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2026-04-17 16:43:57
【国投硬科技】炬光科技:不惧短期业绩传闻扰动,重申中长期卡位逻辑
【国投硬科技】炬光科技:不惧短期业绩传闻扰动,重申中长期卡位逻辑 ⚠️炬光科技今日逆势回调:主要源于市场由于传闻对公司一季度业绩的阶段性担忧及苹果血糖手表砍单的不实传言。但从我们的推荐逻辑看,市场若仅围绕短期传言波动定价,容易忽视公司真正的核心价值所在。我们看好炬光,#本质上不是买短期业绩而在于其在CPO、OCS等关键环节的卡位优势与中长期兑现潜力,当前调整不改公司产业趋势下的配置价值。 CPO+OCS双线卡位,中长期逻辑清晰:CPO方面,#公司已通过Coherent切入NV供应链,在衬底、透镜
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2026-04-17 16:43:01
【长江军工】中航光电·及时点评
【长江军工】中航光电·及时点评 市场有3个质疑点: 1. 液冷需求和份额:HW实际已经明确且份额占大头;高速铜互连,是一个期权,530会有显著的预期差收益; 2. 赚不赚钱:公司在新源车互连卷出来将近15%的净利润率,已经证明自己在新兴赛道的盈利能力;规模化批产能力已经是比肩全球的优质企业; 3. 一季报可控下滑早在股价演绎中,担心公司业绩底未到:传统主业26年景气至少同比持平,存货里面还有大额未确认利润的发出商品;公司的业绩底早就领先于行业调整。 1. 液冷需求和份额:HW实际已经明确且份额占
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2026-04-17 16:40:59
【未知来源】为什么还在持续跟踪太空光伏设备?
【未知来源】我们为什么还在持续跟踪太空光伏设备?上周我们也是在搞了一个小范围的交流会,然后板块阶段性有一点点调整。我们了解下来主要是市场担心的问题在于是否设备被限制出海,带来的板块性的担忧。然后关于这个问题,我们跟头部的光伏设备二级的公司都沟通了一下。我们得到的结论就是目前没有任何设备不让他们出海,并且头部的设备也是积极在拿订单的过程,所以说这个阶段我们认为是没有任何需要担心的点的。并且今年T那边10加40的落地,这个确定性非常强。并且也会在今年年内,把这些订单全部交付给海外客户,所以我们认为这
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晶盛机电
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2026-04-17 16:38:50
【中泰商社】林清轩:基本面优异,重视港股流动性错杀下的布局良机!
【中泰商社】林清轩:基本面优异,重视港股流动性错杀下的布局良机! 🔥从赛道看:从护肤到养肤,护肤品消费趋势向天然、体验感转型;以油养肤beta红利期预计延续3年以上,行业增长动能与竞争格局清晰。 🔥从基本面看:公司25年业绩维持高增,毛利率维持82.0%高位,复购率打34%,目标五年营收百亿,年增速30%-50%。 💐以油养肤抗老心智树立,大单品为核、多品类持续拓展。精华油为核(贡献45%+收入)、持续迭代大单品,并推动1+4产品梯队建设(精华油+水/霜/防晒/面膜)。25年核心大单品山茶
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2026-04-17 16:30:00
【财信有色金属&化工】有色金属3月月度报告
【财信有色金属&化工】有色金属3月月度报告:全球宏观环境支撑金价,建议关注贵金属与新能源金属 行情回顾:2026年2月28日至2026年3月30日,沪深300指数下跌4.64%,上证指数下跌5.76%,有色金属板块下跌15.97%,有色金属指数落后大盘10.22个百分点,落后沪深300指数11.33个百分点,在申万31个一级子行业中排名第31位。 板块情况:(1)贵金属,2月通胀数据仍具粘性,美联储3月会议释放偏鹰信号,点阵图显示2026年降息次数明显收敛至1次左右且时点后移。美元指数震荡偏强运
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2026-04-17 16:28:20
【东吴电新】华友钴业2026年一季报点评
【东吴电新】华友钴业2026年一季报点评:全系产品价格向上,业绩超市场预期 华友钴业(603799) 投资要点 Q1业绩亮眼、超市场预期。公司26Q1营收258亿元,同环比44.6%/16.9%,归母净利25亿元,同环比99.4%/31.8%,扣非净利20.7亿元,同环比68.8%/16.3%,毛利率20.7%,同环比5.8/-0.2pct,归母净利率9.7%,同环比2.7/1.1pct,非经主要系公司处理韩国子公司股权所致,公司利润同环比高增长,超市场预期。 镍价上涨盈利弹性显著、
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2026-04-17 16:26:35
【华西轻工零售】社零数据点评:3月社零+1.7%,消费延续复苏态势
【华西轻工零售】社零数据点评:3月社零+1.7%,消费延续复苏态势 事件概述: 统计局发布2026年3月社零、地产数据:1)社零方面,2026年3月社零总额累计同比+2.4%,其中家具、文化办公用品、化妆品、金银珠宝分别为+1.9%、+9.3%、+5.9%、+12.6%。2026年3月社零总额当月同比+1.7%,低于Wind一致预期(+2.5%),其中家具、文化办公用品、化妆品、金银珠宝分别为-8.7%、+15.0%、+8.3%、+11.7%。2)地产方面,2026年3月全国住宅新开工面积、
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2026-04-17 16:25:04
【银河军工】国博电子公司点评:产品结构优化,新兴赛道持续突破
【银河军工】国博电子公司点评:产品结构优化,新兴赛道持续突破 国博电子(688375) 核心观点 事件:公司发布年报,2025年实现营业收入23.86亿元,同比下降7.92%;归属于上市公司股东的净利润为5.08亿元,同比增长4.72%。 Q4业绩强劲反弹,全年利润逆势增长:2025年营收23.86亿,YoY-7.92%;归母净利润为5.08亿元,YoY+4.72%,在收入承压背景下实现利润增长,或因产品结构优化带来的毛利率显著提升。25Q4营收8.17亿,YoY+5.14%,QoQ
