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2026-05-14 16:10:43
【长江人形机器人】量产前临门一脚,主题投资到产业趋势投资的转变,坚定看好进攻核心组合!
【长江人形机器人】量产前临门一脚,主题投资到产业趋势投资的转变,坚定看好进攻核心组合! #区别于之前送样订单,正式订单已经下达。近期产业链核心供应商反馈Q2的正式采购订单已经下单,区别于此前的送样订单,正式订单是有货款交易的,代表T链已经进入小批量的正式生产交付。目前Q2的订单量级在周百台+,交付量开始逐月提升。 #26H2量产口头订单敲定,静待正式订单下达。此前特斯拉在业绩说明会上明确26年7-8月正式开启量产,目前从产业反馈看时间点一致,7-9月的规划相对明确,正式采购预期提前1-1.5月下
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2026-05-14 15:06:57
【国金新消费】消费级3D打印4月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印4月数据追踪&最新观点 外销-亚马逊: 拓竹外销高增延续,新品发布强化中高端心智。26年4月拓竹设备销售额172万美元,月销量0.44万台,销售额同比+808%,销量同比+809%。高增主要系24年9月入驻亚马逊美国站后仍处于低基数爬坡阶段,同时 MakerWorld 模型生态、Bambu Studio/Handy 等软硬件闭环持续强化用户粘性。4月14日公司发布 X2D,将双喷嘴、65℃主动加热腔等旗舰能力下探至649美元起售价,进一步强化多色/支撑材料/工程材料场
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2026-05-14 15:04:41
【ZX航空航天】再次强调把握千帆链投资机会
【ZX航空航天】再次强调把握千帆链投资机会20260514 —————— #事件: 5月12日垣信卫星使用长六甲火箭,将千帆星座第八批组网卫星以“一箭18星”方式顺利送入轨道;5月14日蓝箭航天朱雀2E发射,成功将2.8吨定制化(模拟)试验载荷进入900公里近极轨道,标志着该型火箭未来可以以一箭10星的形式发射千帆星座卫星。 #人事落地发射加速。 随着垣信卫星人事调整逐步落地,3月原上海联通总经理沈洪波出任垣信卫星总裁,微系统所背景领导任职CTO,参考25年星网集团人事调整完成后,下半年密集发射
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2026-05-14 14:45:14
【国泰海通电新】重视AI上游预期差最大标的:东方钽业❗️
【国泰海通电新】重视AI上游预期差最大标的:东方钽业❗️ 我们认为东方钽业是被市场忽视的AI上游核心标的,不妨从公司的几大下游领域来剖析其被忽略的逻辑: 钽电容涨价传导至公司端: 随着AI服务器对钽电容需求的爆发式增长,25H2至今,全球钽电容龙头Kemet已经宣布了三次涨价,AVX、Vishay、松下等其他核心供应商价格也逐渐增长,东方钽业电容器级钽粉全球市占率25%,电容器用钽丝全球市占率50%+,4月以来公司已针对下游钽电容客户涨价50%+,涨价已经逐渐传递至公司端; 半导体&光模块核心产
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【东方财富陈果:AI牛虽火热,但投资者“不能醉”,醉者买单】
【东方财富陈果:AI牛虽火热,但投资者“不能醉”,醉者买单】 5月14日,东方财富研究所副所长、首席策略官陈果发表最新观点,就当前AI投资热潮发出冷静提醒。他表示,尽管一直相信AI将改变世界,且AI是本轮牛市的核心主线,但面对本轮AI牛,投资者“不能醉”——再大的产业变革,依然遵循牛市定律:醉者买单。 陈果指出,美国科技巨头通过赚钱(含省钱)与砸钱的高增速,正在支撑并驱动美股乃至全球科技股牛市。下游AI Agent、AI云计算与上游AI硬件基建链等业绩高增长,表明AI牛具备“硅基经济”的基本面支
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2026-05-14 14:18:12
【天风电子】# 半导体设备回调就是加仓机会
【天风电子】# 半导体设备回调就是加仓机会 1⃣# 近期半导体设备厂商陆续上修今年订单,# 北方华创、华海清科、芯源微分别上修今年订单,我们认为后续其他半导体设备厂商都有望持续上修订单; 2⃣# 我们始终强调今年只是这一轮扩产周期的开始、明后年才是真正扩产加速期,国内整体半导体设备市场将提升至700亿美金也就是5000亿元,接近翻倍增长,# 同时长存、长鑫、先进逻辑国产化比例积极推进,有望从目前的35%左右提升至未来的60%左右,国产设备厂商的总订单有望提升至3000亿,对应600-700亿利润
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2026-05-14 14:05:00
【国联民生家电】美的集团:转型5年,C端蜕变,B端破局
【国联民生家电】美的集团:转型5年,C端蜕变,B端破局 经过5年探索和积累:美的C端实现蜕变,国内基本达成高效数智运营,高端市场进入规模化发展阶段,海外OBM逐渐成为增长主力;B端破局,ToB第二曲线框架基本搭建完成,楼宇科技势能强劲,工业技术夯实基本盘,同时实现汽零、机器人部件、新能源业务的从"0"到"1"。股东回报稳步提升,持续高质量发展。 下一阶段公司战略更加清晰,聚焦核心业务、核心市场、核心能力,战略微调。核心业务白色家电和暖通空调必须要增长,要做到数一数二、力争全球第一。次核心业务的机
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【ZX航空航天】重大事项:D2C获FCC监管确权,SpaceX质变
