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2026-05-14 10:44:50
【申万金属】铝锭去库在即,5月中旬迎最佳配置窗口
【申万金属】铝锭去库在即,5月中旬迎最佳配置窗口 #国内去库拐点接近、伦沪铝维持高价差、出口高增拉动需求。截至5月11日,国内铝锭社库已从149.1万吨高位回落至146.4万吨,12-13日主要消费地库存去库0.8万吨,延续去库趋势。4月铝材出口环比大增11.24万吨、同比增15%,伦沪铝价差维持350美元/吨以上,考虑升水后价差更高,接近历史极值,海外现货高升水体现铝刚性需求,5月订单持续旺盛,预计5月出口拉动更加明显。 #高油价并不必然冲击电解铝总需求。滞涨or衰退影响可能客观存在,但极端情
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天山铝业
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创新新材
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创新实业
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南山铝业
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云铝股份
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2026-05-14 10:22:48
【申万机械】强烈推荐半导体后道测试设备:AI推动市场翻倍,国产品牌从0到1
【申万机械】强烈推荐半导体后道测试设备:AI推动市场翻倍,国产品牌从0到1-0513 #AI带动半导体设备需求快速增长,后道测试设备量价齐升。根据SEMI报告,2025年全球半导体制造设备销售额达1351亿美元,同比增长15%,创历史新高,增长主要受先进逻辑、存储器及AI相关产能扩张带动。 细分来看,前段晶圆制程设备增长12%,后道测试设备大增55%,区域上,中国大陆、中国台湾地区、韩国合计占全球79%;爱德万预计26年SOC市场85-95亿美金,相较24年41亿美金实现两年翻倍增长,产业趋势非
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华峰测控
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精智达
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金海通
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2026-05-14 10:08:34
【申万建材】中国巨石重要更新:扩产5万吨3.2亿米产线薄布产线
【申万建材】中国巨石重要更新:扩产5万吨3.2亿米产线薄布产线,普通布紧缺或持续到2027年底 #公告扩产5 万吨电子纱暨3.2亿米电子布生产线项目。项目建设期1.5年,投资金额44.3亿元,预计投资回报率10.8%,预计该项目将以薄布、超薄、极薄布为主,盈利能力将强于7628布项目。该项目是淮安10万吨3.9亿米电子布项目后的全新项目,完全建成后公司电子布产能达到17.1亿米,稳居行业第一。公司产品结构调整后,超薄极薄占比持续上升,盈利能力持续上升。 #普通布处于绝对紧缺。年内普通布已连续5轮
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中国巨石
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2026-05-14 09:57:59
【天风电子】利好共振,积极看好国产链!
【天风电子】利好共振,积极看好国产链! #CSP上修资本开支,#站台国产算力: 👉腾讯:AI相关资本开支同比增加,特别是H2。同时表示会有更多国产芯片陆续投入使用,逐年月环比提升。 👉阿里:高管称,考虑到建设算力中心投入巨大,资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。(对应三年需求) 👉字节:据南华早报报道,字节跳动已将2026年AI资本开支计划上调至逾2000亿元人民币(约合300亿美元),较去年底初步讨论的1600亿元,方案增幅至少25%。相应提高了国产AI芯片的采购比例、同步加速海外布
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2026-05-14 09:53:09
【东北机械】#3D打印持续推荐:消费电子与航天并行驱动,人形机器人等新兴产业蓄势待发