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2026-04-17 16:23:47
【中银社服】社服与消费视角点评3月国内宏观数据:一季度稳中有升,内需重要性持续提升
【中银社服】社服与消费视角点评3月国内宏观数据:一季度稳中有升,内需重要性持续提升 国家统计局等部门公布了部分2026年3月及一季度国内宏观数据。其中,3月社零总额4.16万亿元,yoy+1.7%;3月餐饮收入4359亿元,yoy+2.9%。3月服务业PMI为50.2%,略高于临界点。此外,2026Q1实现GDP33.42万亿元,按不变价格计算yoy+5.0%,增速环比+0.5pct。2026Q1居民人均可支配收入12782元,实际yoy+4.0%,人均消费支出实际yoy+2.6%,另外消费者信
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【未知来源】GS 中国午间点评
【未知来源】GS 中国午间点评 #交易台 上证综合指数 下跌 0.30% 科创 50 指数 上涨 0.01% 上证 50 指数 下跌 0.97% 创业板指 上涨 0.81% 沪深 300 指数 下跌 0.30% 中证 500 指数 上涨 0.04% 中国 A 股总成交额(人民币万亿元):1.59 创业板指在权重第二大的标的中际旭创的带动下,再度上涨 1%。 中际旭创于昨夜公布 2026 年第一季度业绩,表现大幅超出预期,高盛也上调了其目标价。 中际旭创强劲的业绩表现也带动了其他 CPO 相关标的
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【未知来源】药明康德回调点评:资金分流扰动,基本面岿然不动
【未知来源】药明康德回调点评:资金分流扰动,基本面岿然不动 今日调整受市场风格切换影响,科技主线一季报超强表现虹吸全场资金,医药CXO及创新药板块被动承压,公司基本面无任何利空。 展望2026-2028年,公司增长动能清晰量化,将维持稳健高增长态势:2026年公司整体收入目标513-530亿元,持续经营业务收入同比增速锁定18%-22%,预计经调利润185亿,PE估值仅16倍,处于行业历史低位区间。中长期来看,TIDES业务(GLP-1+小核酸)作为核心增长极,将持续保持高速增长,成为业绩核心拉
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【东北机械】#鑫磊股份:#积极布局磁悬浮压缩机等新兴设备,业绩短期承压,有望改善
【东北机械】#鑫磊股份:#积极布局磁悬浮压缩机等新兴设备,业绩短期承压,有望改善 #公司为压缩机核心制造商,#产品系列完善。公司主营业务为节能、高效空气压缩机、鼓风机等流体空气动力设备和磁悬浮离心式冷水(热泵)机组、螺杆式冷水(热泵)机组、涡旋热泵机组等,#合计拥有6个平台300余种型号,广泛应用于机械制造、石化化工、矿山冶金、纺织服装、医疗行业、食品行业、水泥行业、污水处理、电力行业、水产养殖、电镀行业以及家庭、商业场所等。 业绩短期承压,#产能释放后可期待量价起升。公司2025年业绩预告指引
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鑫磊股份
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汉钟精机
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【华泰电子】光主线高歌猛进,看好东山+立讯+环旭+泰晶
【华泰电子】光主线高歌猛进,看好东山+立讯+环旭+泰晶 昨晚美股多家光通信龙头股价大涨,突破历史新高;国内龙头发布硬核Q1财报,反映光通信行业超高景气度。 重点关注光主线,东山精密+立讯精密+环旭电子+泰晶科技组合! #东山精密:光芯片+光模块。全球光芯片紧缺背景下,我们看好索尔思凭借稀缺的EML光芯片自研和垂直整合能力,在手订单和交付能力不断突破,有望看到季度业绩环比加速上行。 #立讯精密:充分布局光电互联。800G/1.6T光模块已进行小批量供货,800G LRO已通过部分客户验证,1.6T
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【中信新材料】再call斯瑞新材,具备强基本面多赛道发展的特种铜材料龙头
【中信新材料】再call斯瑞新材,具备强基本面多赛道发展的特种铜材料龙头 1)高增长新兴业务:液体火箭发动机喷管(耐高温550-600℃)、光模块基座和壳体(铜钨合金)、医疗CT球管组件(国内唯一供应商)均具高毛利(40%)和快速放量潜力,光模块与火箭板块26年增速100%以上。 2)国内液体火箭铜铬锆喷管唯一量产龙头,竞争格局好且市占率极高兼备耗材属性,公司同时储备铜铬铌作为下一代材料(全球铜铬铌只有斯瑞新材和美国NASA能做),护城河地位显著,服务于国家重大航天工程、以及快速蓄力的民营商业航
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斯瑞新材
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博威合金
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有研复材
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楚江新材
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【中泰汽车】北京机器人马拉松本周末4.19举办,有望催化机器人行情
【中泰汽车】北京机器人马拉松本周末4.19举办,有望催化机器人行情 事件回顾:2025年4月19日首届北京亦庄人形机器人半程马拉松举办后,机器人板块迎来明确事件驱动上行行情。赛后首个交易日,板块涨幅前30家公司单日涨幅门槛达4.4%;该批次标的赛后一周平均涨幅14.3%,赛后一月平均涨幅 22.1%,趋势性上涨特征显著。 领涨结构:资金聚焦核心硬件环节,丝杠、电机、轻量化结构件为涨幅居前的三大细分赛道,核心零部件国产替代与性能验证逻辑成为定价主线。 本周提示:第二届北京亦庄人形机器人半程马拉松将
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