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2026-06-08 21:00:33
【中信证券金属】锂行业专题:原料延续紧张态势,锂价涨势或未完结
【中信证券金属】锂行业专题:原料延续紧张态势,锂价涨势或未完结 这是我们最新外发的海外锂资源生产跟踪报告,全球主要锂资源企业的26Q1生产运营情况,呈现以下特征: 1、26Q1海外锂矿和盐湖尚未出现大规模增产迹象,统计样本内锂矿季度产量113.2万吨(锂精矿),盐湖14.3万吨(LCE),环比分别下滑3%和13% 2、澳洲锂矿加快复产扩产进度,当前除Mt Cattlin外其余停产澳矿均已宣布复产,合计新增产能约7万吨/年,最快将在今年四季度形成有效供应,但同时Greenbushes下调产量指引,
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天齐锂业
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永兴材料
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2026-06-08 20:36:33
【国金公用煤炭】中期策略:煤与煤电,利与红利
【国金公用煤炭】中期策略:煤与煤电,利与红利 🔥#煤价上半年如期上涨、将兑现利润。年初以来煤电电量在低基数下高增3.6%,叠加进口煤政策、地缘扰动及安监,秦港Q5500动力煤上涨至860元/吨。下半年关注水文和用电需求。看好长周期煤价中枢抬升,红利价值重估。 ⚡️#电价上涨趋势已现、火水迎业绩红利双击。广东月度电价结束连续15个月地板价,江苏月度电价也已高于年度长协。火电Q1电价下行但仍通过市场化交易实现业绩增长,Q2底部基本确立,后续关注环比改善;水电关注6-8月汛期水文改善带来的价稳量增。
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宝新能源
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长江电力
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兖矿能源
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2026-06-08 20:35:22
【ZS】周期反转之【工程机械】:5月挖掘机销量大增超预期,增速加快,周期反转逻辑加强。
【ZS】周期反转之【工程机械】:5月挖掘机销量大增36%超预期,内销增长39%,外销增长34%!增速加快,周期反转逻辑加强。 5月:挖掘机销量24794台,同比增长36%。其中国内11628台,同比增长39%;出口13166台,同比增长34%。 1-5月:挖掘机126875台,同比增长25%。其中:国内68127台,同比增长18%;出口58748台,同比增长33%。 工程机械反转三部曲:海外、更新周期向上、内需启动。 重点推荐:恒立液压、三一重工、徐工机械、中联重科、潍柴动力、杭叉集团。 卡特彼
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三一重工
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徐工机械
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2026-06-08 20:33:55
【华源公用环保】周观点:《城市更新“十五五”规划》发布,水务+固废两大核心赛道有望显著受益
【华源公用环保】周观点:《城市更新“十五五”规划》发布,水务+固废两大核心赛道有望显著受益 ⭕️《城市更新“十五五”规划》发布,明确推动城市发展绿色低碳转型 2026年5月28日国务院发布《城市更新“十五五”规划》,这是国务院首次出台国家级城市更新专项规划,推动城市发展绿色低碳转型明确为6方面重点任务之一,其中地下管网更新改造、污水垃圾收集处理设施建设、建筑垃圾治理及资源化利用等领域均被列为重点方向。 ⭕️污水处理:加快城市污水收集处理设施补短板 规划提出推动建立厂网统筹的建设运维长效机制,新建
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伟明环保
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2026-06-08 15:51:51
【国金电新】六氟化钨:供需矛盾突出,国产企业迎份额、价格双升机遇!
