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2026-06-01 12:38:05
AI时代Infra软件价值凸显,重视AI Infra投资机遇丨【中信计算机】
AI时代Infra软件价值凸显,重视AI Infra投资机遇丨【中信计算机】 美股软件股5月迎来大幅反弹,数据软件、网络安全等AI Infra板块表现强势。美股软件股(以iShares美国软件ETF IGV为代表)单月暴涨超21%,创2001年10月以来最佳月度表现。其中,以Snowflake(云数据平台)、Datadog(运维监控)、Crowdstrike(网络安全)等AI Infra层的软件股表现亮眼。聚焦AI原生基础设施类软件的公司伴随大模型在企业级市场落地,逐步成为“AI落地关键路径受益
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2026-06-01 11:52:01
【重视周期力量,强安监+需求超预期,缺电煤炭一马当先】国泰海通煤炭 黄涛
【重视周期力量,强安监+需求超预期,缺电煤炭一马当先】国泰海通煤炭 黄涛 今天期货及煤炭股票大规模涨停,不仅蕴含市场认知到安监还在持续加强,同时夏季需求超预期也从数据方面走入眼帘,国内煤炭已经从缺电产业链一马当先,周期弹性才刚刚开始,建议重视。 1)安监力度加强,可能要持续至8月底整个旺季。周末市场观察到部分停产煤矿复产后安监依然高压,并伴随继续收紧的态势,扭转了市场上周对于短期停产整顿恢复后供给释放的乐观预期,预计整个夏季用电高峰都将保持高压状态,国内产量明显受限。 2)进口持续收缩,海外煤价
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陕西煤业
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2026-06-01 11:51:14
🔥光设备的新思考0531【国金机械-前沿制造】
🔥光设备的新思考0531【国金机械-前沿制造】 #关注通胀、新技术两条链 我们近期产业基本上相关公司都跑了一遍,板块可以说26Q1-Q2集体订单3-5倍增长,有些公司更多,但市场对于这些已经基本定价;当前节点,我们建议从#1)中长期通胀+高壁垒(如我们之前报告标题所写)&2)新技术两个方向去配置。 1️⃣ 通胀角度:关注测试、锡膏两个方向。A-测试:续随着光模块传输速率提升,测试的量价几倍增长,持续call 联讯仪器,关注华兴源创;B-锡膏:800G/1.6T带来板块需求量价齐升,关注维特偶。
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联讯仪器
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罗博特科
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华兴源创
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2026-05-31 18:43:49
电容ZJ再更新:通胀即将开始【东北计算机】,周更新part1 0530
电容ZJ再更新:通胀即将开始【东北计算机】,周更新part1 0530 1️⃣AI牛角电容:#需求: a.GB300 5只(单5.5kw psu)*48psu(1:1冗余)*6w=1500w,b.Rubin 30只(单25kw psu为例)*24psu*10w=7200w(具体可按各代rubin计算,#考虑冗余会更多 ),c.叠加Google、Aws,单月需求1000w只;#供给: 金山现有月产能100w只,2026年底扩产至200w只,丰宾客户认证想对弱,台湾整体月产能200w只;日系月产能4
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2026-05-31 17:38:19
【天风医药】2026年医保目录调整方案正式发布:预申报机制落地,商保医保双目录协同深化
【天风医药】2026年医保目录调整方案正式发布:预申报机制落地,商保医保双目录协同深化 ☀️事件:国家医保局于5月31日正式发布《2026年医保目录调整工作方案》,申报系统将于6月1日-10日开放,预计11月底前公布最终目录结果。 🌹核心内容: 一是"预申报"机制正式落地,申报节奏提前约1个月。方案允许申报开始时尚未获批但已完成技术审评的药品进行预申报,后续在规定时限内补交正式批件即可纳入调整范围。 二是目录外药品申报条件新增 三条,拓宽准入通道。纳入2025年商保创新药目录的药品可直接申报医
