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2026-06-05 11:00:03
【HYDZ】从台积电股东大会,看晶圆代工环节的价值重估机遇,重视中芯&华虹
【HYDZ】从台积电股东大会,看晶圆代工环节的价值重估机遇,重视中芯&华虹 昨日台积电召开股东大会,针对很多重要趋势作出指引,台积电作为晶圆代工环节的标杆性企业,其指引具有重要的参考意义,我们针对以下几点作出解读: 1)持续看到AI模型在消费端、企业端及主权AI的应用率不断提升,Token消耗量的激增推动算力需求,驱动先进半导体需求增长,除数据中心外,后续将广泛落地于PC/手机/汽车等IoT场景,预计全年收入维持超30%的增速,客户以及客户的客户,持续给台积电对于AI产业的正面展望 解读:半导体
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2026-06-05 08:49:32
【ZXJX】TGV链受昨晚台积电法说会有关大尺寸封装的指引全线大涨!
【ZXJX】TGV链受昨晚台积电法说会有关大尺寸封装的指引全线大涨! 我们延续之前逻辑重点推荐【帝尔激光】 1. BC主业:公司是内需敞口大的光伏设备厂,今年需求好于去年。之前市场因为大客户确收推迟有所担心,昨晚爱旭抛出11GW BC产能改造计划,相信无需再质疑新增需求的量级问题。 2. TGV:公司是产业化进度快的TGV设备厂,已拿到出口重复订单。之前市场认为玻璃基板没有明确应用场景,昨晚台积电对大尺寸封装指引乐观。其中,玻璃基板克服了热应力翘曲问题,英特尔、博通、三星等产业化步伐加快。 3.
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【ZX机械】坚定看好北美缺电逻辑下,核心卡位环节的投资机会
【ZX机械】坚定看好北美缺电逻辑下,核心卡位环节的投资机会 应流股份:公司作为产业链中游核心瓶颈环节涡轮叶片的国内龙头,持续核心受益。公司当前与西门子、安萨尔多、贝克休斯等海外巨头深度绑定,并持续攻坚开拓新客户,前期储备多个产品型号已陆续导入批产。此外,公司在保证快速高质量交付的接单原则下在手订单充沛,核心环节单月产能持续提升并有望迎超预期表现。 联德股份:公司是卡特彼勒工程机械及能源装备核心供应商,是卡特链核心标的,充分受益于燃气轮机、内燃气等多类发电设备扩产高景气,排单非常饱满。此外,公司是
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❗️【华泰机械】继续全年维度看好玻璃基!重视超快激光设备,#新时代钻机!
❗️【华泰机械】继续全年维度看好玻璃基!重视超快激光设备,#新时代钻机! 今日台积电在股东大会表示,CoPoS先进封装技术已有试点生产线,预计CoPoS的产量将在两到三年内显著提升。 我们一直强调今年玻璃基的产业斜率将超过大家预期,#物理极限不断逼近+物料紧缺逼迫客户加速新材料导入,无论是玻璃/陶瓷/Msap等新工艺均需要超快激光设备打孔加工! 继续看好大族数控/大族激光/帝尔/英诺/联赢等设备厂!新时代的钻机! ❗️【华泰机械】继续全年维度看好玻璃基!重视超快激光设备,#新时代钻机! 今日台积
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大族数控
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英诺特
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联赢激光
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2026-06-04 22:07:46
【DBJX】PCB产业景气高涨,继续重视PCB核心卡位标的
【DBJX】PCB产业景气高涨,继续重视PCB核心卡位标的 产业跟踪来看,行业景气度非常旺盛,从上游到中游设备都一样。设备环节重视钻孔机、曝光机、电镀设备、检测设备,耗材相关重视钻针、锡膏板块。 重点推荐: 唯特偶:锡膏环节卡位核心标的,叠加光模块潜在的数十倍增量,目前刚起步,建议持续重视 东威科技:电镀环节核心卡位,PCB电镀、玻璃基板电镀布局完善,订单翻倍以上增长,最便宜的PCB设备公司之一,建议持续重视 芯碁微装:曝光环节LDI设备核心卡位,主业景气度高,同时受益于先进封装、msap等,建
