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2026-04-14 17:28:58
【粤开宏观】粤开市场日报
【粤开宏观】粤开市场日报 投资要点 今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数全数上涨。截止收盘,沪指涨0.95%,收报4026.63点;深证成指涨1.61%,收报14639.95点;科创50涨2.17%,收报1405.07点;创业板指涨2.36%,收报3558.53点。总体上,全天个股涨多跌少,Wind数据显示,全市场3716只个股上涨,1591只个股下跌,185只个股收平。沪深两市今日成交额合计23837亿元,较上个交易日放量2334亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业涨多跌少,
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2026-04-14 17:26:58
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评 #公司预计2026Q1实现归母净利润4.50-5.30亿元,同比+59%-87%;扣非归母净利润4.60-5.40亿元,同比+68%-97%,扣非增速更高,体现主营业务驱动,业绩延续高增长。 #产品端看,《杖剑传说(大陆版/境外版)》《道友来挖宝》《问剑长生(境外版)》等自25Q2以来陆续上线并贡献增量,形成产品接力,驱动利润端释放。 #展望后续,随着新品进入稳态运营叠加潜在储备释放,公司“新品+长线”逻辑延续,业绩具备持续性,建议持续关注产品流水及海
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2026-04-14 17:13:47
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响 近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系: 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨;2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压,加工难度提升;3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向,我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】,持续重点推荐产业链标的:设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】,耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】 近期我们核心
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇?
【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇? 1)算力紧缺,先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫,国产AI芯片有望加速扩产,先进制程产业链有望受益,建议关注先进逻辑敞口较大的标的,以及算力通胀的封测环节,如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。 2)存储扩产,国产替代。路透社报道除了计划在今年完工的一座晶圆厂外,长江存储还计划再新建两座工厂,总产能有望实现翻倍,建议关注拓荆科技、中微公司、精智达、德龙激光、珂玛科
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【天风金属】锂的突破与空间20260414
【天风金属】锂的突破与空间20260414 我们明确提示❗️【重视锂板块大机会,当前交易津巴禁矿结束是利空“靴子落地”】,供应端扰动持续存在,宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响,#这也是我们一直强调的在供需基本面反转后,供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是,权益端交易的是基本面本质和中长期脉络: 1、基本面角度改善是确定性方向,甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来,大方向保持去库,只是节奏受短期南美进口略有影响。当前库存就是10w量级,绝对来算库存周转天数
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[未知来源]外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。
未知来源:巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间
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4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等 一、重要财经信息 ①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。 ②3月末,M2余额353.86万亿元,同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元,同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元,同比增长12.5%。 ③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看,住户贷款增加2967亿元,其中,短期贷款减少1640亿元,中长期贷款增加4607亿元。 ④美股三大指数集体收涨,道指涨0.63%,纳指
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郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传。但以下是报道中遗漏的内容: 1. 这指的是高通与 GigaDevice 合作开发一款独立的智能手机 NPU,目标客户是中国智能手机品牌。 2. 预计将于 2026 年底或 2027 年初发货,目标客户为售价高于人民币 4000 至 4500 元的设备。 3. NPU 提供约 40 TOPS 的计算能力,并配备 4GB 定制 3D DRAM,由 CXMT 制造。 4. 与 LPDDR5X 相比,它具有更高的内存带宽,采用 TSV 和混
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌2026年4月14日,根据OpenRouter数据,本周大模型竞争呈现海外三巨头领跑、开源模型分流份额的多元格局。海外 Google、Anthropic、OpenAI 凭借高端通用能力与生态优势,合计占据近半市场;国产 MiniMax 依托中文核心优势与全球渗透,以约 11% 份额位列全球第四,DeepSeek、小米等开源 / 商用模型凭性价比快速抢位 🔥4月12日,MiniMax正式全球开源其首个具备自我深度迭代能力的模型
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【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应防腐要求。 4、零部件一致性好。 #回归DM未来爆发的逻辑:粉冶机器人减速机(碾压机加工)+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。 #低估值高成长位置好! DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应
