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2026-07-21 10:25:46
【华创计算机】WAIC 观后感,坚定科技国产线,看多 # Model和算力链 hcjsj.
【华创计算机】WAIC 观后感,坚定科技国产线,看多 # Model和算力链 hcjsj. 一、超节点:变化最大方向 # 1 也是最大看点,方案是越来越多,大概12家左右,去年在2-3家,这也是今年算力最集中的趋势。两大方向:正交无背板和全光互联(NPO交换机+OE),其中, # 2 华为超节点方案最为特殊,也最为成熟,CPU Tray 和 NPU Tray 单独分开,950DT对训推能力进一步提升,产能确定性最强 # 3 海光超节点密度最高,ScaleX640 单节点支持 640张卡,但是要求
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中芯国际
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拓荆科技
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中科曙光
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2026-07-20 23:56:44
【东财煤炭*】供需共振+风格切换,重视煤炭上行机会❗️0720
【东财煤炭*】供需共振+风格切换,重视煤炭上行机会❗️0720 今日煤炭板块领涨4.89%,主要由于市场风格切换+国家队护盘等资金面因素催化、以及供需共振下的强基本面。我们认为#当前板块仍处在“供给持续收缩、需求边际改善、煤价大方向上行”的阶段,煤价中期上涨趋势明确,建议❗️继续重视煤炭板块配置机会。 供给:山西产量持续收缩+内蒙多雨天气扰动、主产区供给继续收缩 山西:安监影响并未结束、产量仍在持续压缩,截至7月12日的山西样本煤矿产量继续回落至766万吨、周环比-0.4%,较事故前仍下降约12
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陕西煤业
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2026-07-20 23:52:55
🔥【天风通信】光芯片:调整为配置良机,供不应求有望持续到28年
🔥【天风通信】光芯片:调整为配置良机,供不应求有望持续到28年 🥇今日光芯片板块调整,源杰科技跌16%、东山精密跌10%、永鼎股份跌9%、仕佳光子跌6%、长光华芯跌14%,下跌原因主要是担心光模块公司释放业绩后光芯片供不应求不可持续,产品价格或有松动。我们认为国内光芯片厂目前紧随光模块厂商导入海外,能够规模批量的厂商很有限,同时高阶产品100G EML、100mw CW以及300/400mw CW等更消耗产能,短期难改变供不应求的局面,有望持续到2028年。 🥈近期调研反馈,光模块厂最紧缺
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云南锗业
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2026-07-20 23:52:10
【招商公用环保】全国用电负荷再创新高,重申迎峰度夏结构性机会
【招商公用环保】全国用电负荷再创新高,重申迎峰度夏结构性机会 ⚡️7月14日,继7月10日首次创历史新高后,全国用电负荷再度攀升至15.51亿千瓦。国家能源局预计,2026年全国最大电力负荷将达到15.75亿—16亿千瓦,若出现大范围极端高温天气,最大负荷可能超过16亿千瓦。迎峰度夏需求正加速兑现,区域供需偏紧与电价传导有望成为电力板块核心催化。 厄尔尼诺持续走强,高温天气叠加区域供需趋紧及燃料成本上行,推动广东、江苏等地现货电价阶段性明显抬升,且价格信号正逐步向月度市场传导。广东6月月度综合价
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皖能电力
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2026-07-20 15:16:43
【招商电新】继续推荐重点公司20260720
【招商电新】继续推荐重点公司20260720 ➡蔚蓝锂芯:Q2业绩创历史新高,超预期。全极耳电芯盈利能力强,产能持续加码扩张。多极耳电芯客户结构显著优化,盈利能力大幅抬升。公司作为BBU行业重要参与者,与下游客户深度绑定,对接北美供应链,并具备难以复制的血统优势,预计BBU业务将于Q3开启规模化出货。 ➡安孚科技:上半年业绩高增。Q2归母净利同比增长73%。参股华昇迈并成立合资公司,卡位高端光刻光源。华昇迈规划投资9.4亿元建设高端光源项目,高端光刻光源长期由海外主导,国产替代空间较大。加码易缆
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特锐德
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安孚科技
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蔚蓝锂芯
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麦格米特
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中恒电气
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2026-07-20 15:15:07
【华福消费】# 消费反弹买什么?
