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2026-04-20 16:14:22
【浙商食饮】饮料板块更新:今日农夫午盘涨幅6%+,饮料即将迎来销售旺季
【浙商食饮】饮料板块更新:今日农夫午盘涨幅6%+,饮料即将迎来销售旺季,关注潜在催化(20260420) 饮料板块催化:① 旺季将来临;② 推新/铺货或继续贡献业绩;③ 糖税短期落地概率低;④ PET成本多锁至H1或至全年;⑤ 板块估值具备性价比。重点关注:农夫/东鹏/李子园旺季数据兑现,及康师傅&统一红利防御属性。 1️⃣农夫山泉:4月进度顺利,电解质水加速铺货 ① 近况更新:12-3月累计进度完成110%(同比15-20%增长),包装水/树叶中大个位数/40%+,1元换购/分级奖励效果突出;
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统一企业中国
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2026-04-20 16:11:49
【未知来源】群核科技上涨超50%有望撬动空间智能 vs传媒应用
【未知来源】群核科技上涨超50%有望撬动空间智能 vs传媒应用 1、空间智能第一股群科科技上市(收入8亿元,同比+8%)产品矩阵包括国内空间设计平台酷家乐、其海外版Coohom、3D AI 内容创作工具 LuxReal(主打让AI视频创意即刻落地),新一代空间智能解决方案SpatialVerse、云原生工业 AI 孪生平台 SpatialTwin; 2、李飞飞在认为生成AI的下一个战场是空间智能(Spatial Intelligence),提出AI的下一个十年的真正突破,不再是堆砌文字,而是要解
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2026-04-20 16:10:17
【天风通信】国机精工持续推荐:航天轴承+金刚石技术领军
【天风通信】国机精工持续推荐:航天轴承+金刚石技术领军 公司早盘上涨6%,近2周上涨25%。我们近期新发航天轴承专题报告,强调航天轴承行业壁垒高、格局优,公司作为龙头将极大受益。 金刚石散热近期产业进展加快,联想、曙光等均开展了金刚石散热产品的部署。公司是国内金刚石领域第一梯队,金刚石散热片已和算力、光模块等领域的多家龙头公司对接送样,建议重点关注! 重申公司三大核心贝塔: #β1:商业航天【轴研所核心卡位】 公司旗下轴研所在我国航天领域市占率90%以上,配套长征系列国家队+商业航天企业。 公司
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华海清科
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2026-04-20 16:08:17
【中信建投电新】电新前沿观察:车储共振,上修26年全球锂电需求至3163GWh
⭕【中信建投电新】电新前沿观察:车储共振,上修26年全球锂电需求至3163GWh,基本面拐点已经到来 去年10月和今年2月,我们持续发布报告强调锂电进入周期反转时刻,今年3月以来,随着车储需求持续超预期,我们当下进一步上调26年全球锂电需求至3163GWh,同比+38.3%,此前预期3031GWh,高于当下市场一致预期2800-2900GWh约13%,上修动力主要来自于: ①中国电车出口超预期,国内出口销量全年预期同比增速由50%上修至126%,对应出口需求250GWh,超预期约90GWh,乐观
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2026-04-20 16:06:54
【未知来源】中信博:利空出尽,订单新高,持续重点关注!
【未知来源】中信博:利空出尽,订单新高,持续重点关注! 1)25年全年营收同比下降23.72%,主要由于1)组件价格上涨,电站建设延期,导致公司交付延缓。2)印度大客户ADANI受美国调查项目融资受限导致延期。 当前来看组件价格已经趋于稳定,项目开工陆续恢复,印度方面ADANI已经开始恢复下单,上半年保守预计签单3GW,全年6GW左右,基本恢复到24年水平。 2)由于地缘政治因素,市场担忧公司中东交付受限,我们了解下来当前公司中东运输问题已解决,当前中东需求仍然旺盛,阿联酋Q1签单3GW,地缘政
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中信博
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【申万电子|光学】水晶光电涨停:深度布局AR+AI光学,打开中期成长空间
【申万电子|光学】水晶光电涨停:深度布局AR+AI光学,打开中期成长空间 2026/4/20 # 第一曲线稳健增长: 经过3年多的研发,2023年微棱镜项目“一战成神”,为AR业务量产奠定了客户与技术基础。2025-26年消费电子大客户摄像头旋涂滤光片、黑膜产品奠定稳健增长基础。 # All-in-AR光学: 光波导技术“耦合—全反射—出射”三段式光路设计,轻量化与高透光率适配高端AR眼镜。公司坚定看好阵列光波导片技术,具有从自动产线到高端光波导片研发能力。 修改公司战略,# AI光学成为第三成
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【天风电子团队】Token 爆发和超节点渗透率提升,国产算力 OEM 格局向头部集中
【天风电子团队】Token 爆发和超节点渗透率提升,国产算力 OEM 格局向头部集中,重点推荐华勤技术 1)需求端:推理 Token 进入"指数级放大"阶段,国产算力刚需逻辑强化 中国大模型日均 Token 调用量从 2024 年初的约 1000 亿,跃升至 2025 年中 30 万亿、2026 年 3 月 140 万亿+,两年增长约 1000 倍;火山引擎单一平台豆包日均 Token 已突破 120 万亿,累计 Token 调用量过万亿的企业数同比大幅扩张。Agent 类应用的任务拆解、多轮推