【ZX航空航天】重大事项:D2C获FCC监管确权,SpaceX质变 ------- 1、当地时间5月12日,FCC正式批复超400亿美元频谱交易,EchoStar 115MHz中频频谱拆分转让至SpaceX与AT&T,其中SpaceX独获65MHz(AWS-4、AWS-H、AWS-3),用于支撑Starlink Mobile D2C业务。 2、历史意义!这是SpaceX首次获得全美专属连续频谱,标志着Starlink从“借道漫游”到“独立组网”,#商业模式发生质变。也让 SpaceX从“地面网络
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2026-05-14 13:46:26
【国联民生计算机】独家持续强推的【浪潮信息】创近期新高:继续强推‼️
【国联民生计算机】独家持续强推的【浪潮信息】创近期新高:继续强推‼️ 全球CPU产业链核心参与者,产业链话语权有望带来溢价 全球CPU龙头英特尔/AMD核心合作伙伴:根据IDC数据,2025年国内x86服务器市场品牌排名中,按出货量和按销售额,浪潮信息都稳居第一且体量远超第二名。 同时,截至2025年,公司连续4年蝉联中国液冷服务器市场第一。 有望充分受益国内大厂AI算力需求扩张 字节跳动有望将2026年AI资本开支上调至2000亿元人民币。腾讯表示2026年下半年AI相关的资本支出会进一步增加
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2026-05-14 13:35:50
【天风通信】 | 国产算力:阿里&腾讯资本开支口径超预期
天风通信 | 国产算力:阿里&腾讯资本开支口径超预期,重申强调国产算力&AIDC投资机会 🔥国内CSP资本开支口径乐观,强劲高增可期。 ①阿里:表示或将超出此前3800亿元的AI资本开支计划。 ②腾讯:Q1资本开支319亿元(同比增长16%,环比增63%),大超市场220亿元的预期;同时下半年AI资本开支将进一步增加且更多用国产芯片。 ③字节:此前报道资本开支预期上调(+25%)。我们预计或更加乐观。 此外,美国访华,英伟达黄仁勋随行,或有望对于目前缺卡缺芯情况部分缓解。看好国内AI基础设施持
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【天风电新】AIDC再迎强催化:阿里腾讯字节集体上修AI资本开支
❗【天风电新】AIDC再迎强催化:阿里腾讯字节集体上修AI资本开支,国产算力链进入业绩兑现快车道-0513 ——————————— 事件 5月13日,国内头部CSP厂商集体释放AI资本开支加码信号: 1)阿里巴巴:财联社报道,公司高管明确表示,因扩展计算能力的快速投资力度加大,将超出此前3800亿元的AI资本开支计划。 2)腾讯控股:1QFY26资本开支(不含租赁等)为319亿元,同比+16%、环比+63%,大超市场220亿元的预期;资本开支付款总额370亿元,核心增量全部用于AI相关投入;同时
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2026-05-14 11:25:22
【申万计算机】腾讯、阿里资本开支指引大幅增加,持续强调#服务器 板块机会!
【申万计算机】腾讯、阿里资本开支指引大幅增加,持续强调#服务器 板块机会! #腾讯资本开支预计今年大幅增加、尤其是下半年 #阿里表述未来三年的资本开支可能远超3800亿 CSP厂商算力投资或持续超预期,服务器受益确定性高! #AI算力简单公约数 芯片侧—目前竞争格局复杂,尤其是推理需求主导后,国产芯片百花齐放;叠加英伟达芯片入华节奏、获批数量等,投资难度提升 服务器需求侧—仍然CSP厂商主导,集中度高,除字节、阿里、腾讯外,百度等中型厂商26年追加投资的趋势也很明确 服务器供给侧—目前格局更加集
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2026-05-14 10:59:38
【申万计算机】CPU在Agent时代的重要性正在被验证!
1)CPU——供需紧张加剧,CPU涨价依然有确定性、持续性! #CPU首推中国长城、弹性最明确、近期变化欢迎联系 #持续推荐海光信息、浪潮信息 2)服务器——资本开支预期上行,服务器依然是核心受益环节,叠加H200可能的边际变化,依然具备巨大空间! #服务器首推5月金股浪潮信息、弹性大、拐点明确 #持续推荐华勤技术、紫光股份 —————— 【申万计算机】CPU在Agent时代的重要性正在被验证! #CPU需求会有提升 Agent阶段,CPU不再只是支持模型,而是开始驱动模型。 需求端升级推动CP
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2026-05-14 10:44:50
【申万金属】铝锭去库在即,5月中旬迎最佳配置窗口
【申万金属】铝锭去库在即,5月中旬迎最佳配置窗口 #国内去库拐点接近、伦沪铝维持高价差、出口高增拉动需求。截至5月11日,国内铝锭社库已从149.1万吨高位回落至146.4万吨,12-13日主要消费地库存去库0.8万吨,延续去库趋势。4月铝材出口环比大增11.24万吨、同比增15%,伦沪铝价差维持350美元/吨以上,考虑升水后价差更高,接近历史极值,海外现货高升水体现铝刚性需求,5月订单持续旺盛,预计5月出口拉动更加明显。 #高油价并不必然冲击电解铝总需求。滞涨or衰退影响可能客观存在,但极端情
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2026-05-14 10:22:48
【申万机械】强烈推荐半导体后道测试设备:AI推动市场翻倍,国产品牌从0到1
【申万机械】强烈推荐半导体后道测试设备:AI推动市场翻倍,国产品牌从0到1-0513 #AI带动半导体设备需求快速增长,后道测试设备量价齐升。根据SEMI报告,2025年全球半导体制造设备销售额达1351亿美元,同比增长15%,创历史新高,增长主要受先进逻辑、存储器及AI相关产能扩张带动。 细分来看,前段晶圆制程设备增长12%,后道测试设备大增55%,区域上,中国大陆、中国台湾地区、韩国合计占全球79%;爱德万预计26年SOC市场85-95亿美金,相较24年41亿美金实现两年翻倍增长,产业趋势非
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