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2026-05-18 10:04:58
【国联民生通信】20260518 周观点:重点交易CPO和OCS新技术加速
【国联民生通信】20260518 周观点:重点交易CPO和OCS新技术加速 关于XC的Coherent Lite 2.4T光模块订单的解读: 1️⃣ 强化了光通信通胀属性:当数量的堆积都不能满足需求,还可以把高价值量的相干技术拿到AI集群来用,为了满足需求价格敏感度不断降低; 2️⃣Google链的增强:从SDN到OCS,以及光模块的代际更新,Google一直是AI光通信升级的驱动者。消息面显示Coherent Lite 2.4T适配TPU V9,而且有望直接下沉到Computer tray,相
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中际旭创
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天孚通信
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太辰光
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长盈通
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2026-05-18 09:47:39
【GS化工】锡膏:光模块上游通胀材料,看好#【唯特偶】
【GS化工】锡膏:光模块上游通胀材料,看好#【唯特偶】 ➡️锡膏是光模块上游通胀材料 锡膏是高端电子封装材料,下游涵盖消费电子、LED照明、PCB组装、汽车电子等领域,#未来最大利润量增量来自于光模块 ➠【用量提升】:400G到800G、1.6T、3.2T、CPO,器件数量、集成度、通道数提升,带来每一代焊点数量翻倍增长,同时传统金线封装路线功耗、精度劣势放大,锡膏方案持续替代(SMT、COB等); ➠【价值量提升】:锡膏主流产品按照粒径可分为T3-T7,800G、1.6T光模块需采用高端T6-
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唯特偶
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有研粉材
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飞凯材料
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2026-05-18 09:23:08
【长江军工】-中航光电AI里的“光、电、液”
中航光电AI里的“光、电、液”-【长江军工】 #高速+液冷绑定国产算力。假设950单芯片高速线缆模组1w、液冷5k,2027年出货200w颗,市场空间300亿;假设公司市场份额25%,净利率15%,#业绩弹性11.25亿; #翔通光科技面向北美。2025年公司算力相关收入23亿,翔通光科技11亿,为单一最大板块,#2026收入预期至少18亿同比60%以上增速。公司主要聚焦#光通信器件与高速光模块配套产品,核心产品包括TOSA/ROSA/BOSA光收发组件、陶瓷套管、光纤连接器及相关精密光器件等,
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中航光电
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锐科激光
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2026-05-18 09:19:45
【长江电新】AIDC思考推荐21:AI电源产业进展积极,看好产品测试及订单落地催化!
【长江电新】AIDC思考推荐21:AI电源产业进展积极,看好产品测试及订单落地催化! 近期,#多数柜外电源企业已从产品开发阶段逐步进入送样、测试阶段,龙头公司行业展望积极,我们预计2027-2028年UPS、HVDC、Sidecar、中压UPS、巴拿马电源及SST等多种技术路线长期并存,产业链机会较多,随着27年Rubin放量时间接近,年内测试进展及订单有望逐步落地,构成板块持续催化。 当前时点,我们继续重点推荐AI电源板块机会: 1)#卡位明确: 麦格米特、四方股份、金盘科技等。 2)#弹性标
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科士达
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2026-05-15 15:55:52
【国联民生汽车】汽零2026Q1业绩平稳落地 把握机器人密集催化下的低估值机会
