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2026-05-15 11:23:19
【中金机械/芯片探针更新】MJC公布1Q26数据
【中金机械/芯片探针更新】MJC公布1Q26数据20260514 时间轴对应:2026.1-2026.3 1.整体业绩高增:Q1营收209.45亿日元,同比+48.3%、环比+6.0%;归母净利润43.92亿日元,同比+162.5%,盈利大幅翻倍。 2.储存探针卡绝对主力:营收206.29亿日元,同比+51.0%、环比+6.3%,贡献超98%总收入。 存储类收入192.45亿日元,同比+57.4%、环比+6.5%,占探针卡收入93%,DRAM/HBM需求驱动创季度新高。 3、探针测试设备持续亏损
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强一股份
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精智达
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和林微纳
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兴森科技
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2026-05-15 11:20:11
【hcdx】金博股份:高纯氮化铝粉体切入AI散热,500吨示范线预计6月底一次性投产
【hcdx】金博股份:高纯氮化铝粉体切入AI散热,500吨示范线预计6月底一次性投产 高纯氮化铝是AI算力散热核心关键材料,适配AI芯片高功耗、高热流密度工况。其理论热导率达320W/m·K,商用高纯粉体制成材料可达170-280W/m·K,为氧化铝的5-10倍;体积电阻率10¹⁴~10¹⁶Ω·cm,绝缘性优异,可实现导热与电气隔离兼顾。热膨胀系数4.0-4.5ppm/K,与硅芯片高度匹配,大幅降低热循环应力。高纯度能规避氧、碳杂质破坏晶格、衰减导热性能的问题,粉体可加工为陶瓷基板、导热填料,广
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金博股份
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旭光电子
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三环集团
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2026-05-15 11:18:23
【华西机械】重视半导体零部件板块
【华西机械】重视半导体零部件板块 #1、全球大扩产来临,海外零部件龙头UCTT、MKS、AE等扩产不积极,海外零部件供应紧张,近期跟踪到射频电源(AE普涨20%+)、Gasbox等海外核心零部件涨价! #2、国内设备龙头订单增速强于海外,叠加本土零部件已经大规模出海,海外占比较高(富创、新莱等),本土零部件公司订单有望加速,部分公司Q1订单同比已达50%+(恒运昌、新莱等)。 #3、供需紧张除了直接带来零部件订单高增,更重要的是未来涨价或选择高毛利率订单(产业迹象明显),这将提升板块盈利中枢,相
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富创精密
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珂玛科技
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恒运昌
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京仪装备
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新莱应材
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2026-05-15 11:16:15
【国盛能源电力】新集能源:煤价超预期,叠加电价触底预期渐强——业绩&估值迎双击
【国盛能源电力】新集能源:煤价超预期,叠加电价触底预期渐强——业绩&估值迎双击 ——————————————— 煤炭业务经营稳健,资源优、储量大,且有成长。 截至2025年末,公司拥有5对矿井,合计核定产能为2350万吨/年。资源储量88.26亿吨,为长期可持续发展提供了坚实基础。 公司所产煤种主要为#气煤和1/3焦煤,具备中低灰、低硫、特低磷和中高发热量的特点,是市场青睐的环保型煤炭。 公司积极推进后备资源开发,如#杨村煤矿等复建工作,为未来产能增长储备了潜力。 电力业务步入收获期。 截至20
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新集能源
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淮河能源
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中煤能源
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中国神华
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2026-05-15 11:11:42
【中信证券前瞻】应用材料(AMAT.OQ)FY2026Q2业绩速评:业绩及指引超出预期
【中信证券前瞻】应用材料(AMAT.OQ)FY2026Q2业绩速评:业绩及指引超出预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收79.1亿美元(同比+11%),高于此前公司指引中值76.5亿美元,高于彭博一致预期的76.7亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率50.0%(同比+0.8ppts),高于此前公司指引中值以及彭博一致预期的49.3%。 3)当季Non-GAAP净利润22.9亿美元(同比+18%),对应EPS为2.86美元,高于此前公司指引中
