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2026-06-21 16:37:51
【财通电力公用】节能改造政策加码,5月电力供需高景气
【财通电力公用】节能改造政策加码,5月电力供需高景气 #本周环保板块微涨,其余板块有所回调 6月15日-6月18日,电力、环保、燃气、水务板块分别下跌4.56%、上涨0.77%、下跌2.90%、下跌0.82%,同期沪深300指数上涨3.44%。 #工业节能拓增量,火电绿电迎重塑 《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》明确9大行业改造目标与任务。环保端对余热回收等提硬性要求,利好工业环保龙头订单增量;煤电端强化深调强约束,短期虽增资本开支,但行业盈利确定性与抗周期属性增强;绿电端通过“
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中国核电
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2026-06-21 16:34:20
【东方通信-半导体】6.21周观点:模型不停,硬件不止
【东方通信-半导体】6.21周观点:模型不停,硬件不止 1、Fable 5/ Mythos 5延续scaling law。Mythos 5的总参数规模走向10T,相比Opus 4.8(1-2T)提升约5倍;并采用大MOE架构,专家数量到约256个,推理激活参数约500B-1T,使其在长程任务、Agent、科学任务等能力大幅提升。Anthropic与Amazon在2026年4月公告称,已使用超过100万颗Trainium2芯片训练和服务Claude,并通过Amazon合作获得最高5GW级别的未来算
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寒武纪
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中际旭创
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2026-06-21 16:22:38
🥇天风通信 | 周观点:长情核心推荐目标持续得到市场验证
🥇天风通信 | 周观点:长情核心推荐目标持续得到市场验证,#AI算力戴维斯双击关键阶段再次关键发声! 1、#光模块/NPO/CPO/光芯片:算力无疆、光联不止。25年初开始我们就淡化龙头的光模块标签、不断强化AI光互联的全球龙头地位和持续进化(都已持续验证)。展望未来: 1)推理tokens持续高增,800G和1.6T需求将持续上修; 2)scale-up释放光互联增量需求的初期阶段,未来放量将有望持续超预期; 3)光互联新技术、新产品迭代有望持续加速释放需求(NPO、CPO、2.4T、3.2
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共达电声
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国机精工
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华懋科技
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2026-06-21 16:21:31
【中泰电子|存储】利基存储涨价带来业绩强确定性,持续重点关注低估值的存储设计公司!
【中泰电子|存储】利基存储涨价带来业绩强确定性,持续重点关注低估值的存储设计公司! 业绩确定性强:利基存储Q1-Q2涨价持续超预期,预期Q3利基存储供给仍紧张,涨价有望继续超预期,国内存储设计公司利润或进一步增厚! 估值仍便宜:存储代表设计公司今年20倍PE左右,估值仍为最低方向,持续坚定看好! 强催化:长鑫上市在即,6.12日证监会已同意长鑫IPO注册,有望持续带动存储板块情绪! 建议关注存储设计类:兆易创新、北京君正、普冉股份、国科微、联芸科技、澜起科技、聚辰股份、东芯股份、恒烁股份等。 风
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兆易创新
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2026-06-21 12:29:25
【中金传媒】周报:游戏5月数据亮眼,端午档电影票房或同比下降
【中金传媒】周报:游戏5月数据亮眼,端午档电影票房或同比下降 本周(6/15-6/20):A股申万传媒指数跌0.51%/沪深300涨3.44%/上证指数涨1.46%/创业板指数涨11.02%;海外恒生指数跌3.21%/恒生科技指数跌2.14%/纳斯达克指数涨2.43%。 ☀️评论 持续关注暑期催化和AI商业化进展。本周传媒A股和港股仍有回调。我们认为当前市场风格指向下,传媒板块整体呈现阶段性低配和个股轮动,行业估值处于底部区间,而基本面维度AI多模态应用与全行业提效仍在渗透式发展,商业模式优和技
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三七互娱
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【中泰电子】存储+先进大扩产趋势浩浩汤汤,重视设备板块历史性机遇!
【中泰电子】存储+先进大扩产趋势浩浩汤汤,重视设备板块历史性机遇! #国内两存扩产超预期、先进制程扩产超预期的概率大,建议重视! 三重逻辑共振,三大下游拐点重叠 #第一重逻辑;存储大涨价,全球大缺货,国内两存抓住窗口期积极扩产抢占市场,推动国产化率快速提升。 #第二重逻辑:先进制程必将大扩产,解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。 #第三重逻辑:国内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业,逻辑晶圆厂体量持续壮大。 三大下游拐点:国产线良率改善拐点+明年
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微导纳米
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波长光电
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富创精密
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【天风能源】煤炭周观点(20260621)
