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2026-04-29 13:29:11
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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2026-04-29 13:26:59
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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罗博特科
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2026-04-29 13:23:32
涨价持续超预期,坚定看好存储周期【东北计算机】
涨价持续超预期,坚定看好存储周期【东北计算机】 事件: 1)#四月价格数据全面超预期: 据TrendForce集邦咨询数据,26Q2通用DRAM合约价预计环比上涨58%-63%,NAND Flash合约价预计环比上涨70%-75%。 2)#江波龙、大普微业绩超预期验证行业高景气度: ⚡️ 江波龙26Q1实现营收99.09亿元,YoY+132.8%;归母净利38.62亿元,同比扭亏,QoQ+443.4%。 ⚡️大普微4月28日发布一季报,一季度营业总收入13.1亿元,同比增长340.95%;归属于
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香农芯创
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2026-04-29 13:21:16
未知来源:【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:普反,算力新能源消费 二,连板结构梳理: 算力租赁。利通电子,华升股份,三人行2板 pcb。宏英智能2板 锂电。永杉锂业2板 食品。天味食品2板 半导体。扬子新材2板 三,题材板块梳理: 1.算力租赁。利通电子,华升股份,三人行,莲花控股,行云科技,平治信息 2.消费 食品饮料。百润股份,安井食品,天味食品,西麦食品,盐津铺子,良品铺子,今世缘 猪肉。正邦科技,金新农,巨星农牧,华统股份,唐人神 3.算力 pcb。宏英智能,宏和科技,山东玻纤,胜宏科技,迅
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北方稀土
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2026-04-29 13:20:08
景津装备: 26Q1业绩环比显著改善,利润率回升【东吴环保】
景津装备: 26Q1业绩环比显著改善,利润率回升【东吴环保】 # 26Q1收入触底、利润率回升促业绩环比改善。 26Q1收入13.57亿元(同比-3.5%,环比-16.1%,较25Q3收入-1.30%),归母净利润1.23亿元(同比-26.0%,环比+45.0%,较25Q3归母+14.90%)。25Q1-3单季度收入与业绩逐季下降,25Q4年末部分收入集中确认回升但利润率拖累盈利持续触底。26Q1收入触底(存在春节放假、订单确认跨期等影响),利润率回升促盈利环比改善。 #矿业&锂电增长有望带动订
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景津装备
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兴源环境
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中建环能
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2026-04-29 13:15:38
【天风电子】希捷季报超预期,HAMR渗透提速,看好玻璃盘片相关产业链!
【天风电子】希捷季报超预期,HAMR渗透提速,看好玻璃盘片相关产业链! # 希捷发布季报: ➡️Q3 FY2026营收31.1亿美元,yoy+44%;Non-GAAP EPS 4.1美元,远超一致预期的3.48美元。 ➡️Q4 FY2026营收指引34.5亿美元 ± 1亿,环比再增11%;Q4 Non-GAAP EPS指引5.00美元±0.20环比+22%。 盈利增长来自:定价改善、产品组合向高价值HAMR迁移、以及40TB HAMR硬盘带来的单位成本下降。 # 看好HAMR方案高增刺激玻璃盘片
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未知来源:氮气涨价潮面临断供,请重视医疗MRI板块!
氮气涨价潮面临断供,请重视医疗MRI板块!
