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2026-05-21 10:45:51
【国金计算机&科技】英伟达1QFY27财报:Agentic AI需求“指数级爆发”
【国金计算机&科技】英伟达1QFY27财报:Agentic AI需求“指数级爆发”,Vera CPU打开2000亿美元新市场 【业绩与指引全面超预期,AI需求继续加速】 英伟达1QFY27实现收入820亿美元,同比+85%、环比+20%,连续14个季度环比增长;GAAP净利润583亿美元,同比+211%;自由现金流490亿美元,再创历史新高。 公司指引2QFY27收入910亿美元(不含中国数据中心收入),同比+95%、环比+11%,显著超市场预期,并对25-27年Blackwell+Rubin实
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英伟达公司
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2026-05-21 10:36:10
【国金电新】4月电池组件出口31.8GW,同/环比+15%/-35%
【国金电新】4月电池组件出口31.8GW,同/环比+15%/-35%,2026年1-4月累计同比+25% 4月电池组件出口31.8GW,同比+15%,环比-35%,出口退税节点后,出口规模环比有所回落;组件/电池分别出口21.4/10.4GW,同比+4%/+49%,环比-33%/-38%。1-4月电池组件出口131.7GW,同比+25%,海外出口维持高景气。 #出口退税节点后出口规模环比回落: 4月电池组件出口31.79GW,同比+15.2%,环比-34.9%,4月欧洲十国组件出口8.85GW,
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钧达股份
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2026-05-21 10:11:37
北美算力链观点更新:Token已实现盈利,需求呈抛物线式增长,把握稀缺环节
北美算力链观点更新:Token已实现盈利,需求呈抛物线式增长,把握稀缺环节 光:步入产能为王时代,核心资源卡位定胜负 🚀东山精密(手握光芯片/DSP/隔离器三大稀缺物料,光模块份额持续提升,光芯片扩产提速成为光入柜内最大赢家) CCL及上游物料:高端产能瓶颈显现,溢出效应明确;中低端步入月度议价周期 🚀生益科技(台资厂商产能吃紧,M8级别订单持续外溢,生益科技份额有望持续提升) 🚀南亚新材(兼具技术底蕴与产能储备。在全球高端CCL产能极度稀缺的窗口期,公司有望乘势突破北美客户) 🚀铜箔:
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宏和科技
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2026-05-21 09:48:17
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】4月我国工程机械出口景气延续;工程机械周期反转向上
浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】4月我国工程机械出口景气延续;工程机械周期反转向上,海外与国内共振 4月我国工程机械出口额达399亿元,同比增长8%;1-4月累计出口额1523亿元,同比增长17.5%(按照以人民币计价的出口额计算)。 海外贡献工程机械主要利润来源:2025年工程机械五大主机厂国外(境外)收入、毛利占比达55%、65%。 工程机械反转三部曲:出口市占率提升、内需边际改善、国内更新周期逐步向上。龙头主机厂集体上调挖掘机价格,工程机械行业国内外需求强劲。 4月挖掘机总销量同比增长
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2026-05-20 16:42:13
【未知来源】稀土拐点确立,高度有望超2025年
稀土拐点确立,高度有望超2025年 出口管制再现关键拐点,节奏与2025年5-7月高度相似。近日商务部明确表态,对稀土等关键矿产实施依法依规管制,对合规民用的许可申请予以审核放行。这一表态标志着管制节奏从“全面收紧”转向“合规放行”,#订单加速的窗口或已开启。与2025年不同的是,#2026年供给端的合规门槛显著抬升,行业出清逻辑更强,#龙头企业的份额优势将进一步放大。 #磁材产量再创新高,出口继续强势。根据海关数据,2026年前4个月稀土永磁出口量为17906.03吨,同比-15.25%,主要
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华宏科技
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中国稀土
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2026-05-20 16:32:01
【国金电新】思源电气时隔半年的线下调研~(董秘交流积极)260520
【国金电新】思源电气时隔半年的线下调研~(董秘交流积极)260520 公司今日上午举办业绩交流会,要点如下: #订单指引积极 2025年海外订单增速已超40%,2026年将继续保持海外订单的高速增长,远期订单目标超过100亿美元。 #北美设备迎报表兑现 北美订单预计最快第二季度即可在报表端得到体现。 #美国市场展望积极 董事长五一赴美国展会考察后要求加大拓展力度,26年北美订单目标至少翻倍增长。 #储能毛利率有望逐渐提升 储能业务26Q1营收占比提升至13%左右,收紧评审机制,要求预付款并签署价
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思源电气
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国电南瑞
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特变电工
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中国西电
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平高电气
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2026-05-20 16:12:17
浙商机械【联德股份】深度:高端精密铸件龙头,乘AIDC东风再起航!
浙商机械【联德股份】深度:高端精密铸件龙头,乘AIDC东风再起航! 1️⃣高端精密铸件龙头,AIDC驱动成长 深耕高精度零部件二十余年,是国内少数具备 “铸造 + 机械加工” 全工序一体化能力的龙头。产品覆盖压缩机、工程机械、能源动力三大核心领域,乘AIDC算力东风打开全新成长空间。 2️⃣AIDC发电零部件:内燃机+燃气轮机双突破,切入全球龙头供应链 北美AIDC电力缺口扩大,发电设备需求高增长。公司已切入卡特彼勒、INNIO等全球龙头内燃机和燃气轮机供应链,实现内燃机缸体、齿轮箱体、飞轮壳体
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【申万海外科技+TMT 互联网】谷歌I/O 2026大会:硬件、模型、应用全面升级
【申万海外科技+TMT 互联网】谷歌I/O 2026大会:硬件、模型、应用全面升级,AI时代仅是刚过奇点 #大模型:最核心的关注点,本次发布Gemini 3.5 Flash,作为轻量级模型在编程、Agent等工作流能力强于3.1 Pro,生成速度2x于3.1 Pro;输出定价9美元/百万Token,低于Gemini 3.1 Pro的12美元、高于3 Flash的3美元/ 百万Tokens,实质上体现了Flash级别模型的提价。此外,高性能模型3.5 Pro将于6月发布。此外还发布了,世界模型/多
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【中泰电子】科技大牛市,两大代工龙头严重滞涨!
