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2026-05-13 17:12:24
【国投证券金属】国瓷材料:台光球硅核心供应商,M9材料通胀最大的方向之一
【国投证券金属】国瓷材料:台光球硅核心供应商,M9材料通胀最大的方向之一 🔥客户+产能:验证落地,放量在即 1)公司球硅覆盖M8–M9高端CCL,#适配英伟达Rubin平台;硅微粉填充比例由M6的25%大幅提升至M9的35%,单板价值量占比更是从M6的7%跃升至M9的15%-18%。 2)#国内唯一通过台光认证的M9球硅厂商。基准价25-30万/吨,短期供不应求涨价空间大。预计下半年大批量销售,今年扩产2500吨,#明年5000吨,球硅已从CCL的配角变主角,是M9材料通胀最大的方向之一。 3
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国瓷材料
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凌玮科技
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2026-05-13 16:58:53
【国泰海通】三元股份:改革成效初显,继续精进
【国泰海通】三元股份:改革成效初显,继续精进 液奶低温化趋势未改,三元借助战略新品和渠道资源加持,有望实现基本盘业务修复,推动增收增利。 大股东赋能,改革创新: 公司是首农食品集团旗下平台型乳企,2014年与复星达成战略合作进行混改,引入市场化管理经验;2024年更进一步,围绕“有利润的收入,有现金流的利润”进行战略改革,在组织架构、产品渠道、资产体系等方面均有较大调整。借助深化改革的“东风”,三元有望乘低温化趋势而上。 改革成效初显,继续精进: 公司2025年营收63.40亿元、同比-9.58
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光明乳业
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2026-05-13 16:43:44
【DW电子】深圳华强:存储+算力,量价利三维受益
【DW电子】深圳华强:存储+算力,量价利三维受益 ❗️公司现获#核心原厂总经销商资质 , 该原厂大算力芯片性能测试结果优异,后续受益产品显著放量(对标香农与海力士关系),且公司角色不仅为分销,更以合作伙伴身份培养技术团队,融入核心生态。 📮主业分销量价利同步提升,存储景气加速 #量: 26Q1存储业务营收占比显著提升,全年占比有望达1/3。与江波龙等核心供应商加速绑定。全面受益存储产品放量。 #价: 存储涨价,公司分销价格持续提升。且在缺货行情下,公司可自主选择高毛利客户,价格传导进一步强化。
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深圳华强
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江波龙
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2026-05-13 16:32:38
【未知来源】电子材料持续重点推荐:市场风险偏好修复,关注高景气中长期产业趋势
电子材料持续重点推荐:市场风险偏好修复,关注高景气中长期产业趋势 展望 Q2继续看好电子材料板块行情,原因?1)海外科技巨头财报仍处于持续披露阶段,超预期业绩持续验证存储超级景气周期;2)全球算力需求维持高增趋势仍然具备确定性,AI物理顶部远未达到;3)美国科技重要产业5、6月份密集召开,SOX指数季节性超额收益对A股有效映射。 #一、存储材料、国内存储短期及中长期扩产均有望超预期。 短期看,Q2起长存、长鑫、华力、中芯陆续开始招标,预计体量将超预期;中长期看,消费电子领域苹果、安卓对接长存、长
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华海诚科
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2026-05-13 15:59:43
天风通信 | 【国机精工】再破新高,半导体+金刚石散热/钻针+商业航天三重逻辑
天风通信 | 【国机精工】再破新高,半导体+金刚石散热/钻针+商业航天三重逻辑有望持续共振! 国机持续大涨5%再创新高,天风通信团队底部挖掘持续推荐。据我们目标600亿市值仍有翻倍空间,持续推荐! #再次强调被市场忽视的半导体链和AI散热逻辑: 1️⃣#金刚石+半导体耗材国家队卡位。公司旗下三磨所(国机金刚石)布局减薄砂轮、划片刀、陶瓷载板等全套半导体设备耗材,划片刀等核心产品国内出货领先,国内唯一实现对标日本DISCO性能的产品出货。 公司25年半导体领域实现4-5亿收入,26Q1保持30-5
