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2026-04-17 15:53:46
【国盛电子】如何看待优迅的空间?
【国盛电子】如何看待优迅的空间? 行业:光模块核心上游物料,国产化率有望快速提升 一、当前如何? TIA+driver全球数据中心市场空间约25e美金,800G光模块TIA+driver价值量约16-20美金,1.6T光模块TIA+driver价值量约30美金;目前海外Macom、Semtech占据主要份额。 二、未来如何? 【光模块配比提升】随AI集群从万卡向百万卡扩张,光模块配比呈超线性增长,未来每颗GPU/ASIC—光模块配比主流区间大致1:3至1:8,部分架构达1:12~1:18。 【国
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2026-04-17 15:36:47
🔥【开源通信】务必重视光芯片和光材料的供需双振,继续强烈推荐❗️
🔥【开源通信】务必重视光芯片和光材料的供需双振,继续强烈推荐❗️ 🐯 行业周期持续景气,Lumentum产能或将售罄至2028年。4月10日,据彭博报道,Lumentum CEO Michael Hurlston在东京接受采访时表示,美国超大规模云厂商的资本开支规模“巨大且看不到尽头”,公司“正越来越跟不上需求”。 Hurlston称仅需两个季度,公司到2028年的产能就能全部售罄,相关订单均为不可取消协议,收入确定性也有所保障。对于本轮AI驱动的周期,Hurlston判断“至少五年”具备一
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2026-04-17 15:28:52
【国金轻工】软体家居3月电商数据跟踪:国补透支效应显现但结构亮点突出,顾家逆势高增
【国金轻工】软体家居3月电商数据跟踪:国补透支效应显现但结构亮点突出,顾家逆势高增 行业:国补退坡,行业承压符合预期。3月软体家具电商整体偏弱,国补高技术需求透支叠加地产后周期持续拖累,26Q1增速承压。分品类看,刚需属性影响复苏节奏:26Q1床垫销量同比-13%,销售额同比+14%,其中3月销量同比-17%、销售额同比-5%,刚需支撑下已进入缓慢修复通道;沙发26Q1销量同比-4%,销售额同比-19%,其中3月销量同比-18%、销售额同比-32%,呈现量价同步调整特征。 床垫: (1)顾家家居
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2026-04-17 15:27:23
🔥【GX军工&北交所】戈碧迦—玻璃龙头进军半导体先进封装❗️
🔥【GX军工&北交所】戈碧迦—玻璃龙头进军半导体先进封装❗️ 💎 公司简介: 戈碧迦是国内少数能够规模化生产光学玻璃及特种功能玻璃的主要厂商之一,公司传统主业为光学玻璃和特种玻璃中的微晶玻璃等,公司凭借技术迁移着力进军半导体封装领域,核心产品#玻璃载板已有过亿订单,#玻璃基板成功开发并送样。 💡 点评: ❗️1.#核心技术优势:同源迁移壁垒深厚 公司在光学玻璃领域积累多年的配方研发、精密成型、镀膜工艺,拥有玻璃成分设计、精加工等多项自主核心技术,以及100余个牌号。技术栈与玻璃载板/基板高
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2026-04-17 15:17:10
【浙商策略】“888日”移动均线交易框架全解析
【浙商策略】“888日”移动均线交易框架全解析——如何捕捉周期反转与错杀修复——筹码微观结构探秘系列(五) ❓投资中的“三八线”分水岭如何理解 完整的库存周期(跨度约3.55年)往往决定了产业利润中枢的切换。我们将这一宏观规律折算为微观层面的“888日”移动平均线,其超越了传统技术分析的范畴,或表征着全市场在一个完整周期内的平均持仓成本底线。基于此我们定义出“繁荣期错杀”与“衰退期反转”两大基本的交易范式,回测发现其在海内外历史行情中都有较高胜率。 “888日”移动平均线交易启示录——两大范式下
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2026-04-17 14:52:21
国金电新】催化临近,风偏回暖,关注锂电新技术机会260417
【国金电新】催化临近,风偏回暖,关注锂电新技术机会260417 #近期催化: 弗迪电池ceo何龙表态储能要发展,必须考虑钠电池,曾毓群表态钠电有望替代30-40%现有市场;4月8日,国内半固态电池龙头清陶能源向港交所递交IPO申请。 #未来潜在催化: 4.21宁德科技日、4.25上海车展、5.13深圳CIBF展,技术催化或密集发生。 1、钠电池:钠在地壳中的储量是锂的400-1200倍,原料成本仅为锂的1/50,且我国资源自给充足,有效规避锂价波动风险,具有长期战略意义;根据中科海钠,26Q1钠
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2026-04-17 14:47:47
🔥【GJJX】长线重视光模块设备的测试仪器重估——旭创Q1资本开支炸裂增长!