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唯特偶
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芯碁微装
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洪田股份
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民爆光电
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玻璃基板:0-1大贝塔已至,催化密集落地【中泰建材&化工】
玻璃基板:0-1大贝塔已至,催化密集落地【中泰建材&化工】 #产业进展加速度!: 行业龙头对市场预期表述更积极(预计28年渗透率30%);上游材料方面,力诺药包中试线已投产。 #大贝塔来临: 算力芯片大型化、复杂化,从Hopper(55×58mm)到Blackwell(80×75mm)再到Rubin(90×100mm),封装材料成本与翘曲问题的掣肘只会越来越大,呼唤玻璃基板尽快落地。 #市场空间星辰大海: 原片ASP达70-100美金(小片),保守看2030年市场空间数十亿美金,毛利率很高;加工
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京东方A
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2026-06-04 22:03:45
【广发建筑】 #洁净室观点重申
【广发建筑】 #洁净室观点重申 #洁净室环节先行先导 1)海外大厂加速扩产(SK海力士社长前日表态不赘述/30年前存储是卡脖子环节)国产替代加速。 2)洁净室工程服务订单最早、业绩最确定,且短期市场无法新增高端洁净室工程服务商、现有A股洁净室企业均不同程度受益。 继续强推#柏诚股份: 深度受益两存及先进制程扩产,中期景气高点看230亿目标市值。前期调整到位毛利率稳步提升、Q2业绩加速/IDC及医药模块出海加速。 重点推荐#亚翔集成:前期回调较为充分,具备安全边际、新加坡在手及潜在新增台资、美资订
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【浙商大制造】高端材料推荐
【浙商大制造】高端材料推荐:洁美科技(MLCC链)、海亮股份(铜箔及海外)、天工国际(钛合金、可控核聚变)、旭光电子(光模块封装、半导体结构件)、杰美特(关注)、永鼎股份(光纤、光芯片、超导)、安泰科技、奥来德、胜利精密(关注复合集铜箔) 洁美科技持续大涨:电子包装材料全球龙头,三星、村田的核心供应商。 mlcc离型膜爆发:收入占比20%,未来三年预计收入20倍,利润50倍增长。 内生增长驱动因素:MLCC用量*膜面积*价格*市占率*净利率 外延增长:拟并购埃福思(国内份额70%),进入半导体光
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【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发!
【浙商机械】人形机器人:持续看好行业量产临近、应用落地、即将爆发! 1、#特斯拉V3年中量产、发布时间确定: 特斯拉V3设计已接近完成,预计2026年7-8月发布并开启生产,2027年攀升至可观产量。 2、#两大Optimus机器人产线剑指千万台年产能: 弗里蒙特工厂26Q2启动建设,德州工厂预计2027年开始投产。 特斯拉V3新一代产品对全行业都将是重大版本升级,产能规划显示机器人应用落地的信心,供应链量产将提前T整机生产一个季度启动,有望带动产业链业绩与估值共振。 🚀【具身智能】重视: 1
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【国金电子】半导体观点更新:关注涨价、AI、端侧三条主线
【国金电子】半导体观点更新:关注涨价、AI、端侧三条主线 1)AI线,国产先进制程加速扩产,国产算力放量在即,【重点关注:中芯国际、华虹半导体、寒武纪、芯原股份、盛科通信等】; 2)涨价线关注存储与模拟,模拟连续多轮涨价,景气度触底反弹,国产模拟厂商竞争格局改善,国产替代有望加速,【重点关注:圣邦股份、纳芯微、思瑞浦等】;存储,长协落地推动价值重估,行业正从周期走向周期成长,AI存储与利基存储共振,【重点关注:兆易创新、江波龙、佰维存储、德明利、普冉股份、澜起科技、香农芯创等 【国金电子】半导体