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恒瑞医药
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2026-05-31 16:18:17
【天风机械】宁德时代宣布今年实现钠离子电池规模量产
【天风机械】宁德时代宣布今年实现钠离子电池规模量产 1.需要首先说明,根据我们此前与锂电设备企业和电池企业的交流来看,锂电/钠电设备之间并没有太大的区别。 2.单位投资上,由于钠离子电池能量密度偏低,单位GWh设备价值量有所上升。假设单产线节拍等各项参数不变,由于钠电池能量密度降低约15%~20%,单GWh可能会相应提升15%~20%。 3.锂电→钠电→固态,化成分容与干燥或为持续通胀的方向 同时,固态电池硫化物对环境含水量要求更高,锂电产线环境控制设备需求有望持续增长。化成分容或为通胀最大的方
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2026-05-31 16:16:31
❗️【天风电新&汽车】BE印度供应商大会速递-0530
❗️【天风电新&汽车】BE印度供应商大会速递-0530 昨天BE的大会:BE预计#2026出货量+增233%,2027年再+133%。 我们换算成对供应商采购: 我们换算成对供应商采购: ❗️2025年1GW、2026年3.3GW、2027年7.6GW,超此前我们预期的1、3、6GW。 重点推荐标的:【潍柴动力、春晖、京泉华】 1)SOFC电堆&系统【非BE供应链】:潍柴动力(Ceres Power技术授权)、三环集团; 2)涨价品种:振华股份(铬盐、金属铬价格弹性); 3)通胀的零部件:春晖智
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【美股电影院线公司AMC反弹|将在美国境内影院直播世界杯|华鑫传媒】
【美股电影院线公司AMC反弹|将在美国境内影院直播世界杯|华鑫传媒】 事件:2026年5月,AMC院线与Telemundo达成协议,将在美国境内的影院直播2026年国际足联世界杯(FIFA World Cup)的比赛 1、小红书拥抱2026年世界杯 关注赛事经济外溢。小红书在 2026 年 4 月获界面新闻新一轮战略投资后的估值达500亿美元,小红书正式成为 2026 年美加墨世界杯持权转播商、 中央广播电视总台顶级赛事直播战略合作伙伴,双方将打通专业赛事传播与生活化内容创作的双向链路。 2、2
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2026-05-31 16:12:41
【国盛能源电力】5月29日#算电协同
【国盛能源电力】5月29日#算电协同 行业层面 1、5月29日,国家能源局方面表示,2025年,我国已建成42个万卡级智算集群,全国算力中心总用电量达1700亿千瓦时,占全社会用电量的1.6%。预计“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上,到2030年预计达8000亿千瓦时,占全社会用电量6%左右。 公司方面 #珈伟新能、晋控电力、华能国际、江苏国信、深南电A、粤电力A、华电能源、广安爱众、华能蒙电涨停,南网储能上涨9.23%。 #南网储能上涨:5月28日上午,南网储能公司肇庆浪
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2026-05-29 15:36:48
【国泰海通】白酒板块更新
【国泰海通】白酒板块更新 今日白酒大涨,率先完成出清的地产白酒、二线次高端领涨,我们认为折射出市场极致分化背景下,资金高切低、轮动明显加速,低位顺周期与消费或成为承接方向。往后看,白酒板块仍有多重催化蓄势待发,基本面与资金面有望形成共振。 其一,基本面底部愈发清晰。从历史规律看,3—5月作为传统淡季,白酒价格普遍承压,但今年春节至今高端白酒线上&线下价格总体企稳,韧性已现。叠加6月起行业进入低基数区间,动销增速有望迎来边际改善。 其二,资金面利空接近落地,压制力度趋于减弱,板块估值修复空间逐步打
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迎驾贡酒
