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2026-05-12 14:18:50
长江证券通信行业《对比科网泡沫时期,当前的AI处在什么位置,还能否继续》
长江证券通信行业《对比科网泡沫时期,当前的AI处在什么位置,还能否继续》,其要点整理如下: 核心结论:当前AI相当于科网泡沫1998年 尽管泡沫担忧存在,但报告认为现在还未到泡沫破裂边缘: · 1. 发展阶段:当前AI处在高速成长期,相当于科网泡沫的1998年,尚未达到2000年的顶峰。 · 2. 市场结构:类似当年思科等硬件股领涨,当前 AI硬件(算力、芯片等)仍是市场主线。 · 3. 风险判断:行情仍在上行,远未到极限值,当前风险可控且相对安全。 ️ 分析框架:三层次模型追踪泡沫 报告引入“
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2026-05-12 14:12:37
天风通信丨中天科技大涨:数据中心光纤突破,HVLP催化,展望后续有望持续加速高景气
天风通信丨中天科技大涨:数据中心光纤突破,HVLP催化,展望后续有望持续加速高景气 中天科技今天大涨+7%,近期持续表现强势,我们认为主要是①公司在国内数据中心光纤持续突破,包括H客户、A客户等均有突破,且国内客户的需求明显超预期。②可能和H客户有特种光纤进一步的合作;③HVLP公司具备技术能力。 光纤光缆在Q1已经体现出利润的增量,Q2有望加速: 1)中天科技Q1光通信利润占比或达到3成出头;我们认为Q2进一步提升,且环比业绩有望显著增长 2)Q1仍然受到①运营商执行去年价格较低;②3月开始行
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2026-05-12 10:56:06
[未知来源]富临精工更新-20260511
富临精工更新-20260511 #交流反馈积极、内蒙草酸亚铁项目进度超预期 上周五策略会交流下来,我们认为是比较积极的,包括:1)和宁德定增在积极推进,Q3预期完成;2)Q2排产16-18万吨,环比翻倍,全年出货指引依旧维持80万吨,没有下修;3)单吨盈利上修,从Q1的2.3k,预计Q2-Q4环比逐季提升,Q4要做到3k,明年单吨指引4k 根据内蒙乌审旗人民政府近期披露文件:内蒙升华时代60万吨高端储能用铁锂前驱体(草酸亚铁)项目已提前动工,400亩场地平整工程已进入收官阶段,项目充分依托园区中
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2026-05-12 10:49:42
【国海传媒】泡泡玛特(9992.HK):美国开店加快,Crybaby新品即将发售
【国海传媒】泡泡玛特(9992.HK):美国开店加快,Crybaby新品即将发售,关注5/12一季度公告! 海外tiktok周度数据环比微降,美国官宣6家新店: 1⃣据Fastmoss,本周(5.3-5.9)tiktok渠道合计GMV为555万元,环比-9%,其中美国GMV为305万元,环比-18%。 2⃣截至5月10日,共有海外已开门店(不含港澳台)212家。本周新官宣6家美国门店,将陆续开业。 抖音周度数据环比有所下降,关注下周Crybaby等新品销售: 1⃣据蝉妈妈,根据UV区间中值计算,
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2026-05-12 10:45:12
长江证券通信行业《对比科网泡沫时期,当前的AI处在什么位置,还能否继续》
长江证券通信行业《对比科网泡沫时期,当前的AI处在什么位置,还能否继续》,其要点整理如下: 核心结论:当前AI相当于科网泡沫1998年 尽管泡沫担忧存在,但报告认为现在还未到泡沫破裂边缘: · 1. 发展阶段:当前AI处在高速成长期,相当于科网泡沫的1998年,尚未达到2000年的顶峰。 · 2. 市场结构:类似当年思科等硬件股领涨,当前 AI硬件(算力、芯片等)仍是市场主线。 · 3. 风险判断:行情仍在上行,远未到极限值,当前风险可控且相对安全。 ️ 分析框架:三层次模型追踪泡沫 报告引入“
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2026-05-12 10:40:08
