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2026-06-14 21:07:34
【CJ】#底部的白马+科技的上游 20260614 海峡解封,化工如何布局?
【CJ】#底部的白马+科技的上游 20260614 海峡解封,化工如何布局? 周期方向,“海峡放开”仍旧是周期反转预期的最强催化,5月以来海峡解封预期持续反复下游主动去库,叠加传统淡季需求弱势,周期主要方向景气持续回落,众多板块回到战前更差水平,主要化工白马股价跌至去年底水平。从当前位置来看,主要公司已接近底部业绩10倍PE的低位,业绩+海峡放开估值催化,类似去年Q3的景气持续下滑&双碳政策催化,位置低位,股价反而逆势大涨。重点看好化工白马#万华化学、华鲁恒升、华峰化学、新和成、兴发集团、桐昆股
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2026-06-14 21:02:45
【广发计算机 |Anthropic暂停Fable 5/Mythos 5访问】
【广发计算机 | AI模型系列(五):Anthropic暂停Fable 5/Mythos 5访问,国产大模型和算力迎发展机遇】 事件:2026 年 6 月 12 日,Anthropic 官网发布公告称,公司收到美国政府基于国家安全权限发布的出口管制指令,要求暂停所有外籍人士访问Claude Fable 5和Claude Mythos 5,包括位于美国境内外的外籍用户以及Anthropic内部外籍员工。这并非孤立事件,而更多反映了中美在AI领域激烈竞争的态势。当前,AI已成为中、美等国的国家发展战
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2026-06-14 20:57:21
【浙商轻工】周更新:把握底部龙头和二季度绩优个股,造纸提涨、AI消费景气
【浙商轻工】周更新:把握底部龙头和二季度绩优个股,造纸提涨、AI消费景气 观点:重视绩优行情。其中包括 1)内需造纸继续提涨;2)出海成长期的优势制造和跨境电商;3)主业扎实且切入新业务的优质个股。 具体子行业更新: 潮玩:#泡泡 LABUBU亮相世界杯开幕式,CCTV直播理发店新品,5月国内线上+70%(久谦、下同);#布鲁可 密集推出玩具总动员系列嗒豆、毛绒挂饰等新品,5月线上+27%;#晨光 线上注重经营质量、线下表现回暖。 个护:#百亚 5月自由点天猫+31%、抖音618周期同比+28%
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2026-06-14 20:56:00
编程Agent能力大幅提升,持续缩小与GPT-5.5差距【天风计算机】
Kimi K2.7 Code:编程Agent能力大幅提升,持续缩小与GPT-5.5差距【天风计算机团队】 1、K2.7针对编程的重点迭代,后面全版本迭代期待m3 根据HuggingFace官方模型卡,K2.7 Code在Kimi Code Bench v2上得分62.0(K2.6为50.9,+21.8%),Program Bench得分53.6(+11.0%),MLS Bench Lite得分35.1(+31.5%)。尤其值得注意的是,在MCP Mark Verified基准上K2.7 Code
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2026-06-14 20:54:53
🔥Anthropic Fable 5被禁,国产模型“可控+备份”价值凸显@华泰计算机
🔥Anthropic Fable 5被禁,国产模型“可控+备份”价值凸显(0614)@华泰计算机 🌟1)为啥禁?政府信件没有给 Anthropic 具体国家安全细节;Anthropic 的理解是,政府认为存在某种可以绕过安全机制的 “jailbreak”,让让模型执行本应被限制的漏洞识别/修复类任务。 🌟2)严重吗?其实还好,不算是核心模型能力泄露,公司解释该漏洞相对简单、其他模型也能做到、不能证明 Fable 5 安全系统失败。但是“叙事轮流转”,Anthropic最近被捧得是有点高了(
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2026-06-14 20:53:09
【申万宏源美护】上周策略会交流要点,欢迎交流
【申万宏源美护】上周策略会交流要点,欢迎交流 【林清轩】Q2势头迅猛,前五月整体增速超40%,抖音渠道爆发力极强,爆款新品快速起量;渠道结构持续调整、价盘管控扎实,会员复购亮眼,依托以油养肤赛道优势稳步放量,下半年还将落地香港门店开启出海试水。 【朗姿股份】 整体营收:医美、女装两大核心业务全年实现双位数收入增长,延续一季度复苏态势;童装业务以平稳运营、止住下滑为主。 利润目标:消化若羽臣公允价值变动、递延所得税冲回两大一次性负面因素,实现利润与收入同步增长,扭转一季度 “增收不增利” 局面。
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2026-06-14 20:52:22
【申万宏源纺服】上周策略会交流要点,欢迎多交流
【申万宏源纺服】上周策略会交流要点,欢迎多交流 【安踏体育】4 月份销售情况一般,5 月前期受天气影响表现较弱,下旬表现较好。库存稳健,折扣在 618 大促下线上有所加深 但幅度可控。 【李宁】4、5月份线下销售有所走弱,电商5月进入 618销售情况好于线下,二季度折扣同比有所加深。 【361度】4-5月线下流水高单位数增长,线上双位数增长。 【歌力思】5 月 SP 双位数增长,IRO个位数增长,Laurel个位数增长,主品牌个位数下滑。 【海澜之家】4-5月主品牌国内线下均有增长,未来增长抓住
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2026-06-14 20:40:31
【华安电新&汽车】国内催化不断,重视太空光伏材料环节投资机会
