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2026-04-10 13:49:13
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马!
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马! 📌核心事件 4月9日,SBTI人格测试一夜刷屏朋友圈,服务器被挤到瘫痪!以MBTI为灵感框架,用户测出"死者""吗喽""ATM-er"等荒诞标签,本质上反映了当代年轻人对情绪识别、人格检测的巨大需求! 🔥拓尔思:董秘实锤,心理大模型已布局! 公司2023年11月在投资者互动平台明确回复:正在进行心理大模型的相关研发工作,包括人格检测、情绪识别、抑郁症和焦虑症检测等,以上技术可应用于教育领域。 💎核心投资逻辑
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2026-04-10 13:46:54
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商!
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商! 事件:拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司,系公司深耕液冷散热高景气赛道的核心战略举措。 点评:#选址深圳龙华的意义不言而喻、建议大家足够重视该指向意义。显著缩短服务半径、强化联合研发能力,进一步夯实公司在液冷核心部件领域的领先地位,为公司中长期高质量发展注入强劲动能。 建议:国产算力供不应求的状态可能会一直持续,超节点对液冷的需求将更上一层楼。今日我们重点推荐川环科技,具体理由已经阐述过,我们认为就是要找产业
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2026-04-10 13:44:50
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商 🔥#飞龙股份-海外&H链液冷电子泵核心供应商。公司在液冷领域聚焦核心热管理部件的研发与制造,主打电子泵、温控阀系列产品,业务覆盖服务器及 IDC 液冷、人工智能等多元前沿应用场景,目前已在该领域积累 80 家存量及潜在客户,同步推进超 120 个合作项目,部分项目已实现量产。针对 AI 算力爆发驱动的高景气服务器液冷赛道,公司依托自研液冷泵技术与规模化交付能力深度绑定头部客户,推进热管理集成模块的研发迭代,为客户提供
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2026-04-10 13:42:21
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及MPC打开光器件第二成长曲线,公司#设备制造能力目前仍然被市场低估的情况下,#光学零部件制造能力更是完全未被市场定价。 维持第一阶段市值#300亿,两个催化因素落地后#市值500亿目标不变 坚定推荐不动摇 【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及M
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【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了
【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了 #1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高!维持我们前期的观点:1)存储正从周期认知到成长认知转变!相比短期一个季度的暴利,原厂更希望的是长期确定的稳定盈利,不断锁定长期战略客户!2)存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱,#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节,CAPEX上修反复得到印证!这是美股设备强势的底层逻辑! #2、海外存储周期框架同样适用中国大陆,而且中国大陆的存储的扩产更猛,不单单指26年CC三期、CX上海
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【未知来源】盛弘股份2025年报点评
【未知来源】盛弘股份2025年报点评:符合此前快报,Q4环比高增主要因充电桩、储能Q4旺季收入高增、规模效应显现所致 ➡事件: 公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润34.63/4.76/4.65亿元,同比+14.05%/+10.99%/+11.56%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润12.47/1.99/1.99亿元,同比+32.47%/+25.94%/+26.60%,环比+45.98%/+68.27%/+73.43%。 业绩符合此前快报数据,Q4业绩环比大增,主要
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【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409 ——————————— 财务数据 25年实现营收122.24亿元,YOY+9.1%;归母净利润31.71亿元,YOY+7.1%;扣非归母净利润30.35亿元,YOY+8.2%。 25Q4实现营收33.77亿元,YOY+6%,QOQ+2%;归母净利润8.24亿元,YOY+14%;扣非归母净利7.56亿元,YOY+5%。 26Q1预计储能逆变器、电池包收入均超20亿元,我们预计整体收入46亿元,实现归母净利润11-12亿元,yoy+55.9
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【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技!
