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2026-07-06 17:11:12
化工观点更新20260706【中泰建材&化工】
化工观点更新20260706【中泰建材&化工】 #上半年化工利润高增,头部企业业绩大增。统计局数据显示,1-5月,在涨价带动下规模以上化工行业利润同比增长71.6%。基础化工头部企业集中发布半年报业绩预增:东岳硅材(+905%~+952%)、盐湖股份(+131%~+143%)、华峰化学(+71%~+112%)、东方铁塔(+82%~+106%)、川恒股份(+66%~+99%)、龙佰集团(+50%~+71%),覆盖有机硅、氨纶、钾肥、磷化工、钛白粉等传统化工领域,龙头企业呈现强者更强的态势。 #龙头
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2026-07-06 17:00:44
【华创医药】药品产业链:医药制造景气趋势延续,板块持续向上
【华创医药】药品产业链:医药制造景气趋势延续,板块持续向上 医药制造业兼具全球竞争力强化、订单向好与估值低位等特征,当下已具备未来3年维度的板块性配置价值。 小分子:全球供应链重构持续推进,国内龙头依托中美双报能力、全球GMP体系与MNC商业化项目经验,竞争壁垒持续强化。伴随全球多个潜在小分子重磅品种逐步进入商业化兑现阶段,头部企业有望再创新高。与此同时,专利悬崖潮催生抢首仿与原研转移需求。 新分子类型:TIDES/XDC等高景气赛道持续驱动外包需求持续扩容,海外产能约束仍存,国内企业前瞻性产能
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普洛药业
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2026-07-06 15:42:21
全球AI驱动、存储扩产共振,半导体洁净核心设备与耗材龙头出海进行时【东吴环保公用】
🆕Ai赋能系列 | 美埃科技:全球AI驱动、存储扩产共振,半导体洁净核心设备与耗材龙头出海进行时【东吴环保公用】 #AI驱动全球半导体资本开支加速。根据SC-IQ预测2026年全球半导体CAPEX突破2000亿美元,同增25%(25年1600亿美元,同增约3%),迎加速扩张。根据SEMI全球半导体设备市场报告,中国大陆(占36%)韩国(占19%)中国台湾(占23%)北美(占8%),中国大陆规模最大,中国台湾与韩国弹性大,北美趋势上行。 #半导体头部企业上修CAPEX。#台积电 26年CAPEX
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2026-07-06 10:49:45
【长江电新】电子铜箔涨价逐步落地,紧缺逻辑持续兑现
【长江电新】电子铜箔涨价逐步落地,紧缺逻辑持续兑现 1、今日,建滔积层板发布涨价通知,其中铜箔加工费年内首次启动加工费上涨(1.5oz以下+5 元/KG,2oz 以上+8 元/KG),考虑到此前建滔CCL和铜箔规格,预计以中低端铜箔为主,根据此前SMM报价铜箔加工费在2.1万元/吨,整体涨幅在25%-40%(普通HTE铜箔),超市场预期。综合考虑设备订单周期、爬产周期和客户验证周期等刚性时间成本,板块性的紧缺预期或将持续到28年以后。 2、回归投资建议,核心矛盾一以贯之的是供给能力,持续看好铜箔
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德福科技
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2026-07-06 10:48:55
【华鑫医药|周观点】创新药强势反弹,关注行业增量
【华鑫医药|周观点】创新药强势反弹,关注行业增量 投资要点:1.创新药投融资增长强劲,主动回购彰显未来信心;2.自免领域出海稳步推进,期待更多中国创新药的临床数据;3.重视MASH新药研发中的中国力量;4.国产GLP-1仍在持续追赶;5.创新药投融资增长强劲,CXO处于景气周期;6. 拓宽业务领域,关注医疗器械中的增量方向; 创新药融资增长迅速,支撑CRO订单继续高增长,估值有提升空间,推荐【益诺思】、【普蕊斯】、【药明康德】、【凯莱英】,关注【药康生物】、【百奥赛图】。 自免领域,关注口服方向
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众生药业
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老百姓
