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2026-05-06 16:26:36
【广发机械】AIDC发电再推荐:一定要重视海外财报季的机会-20260506
【广发机械】AIDC发电再推荐:一定要重视海外财报季的机会-20260506 我们在3月底时跟大家积极提示4月中下旬的发电产业的重大机会,涨价+第二轮扩产+中国机头在海外突破+海外财报季,目前板块处于四大催化共振。 1.# 海外陆续进入财报期。4月底GEV、卡特、康明斯、贝克休斯陆续发布财报,其中GEV、卡特大超预期,均全面上修26年指引,近期还有Howmet、三菱、川崎的催化,我们认为有望进入新一轮类似于春节前的板块行情节奏。 2.# 海外龙头继续加码扩产。卡特4月30日再次宣布发动机扩产,#
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鹰普精密
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2026-05-06 16:24:54
【招商电新-电力设备出海】AI缺电及AI电源推荐260506
【招商电新-电力设备出海】AI缺电及AI电源推荐260506 从Q1财报交流来看,电力设备出海景气度很好,尤其北美,我们预计全年维度订单有望持续上修。继续重点推荐板块, #AI缺电-全品类出海,思源电气、特变电工、神马电力等。 #AI缺电-变压器出海。配变、部分公司突破/布局主变、及光储配套变压器,伊戈尔/金盘科技、安靠、三星、白云、特锐德等。 #AI电源。盛弘股份、禾望电气、爱科赛博;新雷能等。 【招商电新-电力设备出海】AI缺电及AI电源推荐260506 从Q1财报交流来看,电力设备出海景气
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思源电气
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2026-05-06 16:22:54
【天风新材料 π点多支持】从Wolfspeed创阶段性新高,再论SiC的配置价值
【天风新材料 π点多支持】从Wolfspeed创阶段性新高,再论SiC的配置价值--20260428 旧闻再重发!这应该是第六论,每论都伴随股价新高,准备迎接一年后千亿的天岳和百亿的晶升 #在前期,我们持续强调“这是新一轮需求的起点”、“迎接新周期”、“如果认可当前行业处于需求新起点,资本开支一定会来,SiC领域的最优配置一定是衬底龙头(天岳)+设备龙头(晶升)”。本篇我们从Wolfspeed创阶段性新高,继续推荐领导逢低积极配置衬底龙头(天岳)+设备龙头(晶升)! #Wolfspeed为何创阶
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2026-05-06 16:20:07
【东方计算机】再Call CPU
【东方计算机】再Call CPU 显存墙与数据洪峰逐渐成为大模型性能的掣肘,CPU的重要性开始凸显。在大模型向万亿参数及超长上下文演进的过程中,数据吞吐与内存调度的效率正成为决定系统性能的关键瓶颈。随着上下文窗口跨越百万级,昂贵的HBM显存已难以承载庞大的KV Cache,这迫使架构设计转向内存卸载方案。CPU凭借其管理廉价的DDR内存,成为了显存之外不可或缺的动态缓冲池。同时,多模态数据的爆发要求CPU在数据喂入GPU之前,必须完成高强度的实时编解码与特征对齐。我们认为CPU从过去辅助角色逐渐
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禾盛新材
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2026-05-06 16:18:33
【东吴电新】工商储深度专题:商业模式多样化、国内海外共发展
【东吴电新】工商储深度专题:商业模式多样化、国内海外共发展 #工商储商业模式多样、回收期约4-5年、经济性凸显推动需求爆发。工商储商业模式多样化,从海外工商储应用来看,增长驱动力包括:1)工商业企业光伏+储能,自发自用,节约电费;2)纯工商储参与市场交易(峰谷套利);3)长期合同与辅助服务获取收益;4)停电区域的刚性需求;5)参与市场调峰调频;6)满足大厂ESG与碳关税要求等。 #海外政策支持深化、需求区域扩散、增长韧性强劲。1)欧洲:政策从补贴转向长效机制(如容量市场、动态电价),德意西等多国
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2026-05-06 16:11:24
【长江电新】本周锂电材料高频数据更新(0430)
【长江电新】本周锂电材料高频数据更新(0430) 资源品方面,电解钴上升0.70万元/吨,硫酸钴下降0.07万元/吨,四氧化三钴保持不变,碳酸锂(99.2%工业级/国产)、电池级碳酸锂分别上升0.60,0.60万元/吨,电池级硫酸镍上升1575元/吨,电池级硫酸锰保持不变。 电解液方面,国内三元、动力铁锂、储能铁锂均保持不变,溶剂EC国内主流保持不变。隔膜方面,湿法7+2μm陶瓷涂覆隔膜保持不变。负极方面,石墨化国内主流保持不变,包覆剂乙烯焦油保持不变。 辅材方面,华东85%湿法净化磷酸保持不变
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赣锋锂业
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天赐材料
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2026-05-06 16:07:55
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌截至2026年5月6日,Openrouter数据显示token调用量较年初增长313%,其中HY3相关模型从4月23日发布就占据榜首(占15.7%token调用量),在简体中文原生语言调用中最高更是达70.9%调用占比。 📌HY3.0总参数295B,采用混合专家(MoE)架构,单次推理仅激活21B参数(约7%),推理效率较前代提升40%,输入定价低至1.2元/百万tokens,输出定价4元/百万tokens。 #HY3大模型
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阿里巴巴-W
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天数智芯
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2026-05-06 16:00:50
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 【泰金新能】五月金股涨停,4月初全市场首推且第一个调研,至今已翻倍 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H