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技! 26Q1业绩超预期 瑞芯微: 26Q1预计营业收入 12.05亿元,同比增长36.16%;预计实现净利润3.2-3.4亿元,同比增长52.76%-62.31%。公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲,在终端市场受到存储价格高涨冲击下,AIoT市场延续增长态势,端侧AI深入千行百业、重塑产品体验的趋势愈发显著。总体来看,AIoT和新质生产力产品在严峻市场环境下生命力极其顽强。
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【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点 一、行业核心驱动:AI服务器推动PCB材料与钻针需求爆发 1. 板材升级:从M6/M7→M8→M9,板厚增加、硬度提升,钻针寿命大幅下滑- M8:命从1000孔→400-500孔 - M9:寿命仅120-150孔,稳定性差 2. 方案升级(英伟达):200→300→Rubin线路- 板厚增加、孔数提升70%-80% - 用针从单短针→长+短组合,数量翻倍 - Rubin整体用针量为300的2-2.5倍 3. 技术方向:金刚石
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【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机!
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机! 中东局势不可预测,能源安全才是核心!锂电又是新能源重中之重,各国或陆续出台政策加大新能源转型力度! 主席也强调,要加快规划建设新型能源体系!这时候收益率不再是单一考虑的重点了,安全才是核心! 【为什么近期锂价弱】 阶段性利多消息真空期,边际上有枧下窝复产的消息扰动,叠加4月因智利发运量过大带来的累库问题。 所以锂价在15万震荡也很正常,等待后续的一些催化 【催化在哪里】 1⃣津巴布韦的配额制落地。 各家现在还没收到配额制的细则,这一块还得拉扯一下
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【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #9日通行3艘油轮(1VLCC黑;1Suezmax黑;1 Handy黑) ①4月9日驶进1艘VLCC(Vizuri,9197909),黑船; ②驶出1艘Suezmax(Tour 2,9364112),为4月2日驶进船舶,黑船; ③驶出1艘1w 载重吨的Handy(Marivex,9464156),黑船 4月8日驶进1艘MR成品油轮(1黑船) 4月7日通行3艘MR成品油轮(1黑+2合规) 4月6日通行3艘(1 Handy+1 MR黑+1 LR1黑)
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【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期 ——————————— 1️⃣批发:乘联会发布3月乘用车批发销量,为238万辆、同比-2%、环比+57%,同比降速收窄至小个位数。1Q批发586万辆、同比-7%。 2️⃣出口:乘用车出口70万辆继续超预期,同比+74%、环比+25%;其中新能源出口34.9万辆、同比+1.4倍、环比+30%,其中比亚迪11.7万、吉利5.2万、奇瑞4.1万、零跑1.7万辆。 中国汽车尤其电车出海大势所趋,3月的油气涨价进一步加快这一进程。内需改善、出口持续
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吉利汽车
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【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博)
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算
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中际旭创
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【招商电新】关注储能板块
【招商电新】关注储能板块 1、二季度是储能行业传统旺季,我们判断各企业经营可能会进一步向上。市场此前比较博弈一季度业绩情况,对于汇兑带来的负影响,目前股价已反应的比较充分。 2、中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国,能源自主会被越来越多国家提升日程。欧洲、东南亚及韩国等,近期均发布相关政策。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案。在能源自主背景下的,部署具有优先性。后续一旦需求反馈至企业订单,可能会迎来行业性普涨,布局时间正在到来。 重点关注:德业股份、正泰电源、艾罗能源、阳光电源
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德业股份
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正泰电源
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【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409 ⭐核心:我们建议关注在收入增长的规模效应强化和在建工程转固压力下降的综合影响下,公司业绩充分释放的潜力。 1️⃣截至2025年底,在建工程规模处历史低位:公司上一轮资本开支高峰为21-22年,22年在建工程达到4.34亿的历史高峰,并在22-23年有大规模的在建工程转固。22-25年在建工程规模逐渐下滑,#2025年底仅1.43亿为历史底部位置,后续在建工程转固带来的折旧压力较小,有利于未来的利润释放。 2️⃣全年维
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🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马!