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2026-07-06 10:48:03
【华西有色】油价下行带动通胀压力缓和,9月加息预期有望回摆,金银铜铝迎来反弹窗口
【华西有色】油价下行带动通胀压力缓和,9月加息预期有望回摆,金银铜铝迎来反弹窗口 截至7月1日,WTI原油收跌2.03%至68.09美元/桶,ICE布油收跌2.41%至70.68美元/桶。油价回落将直接压低美国汽油、运输及通胀预期, 2026年世界杯决赛将于7月19日结束,赛事带来的出行、酒店、餐饮、娱乐等服务消费脉冲预计在7月后逐步退坡,叠加能源价格环比改善,后续美国通胀数据存在下降的窗口。 当前市场和机构仍将9月作为潜在加息窗口,6月点阵图亦显示部分官员预期年内至少一次加息,这一预期具备回摆
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紫金矿业
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2026-07-05 22:35:04
【广发传媒周观点260705】
【广发传媒周观点260705】 AI:美国商务部7月1日正式解除对Anthropic Fable 5和Mythos 5的出口管制——此前6月12日的管制是美国首次以出口管制手段限制AI软件而非芯片硬件。#在美国SOTA模型持续收紧又回摆的政策反复中,国产模型+国产算力产业链的独立成长逻辑进一步强化;此外美团的LongCat-2.0发布(有媒体称5万张昇腾集群),后续有望看到更多尝试。展望7月,DeepSeek V4正式版(1.6万亿参数)与Kimi K3(2.5万亿参数)均有望月内发布,7月将成
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三七互娱
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2026-07-05 22:33:56
【招商医药】CXO行业最新报告:景气度上行趋势明确,把握两条核心主线
【招商医药】CXO行业最新报告:景气度上行趋势明确,把握两条核心主线 医药行业融资环境持续改善,为研发投入持续提供资金保障,CXO作为创新产业链重要一环,景气度从底部确认反转,基本面处于右侧上行趋势,呈现“订单回暖+业绩兑现+持仓增配”的特点。 关注两条核心主线:CRO新签订单量价齐升,CDMO新分子大单品放量。 1️⃣CRO:国内研发需求复苏持续,新签订单量价齐升。 【临床前CRO】:实验猴供需缺口持续存在,价格稳步上行;25Q4签单量价齐升,签单高速增长;同时中长期关注出海趋势。 【临床CR
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皓元医药
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2026-07-05 22:33:06
【国泰海通交运】航空:油价回落暑运启动,亲子游刚性保障经营改善
【国泰海通交运】航空:油价回落暑运启动,亲子游刚性保障经营改善 1、Q2需求增长,暑运启动略晚。 1)Q2:估算国内含油票价同比+6%,国内客流同比-5%,提示高油价下国内需求(量*价)仍同比增长。 2)暑运:春节较晚致中小学暑假放假略晚于25年。酒店/火车预订量同比增长,机票预售进度受票价上涨影响而相对较慢,预计随7月上旬陆续放假,客流启动并驱动票价上升转正。 2、油价回落且亲子游刚性,保障暑运经营改善。 1)油价:7月国内航油出厂价再次下调18%,较5月峰值已回落三成,预计8月将继续下调。
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中国国航
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【中金传媒】长视频1H26:长剧拼播合作增多,AI影视布局加码
【中金传媒】长视频1H26:长剧拼播合作增多,AI影视布局加码 根据云合,剧集:1H26全网TOP20长剧正片有效播放200亿,同比下降8%,较1H25的28%的降幅有明显收窄,头部长剧流量逐步企稳,下降态势缓和;综艺:1H26全网综艺TOP20累计有效播放48亿,同比减少6%。 ☀️评论 1️⃣剧集:头部剧集是流量核心,各平台AI影视布局加码。 ► 流量持续向头部集中,追求合作共赢与成本优化。根据云合,1H26全网TOP20有效播放均在5亿以上,《逐玉》有效播放34亿,位列第一;1H26国产新
