不断超预期,设备公司会大幅受益。但和那轮Topcon不同的点在于,光模块技术迭代远快于光伏技术迭代,并且下游AI的需求更强。 测试设备的价值量占比40%,技术壁垒高,且随着技术1.6T迭代,价值量会大幅增长,并且400G的测试设备和
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【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会 # 锡膏为电子焊接材料的一种,在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏,由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合,形成的膏状混合物,是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝,具有更好的流动性和打湿性,适用于微型和高密度的元器件焊接,它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接,下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 # 行业持续增长,# 国产替代空间较大。根据智妍咨询数据,2025年
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【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔
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礼物【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向!
【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向! 自我们两个月前重点推荐薄膜铌酸锂(TFLN)方向以来,已经逐渐得到了市场的认可。但是近期我们与产业方进行深入交流,发现TFLN凭借其高带宽+低损耗+高线性度+低功耗的优势,其应用领域远超我们预期,几乎可以覆盖全部AI光通信。除了我们之前提到的数据中心内部使用的3.2T光模块(单波400G)以及DCI光模块,薄膜铌酸锂在OCS上也有着巨大的发展潜力。 在OCS上的应用:硅基波导OCS在切换速度等指标有着数量级上的优势,可以显著提高O
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【ZX航空航天】航天主升浪
【ZX航空航天】航天主升浪 -------- ‼️一直强调的,5月到6月,商业航天进入中美共振的密集催化期! ‼️同样一直强调的,聚焦产业核心! 1、SpaceX链:#独立且确定。西部材料(钽铌复材耗材+钛NV code)、信维通信(地面终端→上星!); 2、火箭链:#运力即算力。3D打印链(唯一ASP提升环节); 3、卫星:#核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动(载荷+5G ntn)、烽火通信(激光链路+光纤)、复旦微电(FPGA、RFFPGA)、国博电子(SIP)。 ⭕新的细分催化 1、
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【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革 阿里巴巴正计划将旗下AI平台千问与电商平台淘宝进行整合,整合完成后,用户可以在千问APP内通过对话的方式浏览、比价、下单,并处理物流、售后服务,千问APP还将为用户提供个性化推荐 #AI+电商:开始从2B向2C迁移 此前,AI在电商行业的应用以2B为主。平台侧,AI大模型加深了对于用户意图、商品信息的理解,广泛应用于搜推领域,提升交易转化率。商家侧,核心还是基于AI的对话生成、图文视频生成功能,提供智能客服、广告素材生成服务 C端
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红包【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀
【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快速提升
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【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性 京泉华身处的SOFC和SST都是ai里面高增长赛道,其中BE正在1-10放量,SST年内0-1,看好3-5年成长性。基本面+全新赛道放量。 1️⃣#京泉华靠业绩能坐稳150亿: 1)主业支撑30亿,靠储能稳健增长。2)be磁性元器件,25/26年0.75/1.5亿利润,1-10阶段的起点,参照be估值是明年40-60倍。合计120~150亿市值。 2️⃣#三个维度看京泉华150亿后的弹性: 1)sst高频变,目前没有给市值。sst最难的部件之一,独家
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【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上 重视电子布景气度持续上行,5月6日7628电子布提价0.5元/米,当前价格为6.6-6.8元/米,2116/1080电子布均提价0.7-0.8元/米,价格分别为8.3-8.7元/米和8.7-8.9元/米,电子布价格从25Q4以来持续上涨,企业业绩弹性逐步提升;当前电子布需求依旧旺盛,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,电子布供需格局持续优化,后市仍有提价预期,重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端,当前下游需求逐步恢复,同时成本端上涨影
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【未知来源】生猪传闻
