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2026-05-20 14:53:04
【未知来源】MLCC行业点评:AI算力引爆需求,开启涨价周期
MLCC行业点评:AI算力引爆需求,开启涨价周期 #需求端# AI服务器GPU功耗与频率提升,直接拉动MLCC用量增长。据Trendforce预测,2026年全球通用服务器出货约1500万台,AI服务器约350万台。通用服务器主板的MLCC用量约1800~2500颗(取中值2150计算),AI服务器的MLCC用量高达约2.8万颗,2026年仅服务器领域MLCC用量将达1302.5亿颗,按MLCC单价0.25元/颗测算,市场规模约为325.6亿元。 #供给端# 本轮周期的核心逻辑在于:高容MLCC
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2026-05-20 14:36:33
【国泰海通基础化工团队】元力股份:超级电容炭已达产稳定销售,AI算力发展扩大超级电容炭
【国泰海通基础化工团队】元力股份:超级电容炭已达产稳定销售,AI算力发展扩大超级电容炭的需求 根据元力股份2025年业绩说明会投资者活动记录表,公司自主开发的碳化法白炭黑生产技术,是公司“竹木碳硅”循环经济的重要组成,将多项资源循环利用和节能环保技术相结合,为市场提供绿色、低碳、高质量的白炭黑产品。2025年新能源碳材料业务占营业总收入的5%左右,2026 年将保持较快增长速度。公司2025年利润下滑,主要受2024年出售子公司及2025 年硅化物业务毛利率下降影响。预计2026年硅化物的毛利率
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法拉电子
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2026-05-20 14:24:50
【中信计算机】算力租赁:Token工厂推动价值重估
【中信计算机】算力租赁:Token工厂推动价值重估 Token工厂陆续落地,Token服务走向标准化: ——弘信电子:旗下燧弘华创的Token工厂全球总部正式落户无锡高新区,首批将部署4台华为昇腾384超节点服务器; ——润建股份:加快探索“Token 工厂”产业新范式,与zj签约Token工厂; ——超讯通信:与南一智能签署《人工智能业务联合运营合作协议》,双方将联合共建Token工厂。 三大运营商推出Token套餐,标准化Token运营走向千家万户: ——中国移动:4月21日推出面向个人用户
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2026-05-20 14:22:52
【中信电子】MLCC:AI服务器驱动量价齐升,涨价周期已至
【中信电子】MLCC:AI服务器驱动量价齐升,涨价周期已至 #AI服务器驱动MLCC量价齐升。MLCC覆盖AI服务器一到三级电源全链路,我们测算2030年服务器MLCC出货量有望达4000+亿颗,2026-2030年CAGR约40%,占全球出货量5-10%、#占市场规模20-30%。 #涨价周期已至。村田预计2026年电容ASP同比+5%至+10%,服务器相关销售同比+85%至+90%,产能利用率已达90-95%;三星电机预计AI服务器强需求致供应紧张,混合ASP随高端产品组合改善而提升,战略性
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2026-05-20 14:13:51
国金电子【半导体材料观点更新】
【半导体材料观点更新】国金电子 💡硅片: ✨全球周期刚开始。量处于去库存时期、Capex支出约为22年巅峰30-40%。12英寸与AI相关的需求较强(约占比20%)。价目前涨幅在10%左右,从过往周期的经验来看会有2年涨价期,因此对27年量价展望均较为积极。 ✨国内周期:量在价先。26年12寸硅片销量预计增长50%~100%,在半导体材料领域需求增速最高;价格展望预计在10~15%;主要受到AI需求、国产化率提升、海外需求溢出等因素拉动。 ✨空间角度建议关注#沪硅股份,公司擅长先进逻辑,是目前
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2026-05-20 14:09:59
【方正汽车】4月汽车出口与销量点评:出口韧性延续,车企环比分化显现
【方正汽车】4月汽车出口与销量点评:出口韧性延续,车企环比分化显现 📈总量:出口延续高位,内销环比承压。 4月行业呈现“出口继续上行、总销量环比回落”的结构性特征。4月汽车销量252.6万辆,同比-2.5%、环比-12.9%,其中国内销量162.5万辆,环比-19.7%;同期汽车出口90.1万辆,同比+74.4%、环比+3.0%。从节奏看,3月春节后修复带动销量与出口同步走高,4月总销量在高基数后回落,但出口仍保持环比增长,海外需求继续对行业形成托底。 📈强势车企:奇瑞汽车、比亚迪、上汽集团
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【方正汽车】4月汽车出口与销量点评:出口韧性延续,车企环比分化显现
【方正汽车】4月汽车出口与销量点评:出口韧性延续,车企环比分化显现 📈总量:出口延续高位,内销环比承压。 4月行业呈现“出口继续上行、总销量环比回落”的结构性特征。4月汽车销量252.6万辆,同比-2.5%、环比-12.9%,其中国内销量162.5万辆,环比-19.7%;同期汽车出口90.1万辆,同比+74.4%、环比+3.0%。从节奏看,3月春节后修复带动销量与出口同步走高,4月总销量在高基数后回落,但出口仍保持环比增长,海外需求继续对行业形成托底。 📈强势车企:奇瑞汽车、比亚迪、上汽集团
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【长江电新】金博股份AIN更新:产能投放在即,打破卡脖子环节
【长江电新】金博股份AIN更新:产能投放在即,打破卡脖子环节 1、公司将于2026年6月份建成年产500吨高导热氮化铝粉体的示范生产线。 2、氮化铝(AIN)陶瓷因卓越的高导热、低热膨胀、高绝缘及优良的力学性能,是解决大功率半导体器件、先进封装、高密度集成系统散热瓶颈的核心材料。 3、高品质AIN粉体的制备技术被国外垄断,是我国高端制造业发展的“卡脖子”环节。“十五五”规划中明确将先进材料列为关键核心技术攻关的六大领域之一,要求加强基础研究和原始创新。 4、围绕高导热氮化铝材料的关键性能指标,金
