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2026-06-21 12:19:13
【天风能源】煤炭周观点(20260621)
【天风能源】煤炭周观点(20260621) 【动力煤:需求旺季、印尼扰动持续、产地扰动共同驱动煤价大涨】 1)电厂日耗环比持续回升,迎峰度夏旺季效应逐步兑现。国家气候中心6月11日正式确认厄尔尼诺已形成,预计2026-2027年冬季达峰,夏季高温天气预期进一步强化电力耗煤负荷。展望后续,电厂仍有一定补库空间,而且进口煤目前扔到挂,北港国内煤的采购需求仍将强于以往。 2)供给端,陕西省发改委6月8日印发迎峰度夏能源保供通知,要求煤企严守安全底线、合规释放先进产能,全力稳产增产。但整体保供政策对煤价
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陕西煤业
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潞安环能
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2026-06-21 00:39:43
【HYDZ】八部门力推“AI+消费”,端侧AI打通最后一公里
【HYDZ】八部门力推“AI+消费”,端侧AI打通最后一公里 事件:八部门发布“AI+消费”17条意见,供需两侧同时发力。 6月18日,商务部等八部门联合印发《关于加快“人工智能 消费”发展的实施意见》,文件明确提出扩大智能终端供给、推动消费电子产品从功能型向智能型转变、打造“人车家”全场景联动生态。 全文链接:知识星球-安全中心 打通了端侧AI的商业化的“最后一公里”。 过去段侧Ai长期的结构性痛点就是“有产品无市场、有需求无供”。因此消费者无法感知到AI换机浪潮,厂商也不敢为AI产品大规模备
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2026-06-21 00:37:03
【财通建筑建材】建筑建材周观点
【财通建筑建材】建筑建材周观点 【财通建筑建材】建材周观点0620:继续看好建材科技股,消费建材中长期布局价值值得关注 核心观点:上周沪深300涨3.44%,建材指数涨12.04%,电子布和玻璃基板前三天加速上行,周三晚板块内公司密集发布异动公告,玻璃基板周四有所回落,但中报业绩确定性较强的电子布龙头股价仍较为坚挺。我们认为后续电子布和玻璃基板仍值得重点关注,其中电子布主要受益于产业链持续涨价和中报潜在高增,玻璃公司虽然中报业绩偏弱,但玻璃基板预计后续事件催化仍然较多。此外,部分科技外溢品种,同
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2026-06-21 00:35:25
【东吴计算机】中国收紧铟出口审查:AI算力又一块拼图被捏住
【东吴计算机】中国收紧铟出口审查:AI算力又一块拼图被捏住 路透社6月19日独家报道,中国海关正加强对铟出口的审查力度。今年首次出现欧洲买家被要求披露终端用户信息及所在地的情况,北美买家的审批时间从当日办结延长至数天。尽管金属铟尚未被正式列入出口管制清单,但多位买家向路透社表示担忧,认为这是"出口限制或彻底禁令的前兆"。 1️⃣中国生产全球近70%的铟,7N高纯铟提纯产能100%在国内。 铟是锌冶炼副产品,无独立矿产,全球原生铟年产量约880吨,中国610吨(USGS)。海外无规模化替代产能,再
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2026-06-21 00:20:33
【财通建筑建材】建材周观点0620:继续看好建材科技股,消费建材中长期布局价值值得关注
【财通建筑建材】建材周观点0620:继续看好建材科技股,消费建材中长期布局价值值得关注 核心观点:上周沪深300涨3.44%,建材指数涨12.04%,电子布和玻璃基板前三天加速上行,周三晚板块内公司密集发布异动公告,玻璃基板周四有所回落,但中报业绩确定性较强的电子布龙头股价仍较为坚挺。我们认为后续电子布和玻璃基板仍值得重点关注,其中电子布主要受益于产业链持续涨价和中报潜在高增,玻璃公司虽然中报业绩偏弱,但玻璃基板预计后续事件催化仍然较多。此外,部分科技外溢品种,同样值得关注。近期传统地产链品种表
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【每日一图0618】燃气轮机:应流续签贝克休斯五年协议,轻燃叶片放量确定性提升【东吴机械】
【每日一图0618】燃气轮机:应流续签贝克休斯五年协议,轻燃叶片放量确定性提升【东吴机械】 👉2026/6/15,应流股份与贝克休斯续签燃机核心部件战略供货协议,并从单一铸件厂商向铸造+加工+涂层一体化成品交付商升级。公司于2015年进入贝克休斯全球供应链,在透平叶片中的交付量、份额均持续提升,本次续约将进一步锁定未来五年电源侧需求。当前AIDC供电侧更看重可交付、可投运的真实发电能力,而续约中包含的NovaLT16等轻燃具备部署灵活、上线速度快等特点,更契合数据中心桥接电源和分布式供电需求。
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❗MLCC为首电子元器件涨价大周期,分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 【天风计算机】
❗MLCC为首电子元器件涨价大周期,分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 【天风计算机】 相关标的: 1)B2B平台现货贸易商:# 云汉芯城 2)分销:深圳华强、法本电子(法本信息同一实控人)、雅创电子、商络电子 # 涨价周期:日韩MLCC原厂高容产品逐步提价,渠道库存触底 1、供给侧:全球MLCC原厂自2026年初起密集涨价,供给侧结构性收缩。 村田、三星、太阳等全球MLCC原厂自26年初起已密集涨价。根据经济观察报,渠道库存约1.7个月,终端客户库存仅2-3周,处于补库拐点。高端产能被AI需
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【东吴计算机】国产算力发生了哪些变化-0618
