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红柿通
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2026-05-14 16:39:52
【申万电新】
【申万电新】 新增核心推荐标的:#金博股份 卡位光模块陶瓷基板上游,高端AlN粉体国产替代打开新增量 500吨AlN粉体产线主要面向陶瓷基板客户、高端替代对象指向日本德山。陶瓷基板用于光模块、先进封装等高功率散热场景,对AlN粉体的纯度、氧含量、粒径分布和批量一致性要求较高。日本德山在高端氮化铝粉体中占据主要份额,金博股份此次切入的是光模块陶瓷基板用高端AlN粉体,下游客户导入诉求集中在高端粉体供应链国产化,替代路径较为清晰。 公司AlN粉体采用连续化加工模式、500吨产线预计6月底一次性投产。
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金博股份
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国瓷材料
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旭光电子
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天马新材
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2026-05-14 16:38:22
【长江电新】科士达:北美客户突破不断,当前位置极具性价比
【长江电新】科士达:北美客户突破不断,当前位置极具性价比 继续强调看好科士达26年业绩释放、北美订单高增,#近期北美新客户突破在即,当前位置极具性价比: ——AIDC方面 1)北美:公司已通过ODM成功导入欧洲大客户及台湾大客户,累计拿到4-5亿元大机订单并陆续交付,#5-6月新订单已在逐步落地中(新老客户均有),台湾客户一体化电力模组预计6月底测试完毕,H2开启下单。 2)东南亚&国内方面,除代工外,国内字节、世纪互联、万国、京东、快手等客户陆续突破,新增甲骨文&字节项目框架大单逐步交付,有望
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科士达
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科华数据
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中恒电气
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麦格米特
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易事特
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2026-05-14 16:35:26
【天风电新】铜箔板块调整点评0514
【天风电新】铜箔板块调整点评0514 ——————————— 昨日三井财报披露,本身26Q1业绩很好,因对26财年利润指引下滑(从25财年1300亿日元下降至900多亿日元),日股开盘明显调整,带动整个板块调整。 三井指引下滑核心是其他业务(金属)上涨受益在26年预期没有,与铜箔业务无关。对铜箔业务指引是利润增加50亿日元(2亿人民币),但看铜箔销量是HVLP从月均540吨提升至780吨,yoy+44%,明显大于利润增幅,故认为指引看看就好,公司一项是每季度大幅beat。 其次,德福减持,为财务
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铜冠铜箔
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德福科技
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方邦股份
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泰金新能
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天承科技
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2026-05-14 16:33:13
【开源化工】氨纶行业更新:厂家库存较低仍有涨价强预期,华东某龙头氨纶企业设备诉讼判决落地
【开源化工】氨纶行业更新:厂家库存较低仍有涨价强预期,华东某龙头氨纶企业设备诉讼判决落地 # 氨纶厂家库存较低,仍有涨价强预期 根据CCF数据,氨纶厂家库存已经由2024年9月20日最高的63.3天,经过2025H2以来的快速、持续的去库,目前氨纶厂家库存下降至2026年5月8日的26.2天。需求方面,根据我们下游调研来看,氨纶涨价虽然持续了6个月了,但下游却没有库存囤积的迹象。当前氨纶厂家低库存状态下,厂家心态良好,仍有较强的涨价预期。近年来,全球最大的两个纤维,4000万吨体量的涤纶长丝和2
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新乡化纤
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华峰化学
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泰和新材
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*ST京化
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海利得
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2026-05-14 16:26:52
【国金通信 | 液冷 | 科创新源】市值100亿以后公司的看点