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2026-04-29 11:27:53
未知来源:继续推荐【智微智能】,智算业务进展超预期
继续推荐【智微智能】,智算业务进展超预期 太阳#AI智算业务大超预期,综合授信额度提升反映下游需求非常旺盛。公司子公司腾云智算主要为客户提供AIGC全生命周期产品,围绕AI算力提供端到端的智算中心全流程综合服务,25年智算业务4.62亿元,同比+53.39%。目前,公司在现有综合授信额度(140亿元)的基础上,增加综合授信额度不超过人民币60亿元,#总额度不超过人民币200亿元,授信额度的大幅提升反映下游需求旺盛。展望2026年,公司有望持续拓展以互联网为代表的新用户,预计智算业务收入订单将快速
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【天风电子】华峰测控:一季度压制接触,#强call主业订单强势增长
【天风电子】华峰测控:一季度压制接触,#强call主业订单强势增长及数字测试机再造主业级的边际变化❗️ 👉事件:26Q1实现营收2.72亿,同比+37.52%;归母净利润0.94亿,同比+52.12%,环比下滑。毛利率75.3%,净利率34.44%,但指引全年费用提升幅度10-15%,#认为净利率还有相当幅度提升空间。 👉点评:一季度主因1️⃣春节影响确收节奏 2️⃣订单从去年开始趋紧#公司交付周期本身在大幅拉长,有限的精力需要整合到当下旺盛模拟订单和新产品拓展之中。根据我们的跟踪,后续季度
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【天风电子】载板材料端重大变化:BT载板树脂紧缺,重视圣泉
【天风电子】载板材料端重大变化:BT载板树脂紧缺,重视圣泉 树脂同步启动涨价,PCB上游供需紧张加剧:存储、计算、通信芯片需求加速,拉动PCB/载板需求。高性能电子树脂PPO、碳氢树脂交货紧张,Resonic表示BT树脂全年紧缺,最近多个订单出现20%+价格上涨。 ❗️圣泉深耕电子级树脂,加速导入 BT 载板客户:BT载板市场规模超过700亿,2030年达到1500亿,BT 载板树脂空间超过百亿,圣泉率先在国内客户部分产品放量,MGC和resonic计划扩展供应商。 #圣泉PPO产能1300吨/
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2026-04-29 11:18:10
未知来源:【业绩总结】@0429
【业绩总结】@0429 ❗️1️⃣#【紫光股份-超预期】交换机/服务器等 ①Q1净利润7.88亿+126%;环比+180%。收入/净利润/费用等全面向好。②预付50亿,环比+25亿,同比+40亿。 ❗️2️⃣#【大普微-超预期】企业级SSD ①Q1净利润3.7亿+399%;环比+526%。②毛利率38%,+32PCT。③海外逐步突破谷歌/NV/xAI等 ❗️3️⃣#【长芯博创-略超】MPO光跳线 ①Q1净利润1.3亿+45%,环比+53%。②1.96亿并购长芯盛2.2%股权。③Q1毛利率49%,
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先知研报 算力租赁认准先知:头部公司业绩亮眼,产业大势加速确认
先知研报 算力租赁认准先知:头部公司业绩亮眼,产业大势加速确认 1月27日无人问津时独家挖掘业绩预告底部提示《利通电子算力租赁拐点更新》,4月10日外媒作文恐慌跳水分歧悲观时一锤定音坚定提示《算力租赁行业近期交流预期差更新》,为大家筛选聚焦有硬实力与真业绩的四大算力租赁龙头,近期市场共识需求爆炸+业绩加速印证认知,15个交易日龙头平均录得70%涨幅,利通电子更是底部提示后涨幅超过265%,新标的智微智能也得到了机构的持续调研关注,今日算力租赁龙头集体大涨再创新高,业绩集体超预期,业绩大幅增长消化
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【华西纺服】三夫户外/森马服饰Q1超预期26042
【华西纺服】三夫户外/森马服饰Q1超预期26042 三夫户外: Q1收入/净利/扣非+35%/142%/150%,此前跟踪Q1流水+30%,但净利大超预期,即整体净利率在11.5%、+5pct=毛利率+2pct+管理费用率-2.5pct,我们分析主要来自直营的正经营杠杆贡献,即XBIONIC品牌Q1收入约+45%、净利率达到20%才能带动整体净利率达到11.5%。上调全年净利至1.2亿,对应PE21X,维持买入。 森马服饰: 玫瑰股东大会传递乐观信号,我们预计Q1收入/净利增13%/30%,实际
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【长江纺服】森马服饰2026Q1点评:业绩表现亮眼,改革势能初显
【长江纺服】森马服饰2026Q1点评:业绩表现亮眼,改革势能初显 ✨事件:公司26Q1实现营收/归母/扣非34.5/3.1/3.0亿元,同比变动+12.0%/+45.3%/+54.1%,业绩表现亮眼。 🔷收入:公司Q1收入同比+12%至33.5亿,营收表现与零售端相近,批发渠道提货逐渐恢复。分渠道,实体店客流疲弱下线下增速预计弱于线上。分品牌看,预计童装业务凭借其市场领先地位,增速继续优于休闲装业务,但休闲装录得高单增长表现亦优。 🔷利润:Q1毛利率同比+0.7pct至47.7%,延续高位且
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森马服饰
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2026-04-29 08:53:34
【天风电子团队】工业富联:AI 整机柜业绩兑现叠加现金流台阶跃升
【天风电子团队】工业富联:AI 整机柜业绩兑现叠加现金流台阶跃升,GPU 机柜+ASIC 服务器+800G交换机持续高速增长 1)一季报合并业绩:营收+56.5%,归母净利润翻倍至 106 亿 公司 Q1 实现营业收入 2,511 亿元(去年同期 1,604 亿元),同比+56.5%;归母净利润 105.95 亿元(去年同期 52.31 亿元),同比+102.6%;营业利润 123.34 亿元,同比+108.8%,利润增速接近收入增速 2 倍,背后是产品结构向 AI 服务器/AI 整机柜持续升级
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