生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储备收储,与中央储备形成“央地联动”; 3.青海省也已开展400吨省级冻猪肉储备临时收储。 4.多地收储联动正在形成调控合力。 5月11日商务部领头开会托市 预计:第四批中央冻猪肉收储预计5月16日左右启动竞价交易。 生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储
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【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、空天:5-9月,国内外商业航天将迎来密集催化窗口;首届中国航天日活动圆满成功,国星宇航引领太空算力再加速;关注SPX 的近期IPO进展,T/S链在加速。再谈空天投资进入第二阶段,建议优选海外链和国内核心厂商。 2、人形机器人:特斯拉S/X工厂5月开始转为人形机器人工厂,figure发布双机器人整理床单视频。 ⬆
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【海外政策本周观点】-20260511 (1)关于特朗普访华,我们预计成果更多局限在经贸领域是更为现实的结果,符合市场预期。在动机上,中期选举需要与伊朗战略挫败要求特朗普对华保持“交易思维”,我国也将利用这一战略窗口,尝试建立中美关系的新范式,换取特朗普在地缘、科技与经贸等深层利益的让步。 (2)具体而言中美对话可能包含以下五方面议题。一是建立“有管理的贸易”框架,成立新的贸易委员会,在不损害双方国家安全和关键供应链的前提下维持经贸关系稳定,避免硬脱钩,为期一年的“休战期”可能延长。二是关税安排
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【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注 核心观点: 一季度先进封测链业绩持续验证,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI算力瓶颈资产重估”。 -- 封测端:核心公司利润高增,中高端/运算类产品占比提升 -- 测试端:高端测试需求释放,利润弹性提升明显 -- 设备端:受益下游扩产,订单与业绩进入兑现期 -- 当前产业链核心特征:高稼动+先进封装扩产+技术升级+利润弹性释放 AI需求持续强化,拉动先进封装需求 -- AI从训练走向推理及Agent智能体,CPU在任务编排、数据调度、
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【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco 伯恩斯坦 5 月最新这份《AI 数据中心互联之战》深度报告,把从铜缆、光模块到 CPO 共封装光学,再到 PCB、ABF 基板、上游关键材料的全产业链逻辑、落地时间、供需格局、龙头博弈全部拆得明明白白。 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-4月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位;
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【天风电新】日联科技推荐更新(2)
【天风电新】日联科技推荐更新(2) ———————————— 还是聚焦新业务光伏模块设备展开 第一,行业层面:光模块capex会持续超预期 今年扩产到8000-9000万只,明年会到1.3-1.4亿只,类似22年的光伏Topcon扩产,龙头和二三线小厂抢着扩产,且扩产不断超预期,设备公司会大幅受益。但和那轮Topcon不同的点在于,光模块技术迭代远快于光伏技术迭代,并且下游AI的需求更强。 测试设备的价值量占比40%,技术壁垒高,且随着技术1.6T迭代,价值量会大幅增长,并且400G的测试设备和
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【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会 # 锡膏为电子焊接材料的一种,在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏,由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合,形成的膏状混合物,是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝,具有更好的流动性和打湿性,适用于微型和高密度的元器件焊接,它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接,下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 # 行业持续增长,# 国产替代空间较大。根据智妍咨询数据,2025年
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【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔
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礼物【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向!
【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向! 自我们两个月前重点推荐薄膜铌酸锂(TFLN)方向以来,已经逐渐得到了市场的认可。但是近期我们与产业方进行深入交流,发现TFLN凭借其高带宽+低损耗+高线性度+低功耗的优势,其应用领域远超我们预期,几乎可以覆盖全部AI光通信。除了我们之前提到的数据中心内部使用的3.2T光模块(单波400G)以及DCI光模块,薄膜铌酸锂在OCS上也有着巨大的发展潜力。 在OCS上的应用:硅基波导OCS在切换速度等指标有着数量级上的优势,可以显著提高O