【华安电新&汽车】国内催化不断,重视太空光伏材料环节投资机会 ➡6-7月商业航天国内链有望迎来密集催化 ◆可回收火箭方面,朱雀三号遥二已运抵卫星发射中心,有望在6月底至7月择机发射;长征十号乙则有望于7月上旬择机发射。 ◆上述两型火箭此前均已进行过可回收技术验证飞行,本轮发射任务有望在可回收技术工程化上取得进一步进展,值得关注。 ◆星网方面,千帆星座自本月初开始已进入密集发射期,此前预期在本年度完成324颗卫星在轨组网,但最新进度显示7月底即可完成,进展显著快于此前预期。 ◆而7月开始,GW星网
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2026-06-14 20:39:38
【华安电新】美国缺电跟踪10:PJM快速并网获批,AI负荷倒逼可靠容量加速落地
【华安电新】美国缺电跟踪10:PJM快速并网获批,AI负荷倒逼可靠容量加速落地 ➡事件:FERC批准PJM建立EIT快速并网通道,核心目的是应对AI数据中心、电气化等带来的近端电力供需紧张。PJM是美国最大电力市场之一,覆盖弗吉尼亚、宾州等13州及华盛顿特区,其中北弗吉尼亚是全球最大数据中心集群之一。 ➡政策核心解读 ◆第一,单独开辟快速通道。EIT区别于常规并网队列,面向“shovel-ready”大型容量资源,即项目成熟度高、具备较强开工条件、短期能够贡献可靠容量的新增或扩容电源。 ◆第二,
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【申万宏源化妆品】周观点:618国货发力,珀莱雅领跑天猫抖音20260614
【申万宏源化妆品】周观点:618国货发力,珀莱雅领跑天猫抖音20260614 本周618大促进入冲刺阶段,据蝉妈妈数据,1️⃣在抖音平台雅诗兰黛、赫莲娜、海蓝之谜等国际品牌,仍居美妆销售榜前三,珀莱雅携早C晚A、能量、蕴白等大单品紧随其后,位居第4。韩束、毛戈平、百雀羚等品牌同样打入销售榜前10。国货目前合计4大单品进入销售榜前10,相比大促初期有所改善。2️⃣在天猫平台,据青眼情报,5月淘天美妆珀莱雅以6.18亿元登顶美妆总榜,618李佳琦直播间珀莱雅高客单价蕴白系列销售爆发性增长。毛戈平以新
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【国投电子】关注国产算力加仓机会
【国投电子】关注国产算力加仓机会 近期国内AI迎来密集催化:美国政府近日全面限制Anthropic旗下Fable 5和Mythos 5的访问;随后智谱第一时间响应,6月15日GLM-5.2将面向全量用户开放、API上线并正式开源,同日Seedance 2.0mini上线;下下周6月23日至24日,字节火山引擎Force大会召开。我们认为,随着国产大模型加速迎来关键的替代与落地期,国产算力链也会迎来再一次情绪共振! 我们持续看好:1)gpu龙头#寒武纪(已经有业绩兑现),2)gpu+cpu双龙头#
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【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(20260614)
【建投食饮】周度高端酒+区域酒数据跟踪更新(20260614) 【我们认为】#贵州茅台股东会交流积极,i茅台1-5月累计成交订单713万,#我们测算i茅台同比增量预计在125亿以上(对应非标+普飞增量),#我们预计公司Q2收入端或仍有望增长。我们预计今世缘、金徽、舍得、酒鬼26Q2收入业绩有望正增,目前7家酒企股息率高于4%。当前推荐白酒龙头&业绩率先出清反转且股息率较高的标的,#推荐贵州茅台,#关注今世缘、迎驾贡酒、泸州老窖、金徽酒等。 贵州茅台:公司召开股东会,市场化改革顺利推进,截止5月底
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金徽酒
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CT食饮周观点:底部价值渐显,兼具锐度与价值(20260614)
CT食饮周观点:底部价值渐显,兼具锐度与价值(20260614) 1、白酒:茅台市场化改革顺利推进,行业景气有望触底回升。茅台股东会表示:#公司以“全面向C”的市场化改革提升消费者连接和渠道效率,随着i茅台为代表的营销渠道改革能量释放,公司仍然具备强劲的发展韧性与增长潜力;同时公司以高比例分红、回购注销和股东增持稳定资本市场预期。#我们预计公司Q2收入端有望实现正增。 当前以飞天为代表的白酒价格趋于平稳,行业渠道库存明显下降,禁酒令的影响边际减弱,部分酒企26Q1合同负债大幅增长,行业景气有望触
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【中泰医药】三重共振!创新药估值历史低位 × 回购增持密集 × 景气向上
【中泰医药】三重共振!创新药估值历史低位 × 回购增持密集 × 景气向上,首推创新药中长期配置 🔥#一、估值回落历史底,产业资本密集加仓,左侧窗口打开 创新药指数逾90只个股年内回调超20%,赔率与安全边际同步打开。2026年以来A股回购超110家、增持超20家,H股回购约25家、增持超20家,药明、恒瑞等龙头集体出手,与2024年9月、2025年1月两轮上涨发动前如出一辙,产业资本对底部的判断往往领先股价一步。我们首推创新药中长期配置。 🚀#二、顶会背书:「IO+ADC」主线在6月全球最高
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【国金消费】散奶价格淡季强势,看好奶价反转
【国金消费】散奶价格淡季强势,看好奶价反转 根据荷斯坦杂志,6月初全国散奶呈现普涨分化、产区领涨、销区稳涨的格局。核心原因为:#疫情导致奶牛淘汰量增加,产区产能缩减,以及区域奶源调运受阻。分区域看:核心产区西北、华北、西南主产区涨幅较大,已经接近甚至超过合同价;华中与华东等销区虽有分化,整体也呈现上涨趋势。#预计散奶价格仍将持续上行。 前期疫病损失已经在5月淘汰牛数量与散奶价格上有所体现(5月去化4.8万头,散奶价格3.1元/公斤,高于全国合同价),感染后的牛只年内单产难以恢复,随着牛只调运的逐
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