【东北机械】#3D打印持续推荐:消费电子与航天并行驱动,人形机器人等新兴产业蓄势待发 #3D打印在消费电子领域应用潜力较大。3D打印技术在消费电子领域的应用已经探索多年,目前在折叠屏手机、可穿戴设备等领域开始逐步应用,正进入量产阶段。 (1)在折叠屏手机领域,3D打印可用于制造叠屏手机的铰链结构,在国内OPPO、荣耀等折叠屏手机领域,钛合金3D打印技术可以提升材料强度,减小机身厚度,并且钛合金3D打印部件的寿命也已经能达到使用要求。同时小米、苹果也在加速布局3D打印产业,未来在消费电子和汽车领域
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华曙高科
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大族激光
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2026-05-13 17:12:24
【国投证券金属】国瓷材料:台光球硅核心供应商,M9材料通胀最大的方向之一
【国投证券金属】国瓷材料:台光球硅核心供应商,M9材料通胀最大的方向之一 🔥客户+产能:验证落地,放量在即 1)公司球硅覆盖M8–M9高端CCL,#适配英伟达Rubin平台;硅微粉填充比例由M6的25%大幅提升至M9的35%,单板价值量占比更是从M6的7%跃升至M9的15%-18%。 2)#国内唯一通过台光认证的M9球硅厂商。基准价25-30万/吨,短期供不应求涨价空间大。预计下半年大批量销售,今年扩产2500吨,#明年5000吨,球硅已从CCL的配角变主角,是M9材料通胀最大的方向之一。 3
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国瓷材料
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凌玮科技
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2026-05-13 16:58:53
【国泰海通】三元股份:改革成效初显,继续精进
【国泰海通】三元股份:改革成效初显,继续精进 液奶低温化趋势未改,三元借助战略新品和渠道资源加持,有望实现基本盘业务修复,推动增收增利。 大股东赋能,改革创新: 公司是首农食品集团旗下平台型乳企,2014年与复星达成战略合作进行混改,引入市场化管理经验;2024年更进一步,围绕“有利润的收入,有现金流的利润”进行战略改革,在组织架构、产品渠道、资产体系等方面均有较大调整。借助深化改革的“东风”,三元有望乘低温化趋势而上。 改革成效初显,继续精进: 公司2025年营收63.40亿元、同比-9.58
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2026-05-13 16:43:44
【DW电子】深圳华强:存储+算力,量价利三维受益
【DW电子】深圳华强:存储+算力,量价利三维受益 ❗️公司现获#核心原厂总经销商资质 , 该原厂大算力芯片性能测试结果优异,后续受益产品显著放量(对标香农与海力士关系),且公司角色不仅为分销,更以合作伙伴身份培养技术团队,融入核心生态。 📮主业分销量价利同步提升,存储景气加速 #量: 26Q1存储业务营收占比显著提升,全年占比有望达1/3。与江波龙等核心供应商加速绑定。全面受益存储产品放量。 #价: 存储涨价,公司分销价格持续提升。且在缺货行情下,公司可自主选择高毛利客户,价格传导进一步强化。
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2026-05-13 16:32:38
【未知来源】电子材料持续重点推荐:市场风险偏好修复,关注高景气中长期产业趋势
电子材料持续重点推荐:市场风险偏好修复,关注高景气中长期产业趋势 展望 Q2继续看好电子材料板块行情,原因?1)海外科技巨头财报仍处于持续披露阶段,超预期业绩持续验证存储超级景气周期;2)全球算力需求维持高增趋势仍然具备确定性,AI物理顶部远未达到;3)美国科技重要产业5、6月份密集召开,SOX指数季节性超额收益对A股有效映射。 #一、存储材料、国内存储短期及中长期扩产均有望超预期。 短期看,Q2起长存、长鑫、华力、中芯陆续开始招标,预计体量将超预期;中长期看,消费电子领域苹果、安卓对接长存、长
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2026-05-13 15:59:43
天风通信 | 【国机精工】再破新高,半导体+金刚石散热/钻针+商业航天三重逻辑
天风通信 | 【国机精工】再破新高,半导体+金刚石散热/钻针+商业航天三重逻辑有望持续共振! 国机持续大涨5%再创新高,天风通信团队底部挖掘持续推荐。据我们目标600亿市值仍有翻倍空间,持续推荐! #再次强调被市场忽视的半导体链和AI散热逻辑: 1️⃣#金刚石+半导体耗材国家队卡位。公司旗下三磨所(国机金刚石)布局减薄砂轮、划片刀、陶瓷载板等全套半导体设备耗材,划片刀等核心产品国内出货领先,国内唯一实现对标日本DISCO性能的产品出货。 公司25年半导体领域实现4-5亿收入,26Q1保持30-5