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马! 📌核心事件 4月9日,SBTI人格测试一夜刷屏朋友圈,服务器被挤到瘫痪!以MBTI为灵感框架,用户测出"死者""吗喽""ATM-er"等荒诞标签,本质上反映了当代年轻人对情绪识别、人格检测的巨大需求! 🔥拓尔思:董秘实锤,心理大模型已布局! 公司2023年11月在投资者互动平台明确回复:正在进行心理大模型的相关研发工作,包括人格检测、情绪识别、抑郁症和焦虑症检测等,以上技术可应用于教育领域。 💎核心投资逻辑
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【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商!
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商! 事件:拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司,系公司深耕液冷散热高景气赛道的核心战略举措。 点评:#选址深圳龙华的意义不言而喻、建议大家足够重视该指向意义。显著缩短服务半径、强化联合研发能力,进一步夯实公司在液冷核心部件领域的领先地位,为公司中长期高质量发展注入强劲动能。 建议:国产算力供不应求的状态可能会一直持续,超节点对液冷的需求将更上一层楼。今日我们重点推荐川环科技,具体理由已经阐述过,我们认为就是要找产业
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【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商 🔥#飞龙股份-海外&H链液冷电子泵核心供应商。公司在液冷领域聚焦核心热管理部件的研发与制造,主打电子泵、温控阀系列产品,业务覆盖服务器及 IDC 液冷、人工智能等多元前沿应用场景,目前已在该领域积累 80 家存量及潜在客户,同步推进超 120 个合作项目,部分项目已实现量产。针对 AI 算力爆发驱动的高景气服务器液冷赛道,公司依托自研液冷泵技术与规模化交付能力深度绑定头部客户,推进热管理集成模块的研发迭代,为客户提供
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【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及MPC打开光器件第二成长曲线,公司#设备制造能力目前仍然被市场低估的情况下,#光学零部件制造能力更是完全未被市场定价。 维持第一阶段市值#300亿,两个催化因素落地后#市值500亿目标不变 坚定推荐不动摇 【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及M
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【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了
【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了 #1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高!维持我们前期的观点:1)存储正从周期认知到成长认知转变!相比短期一个季度的暴利,原厂更希望的是长期确定的稳定盈利,不断锁定长期战略客户!2)存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱,#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节,CAPEX上修反复得到印证!这是美股设备强势的底层逻辑! #2、海外存储周期框架同样适用中国大陆,而且中国大陆的存储的扩产更猛,不单单指26年CC三期、CX上海
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【未知来源】盛弘股份2025年报点评
【未知来源】盛弘股份2025年报点评:符合此前快报,Q4环比高增主要因充电桩、储能Q4旺季收入高增、规模效应显现所致 ➡事件: 公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润34.63/4.76/4.65亿元,同比+14.05%/+10.99%/+11.56%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润12.47/1.99/1.99亿元,同比+32.47%/+25.94%/+26.60%,环比+45.98%/+68.27%/+73.43%。 业绩符合此前快报数据,Q4业绩环比大增,主要
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【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409 ——————————— 财务数据 25年实现营收122.24亿元,YOY+9.1%;归母净利润31.71亿元,YOY+7.1%;扣非归母净利润30.35亿元,YOY+8.2%。 25Q4实现营收33.77亿元,YOY+6%,QOQ+2%;归母净利润8.24亿元,YOY+14%;扣非归母净利7.56亿元,YOY+5%。 26Q1预计储能逆变器、电池包收入均超20亿元,我们预计整体收入46亿元,实现归母净利润11-12亿元,yoy+55.9
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【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技!