【国联民生汽车】汽零2026Q1业绩平稳落地 把握机器人密集催化下的低估值机会 🤖机器人催化密集 Optimus量产线7月启动、马斯克随特朗普访华 特斯拉4月2026Q1业绩会表示,5月初正式停产Model S/X并拆除产线为Optimus让路,弗里蒙特工厂Optimus产线预计7-8月启动,奥斯汀第二条产线预计2027年夏天投产。V3设计方案已接近完成、预计年中发布,明年Optimus应用有望从工厂内简单技能逐步进阶。 当地时间5月1日,特斯拉正式宣布Optimus于2026Q2启动量产,首
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拓普集团
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新泉股份
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均胜电子
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小鹏汽车
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越疆
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2026-05-15 15:53:54
【开源化工】氨纶行业更新:厂家库存较低仍有涨价强预期,华东某龙头氨纶企业设备诉讼判决落地
【开源化工】氨纶行业更新:厂家库存较低仍有涨价强预期,华东某龙头氨纶企业设备诉讼判决落地 # 氨纶厂家库存较低,仍有涨价强预期 根据CCF数据,氨纶厂家库存已经由2024年9月20日最高的63.3天,经过2025H2以来的快速、持续的去库,目前氨纶厂家库存下降至2026年5月8日的26.2天。需求方面,根据我们下游调研来看,氨纶涨价虽然持续了6个月了,但下游却没有库存囤积的迹象。当前氨纶厂家低库存状态下,厂家心态良好,仍有较强的涨价预期。近年来,全球最大的两个纤维,4000万吨体量的涤纶长丝和2
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新乡化纤
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华峰化学
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泰和新材
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2026-05-15 15:52:09
【天风电子】RCC高端材料:光模块高端PCB/载板/CoWoP上游材料和工艺的重要变化
【天风电子】RCC高端材料:光模块高端PCB/载板/CoWoP上游材料和工艺的重要变化 当前算力产业持续升级,1.6T/3.2T高端光模块、先进封装载板及CoWoP相关领域对PCB制程要求大幅提升,需依托mSAP工艺实现≤10μm超细线路、超薄均匀绝缘层及高板面平整度。 RCC采用树脂直接涂布铜箔的工艺,无玻纤布、无需传统PP半固化片层,从材料根源上解决传统方案的制程短板,成为行业迭代的关键优化材料。 🥇#对比传统PCB(PP叠压+mSAP):更易实现高端精密制程-适配光模块升级刚需 相比传统
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迅捷兴
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康达新材
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【浙商机械】山推股份:挖掘机宣布涨价
【浙商机械】山推股份:挖掘机宣布涨价;山东重工集团旗下工程机械低估值标的,海外矿山领域打开空间,持续推荐! #事件: 5月14日消息,山推股份自6月1日起,针对挖掘机不同机型价格上调 3-5%,主要为应对原材料价格上涨,维护产业链安全和健康发展,更好的保障客户权益, #核心逻辑: 1、2025年,公司海外业务毛利占比达78%,非洲已成为出口最大的市场。 2、公司含“矿”率高,大马力推土机出口增长潜力大,挖掘机有望快速崛起。 3、山东重工集团旗下工程机械标的,公司拟发行H股。 【浙商机械】山推股份
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山推股份
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2026-05-15 15:48:09
【浙商机械】【工程机械】4月工程机械出口延续景气,内销复苏由挖机传导至非挖
【浙商机械】【工程机械】4月工程机械出口延续景气,内销复苏由挖机传导至非挖;工程机械周期反转向上,持续推荐! 4月内销增速:挖掘机(+35%)>高空工作平台(+21%)>叉车(+19%)>装载机(+17%)>随车起重机(+12%)>汽车起重机(+12%)>履带起重机(+11%)>塔式起重机(-28%) 4月外销增速:履带起重机(+65%)>高空工作平台(+61%)>装载机(+57%)>叉车(+30%)>挖掘机(+23%)>汽车起重机(+8%)>塔式起重机(-1%)>随车起重机(-20%) 工程机
