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2026-04-20 10:18:37
【ZX机械】周观点及活动更新——20260419 红包#边际变化
【ZX机械】周观点及活动更新——20260419 #边际变化 (1)AI装备 AI PCB:【DTGK】26Q1业绩及利润率水平超预期,涨价、扩产、材料升级多重催化; 玻璃基板:台积电对大尺寸封装指引乐观,推荐【帝尔激光】,公司是产业化最快的TGV设备厂、已拿到出口订单; 燃气轮机:推荐【杰瑞股份】,公司26Q1业绩超预期,核心原因为燃机交付规模&利润率超预期;推荐【豪迈科技】,公司大力度扩产高端能源装备零部件25万吨,聚焦燃机、风电等能源类部件; (2)光模块需求爆发,厂商资本开支加速,建议关
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松发股份
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恒立液压
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三一重工
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先导智能
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帝尔激光
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2026-04-20 10:16:44
【中信证券交运物流】3月快递数据跟踪点评:增速分化加剧,反内卷传导Q1利润端
【中信证券交运物流】3月快递数据跟踪点评:增速分化加剧,反内卷传导Q1利润端 3月快递行业件量预计同增3.8%,据交通运输部数据,我们测算4月前两周行业揽收件量同增5.5%,较3月均值提升2.1ppts,未来行业件量月度增速有望筑底回升。4月14日申通快递公告1Q26业绩预告,完成归母净利润3.8~5亿元、同比+61%~+111.8%。料1Q26中通快递(ex税返)/圆通速递净利润同增20%左右/40%~50%,ASP改善推动利润增长持续显现。 件量:3月申通剔除丹鸟件量同比增长15.0%,1Q
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圆通速递
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申通快递
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韵达股份
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顺丰控股
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极兔速递-W
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2026-04-20 10:15:01
❗️【天风电新&汽车】科技的全面扩散+中线价值成长-出海-0419
❗️【天风电新&汽车】科技的全面扩散+中线价值成长-出海-0419 ——————————— 本周观点延续上周,对风偏更加乐观,还是围绕AI全面扩散+另一条线看好中线价值成长继续选择出海。 而低位的主题方向:先固态、太空光伏,再机器人。 1、【AI】-继续看好低估值、涨价、新技术 缺电继续看好,观点无变化不再赘述,其他如下: ✅低估值:【海亮股份】-北美不仅有铜管,6月预计逐步新增铜排、铜管件,其中铜排客户-施耐德+s &s 下游电力为主,VRT+伊顿下游数据中心。因此,我们认为今明年,特别是明年
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海亮股份
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金龙汽车
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东方电缆
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金风科技
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2026-04-20 10:02:23
【华创机械】亚太氦气大会总结及观点更新:供给扰动远超预期,乐观看待业绩弹性
【华创机械】亚太氦气大会总结及观点更新:供给扰动远超预期,乐观看待业绩弹性 #卡塔尔:生产恢复所需时间——LNG液化装置重启约2周+爬坡到稳定产能约2周+提氦装置启动爬坡约2周。除此之外容易被忽视的点:1)装置重启的先决条件不是冲突缓和,而且海峡彻底恢复通行,当前海峡远未恢复到冲突前的程度;2)ISO罐与分销体系的平衡需要时间,考虑到物流+容器回流需要3~6个月,因为市场体感恢复通常#再滞后生产恢复3个月以上。 #俄罗斯: 原本是国内氦气供给的“救命稻草”,但一纸限令将国内氦气供给推向上一轮氦气
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广钢气体
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金宏气体
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华特气体