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【开源化工】巨化股份:卡位先进制程核心环节
【开源化工】巨化股份:卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 核心逻辑:国内氟化工龙头,国家队,主业制冷剂全球稀缺“牌照”盈利极强,依托强大现金流砸研发,实现半导体核心材料超纯PFA的突破,壁垒非常高,以此为切入点其他高端材料也会逐渐突破,高端材料矩阵已经形成。有钱、有研发、有突破,“现金牛+科技”双轮驱动,价值极度低估! 空间: 超纯PFA:行业普遍预期到2030年下游晶圆都会保持较高增速,那么pfa需求会从去年的2-3万吨达到4-5万吨,市场规模从
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2026-06-04 15:02:41
【东财建筑建材】重视玻纤板块调整带来的布局良机
【东财建筑建材】重视玻纤板块调整带来的布局良机 近期受PTFE等消息的扰动,玻纤板块有所调整,跟产业沟通下来,纯PTFE方案并行不通,其对电子布需求的影响不大,当前电子布景气度持续向上的趋势并无改变。 6月1日,7628电子布提价0.7毛/米,相较于前几个月提速了(之前提价0.5元/米),现在行业零库存状态持续,同时5月27号建滔ccl提价10-20%,现在ccl价格240元/张,已经超过了21年高点,ccl厂订单1-1.5个月,订单持续饱满,电子涨价传导顺畅,大概率会站上10元/米;供给来看,
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【中信新材料】菲沃泰更新20260604
【中信新材料】菲沃泰更新20260604 公司的核心秘籍在于PECVD、PVD、LPCVD、ALD等多元沉积技术,与PECVD设备龙头拓荆科技共用大连理工等离子物理团队,同时和中科院宁波纳米所合作研发材料官能团配比,形成技术壁垒。 1⃣️消费电子:从存量转向AI硬件 1)传统手机镀膜覆盖部件变多(主板→Type-C→VC均热板超亲水),单机价值量提升;2)欧盟发布2027年可更换电池新规,结构密封性打开,带动纳米防护需求上升;3)AI眼镜去年为Meta镀膜800多万架,同时也已切入国内灵伴科技、
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2026-06-04 10:02:36
【国泰海通军工】持续推荐振华科技:国内民用钽电容龙头持续涨价、已供应国内和海外大厂服务器
【国泰海通军工】持续推荐【振华科技】:国内民用钽电容龙头持续涨价、已供应国内和海外大厂服务器 1️⃣振华科技为国内军工和民用钽电容双龙头,去年民用钽电容收入国内排名第一,民用钽电容中服务器收入占比30%(已进入国内传统通讯厂商,并通过代理商进入海外算力大厂)。 2️⃣公司去年民用钽电容实现收入1.5亿元,今年保守2.5亿元,同时还有军品闲置产能1亿以上储备(军民可共线),明年到后年逐步扩产至5亿元(不包含军品闲置产能),同时考虑收购同行产线在十五五末期做到10亿元以上产能。 3️⃣钽电容由于比M
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振华科技
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风华高科
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2026-06-03 22:51:49
【东方电子】光模块封装厂资本开支持续,重视测试+耦合环节
【东方电子】光模块封装厂资本开支持续,重视测试+耦合环节 1、下游扩产意愿强烈,#设备验证及订单落地加速 :随光模块产品结构升级,自动化率提升,光模块公司扩产积极,同时设备外采率提升。目前国产设备交期/验证缩短,行业景气向上趋势明确,后续订单进入密集落地期。 2、重视#CPO发展趋势 ,核心环节设备全面升级:从硅光到CPO,缩短信息传输距离、提升带宽、减少损耗。随光模块速率提升,对光模块设备的检测、耦合以及其他环节提出更多/更高要求。 3、产业链多点突破,重视#检测+耦合 :1)检测设备:国产化
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