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【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:H2有望迎来较多积极催化,建议重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:H2有望迎来较多积极催化,建议重视底部价值 #HNB新客户新产品有望落地。26年战略中公司明确了HNB多客户多产品策略,除跟踪Hilo在核心市场份额爬坡外,建议关注新合作机遇。25年英美烟草、韩烟、日烟HNB烟支销量分别达200、148、113亿支,且韩烟、日烟均在加大本土以外的国际市场开拓,若有新合作落地预计带来不俗增量。 #FDA水果味首批、核心客户高份额。5月FDA首批了Glas旗下四款调味电子烟产品,因带蓝牙验证年龄功能,是继上次FDA批准薄荷醇口味产品后的
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【未知来源】5月20日:长江存储、token经济、乐聚智能IPO、光纤等概念股梳理
5月20日:长江存储、token经济、乐聚智能IPO、光纤等概念股梳理 一、昨夜发酵消息精选。 1、长江存储概念:据证监会官网,长江存储控股股份有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告,正式启动IPO辅导,辅导券商为中信证券和中信建投!市场预计,长存上市后,市值至少将达到5000亿至8000亿元,甚至突破万亿。 概念股:养元饮品,万润科技,市北高新,祥龙电业,新莱应材,雅克科技,华特气体,中船特气,深科技,太极实业,中微公司,北方华创,拓荆科技,江波龙,佰维存储,安集科技,沪硅产业,长电科
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新特电气
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2026-05-20 13:16:31
【国投机械】欧科亿持续推荐
【国投机械】欧科亿持续推荐 1、最近市场关于公司未来产业布局讨论较多,参考同行公司,这也是公司发展过程中顺其自然的过程,沟通来看,#公司各项事情将按计划逐步推进。在大产业趋势下,沿着正确方向行进的公司都会有不错收获,还是保持战略定力和平常心! 2、#量价继续齐升、26Q2业绩环比向上确定性强。近期市场担心钨价影响,目前看还远未到公司成本价。价格方面,一季度涨价幅度更大、节奏更快,1、2月份公司刀片累计同比涨幅60%+,3月份继续提价(同比翻倍),2季度出货将反应一季度的价格。销量方面,除了行业进
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2026-05-20 11:18:29
【未知来源】中策橡胶公司亮点:未来2年海外产能投放集中,问界等高端国内新能源配套
【中策橡胶】公司亮点:未来2年海外产能投放集中,问界等高端国内新能源配套,行业压力测试下保持利润高增长。 1、#东南亚工厂26-28年集中投放,带来年化8-10%收入利润增长。泰国半钢26年增加600-700万条,27年规划的1200万条投放;印尼全钢400万条规划,26预计300万条,27年满产,半钢规划1000万条,26年500万条,27年满产。墨西哥拥有土地仍待观察,北非等地区已完成充分考察。预计26-27年利润增速均在8%左右。 2、#问界M6主胎供应,后续和国内头部新能高端品牌持续合作
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2026-05-20 11:03:46
【国海计算机】芯原股份(688521)深度:半导体IP与芯片定制龙
【国海计算机】芯原股份(688521)深度:半导体IP与芯片定制龙头,受益云/端双侧AI ASIC浪潮 #公司概况:国内半导体IP龙头 公司是国内半导体IP与芯片定制龙头。1)半导体IP:公司已形成六类处理器及1700+数模混合和射频IP产品矩阵;2)一站式芯片定制:定制化芯片设计+芯片量产服务,2025年,知识产权授权、特许权使用费、芯片设计、芯片量产业务分别实现收入6.71亿元、1.11亿元、8.77亿元、14.90亿元,同比+6.07%、+7.57%、+20.94%、+73.98%。 #半
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2026-05-20 10:56:06
【长江建筑|张弛团队】中材国际调研要点
【长江建筑|张弛团队】中材国际调研要点 中材国际作为全球建材工程与装备龙头,已形成“工程服务+高端装备+矿山运维”三大主业协同格局。装备板块覆盖环保技术及装备、输送设备、钢构业务、耐磨材料、自动化与电气控制等细分领域,具备从研发设计到制造运维的一体化能力。矿山板块通过2021年并入的中材矿山实现战略补强,该公司拥有68年历史、年采剥总量超10亿吨、总资产约100亿美元,下辖矿山研究院及南京、兖州、天津、西安等专业子公司,是全球建材领域最大的采矿服务商之一。 矿山板块正成为公司核心增长极。2025
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2026-05-20 10:42:48
【未知来源】建材建筑板块观点:推荐优质玻纤洁净室、出海建材建筑、消费建材等标的。
建材建筑板块观点:推荐优质玻纤洁净室、出海建材建筑、消费建材等标的。 自上而下标的推荐排序:【中国建材/中国巨石/长海股份/亚翔集成/圣晖集成】(国内外洁净室、电子布需求高增长,粗纱涨价)、【华新建材/科达制造/精工钢构/江河集团】(海外建材建筑需求高景气)、【三棵树/北新建材/东方雨虹/科顺股份】(消费建材涨价陆续落地,地产、基建需求改善)。 自下而上标的推荐排序:【利柏特】(核电模块化订单持续释放)、【坤彩科技】(钛白粉业务放量)、【广信材料】(首创屏蔽法开拓海洋工程涂料业务,订单落地在即)
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