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【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评:Q4业绩符合预期,民爆矿服一体化优势强化,军工板块有望进入业绩兑现期 投资要点: 公司公告:公司发布2025年年报,2025年实现营业收入203.69亿元(YoY+49.20%),归母净利润9.57亿元(YoY+6.62%),扣非归母净利润9.38亿元(YoY+10.99%);其中2025Q4实现营业收入58.17亿元(YoY+34.68%,QoQ+7.70%),归母净利润3.04亿元(YoY+22.54%,QoQ+103.27%),扣非归
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【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比 性能对标: ✅昇腾 90:FP8 性能约为 A700 的 15%,FP46 约 70%,价格 13-15 万元,性能介于 H20 与 A100 之间。 ✅海光 3:性能约为 H100 的 45%,2026 年计划量产近 30 万颗。 ✅昇腾 690:性能约为 H100 的 55%,迁移成本较高。 软件生态成熟度: ✅昇腾:80 分,算子库完善,但万卡集群稳定性待提升(连续无故障运行 35 天,年故障率 4%)。 ✅海光:72 分,CUDA 兼容性高,但千卡
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【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速 亚马逊正深入谈判收购卫星运营商 Globalstar,最快当地时间 4 月 14 日宣布。交易规模约 90–94 亿美元。 亚马逊补齐频谱、网络、生态短板。1??频谱:#补齐L/S波段稀缺频谱: L/S 波段是全球公认手机直连卫星最优频段,穿透强、无需大天线、手机可直接兼容;2??网络:Globalstar48 颗LEO 在轨+35 个全球地面网关,拥有FCC等多国合规牌照、落地许可、轨道资源; 3??生态:#苹果独家
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【粤开宏观】粤开市场日报
【粤开宏观】粤开市场日报 投资要点 今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数全数上涨。截止收盘,沪指涨0.95%,收报4026.63点;深证成指涨1.61%,收报14639.95点;科创50涨2.17%,收报1405.07点;创业板指涨2.36%,收报3558.53点。总体上,全天个股涨多跌少,Wind数据显示,全市场3716只个股上涨,1591只个股下跌,185只个股收平。沪深两市今日成交额合计23837亿元,较上个交易日放量2334亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业涨多跌少,
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【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评 #公司预计2026Q1实现归母净利润4.50-5.30亿元,同比+59%-87%;扣非归母净利润4.60-5.40亿元,同比+68%-97%,扣非增速更高,体现主营业务驱动,业绩延续高增长。 #产品端看,《杖剑传说(大陆版/境外版)》《道友来挖宝》《问剑长生(境外版)》等自25Q2以来陆续上线并贡献增量,形成产品接力,驱动利润端释放。 #展望后续,随着新品进入稳态运营叠加潜在储备释放,公司“新品+长线”逻辑延续,业绩具备持续性,建议持续关注产品流水及海
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【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响 近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系: 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨;2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压,加工难度提升;3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向,我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】,持续重点推荐产业链标的:设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】,耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】 近期我们核心
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇?
【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇? 1)算力紧缺,先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫,国产AI芯片有望加速扩产,先进制程产业链有望受益,建议关注先进逻辑敞口较大的标的,以及算力通胀的封测环节,如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。 2)存储扩产,国产替代。路透社报道除了计划在今年完工的一座晶圆厂外,长江存储还计划再新建两座工厂,总产能有望实现翻倍,建议关注拓荆科技、中微公司、精智达、德龙激光、珂玛科
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【天风金属】锂的突破与空间20260414
【天风金属】锂的突破与空间20260414 我们明确提示❗️【重视锂板块大机会,当前交易津巴禁矿结束是利空“靴子落地”】,供应端扰动持续存在,宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响,#这也是我们一直强调的在供需基本面反转后,供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是,权益端交易的是基本面本质和中长期脉络: 1、基本面角度改善是确定性方向,甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来,大方向保持去库,只是节奏受短期南美进口略有影响。当前库存就是10w量级,绝对来算库存周转天数
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[未知来源]外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。
未知来源:巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间