🔥【GJJX】长线重视光模块设备的测试仪器重估——旭创Q1资本开支炸裂增长! #光模块设备景气度的一次重要验证,龙头光模块公司资本开支4-5倍增长! 下游扩产:根据中际旭创财报,Q1公司资本开支达到19.3e,去年同期仅为4.02e,同比翻了近5倍。 中游订单:联讯仪器等公司订单几倍增长! # 我们继续强call测试方向的重估!核心中期通胀逻辑在于: 1️⃣ 国产化率进入加速阶段(10%→50%) 2️⃣ 更新需求:测试环节从800G→1.6T→CPO都需要更换设备(示波器等要求更高) 3️⃣
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2026-04-17 14:46:25
【财通传媒】布局传媒板块反弹,什么方向弹性最大?260417
【财通传媒】布局传媒板块反弹,什么方向弹性最大?260417 当前时点,随着市场对外部局势平息的预期逐渐形成,外部冲突扰动可能解除的时点渐近,叠加年报一季报落地,我们认为,前期调整较多的传媒板块,已具备反弹的条件。如果出现反弹,哪些方向可能是弹性更大的方向? ❗️我们的核心思路是:#紧跟边际变化。具体来看,我们建议沿着:基本面(或预期)改善的机会,和主题性机会两个维度进行布局: ⭐️#基本面(或预期)改善机会建议关注完美世界。完美世界重点新游《异环》将于4.23公测,官网预约人数3000万+,B
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2026-04-17 14:44:12
【国海传媒】电影行业:五一档影片丰富、热度较高,关注头部公司暑期档储备!
【国海传媒】电影行业:五一档影片丰富、热度较高,关注头部公司暑期档储备! #《寒战1994》等13部电影+重磅进口片定档五一档、推动档期热度走高。已有13部电影定档5月1日,包括:万达/儒意《寒战1994》(想看人数5.1w)、猫眼《消失的人》(想看人数4.6w)、壹同影视/猫眼《10间敢死队》(陈思诚导演,想看人数1.2w)、光线《三心两意》(想看人数0.5w)。此外,上影《燃比娃》(想看人数0.2w)定档4月28日,进口片《穿普拉达的女王2》(想看人数12.7w)定档4月30日。 #暑期档为
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【HC】今日固态大涨,逻辑此前已经反复梳理,主业订单炸裂+后续可以蹲事件催化
🍁【HC】今日固态大涨,逻辑此前已经反复梳理,主业订单炸裂+后续可以蹲事件催化,4.21宁德技术大会,5.12CIBF都是年度级别大催化。 🍁今日尚水智能上市,去年1.6亿利润,目前市场已经给了100亿市值,主业是给BYD做前道设备,看收入体量凸显纳科 宏工的性价比,宏工今日解禁股本17.66%,利空可能已经出尽。 🍁我们此前强call的誉辰智能底部起来20%+,4.25日而不是4.30日披露一季报,预计边际改善显著。 🍁标的梳理 ◆电池整线:【先导智能】、【海目星】 ◆前道干法设备:【
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【国金机械】深层次解读应流股份有哪些被市场忽视的α?