【东吴计算机】国产算力发生了哪些变化-0618 从上周开始,我们持续强call国产算力。除了因为国产算力趋势毋庸置疑,也因为产业实际发生了重大变化。 1国产算力供不应求,头部厂商已有涨价趋势,且我们认为涨价趋势将持续 2国产芯片厂收入利润持续增长 3今年下半年,头部几家的新产品即将回片出货,性能提升一大截 4互联网大厂加量采购国产卡 #还是一直看好的标的「海光信息、寒武纪、禾盛新材、恒铭达(昇腾重点标的)、中科曙光、沐曦股份」 【东吴计算机】国产算力发生了哪些变化-0618 从上周开始,我们持续
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【国金电新】VC成为旺季第一个涨价品种
【国金电新】VC成为旺季第一个涨价品种 VC价格最新14.5万/吨、较上周+5K/吨、重回提价周期。 #VC整体受益储能的α、供需结构优异。VC在储能电池添加比例高于动力,H2尤其大规格尺寸储能释放后添加比例进一步提高,有明确的储能α,Q3扩产幅度仍有限,我们预计VC仍是典型的旺季提价品种。 6.14的进门财经每周汇已做前瞻提示,欢迎联系。核心标的华盛锂电、海科新源、富祥药业、孚日股份、海辰药业。 【国金电新】VC成为旺季第一个涨价品种 VC价格最新14.5万/吨、较上周+5K/吨、重回提价周期
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【中信医药】临近中报季,持续看好CXO及生命科学上游产业链业绩增长及订单弹性
【中信医药】临近中报季,持续看好CXO及生命科学上游产业链业绩增长及订单弹性 国内市场随着创新药BD热潮下,下游需求逐渐回暖。根据医苑观畴微信公众号统计,中国创新药企业资金来源中股权融资的占比从2020-2021的80%-90%降低至2024-2025的25%-40%左右,BD交易的金额占比提升到接近40%,此外,3月27日国家药监局在中关村论坛发布,2026年一季度中国创新药对外授权(BD出海)总额超600亿美元,约等于2025年全年1357亿美元的一半。 CDMO:持续看好中国供应链尤其是小
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【AI应用系列|华鑫传媒】
【AI应用系列|华鑫传媒】 【MiniMax(0100)】 战略将从大模型公司向AI时代的平台型公司迈进,minimax指出多模态创作也将走向“直出可交付”的中长内容,从PS角度,MM的2026-2027年按wind一致预期营收16.6亿港元、37亿港元,对应最新报告发布时市值2094亿港元的PS分别为126倍、57倍,当下minimax市值1389亿港元,建议积极关注。 【AI游戏应用|恺英网络002517】 恺英网络与腾讯云战略合作,打造《热血江湖》IP正版授权的技术引擎,推动经典武侠IP游
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【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪 0617:终端需求平平,硅料去库存有限
【国金电新】光伏产业链价格&盈利周跟踪 0617:终端需求平平,硅料去库存有限 截至6月17日,本周硅料、电池片价格下跌,硅片、组件价格持稳。 #价格涨跌幅 周度:硅料-2%、183N硅片0%、183N电池片-5%、183N组件0% 月度:硅料-5%、183N硅片0%、183N电池片-9%、183N组件-0.4% 年度:硅料-38%、183N硅片-36%、183N电池片-22%、183N组件+6% #主产业链: 硅料价格下跌,丰水期低廉电价带动硅料厂商上调排产,但终端需求仍未有明显起色,且下游客
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【CT】泰坦股份:珍惜回调机会!国产电子布织机重大突破,AI骨架扩产的兵家必争之地!
#泰坦股份 再次强Call:珍惜回调机会!国产电子布织机重大突破,“AI骨架”扩产的兵家必争之地!【CT Rogelio】20260617 事件:6月16日晚,建滔基层板对全系FR-4覆铜板提价+15%,PP半固化片提价+15%,CCL再涨价,明确提到#电子布景气度持续高企。年内电子布涨价6轮。电子布对生产设备和工艺控制提出高要求,核心设备短缺直接制约产能扩张节奏。我们提示,公司电子布织机订单不断超预期,已经进入强现实阶段 #电子布织机是AI电子布扩产的核心卡脖子环节、难度最大+价值量最高。高端
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【申万建材&机械】电子布产业链更新推荐:国产设备织布机迎突破,关注弹性标的
【申万建材&机械】电子布产业链更新推荐:国产设备织布机迎突破,关注弹性标的#泰坦股份、#卓郎智能 #泰坦股份与永冠新材签订织布机采购协议。6月15日,永冠新材公众号发布与泰坦股份签署TT-816V高端超薄电子织布机采购合同。据泰坦股份公告,其销售电子布织机产品订单金额占2025年度收入约2%,估算约3000万元(非此单一项目),假设定价20万元/台,预计当前订单约150台,进度略超预期。 #设备环节织布机持续短缺、国产替代迎黄金窗口期。电子布织布机供应长期受海外企业垄断,特种布需求持续上行后,织
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永冠新材
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2026-06-18 09:22:03
【招商电子】景旺电子:1.6T光模块新进弹性厂商,值得重视它的锐度!强烈推荐!!
【招商电子】景旺电子:1.6T光模块新进弹性厂商,值得重视它的锐度!强烈推荐!! 目前光模块上游物料供给紧张已是不争的事实,PCB环节亦是如此,这受制于产能扩张周期长、良率爬坡慢、原料供给紧张等多个因素。从800G到1.6T,PCB从5阶HDI升级为6阶SLP,需要采用大量mSAP产线工艺,这也造成SLP报价逐季上调,Q1涨价了20%,Q2-Q3预计随着1.6T持续上量还会继续上涨。据测算,1.6T光模块PCB的26/27年市场规模80e/200-250e,且后续涨价趋势下亦有上修空间。在此,我
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