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杭氧股份
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中船特气
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【国盛计算机臻选】Claude Opus 4.7发布,复杂任务能力提升利好Agent落地
【国盛计算机臻选】Claude Opus 4.7发布,复杂任务能力提升利好Agent落地 Claude-Opus4.7 发布,编程、多模态、网安等多项能力显著增强,这一系列改进,#本质目标是【对复杂任务表现的加强】。Github、Windsurf、Harvey等企业客户试用后纷纷给予积极评价。 Opus 4.7价格虽与Opus 4.6 相同,但新的tokenizer导致相同的输入可能会映射到更多的tokens(大约是原先的1.0–1.35 倍),并且在更高的努力级别下,Opus 4.7 会进行更
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海光信息
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寒武纪
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沐曦股份
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摩尔线程
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中科曙光
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【国盛有色】小金属观点更新
【国盛有色】小金属观点更新 钨:本周黑钨精矿跌4%至89.5万元/吨,APT跌4.5%至137万元/吨,碳化钨跌4.5%至212.5万元/吨。外盘方面,截至3月16日鹿特丹APT持平于3185美元/吨度,折国内APT 219万元/吨,钨矿147万元/吨。本周钨价延续重心下移。(1)供给端:原生料方面,持货商前期获利了结意愿较强,现货流通增加,实际散单成交价较网价出现较大偏离。废料方面,本周受消息面刺激,加之价格击穿春节前囤货成本线后,市场信心略有好转,散户报价不再让利。(3)需求端:本周市场传“
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华友钴业
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华钰矿业
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华锡有色
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【中泰传媒互联网】AI剧Q1播放量环比增405%,仿真人推动行业爆发式增长
【中泰传媒互联网】AI剧Q1播放量环比增405%,仿真人推动行业爆发式增长 📌AI剧26Q1数据 抖音端原生在播AI剧由2025年末的5.8万部增加至2026年3月末的18.0万部;2026Q1新增播放量10.1万,环比增速为405%,其中1-3月新增播放量分别为2.0万/3.4万/4.7万。 类型上,一季度的AI仿真人占新增播放量的93%、占新增剧目数的56%,较2025全年剧目数占比的6%增加50pct。 🌹点评 ⭐️在视频生成能力的迭代下,AI仿真人呈现井喷式增长,推动整个AI剧加速爆
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中文在线
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昆仑万维
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掌阅科技
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兆驰股份
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【东吴电新】固态电池:底部启动,催化已至,迈入pack端阶段!
【东吴电新】固态电池:底部启动,催化已至,迈入pack端阶段! 观点重申 #26年固态进入关键期、H1车规级Pack下线、开启装车路试验证、H2预计量产线落地。固态电池26年进入关键期,年初电芯端开启中期审查,顺利将步入pack端测试,并开展装车路试验证,下半年建成gwh级量产线,我们认为26年核心关键点在于从电芯端到Pack端的转变。4月16日,比亚迪已宣布自主研发的硫化物全固态电池通过中汽研全项车规级验证,标志着固态电池已完成电芯端验证,车规级pack端有望很快下线,后续开展装车路试验证,#
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灵鸽科技
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【中泰电新】锂电板块更新推荐:风偏修复后重视锂电新技术板块投资机会
【中泰电新】锂电板块更新推荐:风偏修复后重视锂电新技术板块投资机会(钠电&凝聚态&全固态)20260420 #钠电需求怎么看? 26年的钠电是基于1-2年碳酸锂上行周期的背景,相比23年碳酸锂的下行周期的钠电,产业端发展动力充足、供应链更加成熟,产品性能更加优秀、下游接受度更高,根据产业链调研,去年头部电池厂给到部分供应商的26年指引已经到2-3G,今年给部分供应商的备货产能指引达到15-30G,订单层面与头部储能公司下半年会做1G储能,我们预计26年钠电可能会突破10-20G的规模量产瓶颈,进