【国金机械】深层次解读应流股份有哪些被市场忽视的α? 批产型号的数量是叶片公司的核心竞争力。#截止2025年末,#应流两机零部件一共1004个型号,#其中在研的113个,#剩下891个型号都是批产型号和少部分即将转批产的样品。 🌟第一,庞大的型号库意味着能吃透全球燃机多元化的备件需求,而非仅依赖单一型号的爆发,打开远期收入想象空间。 🌟第二,初创期的叶片公司由于研发型号比例高,研发时间的不确定性是导致业绩miss的一个因素。应流目前开发完成的型号占比90%,远超过在研型号,将研发风险基本释放
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【中信证券电池与能源管理】石大胜华投资价值分析报告
【中信证券电池与能源管理】石大胜华投资价值分析报告—一体化布局完善,溶剂龙头转型电解液供应商 #公司概况:全球电解液溶剂龙头转型电解液供应商、盈利拐点已现 公司出身中国石油大学(华东)校办企业,全球锂电池电解液溶剂龙头,公司从2023年起至今布局了10万吨液体六氟磷酸锂和50万吨电解液,成功转型一体化的电解液供应商,2025年电解液出货超13万吨进入行业前六。公司2023~2025年期间归母净利润分别为0.19/0.16/0.16亿元,持续磨底,2025Q4期间核心原材料溶剂、六氟磷酸锂价格出现
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【申万机器人】特斯拉灵巧手专利发布
【申万机器人】特斯拉灵巧手专利发布 4月16日,特斯拉最新灵巧手专利公布,申请时间2024年10月,我们推测是V3灵巧手设计。 🌟专利核心信息 1、自由度:五指、22自由度,腱索/线缆驱动,仿人手指结构 2、滚动手指关节、三缆控制每指、弹簧复位、实现屈曲+外展+独立指节控制 3、双电机腕部,特殊走线解决“手腕动→手指乱抖”串扰问题 4、执行器全部放在前臂,手部仅保留结构件、滚动关节、腱索、传感器、弹性件,手部轻量化 5、传感与控制:指尖/指腹配备压力/触觉传感器阵列,执行器位置闭环 + 腱索张
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兆威机电
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江苏雷利
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五洲新春
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2026-04-17 13:36:19
【招商电新】继续推荐新雷能260417
【招商电新】继续推荐新雷能260417 ➡️客户突破、新的谷歌链:公司绑定adi,一季度adi在谷歌有突破。目前终端客户是谷歌、aws、meta。 ➡️订单变化:产业链反馈,5月开始公司给adi做二次电源的产量在10-20万套/月,之前两个季度平均1万套/月不到。 ➡️产品拓展:二次电源q2开始反应业绩。此外,NV的一次板载电源(800V-54V)预计q4开始逐步放量,未来还有一二次耦合电源(800V-12V)、三次电源vpd等。 AIDC柜内电源走向现实,一二三次都有,q1业绩拐点,建议重视!
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2026-04-17 13:34:40
【中信军工】燃气轮机行业更新(No.103):海外重燃扩产利好国内零部件出海
【中信军工】燃气轮机行业更新(No.103):海外重燃扩产利好国内零部件出海,中国中小燃机出海亦在加速 —————————————————————- ⭕️西门子重燃有望于Q2启动新一轮扩产。考虑到海外涡轮叶片等产能相对提升有限,后续扩产会极大利好燃机零部件产业链,特别是涡轮叶片环节,重点推荐:#【应流股份】、【万泽股份】。 ⭕️4月底海外燃机主机厂财报优异,对燃机板块有较大催化。我们认为燃机大行情在5-6月会出现。#因此无需担心燃机企业短期的调整,调整即是布局机会。 ⭕️中国整机企业出海加速,7
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