【华福消费】# 消费反弹买什么? 1)# 食饮超跌标的,白酒、燕京、西麦等。白酒龙头公司历经5-7个季度的调整,库存逐步健康,茅台年内二次提价、批价企稳向上,迎驾、今世缘等公司也将企稳转正,下半年行业动销同比修复概率较大,重点推荐# 贵州茅台/古井贡酒/迎驾贡酒/今世缘/山西汾酒等。燕京啤酒:U8维持高成长(26H1同比增速28%以上,26年预计将突破110万吨),A10打开向上天花板,估值仅16倍。 2)# 消费高股息标的,低利率环境下,白电及乳业高红利标的价值凸显,依托“高股息打底+低位估值
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燕京啤酒
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美的集团
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西麦食品
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伊利股份
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2026-07-20 14:15:01
【方正煤炭公用】2026年煤炭行业中期策略:行业景气跃升,煤炭再启新程
🔥🔥【方正煤炭公用】2026年煤炭行业中期策略:行业景气跃升,煤炭再启新程 复盘:2026年印尼限产、美伊冲突等外部因素影响进口煤供给,叠加国内工业用电需求攀升,煤炭价格逐步提升。 展望:1)需求侧,迎峰度夏或推升电力板块煤炭消耗量,同时国内制造业回暖带动工业用电回升。2)供给侧,国际油价持续维持高位,抬升海外煤炭开采、运输及通关综合成本;此外印尼于5月20日出台出口治理条例,推动煤炭出口“国家专营”,并恢复1-5%出口关税,综合上述影响或导致进口煤价格走高;与此同时,近期国内煤炭安监力度趋
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广汇能源
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兖矿能源
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【广发非银】宽基ETF大幅净流入,流动性压力料将缓解
【广发非银】宽基ETF大幅净流入,流动性压力料将缓解 下周流动性压力有望缓解,看好市场企稳逻辑下非银板块的配置价值。 上周(7月13-17日)沪深300ETF、中证A500ETF、科创50ETF等宽基ETF净流入合计1554亿元,与24年2月5-9日的1545亿元、25年4月7-11日的1585亿元基本持平。彰显维护流动性的意愿。 两融风险整体可控。一则两融整体担保比例273%(截至16日),处于安全地带。二则科技板块的交易较为灵活,股价调整时存在主动降杠杆行为,且前期有所盈利,有追保能力。三则
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新华保险
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江苏金租
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【东吴计算机】WAIC简评:AI产业中长期发展逻辑稳固,板块短期波动仅为资金层面扰动
【东吴计算机】WAIC行业专题简评:AI产业中长期发展逻辑稳固,板块短期波动仅为资金层面扰动 💡板块短期调整源于资金与筹码结构扰动,产业基本面未发生趋势性变化 👉当前人工智能产业发展的底层景气逻辑未出现方向性拐点,近期板块震荡调整主要受市场资金交易行为、筹码再平衡等阶段性因素影响。AI作为驱动新一轮科技产业变革的核心产业方向,中长期成长确定性较强,短期调整后存在中长期配置机会。 💡WAIC大会明确产业发展顶层导向,两大主线具备长期发展空间 本届世界人工智能大会高层重要讲话为国内AI产业发展
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2026-07-19 21:14:50
【长江煤炭】周总结:红利底仓与周期弹性的攻守之道——论煤炭板块配置价值
【长江煤炭】一周总结(7.13-7.19):红利底仓与周期弹性的攻守之道——论煤炭板块配置价值 【近期要点】 近期成长板块波动加剧,市场避险情绪与稳健配置需求逐步升温,煤炭板块在前期探底后已有所反弹。总体来看,煤价已进入旺季上涨通道,叠加安监系统性加严趋势下6月产量同比骤降9.7%的供给硬约束,周期弹性正在积聚;同时煤炭板块估值并未提前透支涨价预期,平均股息率达到5%左右,在红利资产中具备“高股息率+低估值+周期弹性”的三重优势。煤炭板块基于当前兼具“旺季进攻+红利防守”的双重属性,结合当前板块
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2026-07-19 17:43:47