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【ZX航空航天】航天主升浪
【ZX航空航天】航天主升浪 -------- ‼️一直强调的,5月到6月,商业航天进入中美共振的密集催化期! ‼️同样一直强调的,聚焦产业核心! 1、SpaceX链:#独立且确定。西部材料(钽铌复材耗材+钛NV code)、信维通信(地面终端→上星!); 2、火箭链:#运力即算力。3D打印链(唯一ASP提升环节); 3、卫星:#核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动(载荷+5G ntn)、烽火通信(激光链路+光纤)、复旦微电(FPGA、RFFPGA)、国博电子(SIP)。 ⭕新的细分催化 1、
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2026-05-12 09:50:59
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革 阿里巴巴正计划将旗下AI平台千问与电商平台淘宝进行整合,整合完成后,用户可以在千问APP内通过对话的方式浏览、比价、下单,并处理物流、售后服务,千问APP还将为用户提供个性化推荐 #AI+电商:开始从2B向2C迁移 此前,AI在电商行业的应用以2B为主。平台侧,AI大模型加深了对于用户意图、商品信息的理解,广泛应用于搜推领域,提升交易转化率。商家侧,核心还是基于AI的对话生成、图文视频生成功能,提供智能客服、广告素材生成服务 C端
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红包【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀
【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快速提升
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【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性 京泉华身处的SOFC和SST都是ai里面高增长赛道,其中BE正在1-10放量,SST年内0-1,看好3-5年成长性。基本面+全新赛道放量。 1️⃣#京泉华靠业绩能坐稳150亿: 1)主业支撑30亿,靠储能稳健增长。2)be磁性元器件,25/26年0.75/1.5亿利润,1-10阶段的起点,参照be估值是明年40-60倍。合计120~150亿市值。 2️⃣#三个维度看京泉华150亿后的弹性: 1)sst高频变,目前没有给市值。sst最难的部件之一,独家
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计算机周报
计算机周报 #行业复盘 1)海外模型与应用持续迭代:OpenAI 发布 GPT-5.5 Instant、GPT-Realtime-2 等新一代实时语音模型、GPT-5.5-Cyber,并推出 Codex Chrome 扩展;Anthropic 发布金融行业 Agent 模板,并推动 Claude 接入 Excel、PowerPoint、Word,Outlook 支持即将推出,AI 正加速进入企业工作流。 2)国内模型能力持续升级:字节跳动 Mamoda Team 发布 Mamoda2.5 技术报
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【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上 重视电子布景气度持续上行,5月6日7628电子布提价0.5元/米,当前价格为6.6-6.8元/米,2116/1080电子布均提价0.7-0.8元/米,价格分别为8.3-8.7元/米和8.7-8.9元/米,电子布价格从25Q4以来持续上涨,企业业绩弹性逐步提升;当前电子布需求依旧旺盛,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,电子布供需格局持续优化,后市仍有提价预期,重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端,当前下游需求逐步恢复,同时成本端上涨影
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2026-05-12 09:02:39
【未知来源】生猪传闻
生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储备收储,与中央储备形成“央地联动”; 3.青海省也已开展400吨省级冻猪肉储备临时收储。 4.多地收储联动正在形成调控合力。 5月11日商务部领头开会托市 预计:第四批中央冻猪肉收储预计5月16日左右启动竞价交易。 生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储
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【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、空天:5-9月,国内外商业航天将迎来密集催化窗口;首届中国航天日活动圆满成功,国星宇航引领太空算力再加速;关注SPX 的近期IPO进展,T/S链在加速。再谈空天投资进入第二阶段,建议优选海外链和国内核心厂商。 2、人形机器人:特斯拉S/X工厂5月开始转为人形机器人工厂,figure发布双机器人整理床单视频。 ⬆
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【海外政策本周观点】-20260511
【海外政策本周观点】-20260511 (1)关于特朗普访华,我们预计成果更多局限在经贸领域是更为现实的结果,符合市场预期。在动机上,中期选举需要与伊朗战略挫败要求特朗普对华保持“交易思维”,我国也将利用这一战略窗口,尝试建立中美关系的新范式,换取特朗普在地缘、科技与经贸等深层利益的让步。 (2)具体而言中美对话可能包含以下五方面议题。一是建立“有管理的贸易”框架,成立新的贸易委员会,在不损害双方国家安全和关键供应链的前提下维持经贸关系稳定,避免硬脱钩,为期一年的“休战期”可能延长。二是关税安排
