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2026-05-27 16:33:16
【GXHG】CCL材料体系升级:英伟达VR服务器框架对于CCL-PCB价值量显著增加
【GXHG】【M9-M10 CCL材料体系升级】英伟达Vera Rubin服务器框架对于M8-M9 CCL-PCB价值量显著增加,未来Rubin Ultra有望升级至M10材料体系,关注上游材料的需求暴增与产品迭代升级 【特种树脂】降低介电损耗Df因素,M9 CH树脂用量显著增加,同时M8 PPO树脂受益于PCB层数用量增长【东材科技】【圣泉集团】,高度关注M10 PTFE树脂首次混压应用拓展【东岳集团】【昊华科技】【沃特股份】 【电子布】M9材料对应low-DK low-DF及low-CTE及
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2026-05-27 16:31:23
【长江机械】英特尔计划打造玻璃基板量产基地,TGV再迎催化
【长江机械】英特尔计划打造玻璃基板量产基地,TGV再迎催化 据外媒报道,英特尔计划推进改造新墨西哥州里奥兰乔工厂,打造成为全球首个玻璃基板量产基地。 叠加此前华为发布韬定律利好先进封装,京东方与康宁展开玻璃基封装载板合作,及三星、台积电和其他厂商进展,今年以来,玻璃基板封装催化不断。 2、TGV玻璃基板产业链中,激光钻孔、电镀、检测、曝光等核心设备环节,有望成为国产厂商率先突破、验证订单快速释放的关键节点。 #核心推荐: 激光钻孔帝尔激光,TGV产业化趋势在国内同样取得进展,帝尔激光跟国内的厂
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2026-05-26 00:11:20
【TFJX】光模块测试持续发酵
【TFJX】光模块测试持续发酵:是德科技Q2业绩超预期&季报解读;旭创提高光模块出货预期;国产厂商有望复刻 PCB 设备公司成长路径! 是德科技公布26年二季报,实现收入17.2亿美元,同比+31.47%,环比+7.31%;实现净利润3.49亿美元,同比+35.8%,环比+24.2%。其中二季度订单增速56%,订单量超20亿美元。其中,通信解决方案增速远高于平均增速。其主要推动力为下游厂商测试投入更多以减少后端故障率、800~1.6T~3.2T产品升级、硅光芯片发展及CPO持续增长。此外,中际旭
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华盛昌
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联讯仪器
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优利德
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2026-05-25 21:52:41
浙商机械【AIDC设备】康明斯投资者交流日:数据中心需求超预期,追加4.5亿美元再扩产
浙商机械【AIDC设备】康明斯投资者交流日:数据中心需求超预期,追加4.5亿美元再扩产;研发4MW燃发拓展主电市场 #AI需求超预期,上调收入指引。 206Q1营收84亿美元,净利润为6.54亿美元,上调2026年收入指引至364亿至374亿美元,同比增长8%至11%,主要得益于数据中心发电等关键市场需求超预期。 #追加投资4.5亿美元扩产20GW发电设备产能。 2022年-2025年,公司新增9GW大缸径发动机和发电机组产能至35GW,本次再追加投资4.5亿美元扩产20GW,预计到2030年总
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2026-05-25 16:09:00
【东北汽车重要观点汇报】-0525
【东北汽车重要观点汇报】-0525 碳化硅产业专家核心观点汇报,核心结论:随着AI服务器GPU功率大幅提升,供电开始全面向800V切换,碳化硅需求已经开始大幅提升,供不应求下器件已经率先涨价。近期龙头企业英飞凌将再次提价,随着未来进一步向固态变压器SST切换,碳化硅需求会进一步大幅拉升。英飞凌占据AI服务器领域大部分碳化硅器件的份额,关注相关标的—器件厂商-国产替代【斯达半导】;衬底—【天岳先进】 PS今晚19:00 mlcc专家小范围会议,欢迎外呼~(新能车+AI服务器驱动下,mlcc全面进入
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2026-05-25 15:49:43
【中信新材料】重点公司更新20260517
【中信新材料】重点公司更新20260517 行业方面:1)5月17日,长鑫更新招股说明书,预计26H1营业收入1100-1200亿元,同比+612.53%至677.31%;净利润660-750亿元,归母净利润500-570亿元;2)5月15号铠侠业绩公布,Q4营收环比激增85%,营业利润更是环比增长超3倍,核心驱动力在于NAND平均售价环比翻倍以上,强力印证了AI推理需求引爆的NAND超级周期;3)5月15日,中微公司将全年意向订单增速预期从约30%大幅上修至超过50%,这印证了国内存储与逻辑晶
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2026-05-25 15:46:05
【东吴电子】韬定律:告别尺寸竞赛,开启半导体全栈时延优化新周期
【东吴电子】韬定律:告别尺寸竞赛,开启半导体全栈时延优化新周期 #韬定律是什么? τ缩放是以晶体管、电路、芯片、系统四层延时(时间常数τ)为统一优化指标,全栈压缩时延。它不靠先进光刻机,而是通过3D堆叠、架构与互联优化实现半导体性能能效持续提升的全新技术路线。 #韬定律的意义: 1. 底层迭代指标革新:终结摩尔定律 “缩小晶体管尺寸” 的传统路线,提出时间缩放理论,以全链路《延时》为统一优化指标,实现晶体管 - 电路 - 芯片 - 系统全栈协同迭代,打破各环节独立优化的壁垒。 2. 芯片端弯道超
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【长江军工】AI浪潮下全球连接器格局出现50年以来巨变,看好国产算力爆发利好
【深度推荐09】AI浪潮下全球连接器格局出现50年以来巨变,看好国产算力爆发利好#中航光电+航天电器 -【长江军工】 ‼️看好【中航光电+航天电器】绑定国产算力充分受益,目前正常测试中,#6月份为关键节点! 2025年AI牵引全球连接器格局巨变。泰科电子从1980年至2024年依托在汽车领域的卡位,保持全球连接器第一格局44年,而2025年,AI基建对连接器需求爆发,安费诺依托前瞻布局,收入同比增长#52%至231亿美金,一举反超泰科成为全球第一且与泰科拉开接近60亿美金收入差距。 国产算力以