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泰金新能
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三孚新科
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2026-05-06 15:55:39
【建投传媒互联网】OpenAI广告最新进展:推出Ads Manager并引入CPC定价
【建投传媒互联网】OpenAI广告最新进展:推出Ads Manager并引入CPC定价 #紧密跟踪、前瞻提示 5月5日,OpenAI官网宣布推出自助式广告投放工具Ads Manager,并引入CPC定价。 ❶此次推出的是测试版,目前面向美国广告主,注册账号后可直接购买广告位;后续使用权限会面向更多企业开放。 ❷核心功能:设定预算、调整竞价与投放节奏、上传广告素材、实时查看各项广告成效数据。 ❸高度重视投放效果,这是吸引广告主投放的关键。增加CPC定价,且后续计划推出更多竞价与优化工具;推出转化量
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【长江电新】光伏贱金属浆料进展更新
【长江电新】光伏贱金属浆料进展更新 #隆基: 已成功开发纳米合金矩阵式接触(ACM)技术平台,实现了BC新型金属化材料及全链条技术的产业化突破,目前正在推进规模化产能建设,预计2026年6月将建成20GW产线,今年出货8GW左右。 #晶科: 规划三个车间合计40GW+银包铜浆组件改造,其中二个车间已有产品下线,预计二季度全部投产(合计30GW),剩余10GW预计Q3全部投产。 #天合: 预计在今年上半年实现纯铜浆产品的量产。 #阿特斯: 规划26年中旬降低30%银耗、年底挑战降低40%银耗。 标
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聚和材料
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2026-05-06 15:49:57
【DF军工】风偏上行+国内外强催化密集,继续看好商业航天反弹
【DF军工】风偏上行+国内外强催化密集,继续看好商业航天反弹,优选海外链和国内链通胀环节、终端公司 商业航天我们节前就提示到了反弹机会,当前我们继续看好,随着风偏提升,5月商业航天这一波反弹仍将持续 卫星层面:1)一代增强卫星招标基本完全落地,后续二代星的大规模招标或将加速;2)5、6月xw实验星将验证100g激光通信速率,载荷端星上基站新技术也将验证,二代星技术论证将加速,提升二代星上量预期。 火箭层面:1)5月中旬长10乙有望发射;2)星舰V3将在5月中旬首次发射,未来SpaceX运载能力将
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西部材料
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华秦科技
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火炬电子
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2026-05-06 15:48:32
【国金机械】机床板块继续大涨,重点关注!
【国金机械】机床板块继续大涨,重点关注! ⭐核心观点:从机床展我们很明显看到今年受益PCB、液冷、发电、船舶等多下游需求拉动,有望看到产业量价齐升复苏,机会很多! ➡机床:业绩有望看到逐步改善,尤其重点关注高景气下游 🔥我们收到了很多机床上游丝杠导轨等核心零部件涨价反馈,同时交付周期普遍大幅延长,主要由于下游需求出现了明显复苏,参考纽威数控业绩,1Q26表现优异YOY干上了25%,新签订单增速也很好后续业绩有望继续高增长。尤其是例如面向液冷高景气的下游增速都很快!建议关注纽威数控(业绩加速)、
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纽威数控
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华中数控
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科德数控
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华锐精密
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2026-05-06 15:47:05
【天风电子】AI SOC持续重点推荐,掘金边端侧AI底部赛道
【天风电子】AI SOC持续重点推荐,掘金边端侧AI底部赛道 高通26Q2财年营收达 106 亿美元。物联网营收年增 9%,达 17 亿美元,QCT 汽车与物联网合计营收年增 20%。公司对达成长期营收目标充满信心,主要驱动力为汽车及物联网的长期成长机会。 联发科26Q1营收为新台币 1492 亿元,位于指引高位,智慧边缘平台营收在 26 年第 1 季季增 23%、年增 13%,占总营收 46%,主要受全球市占率提升及新专案推升所带动。AI 运算需求加速扩大了边缘装置的可服务市场,并推动 AI
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【招商电子】CPU芯片行业点评:AMD上修数据中心CPU CAGR和TAM指引
【招商电子】CPU芯片行业点评:AMD上修数据中心CPU CAGR和TAM指引,关注Agentic AI对CPU领域带来的国产化机会 AMD 26Q1财报超预期,并给出乐观的数据中心CPU增速/TAM指引,强调Agentic AI对CPU占比提升的拉动。 26Q1:营收103亿美元,同比+38%/环比持平,毛利率55%,同比+1.7pcts得益于数据中心营收占比提升等因素拉动。 ——数据中心:营收58亿美元创历史新高,同比+57%/环比+7%,服务器CPU营收连续第四个季度创历史新高,收入同比增
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2026-05-06 15:42:19
【东吴传媒海外】存储持续突破新高,仍是AI价值洼地
【东吴传媒海外】存储持续突破新高,仍是AI价值洼地 年初我们发布报告:《格局落定,价值归真:从周期波动走向技术溢价》存储行业持续验证我们的判断。 闪迪股价突破1400美元新高,美光突破640美元,且盘后仍持续上涨。OpenAI宣布,记忆来源功能正在网页端向所ChatGPT消费级套餐用户逐步推出,并即将在移动端上线(依托存力优化使用体验)。 AI时代,为什么要选择存储? 业绩确定性强(净利润绝对值高且季度环比持续增长) 竞争格局优(Dram三家Nand五家,门槛高,行业格局稳定) 系AI服务器核心
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