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红柿通
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2026-04-17 16:55:31
【中信主题策略】-“AI硬件七小龙”主题核心品种【福立旺688678】
🌟【中信主题策略】-“AI硬件七小龙”主题核心品种【福立旺688678】强调:精密零部件隐形冠军,打开互联新布局 #精密机加工底蕴深厚、MIM工艺放量、双轮驱动精密制造。公司深耕超高精密零部件加工,精细线折弯、嵌件注塑等核心工艺稳定输出;MIM技术与专利全面突破,精密加工+MIM双工艺耦合,在耐疲劳转轴、铰链等部件优势显著。同时依托精密连接器与信号传输组件的技术积淀,有望布局AI服务器、算力基础设施等高可靠连接领域,为多元高增长赛道提前卡位。 #深度绑定苹果,AI硬件全谱系配套,算力侧能力协同
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福立旺
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立讯精密
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工业富联
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东山精密
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长盈精密
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2026-04-17 16:53:58
【未知来源】洽洽食品深度跟踪报告:经营逐步筑底,底部价值凸显
【未知来源】洽洽食品深度跟踪报告:经营逐步筑底,底部价值凸显 这个位置推荐洽洽主要基于1)看好公司26、27年基本面持续改善;2)公司资产负债表质量高且估值处于底部水平。 -基本改善逻辑: 1)成本压力缓解、瓜子成本回落明显、坚果成本高位企稳。 2)管理势能向上,老板24H2回归业务管理,内部大幅重用年轻人、拥抱新渠道、重视新品研发,管理红利有望逐步释放。 3)新渠道拥抱更加积极。公司传统渠道占比高,导致过去2年新渠道布局对于收入贡献拉动不明显,预计后续新渠道拥抱红利有望逐步释放。 4)新品加速
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洽洽食品
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盐津铺子
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三只松鼠
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良品铺子
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劲嘉股份
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2026-04-17 16:52:51
【西部金属】海亮股份重点关注
【西部金属】海亮股份重点关注 1)首先是需求超预期, 美国铜加工市场:2026-2027财年需求约84 万吨,本土及全球调配仅能满足48万吨,供需缺口28-29万吨,说明市场空间是足够大的,现在供不应求 。 2)海亮产能来看:1.美国HVAC产能:德州基地保底2400吨/月,稳健3500吨/月,目标4000吨/月;年稳健产能约45000吨;GMF全年产能约22000吨;美国合计稳健产能64000多吨,2027财年理想8万吨。 2.2027年全球新增产能:合计约18万吨。北美:德州二期新增6万吨,
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海亮股份
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诺德股份
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嘉元科技
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金田股份
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楚江新材
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2026-04-17 16:51:57
【国投机械】起帆电缆:航天线缆布局加速+海缆业务共振
【国投机械】起帆电缆:航天线缆布局加速+海缆业务共振 # 商业航天地面段+卫星+箭上线缆的综合方案解决商。公司与国星宇航、宇迹航天等合作逐步推进,公司线缆在卫星领域应用将迎来突破,未来有望逐步成为航天领域线缆供应商。 # 海风订单突破在即。公司在500Kv等多个电压等级海缆已经完成测试,近期有望获得海缆订单。此外,两岸交流合作边际向好,公司福建平潭海缆基地有望受益。 # 业绩稳健、26年预期5-6e业绩。公司是全国综合线缆第一梯队,业绩扎实,目前估值不到20X,正从传统陆缆向海缆 + 高端特种线
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起帆电缆
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东方电缆
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亨通光电
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中天科技
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宝胜股份
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2026-04-17 16:50:02
【中金有色】钨:龙头企业长单采购指导价偏强运行,钨板块有望卷土重来!
