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2026-04-20 09:50:44
【东吴机械】高安全边际板块、重点推荐【太空光伏设备】行业逻辑不变
#【东吴机械】高安全边际板块、重点推荐【太空光伏设备】行业逻辑不变,持续看好光伏设备商历史性出海机遇 1、订单落地进展怎么样?:海外大客户100GW太空+100GW地面产能都在稳步推进、订单/发货一切正常。#我们认为#地面第一期、二期订单已经落地,太空也在稳步推进,后续催化会不断。 2、后续催化看什么?:①SpaceX将于6月上市,预计5月开始出来路演;参考之前特斯拉等标的上市前的节奏,近期催化将陆续落地。②中国航天日主场活动临近,将于4月24日将在成都举行启动仪式,并集中发布深空探测、商业航天
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2026-04-20 09:49:46
【天风传媒互联网】市场风偏改善,关注绩优个股&AI等弹性方向
【天风传媒互联网】市场风偏改善,关注绩优个股&AI等弹性方向 🔺上周上证指数成功收复4000点大关,全周上涨1.64%,科创50与创业板指表现尤为强势,其中科创综指周涨幅达5.7%。受AI算力需求持续爆发和产业政策利好刺激,国产算力与光模块领涨显著,通信板块周涨幅超过8%。总体来看,市场从对地缘政治的“避险博弈”切换回对“科技成长”的信心博弈。 🔺游戏:继续关注硬切软情绪演绎及游戏底部机会。建议关注:#完美世界 异环前瞻直播针对角色陪伴核心付费点及角色歪池的二游痛点进行大幅优化,并发布了新的
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2026-04-20 09:48:15
【天风建筑建材 & 新材料】周观点:再回科技主线,周期涨价及业绩反转亦值得重视
【天风建筑建材 & 新材料】周观点:再回科技主线,周期涨价及业绩反转亦值得重视 🌹上周市场复盘:建筑板块行情分化,航天工程领涨板块,具备转型预期的小市值园林标的表现突出;建材板块中,电子布、石英材料、玻纤类标的涨幅领跑;新材料板块内,储能电池、电子材料、PCB 产业链标的涨幅居前;外围市场方面,AI、覆铜板、半导体材料赛道标的迎来普涨行情。 🌹深度PPT《特种电子布需求拆解2026-27》:测算 2026-2027 年特种电子布总需求量预计分别达 3.5 亿米、5 亿米,对应市场规模分别为
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2026-04-20 09:47:11
【CT食饮】周观点:茅台调整加速行业触底,新增大健康方向推荐(20260419)
【CT食饮】周观点:茅台调整加速行业触底,新增大健康方向推荐(20260419) 1、茅台Q4调整释压,Q1行业环比企稳。茅台Q4主动调整,一方面非标价格倒挂影响i茅台等直销渠道出货,另一方面公司主动控制经销商组合回款,为市场化改革降低阻力,#茅台报表端主动出清可视为白酒板块底部特征之一。2026年行业将企稳回升,一季度看普飞上架i茅台并顺势提价,非标调结构、价格市场化并转型代售制等,Q1动销较强增长;另外金徽酒公告Q1收入同比-1.46%,但合同负债 8.71亿元,环比增长6.25%,同比增长
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2026-04-20 09:45:39
【建投传媒互联网】完美世界《异环》前瞻直播反馈
【建投传媒互联网】完美世界《异环》前瞻直播反馈 核心亮点: 今晚游戏制作团队官方下场直播,披露了公测版本的更多内容。我们整体的感受是四个方面持续超预期,包括: 玩法延展性超预期: 载具玩法联动保时捷、社交恋爱、模拟经营、搜打撤 都市视觉体验继续优化: UE5 + 英伟达光线追踪 + 大量经典二次元场景 内容 & 角色丰富度高: 女角色 20 个以上 / 男角色 5 个以上,主线剧情披露 肝氪友好,首发福利大: 限定角色不歪,免费 470 抽 + 600 幻石 我们认为《异环》公测版本会真正体现出
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2026-04-20 09:41:57
【国泰海通医药】AACR大会系列更新1:中国资产的LBA和ORAL结果汇总-双抗
【国泰海通医药】AACR大会系列更新1:中国资产的LBA和ORAL结果汇总-双抗 本次AACR大会康方生物、君实生物和默沙东均披露了双抗的进展,我们汇总如下: 康方生物发布了AK104联用AG化疗针对一线胰腺癌PDAC的II期临床结果,56例可评估患者中ORR 33.9%、DCR 96.4%、PFS 7.9m、OS 13.8m,安全性可控。这是PD1*CTLA4双抗首次针对PDAC的有效数据,整体疗效相比soc化疗大幅提高,和当前的在研疗法如panRAS分子胶、多靶点TKI、PD1*TGFβ双抗
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2026-04-20 09:35:43
【广发机械】专用设备跟踪(罗博特科等)
【广发机械】专用设备跟踪(罗博特科等) #关注光模块设备。旭创发布26年一季报,资本开支超预期,多达【19.3亿元】,去年全年27.6亿元,一个季度的资本开支已经占到去年全年的70%,显示行业扩产的高景气;迫切的扩产需求下,光模块设备的市场规模将实现指数级增长,关注联讯仪器(即将上市)、罗博特科、猎奇智能、凯格精机、博众精工、奥特维、快克智能、科瑞技术、智立方、华盛昌(珈蓝特)等。 #关注国产算力。多家媒体报道,DeepSeek V4预计4月下旬发布,V4计划分两个版本:完整版超万亿参数,面向高
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华峰测控
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德龙激光
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2026-04-20 09:28:45
【申万TMT】20260419 DeepSeek-V4跑分泄露,跑分领先