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技! 26Q1业绩超预期 瑞芯微: 26Q1预计营业收入 12.05亿元,同比增长36.16%;预计实现净利润3.2-3.4亿元,同比增长52.76%-62.31%。公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲,在终端市场受到存储价格高涨冲击下,AIoT市场延续增长态势,端侧AI深入千行百业、重塑产品体验的趋势愈发显著。总体来看,AIoT和新质生产力产品在严峻市场环境下生命力极其顽强。
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【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点 一、行业核心驱动:AI服务器推动PCB材料与钻针需求爆发 1. 板材升级:从M6/M7→M8→M9,板厚增加、硬度提升,钻针寿命大幅下滑- M8:命从1000孔→400-500孔 - M9:寿命仅120-150孔,稳定性差 2. 方案升级(英伟达):200→300→Rubin线路- 板厚增加、孔数提升70%-80% - 用针从单短针→长+短组合,数量翻倍 - Rubin整体用针量为300的2-2.5倍 3. 技术方向:金刚石
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【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机!
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机! 中东局势不可预测,能源安全才是核心!锂电又是新能源重中之重,各国或陆续出台政策加大新能源转型力度! 主席也强调,要加快规划建设新型能源体系!这时候收益率不再是单一考虑的重点了,安全才是核心! 【为什么近期锂价弱】 阶段性利多消息真空期,边际上有枧下窝复产的消息扰动,叠加4月因智利发运量过大带来的累库问题。 所以锂价在15万震荡也很正常,等待后续的一些催化 【催化在哪里】 1⃣津巴布韦的配额制落地。 各家现在还没收到配额制的细则,这一块还得拉扯一下
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【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #9日通行3艘油轮(1VLCC黑;1Suezmax黑;1 Handy黑) ①4月9日驶进1艘VLCC(Vizuri,9197909),黑船; ②驶出1艘Suezmax(Tour 2,9364112),为4月2日驶进船舶,黑船; ③驶出1艘1w 载重吨的Handy(Marivex,9464156),黑船 4月8日驶进1艘MR成品油轮(1黑船) 4月7日通行3艘MR成品油轮(1黑+2合规) 4月6日通行3艘(1 Handy+1 MR黑+1 LR1黑)
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【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期 ——————————— 1️⃣批发:乘联会发布3月乘用车批发销量,为238万辆、同比-2%、环比+57%,同比降速收窄至小个位数。1Q批发586万辆、同比-7%。 2️⃣出口:乘用车出口70万辆继续超预期,同比+74%、环比+25%;其中新能源出口34.9万辆、同比+1.4倍、环比+30%,其中比亚迪11.7万、吉利5.2万、奇瑞4.1万、零跑1.7万辆。 中国汽车尤其电车出海大势所趋,3月的油气涨价进一步加快这一进程。内需改善、出口持续
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【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博)
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算
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【招商电新】关注储能板块
【招商电新】关注储能板块 1、二季度是储能行业传统旺季,我们判断各企业经营可能会进一步向上。市场此前比较博弈一季度业绩情况,对于汇兑带来的负影响,目前股价已反应的比较充分。 2、中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国,能源自主会被越来越多国家提升日程。欧洲、东南亚及韩国等,近期均发布相关政策。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案。在能源自主背景下的,部署具有优先性。后续一旦需求反馈至企业订单,可能会迎来行业性普涨,布局时间正在到来。 重点关注:德业股份、正泰电源、艾罗能源、阳光电源
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【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409 ⭐核心:我们建议关注在收入增长的规模效应强化和在建工程转固压力下降的综合影响下,公司业绩充分释放的潜力。 1️⃣截至2025年底,在建工程规模处历史低位:公司上一轮资本开支高峰为21-22年,22年在建工程达到4.34亿的历史高峰,并在22-23年有大规模的在建工程转固。22-25年在建工程规模逐渐下滑,#2025年底仅1.43亿为历史底部位置,后续在建工程转固带来的折旧压力较小,有利于未来的利润释放。 2️⃣全年维
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🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马!