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4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等 一、重要财经信息 ①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。 ②3月末,M2余额353.86万亿元,同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元,同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元,同比增长12.5%。 ③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看,住户贷款增加2967亿元,其中,短期贷款减少1640亿元,中长期贷款增加4607亿元。 ④美股三大指数集体收涨,道指涨0.63%,纳指
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郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传。但以下是报道中遗漏的内容: 1. 这指的是高通与 GigaDevice 合作开发一款独立的智能手机 NPU,目标客户是中国智能手机品牌。 2. 预计将于 2026 年底或 2027 年初发货,目标客户为售价高于人民币 4000 至 4500 元的设备。 3. NPU 提供约 40 TOPS 的计算能力,并配备 4GB 定制 3D DRAM,由 CXMT 制造。 4. 与 LPDDR5X 相比,它具有更高的内存带宽,采用 TSV 和混
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌2026年4月14日,根据OpenRouter数据,本周大模型竞争呈现海外三巨头领跑、开源模型分流份额的多元格局。海外 Google、Anthropic、OpenAI 凭借高端通用能力与生态优势,合计占据近半市场;国产 MiniMax 依托中文核心优势与全球渗透,以约 11% 份额位列全球第四,DeepSeek、小米等开源 / 商用模型凭性价比快速抢位 🔥4月12日,MiniMax正式全球开源其首个具备自我深度迭代能力的模型
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【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应防腐要求。 4、零部件一致性好。 #回归DM未来爆发的逻辑:粉冶机器人减速机(碾压机加工)+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。 #低估值高成长位置好! DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应
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【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评:Q4业绩符合预期,民爆矿服一体化优势强化,军工板块有望进入业绩兑现期 投资要点: 公司公告:公司发布2025年年报,2025年实现营业收入203.69亿元(YoY+49.20%),归母净利润9.57亿元(YoY+6.62%),扣非归母净利润9.38亿元(YoY+10.99%);其中2025Q4实现营业收入58.17亿元(YoY+34.68%,QoQ+7.70%),归母净利润3.04亿元(YoY+22.54%,QoQ+103.27%),扣非归
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【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比 性能对标: ✅昇腾 90:FP8 性能约为 A700 的 15%,FP46 约 70%,价格 13-15 万元,性能介于 H20 与 A100 之间。 ✅海光 3:性能约为 H100 的 45%,2026 年计划量产近 30 万颗。 ✅昇腾 690:性能约为 H100 的 55%,迁移成本较高。 软件生态成熟度: ✅昇腾:80 分,算子库完善,但万卡集群稳定性待提升(连续无故障运行 35 天,年故障率 4%)。 ✅海光:72 分,CUDA 兼容性高,但千卡
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【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速 亚马逊正深入谈判收购卫星运营商 Globalstar,最快当地时间 4 月 14 日宣布。交易规模约 90–94 亿美元。 亚马逊补齐频谱、网络、生态短板。1??频谱:#补齐L/S波段稀缺频谱: L/S 波段是全球公认手机直连卫星最优频段,穿透强、无需大天线、手机可直接兼容;2??网络:Globalstar48 颗LEO 在轨+35 个全球地面网关,拥有FCC等多国合规牌照、落地许可、轨道资源; 3??生态:#苹果独家
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2026-04-14 17:28:58
【粤开宏观】粤开市场日报
【粤开宏观】粤开市场日报 投资要点 今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数全数上涨。截止收盘,沪指涨0.95%,收报4026.63点;深证成指涨1.61%,收报14639.95点;科创50涨2.17%,收报1405.07点;创业板指涨2.36%,收报3558.53点。总体上,全天个股涨多跌少,Wind数据显示,全市场3716只个股上涨,1591只个股下跌,185只个股收平。沪深两市今日成交额合计23837亿元,较上个交易日放量2334亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业涨多跌少,
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【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评 #公司预计2026Q1实现归母净利润4.50-5.30亿元,同比+59%-87%;扣非归母净利润4.60-5.40亿元,同比+68%-97%,扣非增速更高,体现主营业务驱动,业绩延续高增长。 #产品端看,《杖剑传说(大陆版/境外版)》《道友来挖宝》《问剑长生(境外版)》等自25Q2以来陆续上线并贡献增量,形成产品接力,驱动利润端释放。 #展望后续,随着新品进入稳态运营叠加潜在储备释放,公司“新品+长线”逻辑延续,业绩具备持续性,建议持续关注产品流水及海
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2026-04-14 17:13:47
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响 近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系: 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨;2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压,加工难度提升;3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向,我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】,持续重点推荐产业链标的:设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】,耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】 近期我们核心
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇?