【中泰电子】科技大牛市,两大代工龙头严重滞涨! 高景气度上行:当前行业稼动率高位,价格优化上升。先进工艺良率&产能爬升为确定性趋势,有望受AI应用等催化,持续推荐! #中芯国际:国内代工龙头,先进制程核心标的! #华虹半导体:功率/电源管理等特色工艺龙头,产能满载,高弹性! #燕东微:稼动率高位,深耕功率领域,受益行业复苏,高弹性! 风险提示:下游景气度不及预期;行业竞争加剧。 【中泰电子】科技大牛市,两大代工龙头严重滞涨! 高景气度上行:当前行业稼动率高位,价格优化上升。先进工艺良率&产能爬升
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【天风机械】|半导体设备:事件催化与产业进展共振,迎接5000亿资本开支0520
天风机械|半导体设备:事件催化与产业进展共振,迎接5000亿资本开支0520 4月底以来我们持续看好半导体设备行情,重点推荐弹性较大的微导纳米,今日顺利突破历史新高!持续坚定看好半导体设备板块~ 制程设备:北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、迈为股份、微导纳米、芯源微、德龙激光 检测设备:长川科技、中科飞测、华峰测控、精测电子、精智达、金海通、骄成超声 零部件:恒运昌、英杰电气、新莱应材 设备环节重点推荐【微导纳米】: #存储高敞口、全年订单预计将超预期。Q1半导体设备新签订单超10亿元(2
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【开源电子】为什么要重视半导体射频电源(4)--强推射频电源双雄
【开源电子】为什么要重视半导体射频电源(4)--强推射频电源双雄 #射频电源是半导体零部件中量价齐升的环节、受益微观结构复杂化 射频电源的功能不是供电,而是实现对等离子体方向性、选择性、均匀性等多指标的控制,是芯片微观形貌控制中最核心的部件。从量来看,刻蚀与薄膜沉积步骤到先进制程步骤会有非线性提升,从价来看,复杂波形调制、反射功率控制、脉冲控制等带来整体ASP和BOM占比稳步提升。 #设备大周期、零部件先行# 从节奏看,顺序为Fab土建、下单、零部件采购、零部件确收、设备move in、投产,目
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【天风电子】智立方:存储双雄扩产风起 精密运动平台卡位半导体国产替代
【天风电子】智立方:存储双雄扩产风起 精密运动平台卡位半导体国产替代 #行业核心逻辑:长鑫长存IPO进程提速# 长鑫更新IPO招股书、长存启动辅导备案,预计国内半导体设备进入高景气上行周期,国产替代节奏显著加快。 #公司核心壁垒:纳米精密运动系统,绑定光刻机及高端设备核心升级 精密运动系统是光刻机、量检测、先进封装等高端半导体设备的底层核心基座,技术壁垒高、行业绑定属性极强。 公司相关纳米级精密运动平台已成功切入中科飞测供应链,紧跟国内头部半导体核心设备迭代节奏,多款半导体配套产品已批量导入一线
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【未知来源】MLCC行业点评:AI算力引爆需求,开启涨价周期
MLCC行业点评:AI算力引爆需求,开启涨价周期 #需求端# AI服务器GPU功耗与频率提升,直接拉动MLCC用量增长。据Trendforce预测,2026年全球通用服务器出货约1500万台,AI服务器约350万台。通用服务器主板的MLCC用量约1800~2500颗(取中值2150计算),AI服务器的MLCC用量高达约2.8万颗,2026年仅服务器领域MLCC用量将达1302.5亿颗,按MLCC单价0.25元/颗测算,市场规模约为325.6亿元。 #供给端# 本轮周期的核心逻辑在于:高容MLCC
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【国泰海通基础化工团队】元力股份:超级电容炭已达产稳定销售,AI算力发展扩大超级电容炭
【国泰海通基础化工团队】元力股份:超级电容炭已达产稳定销售,AI算力发展扩大超级电容炭的需求 根据元力股份2025年业绩说明会投资者活动记录表,公司自主开发的碳化法白炭黑生产技术,是公司“竹木碳硅”循环经济的重要组成,将多项资源循环利用和节能环保技术相结合,为市场提供绿色、低碳、高质量的白炭黑产品。2025年新能源碳材料业务占营业总收入的5%左右,2026 年将保持较快增长速度。公司2025年利润下滑,主要受2024年出售子公司及2025 年硅化物业务毛利率下降影响。预计2026年硅化物的毛利率
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【中信计算机】算力租赁:Token工厂推动价值重估
【中信计算机】算力租赁:Token工厂推动价值重估 Token工厂陆续落地,Token服务走向标准化: ——弘信电子:旗下燧弘华创的Token工厂全球总部正式落户无锡高新区,首批将部署4台华为昇腾384超节点服务器; ——润建股份:加快探索“Token 工厂”产业新范式,与zj签约Token工厂; ——超讯通信:与南一智能签署《人工智能业务联合运营合作协议》,双方将联合共建Token工厂。 三大运营商推出Token套餐,标准化Token运营走向千家万户: ——中国移动:4月21日推出面向个人用户
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