【申万TMT】20260419 DeepSeek-V4跑分泄露,跑分领先 DeepSeek V4 benchmark泄露,该信息仍未得到证实,但基于该信息结合此前市场的预期,我们觉得有以下要素值得关注: #各项能力冲刺SOTA,通识、推理、数学、代码、Agent几项benchmark中对比GPT5.3、Claude Opus4.6、Gemini 3.1 Pro Preview来看均达到SOTA。 #有可能是首个基于国产卡的前沿模型。结合此前DS预计全面迁移至华为昇腾芯片及CANN异构计算架构,如
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2026-04-20 08:51:12
【中泰建材】建材行业周度更新20260417
【中泰建材】建材行业周度更新20260417 #【水泥行业】 本周全国水泥市场价格为333元/吨,环比-0.3%(-1.2元/吨),同比-15.2%(-60元/吨);全国水泥库容比为67%,环比+1.7pct,同比+6pct;重点地区水泥企业平均出货率为44%,环比+3pct,同比-6pct。 #【玻纤行业】 本周无碱粗纱价格稳中有涨,电子纱市场月内新价按单发货。国内2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价格在3600-3900元/吨不等,成交价格环比持平;电子纱G75报价在11800-125
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【中信机械】造船行业周度更新系列(7)
【中信机械】造船行业周度更新系列(7):新船价格持续反弹,4月份造船订单延续强劲趋势,持续看好造船板块投资机会 #新船价格持续反弹: 本周Clarksons新船价格指数183.3点,较上周环比上涨0.4%,二手船价格指数达206点,继续环比上涨1%。目前Clarksons新船价格指数较21年初价格底部上涨46.6%,较年初下跌1.1%。 #海洋工程期租费率环比大幅提升: 随着原油价格持续高位,海上石油钻井平台景气度持续回升,2026年3月海上自升式石油钻井平台期租费率指数达127.85点,环比上
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【申万计算机】CPU在Agent时代需求上升,Intel、AMD持续大涨
【申万计算机】CPU在Agent时代需求上升,Intel、AMD持续大涨 #CPU需求会有提升 黄仁勋解释CPU不再只是支持模型,而是开始驱动模型。 需求端升级推动CPU系统价值显著提升。CPU在数据中心中承担前端请求调度、状态管理、多轮任务规划和工具调用等复杂职责,成为整个计算系统的核心中枢。 #供不应求已体现CPU涨价 Intel和AMD已通知客户,将全系列服务器CPU上调价格,交货周期显著延长。2月以来CPU普遍涨幅在10-15%。 AMD多次强调26年CPU已全面售罄,未来3-5年内数据
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【国盛金工】对于当下市场环境的看法0419
【国盛金工】对于当下市场环境的看法0419 宏观局势:周五晚,美伊相继释放局势和解、海峡开放信息,但伊朗革命卫队于周六宣布重新封闭霍尔木兹海峡,受消息影响,周末黄金暗盘呈现下跌走势,布伦特原油暗盘呈现反弹走势。 下周重要事件:1)4月21日,沃什美联储主席提名听证会将举行,听证会陈词将对资本市场产生重要影响;2)4月22日,美伊双方停火期限截止,根据XHS报道,美军“福特号”航母重返红海海域,届时将与“布什号”“林肯号”航母战斗群齐聚中东,中东局势仍具不确定性风险。 A股趋势及展望:创业板、深成
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【中泰建材&化工】化工品价格价差跟踪20260419
【中泰建材&化工】化工品价格价差跟踪20260419 价格:本周原油价格下跌,在我们所监测的232种化工相关产品中,53种产品均价环比上涨,82种产品均价环比下跌,97种产品均价环比持平。 🌟涨幅前5:敌草隆(31.6%)、液氯(16.0%)、水合肼(12.2%)、双氧水(27.5%)(11.5%)、尿素(大颗粒,美国海湾)(9.6%)。 🌟跌幅前5:三聚氰胺(-20.0%)、醋酐(-14.3%)、WTI期货(-13.2%)、碳四原料气(-11.2%)、液化气(FOB东南亚)(-10.0%)
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【东吴北交所】多只北证50指数基金上调规模上限,看好北交所快速扩容期投资机遇!
【东吴北交所】多只北证50指数基金上调规模上限,看好北交所快速扩容期投资机遇! #事件:4月17-18日,十余家北证50指数基金集中发布公告,将总规模上限从5亿份提升至15亿份,增幅达200%,同时取消或大幅放宽单日单个账户申购金额限制。生效日期普遍选定在2026年4月20日(下周一)。 #观点: 本次扩容是北交所流动性改善、指数代表性提升后的制度性松绑。 单只扩容 10 亿份,12 家合计新增理论上限 120 亿份(按当前净值估算,增量资金空间约120-150 亿元)。 叠加大额申购放开,打通
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【华泰化工】壹石通(688733):新领域有序推进有望增厚公司盈利
【华泰化工】壹石通(688733):新领域有序推进有望增厚公司盈利 壹石通公布年报:2025年实现营收6.3亿元(yoy+25%),归母净利-2212.24万元(yoy-284%),扣非净利-5641万元(yoy-138%)。其中Q4实现营收1.95亿元(yoy+50%,qoq+20%),归母净利-830万元(yoy-201%,qoq-327%)。25全年净利低于我们预期(0.96亿元),主要系部分客户价格略有下调、折旧摊销费用增加等。公司拟每股派发现金红利0.2元。考虑新项目、新产品有望逐步兑
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