【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇? 1)算力紧缺,先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫,国产AI芯片有望加速扩产,先进制程产业链有望受益,建议关注先进逻辑敞口较大的标的,以及算力通胀的封测环节,如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。 2)存储扩产,国产替代。路透社报道除了计划在今年完工的一座晶圆厂外,长江存储还计划再新建两座工厂,总产能有望实现翻倍,建议关注拓荆科技、中微公司、精智达、德龙激光、珂玛科
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【天风金属】锂的突破与空间20260414
【天风金属】锂的突破与空间20260414 我们明确提示❗️【重视锂板块大机会,当前交易津巴禁矿结束是利空“靴子落地”】,供应端扰动持续存在,宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响,#这也是我们一直强调的在供需基本面反转后,供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是,权益端交易的是基本面本质和中长期脉络: 1、基本面角度改善是确定性方向,甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来,大方向保持去库,只是节奏受短期南美进口略有影响。当前库存就是10w量级,绝对来算库存周转天数
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[未知来源]外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。
未知来源:巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间
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4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等 一、重要财经信息 ①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。 ②3月末,M2余额353.86万亿元,同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元,同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元,同比增长12.5%。 ③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看,住户贷款增加2967亿元,其中,短期贷款减少1640亿元,中长期贷款增加4607亿元。 ④美股三大指数集体收涨,道指涨0.63%,纳指
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郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传。但以下是报道中遗漏的内容: 1. 这指的是高通与 GigaDevice 合作开发一款独立的智能手机 NPU,目标客户是中国智能手机品牌。 2. 预计将于 2026 年底或 2027 年初发货,目标客户为售价高于人民币 4000 至 4500 元的设备。 3. NPU 提供约 40 TOPS 的计算能力,并配备 4GB 定制 3D DRAM,由 CXMT 制造。 4. 与 LPDDR5X 相比,它具有更高的内存带宽,采用 TSV 和混
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2026-04-14 15:38:22
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌2026年4月14日,根据OpenRouter数据,本周大模型竞争呈现海外三巨头领跑、开源模型分流份额的多元格局。海外 Google、Anthropic、OpenAI 凭借高端通用能力与生态优势,合计占据近半市场;国产 MiniMax 依托中文核心优势与全球渗透,以约 11% 份额位列全球第四,DeepSeek、小米等开源 / 商用模型凭性价比快速抢位 🔥4月12日,MiniMax正式全球开源其首个具备自我深度迭代能力的模型
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【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应防腐要求。 4、零部件一致性好。 #回归DM未来爆发的逻辑:粉冶机器人减速机(碾压机加工)+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。 #低估值高成长位置好! DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应
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【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评:Q4业绩符合预期,民爆矿服一体化优势强化,军工板块有望进入业绩兑现期 投资要点: 公司公告:公司发布2025年年报,2025年实现营业收入203.69亿元(YoY+49.20%),归母净利润9.57亿元(YoY+6.62%),扣非归母净利润9.38亿元(YoY+10.99%);其中2025Q4实现营业收入58.17亿元(YoY+34.68%,QoQ+7.70%),归母净利润3.04亿元(YoY+22.54%,QoQ+103.27%),扣非归
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【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比 性能对标: ✅昇腾 90:FP8 性能约为 A700 的 15%,FP46 约 70%,价格 13-15 万元,性能介于 H20 与 A100 之间。 ✅海光 3:性能约为 H100 的 45%,2026 年计划量产近 30 万颗。 ✅昇腾 690:性能约为 H100 的 55%,迁移成本较高。 软件生态成熟度: ✅昇腾:80 分,算子库完善,但万卡集群稳定性待提升(连续无故障运行 35 天,年故障率 4%)。 ✅海光:72 分,CUDA 兼容性高,但千卡
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【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速 亚马逊正深入谈判收购卫星运营商 Globalstar,最快当地时间 4 月 14 日宣布。交易规模约 90–94 亿美元。 亚马逊补齐频谱、网络、生态短板。1??频谱:#补齐L/S波段稀缺频谱: L/S 波段是全球公认手机直连卫星最优频段,穿透强、无需大天线、手机可直接兼容;2??网络:Globalstar48 颗LEO 在轨+35 个全球地面网关,拥有FCC等多国合规牌照、落地许可、轨道资源; 3??生态:#苹果独家
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【粤开宏观】粤开市场日报
【粤开宏观】粤开市场日报 投资要点 今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数全数上涨。截止收盘,沪指涨0.95%,收报4026.63点;深证成指涨1.61%,收报14639.95点;科创50涨2.17%,收报1405.07点;创业板指涨2.36%,收报3558.53点。总体上,全天个股涨多跌少,Wind数据显示,全市场3716只个股上涨,1591只个股下跌,185只个股收平。沪深两市今日成交额合计23837亿元,较上个交易日放量2334亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业涨多跌少,
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【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评 #公司预计2026Q1实现归母净利润4.50-5.30亿元,同比+59%-87%;扣非归母净利润4.60-5.40亿元,同比+68%-97%,扣非增速更高,体现主营业务驱动,业绩延续高增长。 #产品端看,《杖剑传说(大陆版/境外版)》《道友来挖宝》《问剑长生(境外版)》等自25Q2以来陆续上线并贡献增量,形成产品接力,驱动利润端释放。 #展望后续,随着新品进入稳态运营叠加潜在储备释放,公司“新品+长线”逻辑延续,业绩具备持续性,建议持续关注产品流水及海
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【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响 近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系: 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨;2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压,加工难度提升;3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向,我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】,持续重点推荐产业链标的:设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】,耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】 近期我们核心
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇?