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2026-07-05 15:20:22
🍭【天风金属&新材料】能源金属周观点更新20260705
🍭【天风金属&新材料】能源金属周观点更新20260705 利空逐步落地,锂权益与商品震荡反弹。价格端,锂矿权益指数周度累计修复+5.4%;LC主力合约从15.02w反弹至16.88w,周度累计+12.36%。库存端,延续去库,小样本库存环比-1239吨至94573吨,大样本库存环比-2155吨至127804吨;注册仓单4.8w、环比-0.03w,期货总持仓56.5w、环比-3.5w,主力持仓41.3w、环比-3.1w。 ▪️美国“金库计划”后,国防战略物资采购体系对锂发出进一步采购。 7月2日
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盛新锂能
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2026-07-02 22:15:05
🔆【东吴金属】6月非农不及预期,加息预期过度交易,看好贵金属板块强力反弹260702
🔆【东吴金属】6月非农不及预期,加息预期过度交易,看好贵金属板块强力反弹260702 📮今天trigger是什么? 事件:美国6月非农录得5.7万,预测11.3万,前值由17.2万修正至12.9万,前两个月累计修正-7.4万。失业率4.2%,低于预期和前值的4.3%。数据公布后,美债收益率回落,金银铜价格上涨,全年加息预期由1.55次回落至1.15次。 1.市场对加息预期已price in--权益过度反应叠加资金抽流 3月以来金融属性牢牢掌握黄金定价,经济数据强劲与联储指引模糊使市场线性外推
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山金国际
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【中泰电子】京东方投资者日亮点
【中泰电子】京东方投资者日亮点 #康宁合作: 合作京东方的核心原因是京东方具备技术+落地资金&产能,未来封装玻璃基板/钙钛矿/光互连/可弯折玻璃双方都将在技术&商业拓展上共同突破,共同开拓#千亿级市场。 #封装/CPO玻璃基板: 展示更多参数,通孔/沉铜/ABF布线/切割能力领先。 玻璃基载板不止应用于大尺寸封装,高密度布线场景同样优势很大。【此前预期不充分】 未来将与#康宁合作开发融合电封装和光互联的CPO玻璃基板。【从电封装向光电集成升级,超预期!】 #MicroLED光互连: 展示最新参数
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金晶科技
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【存储测试机专题】AI算力催生HBM带动测试机新需求,国产设备商加速突破【东吴机械】
重磅深度!【存储测试机专题】AI算力催生HBM带动测试机新需求,国产设备商加速突破【东吴机械】 👉存储持续涨价&两存上市在即,看好存储未来扩产持续性自2024年底以来,在AI算力需求拉动下,DRAM与NAND Flash现货价格均进入快速上行通道,DDR4(8Gb)2024年底到2026年6月涨幅超17倍,DDR5(16Gb)2025年11月至2026年6月底涨幅约4.9倍。长鑫存储2025年营收618亿元,2026Q1营收同比+719%,产能利用率长期维持90%以上,资本开支持续高位。中国头
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长川科技
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2026-07-02 13:58:18
【东吴汽车】汽车板块观点重申:
【东吴汽车】汽车板块观点重申: 底部位置!重视汽车板块修复机会! —————————— 为何我们认为汽车板块已在底部位置? 2026H1汽车板块表现在申万一级行业表现靠后,核心或是因为:1)基本面角度:板块处在电动车周期切换智能车周期的换挡阶段,进入了内需下行周期+智能化技术创新依然处量变阶段+T机器人技术和量产进度有限;2)资金角度:市场风格偏好科技板块,汽车板块只有少部分公司能受益科技风格,尤其是港股汽车承压显著。站在目前时点,我们认为:2026H2汽车基本面有望触底改善。1)乘用车内需20
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