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今世缘
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2026-05-29 15:33:12
观点更新:风格切换的反弹行情,仍以alpha性个股为主【东北零售】
观点更新:风格切换的反弹行情,仍以alpha性个股为主【东北零售】 整体观点:近期消费的“谈资”较多,譬如消费jjjl/yjy离任、dyp举牌pp等,但本质上是筹码结构的充分出清,目前仅剩下少量消费赛道基,从本周二开始部分资金从科技切换到消费(步步高三连板),目前从中观层面及微观层面的持续性仍待观察 中观-基本面:1)地产的淡季不淡,叠加城市更新各类规划会议预期;2)AI牛市带来的财富效应,上海豪宅交易活跃,高端消费提振预期;3)即将到来的中高考结束、端午节、暑期等旅游旺季 零售板块:中免涨停带
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【申万机械】机床行业深度:高景气赛道+顺周期复苏,看好机床板块业绩向上
【申万机械】机床行业深度:高景气赛道+顺周期复苏,看好机床板块业绩向上 #机床行业周期拐点确立,2026 年需求有望迎全面复苏。2026Q1 我国数控金切机床市场规模、销量均实现双位数增长,汽车、电子、航空航天、通用机械等下游行业需求全面回暖。同时,上游核心零部件交期大幅拉长,印证机床需求高景气。业绩端来看,26Q1机床行业上市公司业绩增速普遍转正 #液冷、3C等高景气赛道贡献重要增量。AI算力建设带动液冷服务器需求高增,冷板、UQD 接头、分水器等精密结构件,拉动钻攻机、立加、走心机、车铣复合
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津上机床中国
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【PCB材料设备】材料端供需缺口愈演愈烈,扩产带来国产设备铲子股机遇【东吴机械】
【PCB材料设备】材料端供需缺口愈演愈烈,扩产带来国产设备铲子股机遇【东吴机械】 AI拉动PCB扩产,上游原材料缺口紧张 25年起,PCB行业产能日益趋紧,主流厂商加速扩产,资本开支端反应明显,2025年9家头部PCB企业资本开支达267亿元,同比+111%,2026Q1资本开支达125亿元,同比增速达到182%,仍在加速。在PCB中,铜箔、电子布和树脂三种材料共同构成了PCB物理基础。①铜箔 :铜箔是PCB上的导电层,是负责导电的 “公路网” 。②电子布:电子布由极细的玻璃纤维编织而成,主要为
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2026-05-29 08:54:27
【HF】创新药行情点评
【HF】创新药行情点评:昨日创新药大跌,实际无任何基本面利空,政策支持+估值底部+出海高景气+业绩拐点,不惧黎明前的黑暗,坚定看好‼️ 🔴板块利好不断,持续兑现:1️⃣今日信达与辉瑞宣布达成总额105亿美金合作(6.5亿美金首付),含全球共同开发/商业化的4个项目,标志信达的全球战略更进一步。2️⃣昨日网传中国核心技术BD出海限制的谣言今日已经不攻自破,实际上产业多家公司均表示创新药的管线授权不受影响。3️⃣近期恒瑞与BMS潜在总额152亿美元战略合作,映恩生物DB‑1311行权,都是产品力与
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2026-05-29 08:52:35
【ZTDZ】:发布首款QLCUFS方案,抓住缺货窗口期导入高端嵌入式市场
【ZTDZ】:发布首款QLCUFS方案,抓住缺货窗口期导入高端嵌入式市场 推出首款基于QLCNAND的UFS嵌入式存储方案并已开始量产! 1)产品布局:主要基于UFS2.2标准,率先覆盖128/256/512GB等主流容量,同步布局1TB容量,聚焦手机、平板等场景。 2)产品优势:相同UFS平台条件较TLC实现更高bit密度;通过固件定制与介质优化提升稳定性、颗粒耐久性等,性能比肩TLCUFS2.2;有效提升存储资源使用效率,对比相同容量TLC产品具备更优成本结构。 嵌入式UFS市场此前由原厂垄
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