【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇? 1)算力紧缺,先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫,国产AI芯片有望加速扩产,先进制程产业链有望受益,建议关注先进逻辑敞口较大的标的,以及算力通胀的封测环节,如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。 2)存储扩产,国产替代。路透社报道除了计划在今年完工的一座晶圆厂外,长江存储还计划再新建两座工厂,总产能有望实现翻倍,建议关注拓荆科技、中微公司、精智达、德龙激光、珂玛科
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【天风金属】锂的突破与空间20260414
【天风金属】锂的突破与空间20260414 我们明确提示❗️【重视锂板块大机会,当前交易津巴禁矿结束是利空“靴子落地”】,供应端扰动持续存在,宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响,#这也是我们一直强调的在供需基本面反转后,供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是,权益端交易的是基本面本质和中长期脉络: 1、基本面角度改善是确定性方向,甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来,大方向保持去库,只是节奏受短期南美进口略有影响。当前库存就是10w量级,绝对来算库存周转天数
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[未知来源]外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。
未知来源:巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间
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4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等 一、重要财经信息 ①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。 ②3月末,M2余额353.86万亿元,同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元,同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元,同比增长12.5%。 ③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看,住户贷款增加2967亿元,其中,短期贷款减少1640亿元,中长期贷款增加4607亿元。 ④美股三大指数集体收涨,道指涨0.63%,纳指
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郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传。但以下是报道中遗漏的内容: 1. 这指的是高通与 GigaDevice 合作开发一款独立的智能手机 NPU,目标客户是中国智能手机品牌。 2. 预计将于 2026 年底或 2027 年初发货,目标客户为售价高于人民币 4000 至 4500 元的设备。 3. NPU 提供约 40 TOPS 的计算能力,并配备 4GB 定制 3D DRAM,由 CXMT 制造。 4. 与 LPDDR5X 相比,它具有更高的内存带宽,采用 TSV 和混
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌2026年4月14日,根据OpenRouter数据,本周大模型竞争呈现海外三巨头领跑、开源模型分流份额的多元格局。海外 Google、Anthropic、OpenAI 凭借高端通用能力与生态优势,合计占据近半市场;国产 MiniMax 依托中文核心优势与全球渗透,以约 11% 份额位列全球第四,DeepSeek、小米等开源 / 商用模型凭性价比快速抢位 🔥4月12日,MiniMax正式全球开源其首个具备自我深度迭代能力的模型
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【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应防腐要求。 4、零部件一致性好。 #回归DM未来爆发的逻辑:粉冶机器人减速机(碾压机加工)+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。 #低估值高成长位置好! DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应
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【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评:Q4业绩符合预期,民爆矿服一体化优势强化,军工板块有望进入业绩兑现期 投资要点: 公司公告:公司发布2025年年报,2025年实现营业收入203.69亿元(YoY+49.20%),归母净利润9.57亿元(YoY+6.62%),扣非归母净利润9.38亿元(YoY+10.99%);其中2025Q4实现营业收入58.17亿元(YoY+34.68%,QoQ+7.70%),归母净利润3.04亿元(YoY+22.54%,QoQ+103.27%),扣非归
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【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比 性能对标: ✅昇腾 90:FP8 性能约为 A700 的 15%,FP46 约 70%,价格 13-15 万元,性能介于 H20 与 A100 之间。 ✅海光 3:性能约为 H100 的 45%,2026 年计划量产近 30 万颗。 ✅昇腾 690:性能约为 H100 的 55%,迁移成本较高。 软件生态成熟度: ✅昇腾:80 分,算子库完善,但万卡集群稳定性待提升(连续无故障运行 35 天,年故障率 4%)。 ✅海光:72 分,CUDA 兼容性高,但千卡
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【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速 亚马逊正深入谈判收购卫星运营商 Globalstar,最快当地时间 4 月 14 日宣布。交易规模约 90–94 亿美元。 亚马逊补齐频谱、网络、生态短板。1??频谱:#补齐L/S波段稀缺频谱: L/S 波段是全球公认手机直连卫星最优频段,穿透强、无需大天线、手机可直接兼容;2??网络:Globalstar48 颗LEO 在轨+35 个全球地面网关,拥有FCC等多国合规牌照、落地许可、轨道资源; 3??生态:#苹果独家
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2026-04-14 17:28:58
【粤开宏观】粤开市场日报
【粤开宏观】粤开市场日报 投资要点 今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数全数上涨。截止收盘,沪指涨0.95%,收报4026.63点;深证成指涨1.61%,收报14639.95点;科创50涨2.17%,收报1405.07点;创业板指涨2.36%,收报3558.53点。总体上,全天个股涨多跌少,Wind数据显示,全市场3716只个股上涨,1591只个股下跌,185只个股收平。沪深两市今日成交额合计23837亿元,较上个交易日放量2334亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业涨多跌少,
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【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评 #公司预计2026Q1实现归母净利润4.50-5.30亿元,同比+59%-87%;扣非归母净利润4.60-5.40亿元,同比+68%-97%,扣非增速更高,体现主营业务驱动,业绩延续高增长。 #产品端看,《杖剑传说(大陆版/境外版)》《道友来挖宝》《问剑长生(境外版)》等自25Q2以来陆续上线并贡献增量,形成产品接力,驱动利润端释放。 #展望后续,随着新品进入稳态运营叠加潜在储备释放,公司“新品+长线”逻辑延续,业绩具备持续性,建议持续关注产品流水及海
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【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响 近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系: 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨;2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压,加工难度提升;3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向,我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】,持续重点推荐产业链标的:设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】,耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】 近期我们核心
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇?