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农发种业
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2026-05-11 17:22:10
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注 核心观点: 一季度先进封测链业绩持续验证,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI算力瓶颈资产重估”。 -- 封测端:核心公司利润高增,中高端/运算类产品占比提升 -- 测试端:高端测试需求释放,利润弹性提升明显 -- 设备端:受益下游扩产,订单与业绩进入兑现期 -- 当前产业链核心特征:高稼动+先进封装扩产+技术升级+利润弹性释放 AI需求持续强化,拉动先进封装需求 -- AI从训练走向推理及Agent智能体,CPU在任务编排、数据调度、
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盛合晶微
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通富微电
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2026-05-11 17:21:00
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco 伯恩斯坦 5 月最新这份《AI 数据中心互联之战》深度报告,把从铜缆、光模块到 CPO 共封装光学,再到 PCB、ABF 基板、上游关键材料的全产业链逻辑、落地时间、供需格局、龙头博弈全部拆得明明白白。 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-4月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位;
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长电科技
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2026-05-11 17:14:09
【天风电新】日联科技推荐更新(2)
【天风电新】日联科技推荐更新(2) ———————————— 还是聚焦新业务光伏模块设备展开 第一,行业层面:光模块capex会持续超预期 今年扩产到8000-9000万只,明年会到1.3-1.4亿只,类似22年的光伏Topcon扩产,龙头和二三线小厂抢着扩产,且扩产不断超预期,设备公司会大幅受益。但和那轮Topcon不同的点在于,光模块技术迭代远快于光伏技术迭代,并且下游AI的需求更强。 测试设备的价值量占比40%,技术壁垒高,且随着技术1.6T迭代,价值量会大幅增长,并且400G的测试设备和
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【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会 # 锡膏为电子焊接材料的一种,在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏,由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合,形成的膏状混合物,是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝,具有更好的流动性和打湿性,适用于微型和高密度的元器件焊接,它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接,下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 # 行业持续增长,# 国产替代空间较大。根据智妍咨询数据,2025年
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【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔
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礼物【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向!
【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向! 自我们两个月前重点推荐薄膜铌酸锂(TFLN)方向以来,已经逐渐得到了市场的认可。但是近期我们与产业方进行深入交流,发现TFLN凭借其高带宽+低损耗+高线性度+低功耗的优势,其应用领域远超我们预期,几乎可以覆盖全部AI光通信。除了我们之前提到的数据中心内部使用的3.2T光模块(单波400G)以及DCI光模块,薄膜铌酸锂在OCS上也有着巨大的发展潜力。 在OCS上的应用:硅基波导OCS在切换速度等指标有着数量级上的优势,可以显著提高O
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【ZX航空航天】航天主升浪
【ZX航空航天】航天主升浪 -------- ‼️一直强调的,5月到6月,商业航天进入中美共振的密集催化期! ‼️同样一直强调的,聚焦产业核心! 1、SpaceX链:#独立且确定。西部材料(钽铌复材耗材+钛NV code)、信维通信(地面终端→上星!); 2、火箭链:#运力即算力。3D打印链(唯一ASP提升环节); 3、卫星:#核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动(载荷+5G ntn)、烽火通信(激光链路+光纤)、复旦微电(FPGA、RFFPGA)、国博电子(SIP)。 ⭕新的细分催化 1、
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【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革