【长江电子】算力尽头是电力
【长江电子】算力尽头是电力——功率半导体从"周期底部"到"AI新需求+涨价+低估值"三重共振 功率半导体从"周期底部"到"AI新需求+涨价+低估值"三重共振 每一颗GPU的尽头都是一块功率器件。AI数据中心单机柜功率从3-5kW飙升至30-100kW,英伟达新一代机架电源全面转向SiC/GaN高频方案,算力通胀正加速向电力通胀传导。预测2030年美国AI算力累计装机153GW,对应全社会用电尖峰负荷963GW,北美电网扩容速度远跟不上算力扩张速度,电力缺口→电能质量要求提升→功率器件量价齐升,趋
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2026-05-12 10:37:11
❗【天风汽车】峰岹科技更新(3):AIDC风转液冷,为什么当前位置看好-0511
❗【天风汽车】峰岹科技更新(3):AIDC风转液冷,为什么当前位置看好-0511 ——————————— 公司目前服务器业务主要营收来自散热风扇。市场担心由于AIDC风冷转液冷导致市场大幅萎缩,实际上#由于AIDC刚开始放量,同时附属设备反而增加大量风扇使用。 以NV为例,从H到R的机柜,Compute/ Switch tray完成了从风冷到液冷的迭代。NVL72风扇减少量预计在200左右,按10w机柜出货量计算,对应1e市场。 但附属模块,例如#电源,液冷CDU等,由于自身发热不高+走线繁琐,
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【东吴医药】创新药旗手:该看一眼创新药喽,处于沪指3600点位置、随时爆发!
🔥🔥🔥【东吴医药】创新药旗手:该看一眼创新药喽,处于沪指3600点位置、随时爆发!好消息,等了好久终于等到了今天:医保局发布医保目录调整工作方案,创新药"审评即可谈医保"、确立8年溢价保护、商保双轨扩容三箭齐发,创新药板块估值压制全面解除! 🔥事件:5月10日,国家医保局发布《2026年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案(征求意见稿)》 🔥创新药旗手观点:本次目录调整方案是2025年两会"创新药列为新兴支柱产业"后的国家级配套落地文件,本
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2026-05-12 10:25:15
【未知来源】🌞全球首款mRNA癌症疫苗五年数据 复发或死亡风险降低50%
🌞全球首款mRNA癌症疫苗五年数据 复发或死亡风险降低50% 🌹核心观点: 全球首款mRNA 癌症疫苗(个体化新抗原疗法)在长达 5 年的随访中展现出持续且稳健的疗效,未出现免疫耗竭迹象。 联合用药组相比单药 Keytruda 组,继续保持显著的临床获益,复发或死亡风险降低幅度维持在 49% 的高水平。 🌹mRNA平台里程碑: mRNA 技术在肿瘤领域最重要的概念验证之一,大幅提振了市场对后续 Phase 3 试验成功及该技术应用于其他实体瘤(如肺癌)的信心。 🌹未来展望:AI + mR
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【华西电子】永贵电器:昇腾链的“中国维谛”
【华西电子】永贵电器:昇腾链的“中国维谛” # 与cjb达成战略合作: 已签订协议并成立工作组,cjb smartDC 总经理做技术指导、部件导入专家,同步推进永贵HVDC、连接器产品、液冷冷板、快接头等产品设计及验证,新产线将在永贵现有产线上进行调整改造,预计首批订单会很快落地; # 多产品将成为昇腾链核心供应商: 1)液冷busbar:# cjb订单份额预期过半,超过lx和aph,体现永贵在hw链零部件厂商中的最高战略地位;2)UQD接头:接头依托车端验证的精密制造能力,此前已获得维谛定点,
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📰 先进封测「大扩产时代」来临 业界上演厂房、设备抢购潮