【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇? 1)算力紧缺,先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫,国产AI芯片有望加速扩产,先进制程产业链有望受益,建议关注先进逻辑敞口较大的标的,以及算力通胀的封测环节,如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。 2)存储扩产,国产替代。路透社报道除了计划在今年完工的一座晶圆厂外,长江存储还计划再新建两座工厂,总产能有望实现翻倍,建议关注拓荆科技、中微公司、精智达、德龙激光、珂玛科
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【天风金属】锂的突破与空间20260414
【天风金属】锂的突破与空间20260414 我们明确提示❗️【重视锂板块大机会,当前交易津巴禁矿结束是利空“靴子落地”】,供应端扰动持续存在,宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响,#这也是我们一直强调的在供需基本面反转后,供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是,权益端交易的是基本面本质和中长期脉络: 1、基本面角度改善是确定性方向,甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来,大方向保持去库,只是节奏受短期南美进口略有影响。当前库存就是10w量级,绝对来算库存周转天数
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天齐锂业
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[未知来源]外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。
未知来源:巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间
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4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等 一、重要财经信息 ①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。 ②3月末,M2余额353.86万亿元,同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元,同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元,同比增长12.5%。 ③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看,住户贷款增加2967亿元,其中,短期贷款减少1640亿元,中长期贷款增加4607亿元。 ④美股三大指数集体收涨,道指涨0.63%,纳指
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郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传。但以下是报道中遗漏的内容: 1. 这指的是高通与 GigaDevice 合作开发一款独立的智能手机 NPU,目标客户是中国智能手机品牌。 2. 预计将于 2026 年底或 2027 年初发货,目标客户为售价高于人民币 4000 至 4500 元的设备。 3. NPU 提供约 40 TOPS 的计算能力,并配备 4GB 定制 3D DRAM,由 CXMT 制造。 4. 与 LPDDR5X 相比,它具有更高的内存带宽,采用 TSV 和混
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌2026年4月14日,根据OpenRouter数据,本周大模型竞争呈现海外三巨头领跑、开源模型分流份额的多元格局。海外 Google、Anthropic、OpenAI 凭借高端通用能力与生态优势,合计占据近半市场;国产 MiniMax 依托中文核心优势与全球渗透,以约 11% 份额位列全球第四,DeepSeek、小米等开源 / 商用模型凭性价比快速抢位 🔥4月12日,MiniMax正式全球开源其首个具备自我深度迭代能力的模型
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【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应防腐要求。 4、零部件一致性好。 #回归DM未来爆发的逻辑:粉冶机器人减速机(碾压机加工)+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。 #低估值高成长位置好! DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应
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【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评:Q4业绩符合预期,民爆矿服一体化优势强化,军工板块有望进入业绩兑现期 投资要点: 公司公告:公司发布2025年年报,2025年实现营业收入203.69亿元(YoY+49.20%),归母净利润9.57亿元(YoY+6.62%),扣非归母净利润9.38亿元(YoY+10.99%);其中2025Q4实现营业收入58.17亿元(YoY+34.68%,QoQ+7.70%),归母净利润3.04亿元(YoY+22.54%,QoQ+103.27%),扣非归
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【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比 性能对标: ✅昇腾 90:FP8 性能约为 A700 的 15%,FP46 约 70%,价格 13-15 万元,性能介于 H20 与 A100 之间。 ✅海光 3:性能约为 H100 的 45%,2026 年计划量产近 30 万颗。 ✅昇腾 690:性能约为 H100 的 55%,迁移成本较高。 软件生态成熟度: ✅昇腾:80 分,算子库完善,但万卡集群稳定性待提升(连续无故障运行 35 天,年故障率 4%)。 ✅海光:72 分,CUDA 兼容性高,但千卡