【国泰海通 海外科技】阿里将淘宝接入千问,关注AI+电商产业变革 阿里巴巴正计划将旗下AI平台千问与电商平台淘宝进行整合,整合完成后,用户可以在千问APP内通过对话的方式浏览、比价、下单,并处理物流、售后服务,千问APP还将为用户提供个性化推荐 #AI+电商:开始从2B向2C迁移 此前,AI在电商行业的应用以2B为主。平台侧,AI大模型加深了对于用户意图、商品信息的理解,广泛应用于搜推领域,提升交易转化率。商家侧,核心还是基于AI的对话生成、图文视频生成功能,提供智能客服、广告素材生成服务 C端
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红包【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀
【天风电子】存储大涨:AI驱动下景气持续强化,成长逻辑进一步演绎🚀 🌟核心逻辑重申: 一季度全球存储产业链业绩持续超预期,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI成长逻辑”。 -- 海外原厂:海力士、美光、闪迪、西部数据等业绩持续超预期,股价持续新高 -- 国内链:兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、江波龙、佰维、德明利等利润弹性集中释放 -- 当前产业链核心特征:量价齐升+长协强化+需求高企 🥇AI需求持续强化,存储容量、带宽、企业级需求同步进入新一轮上行周期,企业级业务占比快速提升
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【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性
【东北计算机】重视【京泉华】的成长性和爆发性 京泉华身处的SOFC和SST都是ai里面高增长赛道,其中BE正在1-10放量,SST年内0-1,看好3-5年成长性。基本面+全新赛道放量。 1️⃣#京泉华靠业绩能坐稳150亿: 1)主业支撑30亿,靠储能稳健增长。2)be磁性元器件,25/26年0.75/1.5亿利润,1-10阶段的起点,参照be估值是明年40-60倍。合计120~150亿市值。 2️⃣#三个维度看京泉华150亿后的弹性: 1)sst高频变,目前没有给市值。sst最难的部件之一,独家
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计算机周报
计算机周报 #行业复盘 1)海外模型与应用持续迭代:OpenAI 发布 GPT-5.5 Instant、GPT-Realtime-2 等新一代实时语音模型、GPT-5.5-Cyber,并推出 Codex Chrome 扩展;Anthropic 发布金融行业 Agent 模板,并推动 Claude 接入 Excel、PowerPoint、Word,Outlook 支持即将推出,AI 正加速进入企业工作流。 2)国内模型能力持续升级:字节跳动 Mamoda Team 发布 Mamoda2.5 技术报
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【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上
【建材周观点】电子布价格再次提涨,26Q1消费建材拐点向上 重视电子布景气度持续上行,5月6日7628电子布提价0.5元/米,当前价格为6.6-6.8元/米,2116/1080电子布均提价0.7-0.8元/米,价格分别为8.3-8.7元/米和8.7-8.9元/米,电子布价格从25Q4以来持续上涨,企业业绩弹性逐步提升;当前电子布需求依旧旺盛,中高端产品D、E系列细纱及布供不应求,电子布供需格局持续优化,后市仍有提价预期,重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端,当前下游需求逐步恢复,同时成本端上涨影
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【未知来源】生猪传闻
生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储备收储,与中央储备形成“央地联动”; 3.青海省也已开展400吨省级冻猪肉储备临时收储。 4.多地收储联动正在形成调控合力。 5月11日商务部领头开会托市 预计:第四批中央冻猪肉收储预计5月16日左右启动竞价交易。 生猪传闻: 1.河南、山东已正式启动首批地方冻猪肉商业储备收储,单省收储规模均在1万吨以上; 2.广西启动1000吨自治区本级政府冻猪肉临时储
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【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期
【国金研究】产业景气高频跟踪—05/10期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业157条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、空天:5-9月,国内外商业航天将迎来密集催化窗口;首届中国航天日活动圆满成功,国星宇航引领太空算力再加速;关注SPX 的近期IPO进展,T/S链在加速。再谈空天投资进入第二阶段,建议优选海外链和国内核心厂商。 2、人形机器人:特斯拉S/X工厂5月开始转为人形机器人工厂,figure发布双机器人整理床单视频。 ⬆
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【海外政策本周观点】-20260511
【海外政策本周观点】-20260511 (1)关于特朗普访华,我们预计成果更多局限在经贸领域是更为现实的结果,符合市场预期。在动机上,中期选举需要与伊朗战略挫败要求特朗普对华保持“交易思维”,我国也将利用这一战略窗口,尝试建立中美关系的新范式,换取特朗普在地缘、科技与经贸等深层利益的让步。 (2)具体而言中美对话可能包含以下五方面议题。一是建立“有管理的贸易”框架,成立新的贸易委员会,在不损害双方国家安全和关键供应链的前提下维持经贸关系稳定,避免硬脱钩,为期一年的“休战期”可能延长。二是关税安排
