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2026-05-06 13:31:01
【天风电子】英特尔/AMD表明需求,CPU收敛于ABF载板
【天风电子】英特尔/AMD表明需求,CPU收敛于ABF载板 #AI场景从训练向推理及智能体演进,在训练阶段,GPU与CPU配比约为8:1;在推理阶段降至4:1;而在智能体场景下,配比接近1:1。 🏅我们深入Agent智能体硬件产业,北美智能体云服务,CPU用量显著高于GPU!核心原因:模型需求从训练转向推理和智能体,CPU核心任务编排与控制功能,至关重要! 🏅CPU引爆下次量价齐升,从COWOS紧缺演变为先进制程紧缺❗️ #先进制程增长全面拉动载板需求: CPU、GPU及交换机均依赖ABF载
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兴森科技
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2026-05-06 13:26:29
【天风电子团队】看好CPU socket连接器量价双击,建议重点关注#鸿腾精密
【天风电子团队】看好CPU socket连接器量价双击,建议重点关注#鸿腾精密 1)GPU:CPU从8:1走向翻转,Agentic AI重塑算力分工 传统AI服务器逻辑是"GPU做矩阵运算,CPU打辅助",Agentic AI工作负载不同:模型在推理链路中频繁发起工具调用(联网搜索、代码执行、数据库查询、API调度),这些任务全部在CPU上完成。实测数据显示,工具密集型agentic场景中CPU端处理时间最高占端到端延迟的88%,GPU处于等待状态。CPU成为直接决定用户体验的系统性瓶颈。从GP
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2026-05-06 13:19:32
【天风机械】节后开盘配置思路如何?
【天风机械】节后开盘配置思路如何? 参考美股映射策略+年报一季报分析,我们认为机械板块节后仍需要围绕AI+思路进行进攻配置: 1,光:节后重点测试设备:1)是德科技报表超预期,订单16.45e美元,整体同比20%+,为近10个季度的最高增速,其中通信+30%以上,电话会议透露AI订单增速远高于通信板块增速。2)我们估计联讯未来三年公司收入有望分别为37、67、85e元,其Q1净利率高达24%+,同比环比提升分别约为15pct/5pct,归母净利润预期为11、23、32e元;3)日联科技主业本年度
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联讯仪器
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2026-05-06 13:16:02
【中信证券新材料】广合科技:2026Q1业绩大幅增长
【中信证券新材料】广合科技:2026Q1业绩大幅增长,“国内+海外”双基地协同,精准卡位高景气赛道实现营收利润高质量双增,坚定推荐! ⭕公司2026年Q1实现单季营收19.14亿元,同比+71.35%,环比+15.98%。单季实现归母净利润3.93亿元,同比+63.31%,环比+34.45%;单季实现扣非归母净利润3.91亿元,同比+67.88%,环比+37.35%。 ⭕业绩增长主要源于三大驱动因素:1)公司紧抓算力硬件需求爆发机遇,聚焦通用服务器、AI服务器、交换产品及加速卡等高增长PCB赛道
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2026-05-06 10:44:18
【中信证券新材料】中船特气观点更新:单季度盈利创新高
【中信证券新材料】中船特气观点更新:单季度盈利创新高,核心产品六氟化钨和三氟化氮涨价确定性高,利润弹性在10亿以上,坚定推荐! ⭕公司发布2025年年报,2025年实现营业收入22.60亿元,同比+17.18%;归母净利润3.46亿元,同比+13.68%;扣非归母净利润2.38亿元,同比+15.25%。公司2025Q4单季度实现营收6.53亿元,同比+19.47%,环比+15.04%;归母净利润1.00亿元,同比+43.22%,环比+47.83%;扣非归母净利润0.27亿元,同比+8.97%,环
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厦门钨业
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【华西机械】存储向成长性资产定价,持续强推A股设备
【华西机械】存储向成长性资产定价,持续强推A股设备 #1、假期存储资产表现最为亮眼!1)五一假期海外科技普涨,表现最亮眼的当属存储!三星、海力士、美光、闪迪两个交易日涨幅高达+5%/+13%/+11%/+15%,股价再创历史新高,要知道这里市值最小的SNDK也高达1.3万亿! 2)我们认为全球存储核心资产在经历3/4月第一波调整后,正在开启第二波主升浪,#从周期资产转向成长性资产定价,板块估值中枢抬升,印证了我们之前的判断! #2、AI对存储的需求全方位,LTA拉长景气度!节前闪迪、西部数据、希
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兆易创新
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2026-05-06 10:35:54
开源电子 | AI早餐会260506
开源电子 | AI早餐会260506 1、行情催化 假期期间美股普涨,5号晚纳指涨1.03%,费城半导体涨4.23%,苹果涨2.66%,美光涨11.06%,闪迪涨11.98%,AMD涨4.02%,英特尔涨12.92%。 2、行业速递 ①# 终端: 苹果发布FY26Q2财报,营收1112亿美元,同比增长17%,净利润296亿美元,同比增长19%,实现了有史以来最好的季度业绩,各地区收入均实现百分比两位数增长,预计FQ3营收将同比增长14%至17%;郭明錤称OpenAI可能正在加速开发其AI Age
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兆易创新
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【国泰海通通信】东阳光:签署大额算力服务订单,智算产业链走向闭环0505
【国泰海通通信】东阳光:签署大额算力服务订单,智算产业链走向闭环0505 事件点评:公司5月5日傍晚发布算力服务订单,其控股子公司东莞东阳光云智算科技与企业A签署《算力服务采购框架合同》,框架区间为160-190亿元(含税),点评如下: 重大算力订单突破,转型决心和效率显现。子公司2026年4月15日成立,公司于4月20日晚即公告增加2026年度对控股子公司东莞东阳光云智算科技提供不超过600亿元人民币担保额度,5月5日即公告签署《算力服务采购框架合同》,可见公司转型决心坚决,积极快速踏实落地项