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应用材料公司
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北方华创
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拓荆科技
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华海清科
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盛美上海
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2026-05-15 10:34:09
重申推荐毛戈平【中信证券美妆商业】
重申推荐毛戈平【中信证券美妆商业】 📈据蝉妈妈页面数据,2026年4月品牌抖音渠道销售增长30%+;5月截止14日抖音GMV增长30%+。现电商618大促陆续开启,公司内容运营营销领先,有望以强品牌、强内容种草驱动销售。 📊截止最新公司市值约300亿港元(折约264亿人名币),对应约17x 2026E PE估值,估值分位已处于上市以来低点。 公司具备高端、专业品牌资产;线下护城河深厚,且在高线城市、高端百货持续拓店、提店效;线上渠道以强品牌、强内容种草持续驱动高速增长;多款经典单品仍在高速增
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毛戈平
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珀莱雅
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贝泰妮
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水羊股份
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上海家化
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2026-05-15 10:26:03
【天风轻纺】共创草坪:稀缺高景气高增长
【天风轻纺】共创草坪:稀缺高景气高增长 ■公司具备差异化赛道景气(持续增长)+竞争格局(绝对龙头)+显著变化(订单充沛);26Q1超预期全年业绩可期,建议积极关注! #人造(休闲)草具备渗透率提升空间 行业增速CAGR6-7%具备向上趋势,特别是休闲草目前渗透率个位数,增长来源产品性能提升满足消费者个性化装饰需求,显著降低后期维护成本,大型商超渠道等推动需求从北美向其他地区扩散。 #公司具备清晰竞争格局及议价能力 目前全球人造草市场约4-5亿方,25年共创销量1亿方+,产能规划至1.6亿方,大幅
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共创草坪
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双象股份
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英派斯
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元隆雅图
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2026-05-14 16:41:29
【长江电子】新莱应材:半导体阀门供需紧张,建议关注稀缺核心阀门标的!
【长江电子】新莱应材:半导体阀门供需紧张,建议关注稀缺核心阀门标的! 2025年半导体阀门全球市场规模约100亿元左右,其中70%是由瑞士VAT垄断(此外还有日本Fujikin、美国MKS等);根据VAT最新财报交流,其半导体阀门迎来需求暴发,26Q1半导体业务部订单环比增长38%,同比增长65%,同时由于供应链物流受阻,产品交付也受到较大程度影响,进一步加剧了行业紧张的态势。展望未来,阀门的增长逻辑在于,一方面半导体设备市场规模的持续扩张,另一方面先进工艺步骤意味着需要更多的真空腔体和隔离环境
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2026-05-14 16:39:52
【申万电新】
【申万电新】 新增核心推荐标的:#金博股份 卡位光模块陶瓷基板上游,高端AlN粉体国产替代打开新增量 500吨AlN粉体产线主要面向陶瓷基板客户、高端替代对象指向日本德山。陶瓷基板用于光模块、先进封装等高功率散热场景,对AlN粉体的纯度、氧含量、粒径分布和批量一致性要求较高。日本德山在高端氮化铝粉体中占据主要份额,金博股份此次切入的是光模块陶瓷基板用高端AlN粉体,下游客户导入诉求集中在高端粉体供应链国产化,替代路径较为清晰。 公司AlN粉体采用连续化加工模式、500吨产线预计6月底一次性投产。
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金博股份
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2026-05-14 16:38:22
【长江电新】科士达:北美客户突破不断,当前位置极具性价比
【长江电新】科士达:北美客户突破不断,当前位置极具性价比 继续强调看好科士达26年业绩释放、北美订单高增,#近期北美新客户突破在即,当前位置极具性价比: ——AIDC方面 1)北美:公司已通过ODM成功导入欧洲大客户及台湾大客户,累计拿到4-5亿元大机订单并陆续交付,#5-6月新订单已在逐步落地中(新老客户均有),台湾客户一体化电力模组预计6月底测试完毕,H2开启下单。 2)东南亚&国内方面,除代工外,国内字节、世纪互联、万国、京东、快手等客户陆续突破,新增甲骨文&字节项目框架大单逐步交付,有望