📰 先进封测「大扩产时代」来临 业界上演厂房、设备抢购潮 🎯 为卡位 AI 芯片先进封测市场缺口,半导体业界人士分析,台系封测代工(OSAT)业者相继宣布加码投资,瞄准扩充高阶产能实为大势所趋,料将推升 2026 年资本支出总金额,触及新台币 4000 亿元历史新高。 📊 从投资分布来看,光是龙头日月光集团旗下的日月光及矽品,就联手拿下半逾半比例。 📈 而力成、京元电子则以 500 亿元规模,并列第二梯队。 📌 此外,矽格近日更上修资本支出近 5 成,欣铨的投资态度也转趋积极,凸显 O
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上峰水泥:水泥业务Q2预计环比改善,IC基板业务发展空间广阔
上峰水泥:水泥业务Q2预计环比改善,IC基板业务发展空间广阔 Q2水泥业绩预计环比改善。26Q1公司业绩不及预期,除水泥价格外,还受到西北错峰生产时间延长、华东核心基地集中检修等不利因素影响。我们判断4月复工后,全年西北地区水泥需求受益于重点工程将保持增长,贵州基地全年有望扭亏。同时我们预计公司2026年中报将分红,进一步提升股息率,夯实安全边际。 美琪电路2026-2027年预计保持量价齐升。公司拟收购的美琪电路为IC封装基板公司,2025年收入小几千万级,目前公司有两条产线合计产能2万平/月
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精工钢构:业绩优异+高股息+进军新质赛道的钢结构出海龙头
精工钢构:业绩优异+高股息+进军新质赛道的钢结构出海龙头 🌟出海步入收获期,驱动业绩快速增长。当前海外工业化/城镇化加速,叠加国内企业出海浪潮,海外钢结构需求景气,公司海外业务快速扩张。25年公司海外新签订单72亿元,同比大增140%,占比提升至29.7%(上年为13.7%)。近期公司全面承接世界第一高楼沙特吉达塔所有主体钢结构的供货与安装工程,彰显全球钢结构龙头优势。展望26年,公司目标海外订单100亿(同增39%),公司海外毛利率与付款条件均优于国内,海外有望持续成为公司业绩放量核心动力。
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精工钢构
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东南网架
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2026-05-12 10:07:31
科威尔:AIDC重要拼图,重视卖铲人逻辑!
科威尔:AIDC重要拼图,重视卖铲人逻辑! 🔥公司是国内测试电源头部企业之一,产品广泛应用于光储、新能源车、动力电池、半导体、氢能等下游,公司是测试电源领域扫地僧型的存在,注重订单质量,25年收入5e+,扣非净利润0.35e。 公司主业和新能源贝塔相关,23-25H1行业价格战盈利承压,25下半年以来价格企稳复苏,行业贝塔迎来反转。 24年初以来公司大力投入AIDC电源测试电源领域,是最早导入台达供应链的中国企业。本领域此前强势企业以台湾Chroma、美国AMETEK为主,800V HVDC需
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科威尔
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盛弘股份
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禾望电气
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【华东重机】继续重点推荐: #主业大反转+商业航天核心环节卡位
【华东重机】继续重点推荐: #主业大反转+商业航天核心环节卡位 💎 事件: 5月10日,聚众科技推出航天火箭发动机故障监测和隔离整体解决方案1.0版,旨在加速可回收火箭技术的突破。此举标志着公司从元器件的配套商向子系统供应商的身份越阶,#渗透率、价值量均有望大幅提升。 💎关注重点: ❗️1.#港机基本盘复苏向好,#在手订单30亿。受中东战争影响航线改线马六甲,东南亚港口建设需求爆发,订单景气度较高。 ❗️2.#子公司业务放量加速: #商业航天,与深蓝航天、星河动力等多家进入订单确认阶段;身份
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芯动联科
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