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明冠新材
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❗️【天风计算机团队】国产算力,最新更新:展望2027,最大斜率在H在内国产算力#
❗️【天风计算机团队】国产算力,最新更新:展望2027,最大斜率在H在内国产算力#出货量级跃升 +超节点#渗透率再加速 投资机会: 1️⃣H生态链的弹性排序: 分销环节:深圳华强、法本电子(法本信息同一实控人) 高速背板连接器:航天电器、华丰科技(通信组覆盖) 服务器代工:超聚变、华鲲振宇、神州数码、软通动力 2️⃣超节点的核心增量: CPU:海光信息 交换芯片:盛科通信 液冷配套:英维克、曙光数创、申菱环境(通信组覆盖) 核心逻辑: 1、国产大模型崛起下国产算力机遇,同时推理爆发倒逼算力向超节
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【东吴机械】高安全边际板块、重点推荐【太空光伏设备】行业逻辑不变
#【东吴机械】高安全边际板块、重点推荐【太空光伏设备】行业逻辑不变,持续看好光伏设备商历史性出海机遇 1、订单落地进展怎么样?:海外大客户100GW太空+100GW地面产能都在稳步推进、订单/发货一切正常。#我们认为#地面第一期、二期订单已经落地,太空也在稳步推进,后续催化会不断。 2、后续催化看什么?:①SpaceX将于6月上市,预计5月开始出来路演;参考之前特斯拉等标的上市前的节奏,近期催化将陆续落地。②中国航天日主场活动临近,将于4月24日将在成都举行启动仪式,并集中发布深空探测、商业航天
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【天风传媒互联网】市场风偏改善,关注绩优个股&AI等弹性方向
【天风传媒互联网】市场风偏改善,关注绩优个股&AI等弹性方向 🔺上周上证指数成功收复4000点大关,全周上涨1.64%,科创50与创业板指表现尤为强势,其中科创综指周涨幅达5.7%。受AI算力需求持续爆发和产业政策利好刺激,国产算力与光模块领涨显著,通信板块周涨幅超过8%。总体来看,市场从对地缘政治的“避险博弈”切换回对“科技成长”的信心博弈。 🔺游戏:继续关注硬切软情绪演绎及游戏底部机会。建议关注:#完美世界 异环前瞻直播针对角色陪伴核心付费点及角色歪池的二游痛点进行大幅优化,并发布了新的
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【天风建筑建材 & 新材料】周观点:再回科技主线,周期涨价及业绩反转亦值得重视
【天风建筑建材 & 新材料】周观点:再回科技主线,周期涨价及业绩反转亦值得重视 🌹上周市场复盘:建筑板块行情分化,航天工程领涨板块,具备转型预期的小市值园林标的表现突出;建材板块中,电子布、石英材料、玻纤类标的涨幅领跑;新材料板块内,储能电池、电子材料、PCB 产业链标的涨幅居前;外围市场方面,AI、覆铜板、半导体材料赛道标的迎来普涨行情。 🌹深度PPT《特种电子布需求拆解2026-27》:测算 2026-2027 年特种电子布总需求量预计分别达 3.5 亿米、5 亿米,对应市场规模分别为
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山东玻纤
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【CT食饮】周观点:茅台调整加速行业触底,新增大健康方向推荐(20260419)
【CT食饮】周观点:茅台调整加速行业触底,新增大健康方向推荐(20260419) 1、茅台Q4调整释压,Q1行业环比企稳。茅台Q4主动调整,一方面非标价格倒挂影响i茅台等直销渠道出货,另一方面公司主动控制经销商组合回款,为市场化改革降低阻力,#茅台报表端主动出清可视为白酒板块底部特征之一。2026年行业将企稳回升,一季度看普飞上架i茅台并顺势提价,非标调结构、价格市场化并转型代售制等,Q1动销较强增长;另外金徽酒公告Q1收入同比-1.46%,但合同负债 8.71亿元,环比增长6.25%,同比增长
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贵州茅台
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中炬高新
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【建投传媒互联网】完美世界《异环》前瞻直播反馈
【建投传媒互联网】完美世界《异环》前瞻直播反馈 核心亮点: 今晚游戏制作团队官方下场直播,披露了公测版本的更多内容。我们整体的感受是四个方面持续超预期,包括: 玩法延展性超预期: 载具玩法联动保时捷、社交恋爱、模拟经营、搜打撤 都市视觉体验继续优化: UE5 + 英伟达光线追踪 + 大量经典二次元场景 内容 & 角色丰富度高: 女角色 20 个以上 / 男角色 5 个以上,主线剧情披露 肝氪友好,首发福利大: 限定角色不歪,免费 470 抽 + 600 幻石 我们认为《异环》公测版本会真正体现出
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