【中金有色】钨:龙头企业长单采购指导价偏强运行,钨板块有望卷土重来! 1.本轮钨价调整较为充分,龙头企业稳价及采购意愿迎来增强 本轮钨价调整时间已达一个月,其中APT报价较为坚挺,且废钨价格调整较为充分,风险得到较大释放。据亚洲金属网、中钨在线,原钨和APT价格方面,从过去价格调整情况看,2025年钨价牛市中出现过三次调整和消化,分别是2025年3-4月(钨精矿价格从14.4万调整至13.9万)、2025年5-6月(从17.4万调整至17.2万)、2025年9-10月(从28.4万调整至26.7
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中钨高新
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翔鹭钨业
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章源钨业
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江钨装备
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佳鑫国际资源
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2026-04-17 16:45:58
【天风新材料】瑞丰高材年报业绩交流会核心要点
【天风新材料】瑞丰高材年报业绩交流会核心要点 1.25年营收19.7亿元,净利润3.0亿元,同比增长超30%,结束两年下滑重回增长。26年一季度表现亮眼,收入5.22亿元同比增10%,净利润2024万元同比大增283%,3月产品提价显著拉动利润。公司业绩具季节性,一季度受春节影响、四季度为淡季,二、三季度表现更佳。 2.26年3月产品大幅提价,毛利率显著改善,预计二季度维持高位。25年整体毛利率14%,工程塑料助剂毛利率优于PVC助剂。受中东局势影响,MMA等原材料价格上涨,公司通过灵活调价、预
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瑞丰高材
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日科化学
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七彩化学
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美联新材
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2026-04-17 16:43:57
【国投硬科技】炬光科技:不惧短期业绩传闻扰动,重申中长期卡位逻辑
【国投硬科技】炬光科技:不惧短期业绩传闻扰动,重申中长期卡位逻辑 ⚠️炬光科技今日逆势回调:主要源于市场由于传闻对公司一季度业绩的阶段性担忧及苹果血糖手表砍单的不实传言。但从我们的推荐逻辑看,市场若仅围绕短期传言波动定价,容易忽视公司真正的核心价值所在。我们看好炬光,#本质上不是买短期业绩而在于其在CPO、OCS等关键环节的卡位优势与中长期兑现潜力,当前调整不改公司产业趋势下的配置价值。 CPO+OCS双线卡位,中长期逻辑清晰:CPO方面,#公司已通过Coherent切入NV供应链,在衬底、透镜
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炬光科技
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中际旭创
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罗博特科
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2026-04-17 16:43:01
【长江军工】中航光电·及时点评
【长江军工】中航光电·及时点评 市场有3个质疑点: 1. 液冷需求和份额:HW实际已经明确且份额占大头;高速铜互连,是一个期权,530会有显著的预期差收益; 2. 赚不赚钱:公司在新源车互连卷出来将近15%的净利润率,已经证明自己在新兴赛道的盈利能力;规模化批产能力已经是比肩全球的优质企业; 3. 一季报可控下滑早在股价演绎中,担心公司业绩底未到:传统主业26年景气至少同比持平,存货里面还有大额未确认利润的发出商品;公司的业绩底早就领先于行业调整。 1. 液冷需求和份额:HW实际已经明确且份额占
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中航光电
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2026-04-17 16:40:59
【未知来源】为什么还在持续跟踪太空光伏设备?
【未知来源】我们为什么还在持续跟踪太空光伏设备?上周我们也是在搞了一个小范围的交流会,然后板块阶段性有一点点调整。我们了解下来主要是市场担心的问题在于是否设备被限制出海,带来的板块性的担忧。然后关于这个问题,我们跟头部的光伏设备二级的公司都沟通了一下。我们得到的结论就是目前没有任何设备不让他们出海,并且头部的设备也是积极在拿订单的过程,所以说这个阶段我们认为是没有任何需要担心的点的。并且今年T那边10加40的落地,这个确定性非常强。并且也会在今年年内,把这些订单全部交付给海外客户,所以我们认为这
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晶盛机电
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2026-04-17 16:38:50
【中泰商社】林清轩:基本面优异,重视港股流动性错杀下的布局良机!