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2026-05-11 17:22:10
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注
【天风电子】先进封测:AI算力驱动景气强化,持续重点关注 核心观点: 一季度先进封测链业绩持续验证,行业正在从“周期修复”逐步演绎为“AI算力瓶颈资产重估”。 -- 封测端:核心公司利润高增,中高端/运算类产品占比提升 -- 测试端:高端测试需求释放,利润弹性提升明显 -- 设备端:受益下游扩产,订单与业绩进入兑现期 -- 当前产业链核心特征:高稼动+先进封装扩产+技术升级+利润弹性释放 AI需求持续强化,拉动先进封装需求 -- AI从训练走向推理及Agent智能体,CPU在任务编排、数据调度、
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2026-05-11 17:21:00
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco
【天风电子】# 光力科技,立志做中国的Disco 伯恩斯坦 5 月最新这份《AI 数据中心互联之战》深度报告,把从铜缆、光模块到 CPO 共封装光学,再到 PCB、ABF 基板、上游关键材料的全产业链逻辑、落地时间、供需格局、龙头博弈全部拆得明明白白。 划片机交付同比增长300%,受益于下游封测厂景气度高涨&海外龙头Disco交付周期拉长影响,公司划片机订单持续向好,今年1-4月单月出货量均在40台左右(去年同期每个月不足10台),同比增长超过300%,且展望全年,下游客户交付诉求将维持高位;
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2026-05-11 17:14:09
【天风电新】日联科技推荐更新(2)
【天风电新】日联科技推荐更新(2) ———————————— 还是聚焦新业务光伏模块设备展开 第一,行业层面:光模块capex会持续超预期 今年扩产到8000-9000万只,明年会到1.3-1.4亿只,类似22年的光伏Topcon扩产,龙头和二三线小厂抢着扩产,且扩产不断超预期,设备公司会大幅受益。但和那轮Topcon不同的点在于,光模块技术迭代远快于光伏技术迭代,并且下游AI的需求更强。 测试设备的价值量占比40%,技术壁垒高,且随着技术1.6T迭代,价值量会大幅增长,并且400G的测试设备和
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2026-05-11 17:08:13
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会
【DBJX】# 锡膏板块持续上涨:国产替代叠加需求驱动,关注锡膏板块机会 # 锡膏为电子焊接材料的一种,在电子行业广泛应用。锡膏也叫焊锡膏,由焊锡粉、助焊剂以及其它的表面活性剂、触变剂等加以混合,形成的膏状混合物,是电子焊接材料的一种。锡膏相对于传统固态焊锡丝,具有更好的流动性和打湿性,适用于微型和高密度的元器件焊接,它主要用于SMT行业PCB表面电阻、电容、IC等电子元器件的焊接,下游包括消费电子、汽车电子、工业电子等行业。 # 行业持续增长,# 国产替代空间较大。根据智妍咨询数据,2025年
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2026-05-11 16:17:24
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511
【GFDX】AI PCB铜箔:韩国乐天能源扩产,设备直接受益+国产加速导入20250511 #今日,AI PCB铜箔板块表现分化,我们认为可能与韩国乐天能源扩产有关。根据电解铜箔知识公众号,乐天能源材料4月28日宣布,将向益山工厂投资490亿韩元(约合2.3亿人民币),用于AI专用电路铜箔产能扩建,项目投资周期为26年5月1日至27年11月30日,项目完成后,年产能将从0.67万吨提升至1.6万吨,产品主要应用于AI数据中心与网络设备的高性能印刷电路板(PCB),重点供应HVLP(超低轮廓)铜箔
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泰金新能
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2026-05-11 16:11:30
礼物【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向!
【ZX通信】“光”的下一代核心材料,坚定持续看好薄膜铌酸锂方向! 自我们两个月前重点推荐薄膜铌酸锂(TFLN)方向以来,已经逐渐得到了市场的认可。但是近期我们与产业方进行深入交流,发现TFLN凭借其高带宽+低损耗+高线性度+低功耗的优势,其应用领域远超我们预期,几乎可以覆盖全部AI光通信。除了我们之前提到的数据中心内部使用的3.2T光模块(单波400G)以及DCI光模块,薄膜铌酸锂在OCS上也有着巨大的发展潜力。 在OCS上的应用:硅基波导OCS在切换速度等指标有着数量级上的优势,可以显著提高O
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安孚科技
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2026-05-11 15:36:32
【ZX航空航天】航天主升浪
【ZX航空航天】航天主升浪 -------- ‼️一直强调的,5月到6月,商业航天进入中美共振的密集催化期! ‼️同样一直强调的,聚焦产业核心! 1、SpaceX链:#独立且确定。西部材料(钽铌复材耗材+钛NV code)、信维通信(地面终端→上星!); 2、火箭链:#运力即算力。3D打印链(唯一ASP提升环节); 3、卫星:#核心格局核心份额。HW和大唐链,信科移动(载荷+5G ntn)、烽火通信(激光链路+光纤)、复旦微电(FPGA、RFFPGA)、国博电子(SIP)。 ⭕新的细分催化 1、
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