【国金电新】六氟化钨:供需矛盾突出,国产企业迎份额、价格双升机遇! #存储堆叠致六氟化钨用量大幅提升:六氟化钨(WF₆)是特种气体,核心功能是用在芯片里填充纳米级导电小孔,可做钨塞/接触孔/通孔,3D NAND/HBM由平面结构改为垂直堆叠,层数从128层向400层+升级,每层都需钨材质线路与连通孔,堆叠层数越高,所需钨线路、深孔数量越多,且深孔加工会增加气体损耗,单颗芯片六氟化钨用量随层数大幅增长。 #需求向上加速:2025年全球六氟化钨总需求约8000吨,2026年受益AI算力、晶圆厂扩产预
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中船特气
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2026-06-08 14:26:45
【TF电新】聚焦高容,重视MLCC上游紧缺&涨价品种-0607
【TF电新】聚焦高容,重视MLCC上游紧缺&涨价品种-0607 高容MLCC的核心特点为小尺寸、高层数,对应上游材料端从低容到高容的核心变化包括:1、 陶瓷粉体:粒径细化,原材料高纯碳酸钡纯度提升到5N2、 稀土氧化物:从轻稀土切换为中重稀土,掺杂量从不到2%增加3-5%3、 镍粉:粒径细化,内电级层数跟随陶瓷堆叠层数同步增加4、 PET膜:超薄化、表面粗糙度降低,用量增加明显我们判断,随着高容MLCC上量,以上四种材料紧缺程度排序为,#陶瓷粉体=稀土氧化物>镍粉>PET膜,核心原因为 ❗#上游
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国瓷材料
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华宏科技
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博迁新材
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2026-06-08 13:15:48
【ZYDX】解盘:新主线物理Ai
【ZYDX】解盘:新主线物理Ai ➡辨识度龙头:三花智控,拓普集团 头部模块:蓝思科技 减速器:绿地谐波、斯菱智驱 丝杠:五洲新春、恒立液压、金沃股份 电机:恒帅股份,信质集团 电子皮肤:日盈电子 结构件:长盈精密,福赛科技,恒勃股份 ➡PS: 核心龙头是:# 绿的谐波,早于板块反弹,上周五20cm,今天10cm,半日成交金额90亿创历史新高。 低风险偏好可选:# 科达利,同样是谐波减速器,20X PE。 后排补涨:# 金沃股份,绿的谐波上游揉轮+轴承供应商 【ZYDX】解盘:新主线物理Ai ➡
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绿的谐波
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2026-06-08 12:52:40
【中信机械】基本面持续强劲,船舶、松发27年PE不足10x,当下估值已至击球区
【中信机械】造船行业周度更新系列(14):基本面持续强劲,船舶、松发27年PE不足10x,当下估值已至击球区,坚定看好造船板块投资机会 #新船价格坚挺,股价回调为资金面因素扰动: 本周Clarksons新船价格指数185点,环比持平。二手船价格指数达210.2点,环比上涨0.1%。目前Clarksons新船价格指数较21年初价格底部上涨48%,较年初基本持平。造船板块景气度向好,近期股价回调与基本面无关,纯资金面扰动,我们判断二季度造船板块业绩将进一步加速释放,当下估值已至击球区。 #5月份新造
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中国船舶
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中国动力
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亚星锚链
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【国盛地产】 地产可能迎来年内第三次上攻
20260607 【国盛地产】 地产可能迎来年内第三次上攻 小阳春结束,6-9月淡季将演绎什么逻辑? 新房市场受新增供应约束,总量无弹性只有结构。土地市场成交萎缩,新房库存仍然高企。今年的二手房市场的小阳春成交量成色佳,名副其实的金三银四,甚至热度往五月延续了下,价格表现一般,只能算平稳。单城市层面,科技力量占优的部分一二线城市表现突出。再怎么延续,季节性也会导致小阳春结束,6-9月是传统的二手房淡季。这个淡季,二手房成交量大概率环比5月回落,同比仍然显著正增长。那么市场到底是该按照环比回落去演
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保利发展
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【zx汽车】零部件&机器人产业链调研更新-20260607
【zx汽车】零部件&机器人产业链调研更新-20260607 拓普集团 1、特斯拉V3通过评审大会,进展顺利 2、核心模块定点近期陆续落地,丝杠定了,电机部件在陆续定点; 3、PPA快落了,覆盖关节、手电机、衣服等部件; 4、量纲:9月份月到4000-5000台; 5、减速器:大部分采购海外的,开始有小部分国产的供应商。 旭升集团 1、T结构件预计本月定点; 2、结构件是T订的DB件,不是市场上所理解的tier-2; 3、目前给的量纲,是年底要备产到月产1万套; 4、Q2业绩增速应该也是能保证的,
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【申万电子】硅光涨价新品种:200G PD 芯片暴涨5倍 锗硅产能紧缺
【申万电子】硅光涨价新品种:200G PD 芯片暴涨5倍 锗硅产能紧缺 PD被当成光模块里的标准件。200G PD的单价已经飙至2-3美金,涨价5倍以上。NVIDIA单家1.6T光模块需求从2026年的月100万只暴增到2027年的月2,000多万只;NPO时代Driver单价被推高至40-80美金;轻相干(Coherent Lite)方案中TIA/Driver芯片的单模块价值量突破100美金。光模块的价值量重心正从整机剧烈迁移至上游PD/Driver/TIA这些被卡住脖子的核心芯片——这是1.