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【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速 亚马逊正深入谈判收购卫星运营商 Globalstar,最快当地时间 4 月 14 日宣布。交易规模约 90–94 亿美元。 亚马逊补齐频谱、网络、生态短板。1??频谱:#补齐L/S波段稀缺频谱: L/S 波段是全球公认手机直连卫星最优频段,穿透强、无需大天线、手机可直接兼容;2??网络:Globalstar48 颗LEO 在轨+35 个全球地面网关,拥有FCC等多国合规牌照、落地许可、轨道资源; 3??生态:#苹果独家
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【粤开宏观】粤开市场日报
【粤开宏观】粤开市场日报 投资要点 今日关注 指数涨跌情况:今日A股主要指数全数上涨。截止收盘,沪指涨0.95%,收报4026.63点;深证成指涨1.61%,收报14639.95点;科创50涨2.17%,收报1405.07点;创业板指涨2.36%,收报3558.53点。总体上,全天个股涨多跌少,Wind数据显示,全市场3716只个股上涨,1591只个股下跌,185只个股收平。沪深两市今日成交额合计23837亿元,较上个交易日放量2334亿元。 行业涨跌情况:今日申万一级行业涨多跌少,
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【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评
【中信传媒】吉比特2026Q1业绩预告点评 #公司预计2026Q1实现归母净利润4.50-5.30亿元,同比+59%-87%;扣非归母净利润4.60-5.40亿元,同比+68%-97%,扣非增速更高,体现主营业务驱动,业绩延续高增长。 #产品端看,《杖剑传说(大陆版/境外版)》《道友来挖宝》《问剑长生(境外版)》等自25Q2以来陆续上线并贡献增量,形成产品接力,驱动利润端释放。 #展望后续,随着新品进入稳态运营叠加潜在储备释放,公司“新品+长线”逻辑延续,业绩具备持续性,建议持续关注产品流水及海
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【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响
【东吴机械】PCB设备:重视材料端升级变化对设备与耗材的影响 近期我们核心持续推荐的【大族数控】【鼎泰高科】均创新高。我们判断系: 1.上游CCL涨价映射景气度持续高涨;2.rubin架构有产业链传言m8/m9混压,加工难度提升;3.沪电26q1业绩表现优异带动板块情绪 科技方向,我们的观点为【PCB产业链为除光以外最早兑现报表且持续有技术升级方向】,持续重点推荐产业链标的:设备端【大族数控】【凯格精机】【芯碁微装】,耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】【民爆光电】【新锐股份】【杰美特】 近期我们核心
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【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇?
【长江电子】当前时点,半导体设备材料应该关注哪些机遇? 1)算力紧缺,先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫,国产AI芯片有望加速扩产,先进制程产业链有望受益,建议关注先进逻辑敞口较大的标的,以及算力通胀的封测环节,如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。 2)存储扩产,国产替代。路透社报道除了计划在今年完工的一座晶圆厂外,长江存储还计划再新建两座工厂,总产能有望实现翻倍,建议关注拓荆科技、中微公司、精智达、德龙激光、珂玛科
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2026-04-14 16:58:00
【天风金属】锂的突破与空间20260414
【天风金属】锂的突破与空间20260414 我们明确提示❗️【重视锂板块大机会,当前交易津巴禁矿结束是利空“靴子落地”】,供应端扰动持续存在,宜春的换证、美伊战争影响下的澳矿能源问题、甚至后续可能的智利影响,#这也是我们一直强调的在供需基本面反转后,供应端的“故事”只会越来越多。回到本质最重要的是,权益端交易的是基本面本质和中长期脉络: 1、基本面角度改善是确定性方向,甚至短期矛盾在加大 从去年九月以来,大方向保持去库,只是节奏受短期南美进口略有影响。当前库存就是10w量级,绝对来算库存周转天数
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天齐锂业
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2026-04-14 16:49:30
[未知来源]外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。
未知来源:巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间尚未确定。巴基斯坦外交部:我方已邀请美国与伊朗前往伊斯兰堡举行第二轮谈判。美伊第二轮谈判的日期和时间
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2026-04-14 16:43:29
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等
4月14日股市早报:光通信/PCB/锂电/液冷/算力租赁/玻纤/算力芯片等 一、重要财经信息 ①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。 ②3月末,M2余额353.86万亿元,同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元,同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元,同比增长12.5%。 ③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看,住户贷款增加2967亿元,其中,短期贷款减少1640亿元,中长期贷款增加4607亿元。 ④美股三大指数集体收涨,道指涨0.63%,纳指