无基之弹启动,有基反转等待政策+房价+通胀三重共振【东财论消费】
#从“无基之弹”到“有基反转”: 无基之弹启动,有基反转等待政策+房价+通胀三重共振【东财论消费·周观点】 详细内容可参考#周观点ppt一览图&有道云! #本轮消费行情或可持续至中报披露期、9月起将迎来消费政策最重要的验证窗口。二季度大概率已经是全年消费基本面的低点,4-5月社零增速仅分别为0.2%/-0.6%创23年以来新低,6月也仅反弹至1.0%。再加上26H1政府债发行速度整体不及预期,例如国债发行进度为40%,同比放缓11pct,市场因此悲观预期#终端消费这么差还不推动财政,而继续降仓内
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2026-07-19 09:29:22
【国泰海通电队】电池消费税:利空出尽,板块即将进入强现实
【国泰海通电队】电池消费税:利空出尽,板块即将进入强现实 #事件:自2026年9月1日起,对无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池按照2%税率征收消费税;自2027年9月1日起,对上述电池产品按照4%税率征收消费税。 #点评 1)预期内的利空。本次消费税政策调整在5月初已有传闻,自5月初后锂电板块回调较深。 2)实际影响可控。以0.39元/wh磷酸铁锂电芯价格来计算,80度电的电动车,按20万单价评估,2%税率下增加成本624元,占总价0.312%;在4%税率下12
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宁德时代
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2026-07-19 09:23:52
【申万宏源纺服】周观点:港股运动公司发布二季度流水,安踏多品牌矩阵表现更优
【申万宏源纺服】周观点:港股运动公司发布二季度流水,安踏多品牌矩阵表现更优2026/7/18☕☕ ✔服装:本周运动品牌发布二季度流水,安踏多品牌矩阵表现更优。26Q2安踏品牌增长低单位数,FILA增长低单位数,其他品牌增长25-30%。361度凭借性价比优势继续领跑行业,26Q2主品牌线下、童装线下均为中高单位数增长,电商实现高单位数增长,增长以量带动而非价格带动。李宁大货流水为低单位数下滑,包含童装后基本持平。特步主品牌下滑中单位数,索康尼增长低单位数。二季度受需求回落及极端天气影响,行业增速
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水星家纺
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歌力思
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2026-07-17 13:51:51
【长江证券电力公用】系统梳理公用板块低位配置思路
【长江证券电力公用】系统梳理公用板块低位配置思路 1️⃣#低位加仓【核电】板块: 唯一稀缺的“稳定+清洁”电源属性,在年底电价机制稳定后有望成为永续增长固定收益资产,A股【中国核电】当前安全边际突出,“十五五”权益产能CAGR 10%,可以展望3000e;H股【中广核电力】因转债等交易因素再度破净,提供二次布局机会,且中报展望良好,H股低位价值; 2️⃣#风能修复的【福能股份】: 夏季台风修复风电,热电盈利能力突出,气电折旧部分到期,当前1.0x pb位置即集团增持成本,分红进入提升通道,长期资
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利柏特
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川投能源
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长江电力
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2026-07-17 08:51:31
月之暗面发布Kimi K3 :全球首个开源3万亿模型,编程比肩顶尖闭源【中泰传媒互联网】
月之暗面发布Kimi K3 :全球首个开源3万亿模型,编程比肩顶尖闭源【中泰传媒互联网】 📍月之暗面推出的Kimi K3是全球首个开源的#3万亿级别模型 (参数达2.8万亿)。它原生支持视觉理解,拥有#100万Token的上下文窗口,并基于全新的KDA混合线性注意力机制和注意力残差技术构建,旨在解决长序列和深层模型中的信息流动问题。这些架构创新,配合其MoE稀疏度提升,使其算力转化效率相比上一代K2提升了约2.5倍。 Kimi K3的核心优势体现在其长程编程、端到端知识工作和复杂推理三大前沿场
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