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2026-05-13 15:47:44
5月金股【禾盛新材】&【华源控股】:金股继续新高,AI锐度研究紧跟【东北计算机】
5月金股【禾盛新材】&【华源控股】:金股继续新高,AI锐度研究紧跟【东北计算机】 🔥#禾盛新材:全面落地向国产CPU赛道转型。1)2024 年 3 月公司携手上海超盘合资成立海曦技术,正式切入国产芯片赛道,布局智算中心服务器、AI 一体机、大模型及数据中台等产品与云服务,以代理销售和系统集成模式提供软硬件及技术服务,聚焦模型优化、硬件升级与多模态技术研发,已在政务、金融、医疗、工业等领域落地合作;2)2025 年 6 月公司拟 2.5 亿元战略投资熠知电子拿下其 10% 股权(目前增资至17%
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禾盛新材
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北方华创
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2026-05-13 15:41:19
【中泰电子】生益科技:AI进展极为顺利,持续重点推荐CCL龙头
【中泰电子】生益科技:AI进展极为顺利,持续重点推荐CCL龙头 受益于AIPCB持续向大陆转移,成长属性凸显:公司深度受益AIPCB产业链持续转向国内机会,后续有望高端CCL份额进一步提升,目前已在GPU大客户实现大份额,且大客户后续有望持续加单,料号有望进一步拓展;ASIC客户持续导入,高端材料M9/M10/PTFE等材料均有较好布局,成长属性清晰。 周期向上利润率有望持续改善:受益于AI需求旺盛带来的挤出效应叠加成本上涨,生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,覆铜板价格向
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建滔积层板
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2026-05-13 15:10:14
【西部建筑】中国能建:继续重点推荐❗️算电开启第二波拳头
【西部建筑】中国能建:继续重点推荐❗️算电开启第二波 🌹算电协同稀缺性:已有项目落地:在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本。预计一期项目已实现盈利。公司持有20gw绿电装机、80gw绿电指标、1gw新型储能装机。 🌹氢能运营商稀缺性:中能建松原项目,全球最大绿色氢氨醇一体化项目。已与比利时船企签订全球首单绿氨远洋航运燃料长期协议,成为跨国企业在华唯一的绿氨供应商。同时公司将在车船动力、掺氨燃烧等
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2026-05-13 15:04:01
【长江电新】太空光伏:国内加速推动HJT上星测试,看好太空光伏投资机会!
【长江电新】太空光伏:国内加速推动HJT上星测试,看好太空光伏投资机会! 1、商业航天Q2催化密度显著提升。国内天舟十号已搭载中科院HJT电池测试,巡天千河广播卫星预计将在本周发射并且搭载HJT测试;海外谷歌正在与SpaceX谈判火箭发射协议,太空初创公司Cowboy Space完成B轮融资,SpaceX星舰V3发射以及SpaceX上市等均有望在Q2落地。 2、太空算力迎来国内外共振。国内空天院牵头共建千星规模“太空云”生态,上海体系化布局天基计算,#预计本周会发布千星规模的算力星座。海外Spa
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【国金金属|黑色深度】钢铁革故鼎新系列之一:铁矿过剩让利,去库周期先行
⭐⭐⭐【国金金属|黑色深度】钢铁革故鼎新系列之一:铁矿过剩让利,去库周期先行 🎁何为“革故”?何为“鼎新”? 在铁矿石这个商品上,革故鼎新的含义是革除过去由四大矿商主导的寡头格局,并打破上游在黑色产业链中长期拿走大部分利润的现状。以西芒杜为代表的新矿山,作为全球铁矿供给的新增长极,正在重构原有供给格局。 🎁铁矿过去是一个高品位资源和终端需求高度集中的寡头市场。 ✔近四年,中国在全球铁矿进口市场中的占比达到约四分之三;出口侧,澳洲和巴西分别占到约57%和21%。 ✔全球铁矿价格的定价锚长期落在
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