【国金通信 | 液冷 | 科创新源】市值100亿以后公司的看点 - 260514 1️⃣液冷板:即将面临国内外同步放量,后续涌现诸多催化 1) #国产卡及互联网客户明确后续全部上液冷方案 国产卡由于功率更大,多家已经明确液冷成为标配。寒武纪690/790芯片、海光深算、华为950等液冷进度加快。服务器厂商已在积极布局一次侧液冷方案。互联网厂商通过自研、外协、采购等多重途径安排液冷上量。Q1由于国内缺卡,公司国产液冷板产品排产将延续到2Q发货。 2)#海外微通道、温水散热等提升冷板价值量,CSP大
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科创新源
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思泉新材
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硕贝德
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中石科技
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英维克
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2026-05-14 16:23:46
【华创新材料&大化工团队】# 半导体&AI材料:重视存储、国产算力、海外算力新材料
【华创新材料&大化工团队】# 半导体&AI材料:重视存储、国产算力、海外算力新材料,强推中船特气! 存储链:关注存储高景气及两长扩产带来的特气、前驱体、先进封装材料需求。 # 雅克科技: 存储前驱体+硅微粉+光刻胶多点卡位。 # 广钢气体: 电子大宗气体国产替代龙头,受益长鑫、长存扩产。 # 华特气体: 电子特气国产龙头,受益存储扩产及氦气涨价。 # 中船特气: 六氟化钨全球龙头,受益存储扩产及供给扰动涨价弹性。 # 斯迪克: 布局磁电存储用涂层新材料。 国产算力:关注AI芯片、先进封装、国产供
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雅克科技
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广钢气体
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艾森股份
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飞凯材料
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国瓷材料
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2026-05-14 16:19:06
【国金金属|铝】国内去库,海外有望确认更多减产,铝价上行
【国金金属|铝】国内去库,海外有望确认更多减产,铝价上行 事件:国内铝锭铝棒库存在节后再次去化,巴林铝业公告26Q1产量下滑14%,或将在18号业绩会确认更多减产;LME铝冲击前高。 点评: #库存走低:海外极低库存,国内高库存压力开始缓解。LME铝库存已降至35万吨的历史最低水平,国内高库存压力开始被出口套利和进口减少消化(贸易流转变),拐点将至。 ✔#出口套利模式在经历1个多月的高价差后,已基本跑通: 从出口弹性看,边际增量或更多来自价格敏感度更高、认证门槛较低、供给组织更灵活的普通型材及通
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创新实业
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南山铝业
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云铝股份
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天山铝业
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2026-05-14 16:15:59
【中泰通信】IDC/AIDC推荐:阿里、腾讯、字节共同验证AI基建加速
【中泰通信】IDC/AIDC推荐:阿里、腾讯、字节共同验证AI基建加速,国产芯片放量在即,IDC厂商进入订单兑现窗口 事件:互联网大厂AI资本开支持续上修,AI基础设施建设进入加速阶段。 1)阿里、腾讯业绩会共同释放明确信号:AI云需求仍在快速增长,AI相关收入、MaaS调用、企业级AI应用正在从投入期走向规模化商业化。对互联网大厂而言,AI已经不只是战略投入,而是正在形成真实收入和客户需求的核心业务。 2)更关键的是,头部CSP资本开支继续向AI基础设施倾斜。阿里明确未来AI基建投入强度将显著
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润泽科技
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2026-05-14 16:12:28
【开源电子】晶丰明源:DrMOS打入NV/AMD/谷歌等核心供应链
【开源电子】晶丰明源:DrMOS打入NV/AMD/谷歌等核心供应链,LED照明驱动涨价&传统业务复苏增厚利润 DrMOS产品力得到充分认可:AI服务器功率提升带动GPU单卡配套DrMOS量价齐升,#公司是国内率先进入英伟达、AMD及谷歌等大厂AVL的国产厂商,算力卡配套H2反馈测试结果。2025年来自英伟达消费级显卡收入近5000万元,摩尔线程收入近2000万(核心供应商),叠加其他GPU/信创(强本土化需求)项目合计收入1亿元。易冲并表开拓H渠道,有望承接H端DrMOS外溢份额。#2026全年
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2026-05-14 16:10:43
【长江人形机器人】量产前临门一脚,主题投资到产业趋势投资的转变,坚定看好进攻核心组合!