【中泰商社】林清轩:基本面优异,重视港股流动性错杀下的布局良机! 🔥从赛道看:从护肤到养肤,护肤品消费趋势向天然、体验感转型;以油养肤beta红利期预计延续3年以上,行业增长动能与竞争格局清晰。 🔥从基本面看:公司25年业绩维持高增,毛利率维持82.0%高位,复购率打34%,目标五年营收百亿,年增速30%-50%。 💐以油养肤抗老心智树立,大单品为核、多品类持续拓展。精华油为核(贡献45%+收入)、持续迭代大单品,并推动1+4产品梯队建设(精华油+水/霜/防晒/面膜)。25年核心大单品山茶
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华熙生物
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2026-04-17 16:30:00
【财信有色金属&化工】有色金属3月月度报告
【财信有色金属&化工】有色金属3月月度报告:全球宏观环境支撑金价,建议关注贵金属与新能源金属 行情回顾:2026年2月28日至2026年3月30日,沪深300指数下跌4.64%,上证指数下跌5.76%,有色金属板块下跌15.97%,有色金属指数落后大盘10.22个百分点,落后沪深300指数11.33个百分点,在申万31个一级子行业中排名第31位。 板块情况:(1)贵金属,2月通胀数据仍具粘性,美联储3月会议释放偏鹰信号,点阵图显示2026年降息次数明显收敛至1次左右且时点后移。美元指数震荡偏强运
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中金黄金
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紫金矿业
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中矿资源
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湖南黄金
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2026-04-17 16:28:20
【东吴电新】华友钴业2026年一季报点评
【东吴电新】华友钴业2026年一季报点评:全系产品价格向上,业绩超市场预期 华友钴业(603799) 投资要点 Q1业绩亮眼、超市场预期。公司26Q1营收258亿元,同环比44.6%/16.9%,归母净利25亿元,同环比99.4%/31.8%,扣非净利20.7亿元,同环比68.8%/16.3%,毛利率20.7%,同环比5.8/-0.2pct,归母净利率9.7%,同环比2.7/1.1pct,非经主要系公司处理韩国子公司股权所致,公司利润同环比高增长,超市场预期。 镍价上涨盈利弹性显著、
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华友钴业
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天齐锂业
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2026-04-17 16:26:35
【华西轻工零售】社零数据点评:3月社零+1.7%,消费延续复苏态势
【华西轻工零售】社零数据点评:3月社零+1.7%,消费延续复苏态势 事件概述: 统计局发布2026年3月社零、地产数据:1)社零方面,2026年3月社零总额累计同比+2.4%,其中家具、文化办公用品、化妆品、金银珠宝分别为+1.9%、+9.3%、+5.9%、+12.6%。2026年3月社零总额当月同比+1.7%,低于Wind一致预期(+2.5%),其中家具、文化办公用品、化妆品、金银珠宝分别为-8.7%、+15.0%、+8.3%、+11.7%。2)地产方面,2026年3月全国住宅新开工面积、
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欧派家居
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顾家家居
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毛戈平
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2026-04-17 16:25:04
【银河军工】国博电子公司点评:产品结构优化,新兴赛道持续突破
【银河军工】国博电子公司点评:产品结构优化,新兴赛道持续突破 国博电子(688375) 核心观点 事件:公司发布年报,2025年实现营业收入23.86亿元,同比下降7.92%;归属于上市公司股东的净利润为5.08亿元,同比增长4.72%。 Q4业绩强劲反弹,全年利润逆势增长:2025年营收23.86亿,YoY-7.92%;归母净利润为5.08亿元,YoY+4.72%,在收入承压背景下实现利润增长,或因产品结构优化带来的毛利率显著提升。25Q4营收8.17亿,YoY+5.14%,QoQ
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国博电子
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国机精工
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国瓷材料
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航天长峰
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2026-04-17 16:23:47
【中银社服】社服与消费视角点评3月国内宏观数据:一季度稳中有升,内需重要性持续提升
【中银社服】社服与消费视角点评3月国内宏观数据:一季度稳中有升,内需重要性持续提升 国家统计局等部门公布了部分2026年3月及一季度国内宏观数据。其中,3月社零总额4.16万亿元,yoy+1.7%;3月餐饮收入4359亿元,yoy+2.9%。3月服务业PMI为50.2%,略高于临界点。此外,2026Q1实现GDP33.42万亿元,按不变价格计算yoy+5.0%,增速环比+0.5pct。2026Q1居民人均可支配收入12782元,实际yoy+4.0%,人均消费支出实际yoy+2.6%,另外消费者信
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中国中免
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锦江酒店
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