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瑞松科技拟定增扩产高精高速六轴机器人0607【国金机械-前沿制造】
瑞松科技拟定增扩产高精高速六轴机器人0607【国金机械-前沿制造】 # 6月5日公司发布定增:公司拟定增募集7.8亿元,其中2亿元投资高精高速六轴机器人产业化项目, 其中4.3亿元投资总部及研发中心升级,重点围绕NanoPLR纳米级机器人本体研发、微纳级光互联耦合技术、第三代PLR机器人、AIoT智能数字化平台、运动控制算法、视觉算法、FPC 机台及PCB机台研发等。 #高精高速六轴机器人(PLR机器人): 1️⃣ 技术实力:在10mm工作直线轨迹上,轨迹重复定位精度达到0.8μm,在特定环境的
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瑞松科技
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汇川技术
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2026-06-08 07:59:49
【国金电新】欧晶科技跟踪笔记_新增推荐!
【国金电新】欧晶科技跟踪笔记_新增推荐! 半导体坩埚 #产能: 规划2.6万只计划27年初投产,26年出货规划大几千只 #客户及验证: 天然砂坩埚已经给中环领先、有研等批量供货,新客户在验证;合成砂坩埚5月给中环领先送样,顺利的话后续会推进奕斯伟、沪硅(目前主要使用海外供应商) #竞争格局: 海外为主,国内主要为盾源、欧晶、美晶(晶盛机电) #石英砂供应: 天然砂矽比科为主;合成砂目前只有日本三菱一家,国产合成砂还在实验室阶段,公司与上下游推进研发验证,不过短期内还是以海外供应为主;天然砂无法替
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2026-06-08 07:57:56
【广发环保】算电协同持续推动中、智算转型大有可为
【广发环保】算电协同持续推动中、智算转型大有可为 #建议关注 盈峰环境、圣元环保、大地海洋、朗坤科技、山高环能、光大环境、瀚蓝环境等。 #圣元环保协同泉州移动布局算电协同 圣元环保协同泉州移动布局南安绿色智算中心,规划总投资52.8亿元,#部署标准机柜510个、算力规模1.5万PFLOPS ,为国内少数完全采用 #"垃圾发电供电"的算力中心 创新实践,可实现数据中心100%绿电消纳,助力垃圾焚烧企业绿能价值变现。该项目拟在#全国其他12个垃圾焚烧发电厂复制拓展 ,打造覆盖全国的"绿电算力网络"。
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2026-06-08 00:04:52
【东财煤炭】焦煤强势大涨,重申板块右侧布局机会❗️0607
【东财煤炭】焦煤强势大涨,重申板块右侧布局机会❗️0607 ⚡️本周煤炭板块上涨6.92%,跑赢沪深300/东方财富全A 7.66/7.03 pct,# 核心在于事故影响仍在持续发酵、且安监存在进一步加严趋势,叠加旺季电煤需求持续走强、海外供给扰动延续,我们继续看好煤炭板块右侧投资机会,建议❗️重点关注焦煤弹性和旺季动力煤主线。 ➡️# 供给:事故扰动未退、安监有加严趋势、供给仍可能进一步趋紧 1)截至6月5日,山西停产炼焦煤矿仍有59座、涉及产能6290万吨;虽然较5月25日有所恢复,但产地安
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淮北矿业
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