【天风能源】煤炭周观点(20260621) 【动力煤:需求旺季、印尼扰动持续、产地扰动共同驱动煤价大涨】 1)电厂日耗环比持续回升,迎峰度夏旺季效应逐步兑现。国家气候中心6月11日正式确认厄尔尼诺已形成,预计2026-2027年冬季达峰,夏季高温天气预期进一步强化电力耗煤负荷。展望后续,电厂仍有一定补库空间,而且进口煤目前扔到挂,北港国内煤的采购需求仍将强于以往。 2)供给端,陕西省发改委6月8日印发迎峰度夏能源保供通知,要求煤企严守安全底线、合规释放先进产能,全力稳产增产。但整体保供政策对煤价
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2026-06-21 00:39:43
【HYDZ】八部门力推“AI+消费”,端侧AI打通最后一公里
【HYDZ】八部门力推“AI+消费”,端侧AI打通最后一公里 事件:八部门发布“AI+消费”17条意见,供需两侧同时发力。 6月18日,商务部等八部门联合印发《关于加快“人工智能 消费”发展的实施意见》,文件明确提出扩大智能终端供给、推动消费电子产品从功能型向智能型转变、打造“人车家”全场景联动生态。 全文链接:知识星球-安全中心 打通了端侧AI的商业化的“最后一公里”。 过去段侧Ai长期的结构性痛点就是“有产品无市场、有需求无供”。因此消费者无法感知到AI换机浪潮,厂商也不敢为AI产品大规模备
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2026-06-21 00:37:03
【财通建筑建材】建筑建材周观点
【财通建筑建材】建筑建材周观点 【财通建筑建材】建材周观点0620:继续看好建材科技股,消费建材中长期布局价值值得关注 核心观点:上周沪深300涨3.44%,建材指数涨12.04%,电子布和玻璃基板前三天加速上行,周三晚板块内公司密集发布异动公告,玻璃基板周四有所回落,但中报业绩确定性较强的电子布龙头股价仍较为坚挺。我们认为后续电子布和玻璃基板仍值得重点关注,其中电子布主要受益于产业链持续涨价和中报潜在高增,玻璃公司虽然中报业绩偏弱,但玻璃基板预计后续事件催化仍然较多。此外,部分科技外溢品种,同
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【东吴计算机】中国收紧铟出口审查:AI算力又一块拼图被捏住
【东吴计算机】中国收紧铟出口审查:AI算力又一块拼图被捏住 路透社6月19日独家报道,中国海关正加强对铟出口的审查力度。今年首次出现欧洲买家被要求披露终端用户信息及所在地的情况,北美买家的审批时间从当日办结延长至数天。尽管金属铟尚未被正式列入出口管制清单,但多位买家向路透社表示担忧,认为这是"出口限制或彻底禁令的前兆"。 1️⃣中国生产全球近70%的铟,7N高纯铟提纯产能100%在国内。 铟是锌冶炼副产品,无独立矿产,全球原生铟年产量约880吨,中国610吨(USGS)。海外无规模化替代产能,再
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【财通建筑建材】建材周观点0620:继续看好建材科技股,消费建材中长期布局价值值得关注
【财通建筑建材】建材周观点0620:继续看好建材科技股,消费建材中长期布局价值值得关注 核心观点:上周沪深300涨3.44%,建材指数涨12.04%,电子布和玻璃基板前三天加速上行,周三晚板块内公司密集发布异动公告,玻璃基板周四有所回落,但中报业绩确定性较强的电子布龙头股价仍较为坚挺。我们认为后续电子布和玻璃基板仍值得重点关注,其中电子布主要受益于产业链持续涨价和中报潜在高增,玻璃公司虽然中报业绩偏弱,但玻璃基板预计后续事件催化仍然较多。此外,部分科技外溢品种,同样值得关注。近期传统地产链品种表
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【每日一图0618】燃气轮机:应流续签贝克休斯五年协议,轻燃叶片放量确定性提升【东吴机械】
【每日一图0618】燃气轮机:应流续签贝克休斯五年协议,轻燃叶片放量确定性提升【东吴机械】 👉2026/6/15,应流股份与贝克休斯续签燃机核心部件战略供货协议,并从单一铸件厂商向铸造+加工+涂层一体化成品交付商升级。公司于2015年进入贝克休斯全球供应链,在透平叶片中的交付量、份额均持续提升,本次续约将进一步锁定未来五年电源侧需求。当前AIDC供电侧更看重可交付、可投运的真实发电能力,而续约中包含的NovaLT16等轻燃具备部署灵活、上线速度快等特点,更契合数据中心桥接电源和分布式供电需求。
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❗MLCC为首电子元器件涨价大周期,分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 【天风计算机】
❗MLCC为首电子元器件涨价大周期,分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 【天风计算机】 相关标的: 1)B2B平台现货贸易商:# 云汉芯城 2)分销:深圳华强、法本电子(法本信息同一实控人)、雅创电子、商络电子 # 涨价周期:日韩MLCC原厂高容产品逐步提价,渠道库存触底 1、供给侧:全球MLCC原厂自2026年初起密集涨价,供给侧结构性收缩。 村田、三星、太阳等全球MLCC原厂自26年初起已密集涨价。根据经济观察报,渠道库存约1.7个月,终端客户库存仅2-3周,处于补库拐点。高端产能被AI需
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【东吴计算机】国产算力发生了哪些变化-0618
【东吴计算机】国产算力发生了哪些变化-0618 从上周开始,我们持续强call国产算力。除了因为国产算力趋势毋庸置疑,也因为产业实际发生了重大变化。 1国产算力供不应求,头部厂商已有涨价趋势,且我们认为涨价趋势将持续 2国产芯片厂收入利润持续增长 3今年下半年,头部几家的新产品即将回片出货,性能提升一大截 4互联网大厂加量采购国产卡 #还是一直看好的标的「海光信息、寒武纪、禾盛新材、恒铭达(昇腾重点标的)、中科曙光、沐曦股份」 【东吴计算机】国产算力发生了哪些变化-0618 从上周开始,我们持续
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【国金电新】VC成为旺季第一个涨价品种
【国金电新】VC成为旺季第一个涨价品种 VC价格最新14.5万/吨、较上周+5K/吨、重回提价周期。 #VC整体受益储能的α、供需结构优异。VC在储能电池添加比例高于动力,H2尤其大规格尺寸储能释放后添加比例进一步提高,有明确的储能α,Q3扩产幅度仍有限,我们预计VC仍是典型的旺季提价品种。 6.14的进门财经每周汇已做前瞻提示,欢迎联系。核心标的华盛锂电、海科新源、富祥药业、孚日股份、海辰药业。 【国金电新】VC成为旺季第一个涨价品种 VC价格最新14.5万/吨、较上周+5K/吨、重回提价周期
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