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2026-04-20 16:02:49
【中信证券新材料】中瓷电子:光模块管壳+基板核心供应商,26-27年利润弹性巨大
【中信证券新材料】中瓷电子:光模块管壳+基板核心供应商,26-27年利润弹性巨大 1⃣光模块:随着光模块向更高带宽、更高集成度和更小封装尺寸快速演进,陶瓷封装+散热已经成为关键环节。陶瓷管壳作为模块的“房子”,起到气密性+整体散热+高频接口的作用;陶瓷基板作为芯片的“地板”,起到芯片导热+电气互连的作用。我们预计2026/27年全球800G/1.6T光模块基板市场规模达到35/59亿元,核心供应商包括中瓷电子、京瓷、丸和,考虑到中瓷电子在zjxc、xys等核心客户中的份额,预计2026/27年公
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2026-04-20 16:01:43
【国投证券电子】北方华创:短期盈利承压无碍长期成长,26年迎行业扩产周期东风
【国投证券电子】北方华创:短期盈利承压无碍长期成长,26年迎行业扩产周期东风 ⭐️25年收入同比+30.85%,净利率下滑约5.3 pcts。主因:公司新产品在客户端验证过程中,零部件迭代升级成本增加较多,以及年底股权激励及研发投入拉高三费。 ⭐️26年起半导体进入扩产大年:国内晶圆厂资本开支上行,国产化率及单万片CAPEX提升,利好设备商。 ⭐️公司短期盈利承压,但凭借平台型优势及3B090等项目,有望在存储/先进逻辑扩产中持续受益。 ⚠️风险提示:下游需求不及预期。 【国投证券电子】北方华创
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【中泰电子丨微导纳米】两存扩产深度受益,光伏业务筑底回升
【中泰电子丨微导纳米】两存扩产深度受益,光伏业务筑底回升 #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术升级和 XBC、钙钛矿、钙钛矿叠层等新型电池技术研发,
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【国泰海通军工】力箭一号“一箭8星”发射,中国航天任务稳步实施
【国泰海通军工】力箭一号“一箭8星”发射,中国航天任务稳步实施 中科宇航力箭一号发射任务取得圆满成功。2026年4月14日,中科宇航力箭一号遥十二运载火箭在东风商业航天创新试验区发射,采用“一箭8星”的方式,将8颗卫星精准送入预定轨道,发射任务取得圆满成功,全面拉开力箭一号本年度航班化发射序幕。后续,力箭一号的发射密度将持续提升,并计划实施首次海上发射,以适配小倾角卫星任务需求。3月30日,力箭二号完成了首飞。在力箭二号完成首飞的次日,上交所便公布中科宇航科创板IPO(首次公开募股)已获受理。
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2026-04-20 14:14:55
【ZXJT】养殖业:生猪产业座谈会透露哪些信号?
【ZXJT】养殖业:生猪产业座谈会透露哪些信号? 核心观点 近期猪价持续低迷,4月17日生猪产业座谈会召开,要求切实抓好生猪产能综合调控,稳定生猪市场预期,推动价格合理回升,促进生猪产业高质量发展。预计后续对能繁母猪的去化将加速,将把责任落实到各方,产能的去化将推动后续猪价企稳回升。目前生猪养殖行业正在处于产能深度去化阶段,股价启动将领先于猪价,左侧积极布局正当时。 简评 事件:2026年4月17日,农业农村部党组书记、部长韩俊主持召开生猪产业发展座谈会。会议强调,要深入学习贯彻习近平总书记重要
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2026-04-20 14:13:20
【未知来源】周观点:新烟国标公布,持续推荐涨价和分红
【未知来源】周观点:新烟国标公布,持续推荐涨价和分红 周期见底:首选配置稳健和分红资产 造纸:本周木片价格略降,文化纸企稳、特种纸相对强势。本周恒丰年报靓丽期待HNB&烟标成长;五洲顺价通畅业绩修复略超预期。回调配置稳健资产太阳华旺。 地产链:1)二手房18城周度同比+14%(上周为-4%),根据国家统计局,3月一线城市房价环比企稳。2)本周索菲亚发布25A业绩、分红85%、股息率6%+,关注板块分红资产和成长突出的顾家悍高。 金属罐:奥瑞金二片罐一季度末调价落地后二季度有有望改善。 出海大势:
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【ZX机械】固态设备板块持续推荐:固态电池催化密集,看好Q2板块上行机会
【ZX机械】固态设备板块持续推荐:固态电池催化密集,看好Q2板块上行机会 核心催化 1、4月17日,宁德21C创新实验室集中发布12个固态电池工程师岗位招聘,释放重要加速信号, 2、4、5月份,头部电池厂固态产线招标逐步落地, 3、4月21日,宁德超级电池日, 4、4月24日-5月3日,北京国际汽车展览会, 5、5月13-15日,CIBF深圳国际电池技术交流会/展览会等 核心标的 按环节梳理—— 1、干法设备“双子星”:纳科诺尔、宏工科技; 2、铝塑膜“双子星”:明冠新材、*ST威尔; 3、超快
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【申万tmt+海外科技等】这一轮科技加推的一步步 20260420
【申万tmt+海外科技等】这一轮科技加推的一步步 20260420 260406: #市场唯一加推AH科技报告,设想硬科技软科技上涨顺序 (市场正在交易中东) #小程序://申万宏源研究/m1iD6jBoVFvILUl 260411 #市场只看光时_率先指出从光到“光+”,尤其国产算力 市场率先国产算力推荐会(0412,满员) 260418 #率先从“光+"到“新质扩散” 除了光(34月新金股源杰仕佳),近期国产算力、pcb(胜宏东山鹏鼎)、消费电子做光器件(立讯)软科技试探(阿里 讯策 迈富时
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