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2026-05-06 10:21:00
【东方计算机】CPU全线大涨,豆包推付费订阅有利于token工厂模式落地
【东方计算机】CPU全线大涨,豆包推付费订阅有利于token工厂模式落地 # AMD业绩及指引超预期,CPU板块整体大涨 AMD今天交出超预期的业绩,Q1数据中心部门收入大增57%,Q2季度112亿收入指引(YoY+46%)也超出市场预期,CEO预计服务器业务增长有望进一步提速,公司股价在盘后上涨近15%。英特尔股价也在苹果合作的预期下大涨13%左右。我们再次重申此前观点,认为CPU需求提升(长期看与GPU配比将达到1:1)与涨价持续性都可能超出投资者预期,国内CPU公司也将借助此机会扩大国内市
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2026-05-02 19:34:05
【中金科技硬件-海外】闪迪FY3Q26业绩takeaway
【中金科技硬件-海外】闪迪FY3Q26业绩takeaway 闪迪FY3Q26 实现收入59.50亿美元,YoY/QoQ +251%/+97%。Non-GAAP EPS为23.41美元,QoQ +278%(去年同期-0.30美元);Non-GAAP 毛利率为 78.4%,YoY/QoQ +55.7ppt/+27.3ppt。整体业绩的大幅增长主要受益于公司向数据中心等高吸引力市场的成功转型,以及市场对TLC企业级SSD产品组合的强劲需求。 分业务来看:1)Datacenter:收入14.67亿美元,
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兆易创新
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(4.24-4.30):本周继续小幅累库,需求上修进一步刺激锂价
【东吴电新】碳酸锂周度更新(4.24-4.30):本周继续小幅累库,需求上修进一步刺激锂价 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格上涨。SMM电池级17.5万元/吨,周环比2%,锂辉石精矿(CIF中国)2540美元/吨,周环比+3%。期货主力合约 LC2605 价格从17.4万(2026/4/24)上涨至18.5万,涨幅+6.5%。 #库存:本周库存上涨123吨至10.4万吨,较26年初累库0.17万吨,其中下游库存较上周环减2295吨至4.2万吨,冶炼厂库存环增468吨至1.9万吨,贸易商库存环增1
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【DBJX|人形机器人】板块反弹点评:业绩压力充分释放,关注5月份板块机会
【DBJX|人形机器人】板块反弹点评:业绩压力充分释放,关注5月份板块机会 事件:今天机器人板块有所反弹,我们推测系财报季接近尾声,板块短期利空出尽,叠加年中v3发布,5月份产业链有望有所进展。 V3是特别的,关注年中发布亮相。昨日马斯克对特斯拉和小米机器人图片发表点评,称V3是特别的,再次此前V3发布延期主要规避同行抄袭风险,产品进展稳步推进,后续发布有望带来惊喜。 我们的观点:短期利空出尽、新一轮上涨行情有望到来。上周v3发布延期,叠加大部分标的业绩承压,整体板块震荡下行。站在当下位置,基本
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【未知来源】Q1靴子落地,重视底部的机器人
【未知来源】Q1靴子落地,重视底部的机器人 一季报靴子落地,市场担心板块有雷,但实际上不少机器人公司Q1好于市场预期,如 科达利/拓普/荣泰/福赛/恒帅/福达等等,近期特斯拉新一批次Po单已下发,5月(节后)多家公司再赴美拜访,5-6月有新增Ppa可能性,三季度进入量产(7-8月),临近量产会正式发布V3,当前V3收尾工作加速中,重视底部的机器人! 布局思路:1)V3重要更新还是灵巧手,尤其是电机(电机方案和位置)和电子皮肤(包括传感器和织物手套等)。2)除了丝杠环节供应商已签Ppa之外其他环节
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浙江荣泰
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兆威机电
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拓普集团
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恒帅股份
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安培龙
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【长江建材 | 周度数据库20260501】
【长江建材 | 周度数据库20260501】 ———————————— 🎁【主要数据变动】 👉水泥:本周全国水泥市场价格环比继续回落。价格上涨地区主要为山西,幅度10元/吨,价格回落区域包括江苏、河南、重庆、四川和甘肃,幅度在10-30元/吨之间。四月底,受部分地区雨水天气影响,市场需求减弱,水泥企业出货率约44%,环比小幅下降0.3个百分点,同比下降5.5个百分点。价格方面,部分地区前期推涨执行不力,价格已回落至涨前水平。尽管局部地区仍有推涨意愿,但短期内需求偏弱、市场信心不足,预计价格将
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【天风电子团队】苹果Q2超预期+硬件需求全线供不应求
【天风电子团队】苹果Q2超预期+硬件需求全线供不应求,WWDC在即+Ternus接班催化创新加速,看好果链左侧布局机会 1)iPhone17系列+Mac:全产品线供不应求,市场份额逆势提升 苹果本季度iPhone收入570亿美元同比+22%,由iPhone17系列驱动,在美国、大中华区、西欧、印度、东南亚等主要市场均实现两位数增长,iPhone升级用户数创三月季度纪录,客户满意度达99%。Mac端超预期来自两条逻辑:Macmini和MacStudio被市场快速认定为AI与智能代理工具的优选平台,
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