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2026-04-14 16:02:57
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传
郭明琪: 高通与 CXMT 合作开发定制内存的消息已经广为流传。但以下是报道中遗漏的内容: 1. 这指的是高通与 GigaDevice 合作开发一款独立的智能手机 NPU,目标客户是中国智能手机品牌。 2. 预计将于 2026 年底或 2027 年初发货,目标客户为售价高于人民币 4000 至 4500 元的设备。 3. NPU 提供约 40 TOPS 的计算能力,并配备 4GB 定制 3D DRAM,由 CXMT 制造。 4. 与 LPDDR5X 相比,它具有更高的内存带宽,采用 TSV 和混
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2026-04-14 15:38:22
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击
【天风机械】神通科技:Q1业绩超预期,高端光学产品布局有望带动双击 公司发布26Q1财报,实现营业收入4.1亿元/同比+20%、归母净利润4643万元/+420%。毛利率24%/同比+2pct,销售净利率11.%/+8.7pct。 #核心汽车零部件, 主动式油气分离器项目25年以来实现批量交付,核心硬件PCB板、电机控制算法均为自研。该产品可应用于国7标准,此前全球仅两家公司具备该产品,25年成功突破国际大客户,今年有望继续拓展头部汽车客户。 #车规级光学业务, 公司依托注塑工艺与光学技术积累,
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2026-04-14 15:35:45
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪
【中泰传媒互联网】大模型Token消耗趋势与AI厂商竞争格局追踪 📌2026年4月14日,根据OpenRouter数据,本周大模型竞争呈现海外三巨头领跑、开源模型分流份额的多元格局。海外 Google、Anthropic、OpenAI 凭借高端通用能力与生态优势,合计占据近半市场;国产 MiniMax 依托中文核心优势与全球渗透,以约 11% 份额位列全球第四,DeepSeek、小米等开源 / 商用模型凭性价比快速抢位 🔥4月12日,MiniMax正式全球开源其首个具备自我深度迭代能力的模型
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易点天下
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2026-04-14 15:33:56
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单
【未知来源】DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应防腐要求。 4、零部件一致性好。 #回归DM未来爆发的逻辑:粉冶机器人减速机(碾压机加工)+MIM灵巧手+MIM液冷+折叠机。 #低估值高成长位置好! DM股份MIM斩获NV液冷大单 主要产品:宝塔头,复杂异型的连接件等 MIM优势: 1、MIM工艺大幅降低成本 2、部分液冷部件机加工无法实现; 3、材料配比灵活,适应
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东睦股份
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2026-04-14 15:33:42
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评
【申万宏源费非金属类建材】广东宏大(002683)点评:Q4业绩符合预期,民爆矿服一体化优势强化,军工板块有望进入业绩兑现期 投资要点: 公司公告:公司发布2025年年报,2025年实现营业收入203.69亿元(YoY+49.20%),归母净利润9.57亿元(YoY+6.62%),扣非归母净利润9.38亿元(YoY+10.99%);其中2025Q4实现营业收入58.17亿元(YoY+34.68%,QoQ+7.70%),归母净利润3.04亿元(YoY+22.54%,QoQ+103.27%),扣非归
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高德红外
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2026-04-14 15:27:08
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比
【未知来源】国产芯片性能及软件生态对比 性能对标: ✅昇腾 90:FP8 性能约为 A700 的 15%,FP46 约 70%,价格 13-15 万元,性能介于 H20 与 A100 之间。 ✅海光 3:性能约为 H100 的 45%,2026 年计划量产近 30 万颗。 ✅昇腾 690:性能约为 H100 的 55%,迁移成本较高。 软件生态成熟度: ✅昇腾:80 分,算子库完善,但万卡集群稳定性待提升(连续无故障运行 35 天,年故障率 4%)。 ✅海光:72 分,CUDA 兼容性高,但千卡
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中科曙光
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2026-04-14 15:23:54
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速
【中泰机械 | 商业航天】亚马逊收购卫星运营商能力补强,对标星链倒逼产业加速 亚马逊正深入谈判收购卫星运营商 Globalstar,最快当地时间 4 月 14 日宣布。交易规模约 90–94 亿美元。 亚马逊补齐频谱、网络、生态短板。1??频谱:#补齐L/S波段稀缺频谱: L/S 波段是全球公认手机直连卫星最优频段,穿透强、无需大天线、手机可直接兼容;2??网络:Globalstar48 颗LEO 在轨+35 个全球地面网关,拥有FCC等多国合规牌照、落地许可、轨道资源; 3??生态:#苹果独家
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