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国机精工
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四方达
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2026-05-13 15:47:44
5月金股【禾盛新材】&【华源控股】:金股继续新高,AI锐度研究紧跟【东北计算机】
5月金股【禾盛新材】&【华源控股】:金股继续新高,AI锐度研究紧跟【东北计算机】 🔥#禾盛新材:全面落地向国产CPU赛道转型。1)2024 年 3 月公司携手上海超盘合资成立海曦技术,正式切入国产芯片赛道,布局智算中心服务器、AI 一体机、大模型及数据中台等产品与云服务,以代理销售和系统集成模式提供软硬件及技术服务,聚焦模型优化、硬件升级与多模态技术研发,已在政务、金融、医疗、工业等领域落地合作;2)2025 年 6 月公司拟 2.5 亿元战略投资熠知电子拿下其 10% 股权(目前增资至17%
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华源控股
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海光信息
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北方华创
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2026-05-13 15:41:19
【中泰电子】生益科技:AI进展极为顺利,持续重点推荐CCL龙头
【中泰电子】生益科技:AI进展极为顺利,持续重点推荐CCL龙头 受益于AIPCB持续向大陆转移,成长属性凸显:公司深度受益AIPCB产业链持续转向国内机会,后续有望高端CCL份额进一步提升,目前已在GPU大客户实现大份额,且大客户后续有望持续加单,料号有望进一步拓展;ASIC客户持续导入,高端材料M9/M10/PTFE等材料均有较好布局,成长属性清晰。 周期向上利润率有望持续改善:受益于AI需求旺盛带来的挤出效应叠加成本上涨,生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,覆铜板价格向
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2026-05-13 15:10:14
【西部建筑】中国能建:继续重点推荐❗️算电开启第二波拳头
【西部建筑】中国能建:继续重点推荐❗️算电开启第二波 🌹算电协同稀缺性:已有项目落地:在甘肃庆阳“东数西算”枢纽节点,公司投资建设2.4万标准机柜特大型数据中心,配套20万千瓦新能源场站,通过绿电“电算协同”降低电力成本。预计一期项目已实现盈利。公司持有20gw绿电装机、80gw绿电指标、1gw新型储能装机。 🌹氢能运营商稀缺性:中能建松原项目,全球最大绿色氢氨醇一体化项目。已与比利时船企签订全球首单绿氨远洋航运燃料长期协议,成为跨国企业在华唯一的绿氨供应商。同时公司将在车船动力、掺氨燃烧等
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2026-05-13 15:04:01
【长江电新】太空光伏:国内加速推动HJT上星测试,看好太空光伏投资机会!
【长江电新】太空光伏:国内加速推动HJT上星测试,看好太空光伏投资机会! 1、商业航天Q2催化密度显著提升。国内天舟十号已搭载中科院HJT电池测试,巡天千河广播卫星预计将在本周发射并且搭载HJT测试;海外谷歌正在与SpaceX谈判火箭发射协议,太空初创公司Cowboy Space完成B轮融资,SpaceX星舰V3发射以及SpaceX上市等均有望在Q2落地。 2、太空算力迎来国内外共振。国内空天院牵头共建千星规模“太空云”生态,上海体系化布局天基计算,#预计本周会发布千星规模的算力星座。海外Spa
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【国金金属|黑色深度】钢铁革故鼎新系列之一:铁矿过剩让利,去库周期先行