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【银河电新】最新钠电深度解读
【银河电新】最新钠电深度解读 龙头引领,26年有望迎来产业奇点。当前时点与历史的最不同在于宁德26Q4量产预期,龙头引领将对整个产业链形成明确的拉动效应。我们认为,动力、储能、两轮车将成为重点放量的领域,其中动力是最关键的启动信号。我们测算给出市场空间预测的锚为27年90GWh,30年640GWh,较25年10GWh出货翻数倍空间。 锂铜成本优势显著,规模化降本是关键。26年以来包括锂在内多种金属价格持续走高,钠电从逻辑上具备替代条件。当前主要因规模效应不足钠离子电池成本(0.41元/Wh以上)
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2026-05-25 14:10:05
华为正式发表韬定律,重视先进封装设备【中信建投机械】
华为正式发表韬定律,重视先进封装设备【中信建投机械】 # 事件: 华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波在题为《半导体新路径探索与实践》的主旨演讲中,正式发表“韬(τ)定律”。 “韬定律”提出以“时间缩微”替代“几何缩微”,以系统性降低时间常数(韬τ)为目标,通过逻辑折叠等创新技术,持续压缩信号传播时延,不断提升晶体管密度,实现半导体与电子系统的持续演进。 韬定律”构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。# 预计到2031年,基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同
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华海清科
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🌹【中金半导体】周观点20260525: 国产先进制程产能扩张迎来关键期
🌹【中金半导体】周观点20260525: 国产先进制程产能扩张迎来关键期 1)国产先进制程晶圆厂扩产加速,关注低位晶圆厂投资机会【中芯国际AH】【华虹半导体AH】。 2)【国产算力芯片2Q26放量,27年翻倍以上增长预期】其中昇腾链首推【杰华特】【伟测科技】【XQWZ】;国产模型推理需求爆发,H200供应有限/价格持续上涨,重点关注【天数】【壁仞】【HWJ】【HGXX】【芯原】【翱捷】。配套来看,AI计算/连接电源芯片需求大幅增长,关注【芯联集成】【英诺赛科】【SBGF】。 3)半导体设备/材
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杰华特
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2026-05-25 10:35:29
【ZJ】260521机器人板块:成长风格持续扩散的受益者
【ZJ】260521机器人板块:成长风格持续扩散的受益者 延续上周观点,市场主线及大盘高位震荡,资金有望高切低向成长方向持续扩散,机器人板块有望接力迎接主升(类似去年8-9月开始),此外商业航天(SPX上市催化)、液冷、半导体零件等交叉方向也有望持续强势。 国产与海外催化并行: 1)国产方面,国内多家机器人本体(宇树、云深处、乐聚)以及核心零部件(灵心巧手)等IPO进展加速;央视财经报告2026年国内人形出货量有望攀升至6.25万台(vs 25年1.8万台)。 2)T链方面,8月量产预期不变,相
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2026-05-25 10:29:14
【长江电子】模拟行业第七call:#重视AI产业趋势下、布局数据中心业务的模拟公司
【长江电子】模拟行业第七call:#重视AI产业趋势下、布局数据中心业务的模拟公司 #TI二季度指引超预期、数据中心高速增长 TI一季度数据中心业务同比增长90%、环比增长25%+,工业同比+30%、环比增长超20%;数据中心业务强劲增长;并上修二季度收入指引至50-54亿美元。 #国产化加速持续推进中、A股模拟公司收入有望持续兑现 2025年以来,工业、汽车等诸多低国产化率水平的下游客户正在加速做国产化导入,我们预计,伴随着产品在下游客户的持续导入放量,板块有望迎来收入及业绩的兑现期。预计26
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2026-05-25 09:46:01
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件
【浙商计算机】软件反弹推荐优先关注工业软件 工业软件——布局AI的下一站——物理AI!在北京车展已经明显感受到,物理AI、世界模型、空间智能成为车展隐形主线 我们在二季度策略中提到:模型迅速迭代,模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场,但其中壁垒最高的场景之一为工业软件场景。 ----工业场景贯穿了现实和虚拟世界,工业系统中采集的不可复制的工业数据资产是深厚的护城河。工业AI需要云-边-端全域协同的算力网络。工业场景对安全的要求更高,通用大模型的黑盒特性难以满足安全合规要求。 物理 AI
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华大九天
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2026-05-25 09:12:07
【中信证券新材料】玻璃基板产业化临近,关注核心受益材料
【中信证券新材料】玻璃基板产业化临近,关注核心受益材料 1⃣玻璃基板凭借超大尺寸、高布线密度、低翘曲、低损耗等优势,有望在CoWoS封装中的“W”和“S”替代传统硅中介层/ABF载板,随着英特尔玻璃基板技术原型亮相、京东方和康宁合作等事件催化,市场对玻璃基板的关注度火速提升。展望后续,台积电CoPoS试点生产线预计今年6月完工,三星、SKC的客户验证有望突破,行业催化不断,玻璃基板产业化临近。 2⃣玻璃基板的核心难点在于TGV,我们看好相关设备和材料厂商,推荐天承科技(联系俞腾交流)、艾森股份、
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