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2026-05-14 16:35:26
【天风电新】铜箔板块调整点评0514
【天风电新】铜箔板块调整点评0514 ——————————— 昨日三井财报披露,本身26Q1业绩很好,因对26财年利润指引下滑(从25财年1300亿日元下降至900多亿日元),日股开盘明显调整,带动整个板块调整。 三井指引下滑核心是其他业务(金属)上涨受益在26年预期没有,与铜箔业务无关。对铜箔业务指引是利润增加50亿日元(2亿人民币),但看铜箔销量是HVLP从月均540吨提升至780吨,yoy+44%,明显大于利润增幅,故认为指引看看就好,公司一项是每季度大幅beat。 其次,德福减持,为财务
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铜冠铜箔
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德福科技
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2026-05-14 16:33:13
【开源化工】氨纶行业更新:厂家库存较低仍有涨价强预期,华东某龙头氨纶企业设备诉讼判决落地
【开源化工】氨纶行业更新:厂家库存较低仍有涨价强预期,华东某龙头氨纶企业设备诉讼判决落地 # 氨纶厂家库存较低,仍有涨价强预期 根据CCF数据,氨纶厂家库存已经由2024年9月20日最高的63.3天,经过2025H2以来的快速、持续的去库,目前氨纶厂家库存下降至2026年5月8日的26.2天。需求方面,根据我们下游调研来看,氨纶涨价虽然持续了6个月了,但下游却没有库存囤积的迹象。当前氨纶厂家低库存状态下,厂家心态良好,仍有较强的涨价预期。近年来,全球最大的两个纤维,4000万吨体量的涤纶长丝和2
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新乡化纤
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华峰化学
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泰和新材
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2026-05-14 16:26:52
【国金通信 | 液冷 | 科创新源】市值100亿以后公司的看点
【国金通信 | 液冷 | 科创新源】市值100亿以后公司的看点 - 260514 1️⃣液冷板:即将面临国内外同步放量,后续涌现诸多催化 1) #国产卡及互联网客户明确后续全部上液冷方案 国产卡由于功率更大,多家已经明确液冷成为标配。寒武纪690/790芯片、海光深算、华为950等液冷进度加快。服务器厂商已在积极布局一次侧液冷方案。互联网厂商通过自研、外协、采购等多重途径安排液冷上量。Q1由于国内缺卡,公司国产液冷板产品排产将延续到2Q发货。 2)#海外微通道、温水散热等提升冷板价值量,CSP大
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科创新源
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思泉新材
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硕贝德
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中石科技
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2026-05-14 16:23:46
【华创新材料&大化工团队】# 半导体&AI材料:重视存储、国产算力、海外算力新材料
【华创新材料&大化工团队】# 半导体&AI材料:重视存储、国产算力、海外算力新材料,强推中船特气! 存储链:关注存储高景气及两长扩产带来的特气、前驱体、先进封装材料需求。 # 雅克科技: 存储前驱体+硅微粉+光刻胶多点卡位。 # 广钢气体: 电子大宗气体国产替代龙头,受益长鑫、长存扩产。 # 华特气体: 电子特气国产龙头,受益存储扩产及氦气涨价。 # 中船特气: 六氟化钨全球龙头,受益存储扩产及供给扰动涨价弹性。 # 斯迪克: 布局磁电存储用涂层新材料。 国产算力:关注AI芯片、先进封装、国产供
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雅克科技
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广钢气体
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飞凯材料
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国瓷材料
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2026-05-14 16:19:06
【国金金属|铝】国内去库,海外有望确认更多减产,铝价上行
【国金金属|铝】国内去库,海外有望确认更多减产,铝价上行 事件:国内铝锭铝棒库存在节后再次去化,巴林铝业公告26Q1产量下滑14%,或将在18号业绩会确认更多减产;LME铝冲击前高。 点评: #库存走低:海外极低库存,国内高库存压力开始缓解。LME铝库存已降至35万吨的历史最低水平,国内高库存压力开始被出口套利和进口减少消化(贸易流转变),拐点将至。 ✔#出口套利模式在经历1个多月的高价差后,已基本跑通: 从出口弹性看,边际增量或更多来自价格敏感度更高、认证门槛较低、供给组织更灵活的普通型材及通
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创新实业
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