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马! 📌核心事件 4月9日,SBTI人格测试一夜刷屏朋友圈,服务器被挤到瘫痪!以MBTI为灵感框架,用户测出"死者""吗喽""ATM-er"等荒诞标签,本质上反映了当代年轻人对情绪识别、人格检测的巨大需求! 🔥拓尔思:董秘实锤,心理大模型已布局! 公司2023年11月在投资者互动平台明确回复:正在进行心理大模型的相关研发工作,包括人格检测、情绪识别、抑郁症和焦虑症检测等,以上技术可应用于教育领域。 💎核心投资逻辑
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【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商!
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商! 事件:拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司,系公司深耕液冷散热高景气赛道的核心战略举措。 点评:#选址深圳龙华的意义不言而喻、建议大家足够重视该指向意义。显著缩短服务半径、强化联合研发能力,进一步夯实公司在液冷核心部件领域的领先地位,为公司中长期高质量发展注入强劲动能。 建议:国产算力供不应求的状态可能会一直持续,超节点对液冷的需求将更上一层楼。今日我们重点推荐川环科技,具体理由已经阐述过,我们认为就是要找产业
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【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商 🔥#飞龙股份-海外&H链液冷电子泵核心供应商。公司在液冷领域聚焦核心热管理部件的研发与制造,主打电子泵、温控阀系列产品,业务覆盖服务器及 IDC 液冷、人工智能等多元前沿应用场景,目前已在该领域积累 80 家存量及潜在客户,同步推进超 120 个合作项目,部分项目已实现量产。针对 AI 算力爆发驱动的高景气服务器液冷赛道,公司依托自研液冷泵技术与规模化交付能力深度绑定头部客户,推进热管理集成模块的研发迭代,为客户提供
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【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及MPC打开光器件第二成长曲线,公司#设备制造能力目前仍然被市场低估的情况下,#光学零部件制造能力更是完全未被市场定价。 维持第一阶段市值#300亿,两个催化因素落地后#市值500亿目标不变 坚定推荐不动摇 【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及M
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【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了
【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了 #1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高!维持我们前期的观点:1)存储正从周期认知到成长认知转变!相比短期一个季度的暴利,原厂更希望的是长期确定的稳定盈利,不断锁定长期战略客户!2)存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱,#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节,CAPEX上修反复得到印证!这是美股设备强势的底层逻辑! #2、海外存储周期框架同样适用中国大陆,而且中国大陆的存储的扩产更猛,不单单指26年CC三期、CX上海
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【未知来源】盛弘股份2025年报点评
【未知来源】盛弘股份2025年报点评:符合此前快报,Q4环比高增主要因充电桩、储能Q4旺季收入高增、规模效应显现所致 ➡事件: 公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润34.63/4.76/4.65亿元,同比+14.05%/+10.99%/+11.56%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润12.47/1.99/1.99亿元,同比+32.47%/+25.94%/+26.60%,环比+45.98%/+68.27%/+73.43%。 业绩符合此前快报数据,Q4业绩环比大增,主要
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【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409 ——————————— 财务数据 25年实现营收122.24亿元,YOY+9.1%;归母净利润31.71亿元,YOY+7.1%;扣非归母净利润30.35亿元,YOY+8.2%。 25Q4实现营收33.77亿元,YOY+6%,QOQ+2%;归母净利润8.24亿元,YOY+14%;扣非归母净利7.56亿元,YOY+5%。 26Q1预计储能逆变器、电池包收入均超20亿元,我们预计整体收入46亿元,实现归母净利润11-12亿元,yoy+55.9
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【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技!
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技! 26Q1业绩超预期 瑞芯微: 26Q1预计营业收入 12.05亿元,同比增长36.16%;预计实现净利润3.2-3.4亿元,同比增长52.76%-62.31%。公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲,在终端市场受到存储价格高涨冲击下,AIoT市场延续增长态势,端侧AI深入千行百业、重塑产品体验的趋势愈发显著。总体来看,AIoT和新质生产力产品在严峻市场环境下生命力极其顽强。
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【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点 一、行业核心驱动:AI服务器推动PCB材料与钻针需求爆发 1. 板材升级:从M6/M7→M8→M9,板厚增加、硬度提升,钻针寿命大幅下滑- M8:命从1000孔→400-500孔 - M9:寿命仅120-150孔,稳定性差 2. 方案升级(英伟达):200→300→Rubin线路- 板厚增加、孔数提升70%-80% - 用针从单短针→长+短组合,数量翻倍 - Rubin整体用针量为300的2-2.5倍 3. 技术方向:金刚石
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【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机!