【长江人形机器人】量产前临门一脚,主题投资到产业趋势投资的转变,坚定看好进攻核心组合! #区别于之前送样订单,正式订单已经下达。近期产业链核心供应商反馈Q2的正式采购订单已经下单,区别于此前的送样订单,正式订单是有货款交易的,代表T链已经进入小批量的正式生产交付。目前Q2的订单量级在周百台+,交付量开始逐月提升。 #26H2量产口头订单敲定,静待正式订单下达。此前特斯拉在业绩说明会上明确26年7-8月正式开启量产,目前从产业反馈看时间点一致,7-9月的规划相对明确,正式采购预期提前1-1.5月下
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2026-05-14 15:06:57
【国金新消费】消费级3D打印4月数据追踪&最新观点
【国金新消费】消费级3D打印4月数据追踪&最新观点 外销-亚马逊: 拓竹外销高增延续,新品发布强化中高端心智。26年4月拓竹设备销售额172万美元,月销量0.44万台,销售额同比+808%,销量同比+809%。高增主要系24年9月入驻亚马逊美国站后仍处于低基数爬坡阶段,同时 MakerWorld 模型生态、Bambu Studio/Handy 等软硬件闭环持续强化用户粘性。4月14日公司发布 X2D,将双喷嘴、65℃主动加热腔等旗舰能力下探至649美元起售价,进一步强化多色/支撑材料/工程材料场
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海正生材
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家联科技
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奥比中光
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2026-05-14 15:04:41
【ZX航空航天】再次强调把握千帆链投资机会
【ZX航空航天】再次强调把握千帆链投资机会20260514 —————— #事件: 5月12日垣信卫星使用长六甲火箭,将千帆星座第八批组网卫星以“一箭18星”方式顺利送入轨道;5月14日蓝箭航天朱雀2E发射,成功将2.8吨定制化(模拟)试验载荷进入900公里近极轨道,标志着该型火箭未来可以以一箭10星的形式发射千帆星座卫星。 #人事落地发射加速。 随着垣信卫星人事调整逐步落地,3月原上海联通总经理沈洪波出任垣信卫星总裁,微系统所背景领导任职CTO,参考25年星网集团人事调整完成后,下半年密集发射
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上海瀚讯
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电科蓝天
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富士达
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全信股份
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2026-05-14 14:45:14
【国泰海通电新】重视AI上游预期差最大标的:东方钽业❗️
【国泰海通电新】重视AI上游预期差最大标的:东方钽业❗️ 我们认为东方钽业是被市场忽视的AI上游核心标的,不妨从公司的几大下游领域来剖析其被忽略的逻辑: 钽电容涨价传导至公司端: 随着AI服务器对钽电容需求的爆发式增长,25H2至今,全球钽电容龙头Kemet已经宣布了三次涨价,AVX、Vishay、松下等其他核心供应商价格也逐渐增长,东方钽业电容器级钽粉全球市占率25%,电容器用钽丝全球市占率50%+,4月以来公司已针对下游钽电容客户涨价50%+,涨价已经逐渐传递至公司端; 半导体&光模块核心产
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东方钽业
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宏达电子
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火炬电子
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振华科技
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有研新材
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2026-05-14 14:26:29
【东方财富陈果:AI牛虽火热,但投资者“不能醉”,醉者买单】
【东方财富陈果:AI牛虽火热,但投资者“不能醉”,醉者买单】 5月14日,东方财富研究所副所长、首席策略官陈果发表最新观点,就当前AI投资热潮发出冷静提醒。他表示,尽管一直相信AI将改变世界,且AI是本轮牛市的核心主线,但面对本轮AI牛,投资者“不能醉”——再大的产业变革,依然遵循牛市定律:醉者买单。 陈果指出,美国科技巨头通过赚钱(含省钱)与砸钱的高增速,正在支撑并驱动美股乃至全球科技股牛市。下游AI Agent、AI云计算与上游AI硬件基建链等业绩高增长,表明AI牛具备“硅基经济”的基本面支
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海光信息
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寒武纪
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立讯精密
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阳光能源
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2026-05-14 14:18:12
【天风电子】# 半导体设备回调就是加仓机会
【天风电子】# 半导体设备回调就是加仓机会 1⃣# 近期半导体设备厂商陆续上修今年订单,# 北方华创、华海清科、芯源微分别上修今年订单,我们认为后续其他半导体设备厂商都有望持续上修订单; 2⃣# 我们始终强调今年只是这一轮扩产周期的开始、明后年才是真正扩产加速期,国内整体半导体设备市场将提升至700亿美金也就是5000亿元,接近翻倍增长,# 同时长存、长鑫、先进逻辑国产化比例积极推进,有望从目前的35%左右提升至未来的60%左右,国产设备厂商的总订单有望提升至3000亿,对应600-700亿利润
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