⭐⭐⭐【国金金属|黑色深度】钢铁革故鼎新系列之一:铁矿过剩让利,去库周期先行 🎁何为“革故”?何为“鼎新”? 在铁矿石这个商品上,革故鼎新的含义是革除过去由四大矿商主导的寡头格局,并打破上游在黑色产业链中长期拿走大部分利润的现状。以西芒杜为代表的新矿山,作为全球铁矿供给的新增长极,正在重构原有供给格局。 🎁铁矿过去是一个高品位资源和终端需求高度集中的寡头市场。 ✔近四年,中国在全球铁矿进口市场中的占比达到约四分之三;出口侧,澳洲和巴西分别占到约57%和21%。 ✔全球铁矿价格的定价锚长期落在
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2026-05-13 14:20:59
【东方-电子】消费电子AI化持续加速
【东方-电子】消费电子AI化持续加速 🔥消费电子企业常年积累的精密制造能力、产业链垂直整合优势与全球化客户资源,成为布局 AI 赛道的核心壁垒。微米级加工、良率控制与自动化生产可满足 AI 服务器、光模块、光器件等产品的高精度要求,快速迭代与成本控制能力助力成熟供应链与规模化生产,可有效降低成本,提升产品竞争力。关注👉#水晶光电/鹏鼎控股/立讯精密/华勤技术/蓝特光学/东山精密等。 #水晶光电: 1)全面切入光通信滤光片、硅透镜、FAU、V-groove等核心元器件,在光模块/CPO/OCS
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2026-05-13 14:10:46
高盛 - 澜起科技 (688008.SH)
📑高盛 - 澜起科技 (688008.SH) - CPU 推理算力支撑内存接口芯片增长 上调目标价至 363 元人民币 / 510 港元 维持买入评级#外资观点 💹我们对澜起科技保持积极看好态度,预计2026 至 2028 年净利润复合年增长率达到 38%。 🔎业绩增长核心驱动力来源于服务器内存模块对内存接口芯片的旺盛需求,同时包含高速互连芯片的市场需求增量。 ⚙️PCIe、CXL、以太网、光互连等高速互连芯片,是实现 AI 服务器高速数据传输的核心关键器件。 📈受益于公司一季度业绩稳健
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澜起科技
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2026-05-13 14:01:27
【东吴计算机】继续强call 国产CPU投资机会,继续看好禾盛新材!
【东吴计算机】继续强call 国产CPU投资机会,继续看好禾盛新材! 观点重申,我们今年一直强调CPU在Agent时代中的配比提升以及其需求、涨价趋势的持续性。最近产业调研下来,CPU缺货程度持续超市场预期,国内CSP大厂正在非常积极对接国产CPU厂商。 Arm 服务器 CPU 的核心竞争优势在于其极致的能效比与深度定制的架构灵活性。凭借精简指令集的轻量化基因,Arm 能够提供远高于传统架构的计算密度,在严苛的电力配额下显著降低数据中心的 TCO 与 PUE 指标。 国产CPU有望量价齐升,再次
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中国长城
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2026-05-12 17:13:57
【中泰机械】必创科技:光模块精度升级主线明确,六轴运动平台需求显著提升
【中泰机械】必创科技:光模块精度升级主线明确,六轴运动平台需求显著提升 精密位移技术卡位光模块核心工艺,受益制造精度升级。公司全资子公司卓立汉光深耕精密位移与光谱技术,#在光模块环节卡位核心工艺、具备光纤耦合对准、封装调芯等关键能力。随着光模块制造精度要求持续提升,相关设备需求同步升级。 光模块封装核心环节高壁垒凸显,六轴平台成关键变量。光耦合设备为光模块封装中投入最高环节,成本占比约40%,也是核心工艺瓶颈所在。#六轴运动平台作为关键执行单元、直接决定耦合精度与效率、是影响良率与生产稳定性的核
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2026-05-12 16:55:35
【广发机械】调研要点:联动+科瑞
【广发机械】调研要点:联动+科瑞 #联动科技。传统主业为功率类的测试机,受益于下游SIC的上车率提升以及AI带来的附属芯片用量上升,公司26年1-4月的新签订单已经达到去年全年的60%以上,全年预计8-9e(去年全年5e左右);积极研发AI类SOC测试机,产品已于Semicon发布,近期已有出货,和天数已有合作协议,长期国内目标市占率10%以上;我们认为,测试景气度高企,长川、华峰、精智达等龙头已经有相当涨幅,珍惜100e+的SOC测试机公司。 #科瑞技术。布局耦合、贴片、光纤打磨、AOI等光模
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