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【国金电新】继续强call HVDC/SST产业链:配置台达链正当时
【国金电新】继续强call HVDC/SST产业链:配置台达链正当时 最近 AIDC 电源高压化进展明显提速,Google 给台达 SST 三年 forecast 从今年开始算1GW+,节奏明显超预期;同时 Meta、Google、AWS 也在提前导入 HVDC,说明海外 CSP 已经开始实质性验证高压直流架构。 这条线我们重点推荐标的: 【麦格米特】HVDC 电源核心供应商,受益 800V 直流架构升级。 【可立克】SST 高频变压器方向,受益 SST 放量。| 【良信股份】低压电器龙头,固态
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【开源电子】华虹半导体业绩点评:强需求带动代工涨价,预计将切入硅光、SiC与GaN代工
【开源电子】华虹半导体业绩点评:强需求带动代工涨价,预计将切入硅光、SiC与GaN代工 #业绩点评 公司发布26Q1财报,业绩整体符合预期,Q1实现收入6.61亿美金,yoy+22.2%、qoq+0.2%;实现毛利率13.0%,yoy+3.8%、环比持平;实现EBITDA 2.20亿美金,yoy+57.33%、qoq+9.8%,创历史新高;针对Q2,公司指引收入在6.9-7.0亿美金,中值qoq+5.16%,毛利率14-16%,中值环比提升2pcts。 Q1稼动率99.7%,同比下滑3pcts、
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华虹宏力
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【中信证券前瞻】Figma FY2026Q1财报速评:营收利润双超预期
【中信证券前瞻】Figma FY2026Q1财报速评:营收利润双超预期,AI 驱动下业绩增长势能强劲 【当季业绩概览】 本季度公司实现营收3.33亿美元(+46% YoY),高于彭博一致预期的3.16亿美元(指引为3.15~3.17亿美元);Non-GAAP运营利润为0.52亿美元,高于彭博一致预期的0.28亿美元;Non-GAAP运营利润率为16%,高于彭博一致预期的8.8%;Non-GAAP净利润为0.56亿美元,高于彭博一致预期的0.35亿美元。运营指标来看,本季度公司客户粘性持续增强且客
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【国泰海通医药】EHA2026摘要公布:多发性骨髓瘤
【国泰海通医药】EHA2026摘要公布:多发性骨髓瘤 【强生】Tal+Dara+Pom用于RRMM的III期临床 baseline:共864名患者,过往中位治疗线数为2L 治疗方案:1)GPRC5D双抗+达雷妥尤单抗+泊马渡胺(Tal+Dara+Pom);2)Tal+Dara;3)达雷妥尤单抗+泊马渡胺+地塞米松(DPd); 疗效数据:中位随访时间为24.6mo; 24moPFSrate:Tal-DP(81.3%)andTal-D(77.6%)vsDPd(51.2%) ORRs:88.2%,88
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【东财宏观】每日宏观资讯台(2026年5月15日)
【东财宏观】每日宏观资讯台(2026年5月15日) #国际重要资讯 1. 【中东】伊朗外长阿拉格齐在5月14日的金砖国家外长会上表示,与伊朗有关的任何问题“都不存在所谓的‘军事解决方案’”,伊朗人民永远都不会屈服于任何威胁或压力。 2. 【中东】伊朗外长阿拉格齐14日在金砖国家峰会上对阿联酋代表作出强硬表态。阿拉格齐指出,与以色列的联盟也未能保护阿联酋,并强调阿方应重新考虑其对伊朗的政策。 3. 【中东】当地时间5月14日,以色列国防部长卡茨表示,以色列在伊朗的任务尚未完成,可能在不久的将来,以
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2026-05-15 11:23:19
【中金机械/芯片探针更新】MJC公布1Q26数据
【中金机械/芯片探针更新】MJC公布1Q26数据20260514 时间轴对应:2026.1-2026.3 1.整体业绩高增:Q1营收209.45亿日元,同比+48.3%、环比+6.0%;归母净利润43.92亿日元,同比+162.5%,盈利大幅翻倍。 2.储存探针卡绝对主力:营收206.29亿日元,同比+51.0%、环比+6.3%,贡献超98%总收入。 存储类收入192.45亿日元,同比+57.4%、环比+6.5%,占探针卡收入93%,DRAM/HBM需求驱动创季度新高。 3、探针测试设备持续亏损
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