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机! 中东局势不可预测,能源安全才是核心!锂电又是新能源重中之重,各国或陆续出台政策加大新能源转型力度! 主席也强调,要加快规划建设新型能源体系!这时候收益率不再是单一考虑的重点了,安全才是核心! 【为什么近期锂价弱】 阶段性利多消息真空期,边际上有枧下窝复产的消息扰动,叠加4月因智利发运量过大带来的累库问题。 所以锂价在15万震荡也很正常,等待后续的一些催化 【催化在哪里】 1⃣津巴布韦的配额制落地。 各家现在还没收到配额制的细则,这一块还得拉扯一下
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天齐锂业
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【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #9日通行3艘油轮(1VLCC黑;1Suezmax黑;1 Handy黑) ①4月9日驶进1艘VLCC(Vizuri,9197909),黑船; ②驶出1艘Suezmax(Tour 2,9364112),为4月2日驶进船舶,黑船; ③驶出1艘1w 载重吨的Handy(Marivex,9464156),黑船 4月8日驶进1艘MR成品油轮(1黑船) 4月7日通行3艘MR成品油轮(1黑+2合规) 4月6日通行3艘(1 Handy+1 MR黑+1 LR1黑)
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【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期 ——————————— 1️⃣批发:乘联会发布3月乘用车批发销量,为238万辆、同比-2%、环比+57%,同比降速收窄至小个位数。1Q批发586万辆、同比-7%。 2️⃣出口:乘用车出口70万辆继续超预期,同比+74%、环比+25%;其中新能源出口34.9万辆、同比+1.4倍、环比+30%,其中比亚迪11.7万、吉利5.2万、奇瑞4.1万、零跑1.7万辆。 中国汽车尤其电车出海大势所趋,3月的油气涨价进一步加快这一进程。内需改善、出口持续
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【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博)
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算
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【招商电新】关注储能板块
【招商电新】关注储能板块 1、二季度是储能行业传统旺季,我们判断各企业经营可能会进一步向上。市场此前比较博弈一季度业绩情况,对于汇兑带来的负影响,目前股价已反应的比较充分。 2、中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国,能源自主会被越来越多国家提升日程。欧洲、东南亚及韩国等,近期均发布相关政策。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案。在能源自主背景下的,部署具有优先性。后续一旦需求反馈至企业订单,可能会迎来行业性普涨,布局时间正在到来。 重点关注:德业股份、正泰电源、艾罗能源、阳光电源
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【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409 ⭐核心:我们建议关注在收入增长的规模效应强化和在建工程转固压力下降的综合影响下,公司业绩充分释放的潜力。 1️⃣截至2025年底,在建工程规模处历史低位:公司上一轮资本开支高峰为21-22年,22年在建工程达到4.34亿的历史高峰,并在22-23年有大规模的在建工程转固。22-25年在建工程规模逐渐下滑,#2025年底仅1.43亿为历史底部位置,后续在建工程转固带来的折旧压力较小,有利于未来的利润释放。 2️⃣全年维
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🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马!
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马! 📌核心事件 4月9日,SBTI人格测试一夜刷屏朋友圈,服务器被挤到瘫痪!以MBTI为灵感框架,用户测出"死者""吗喽""ATM-er"等荒诞标签,本质上反映了当代年轻人对情绪识别、人格检测的巨大需求! 🔥拓尔思:董秘实锤,心理大模型已布局! 公司2023年11月在投资者互动平台明确回复:正在进行心理大模型的相关研发工作,包括人格检测、情绪识别、抑郁症和焦虑症检测等,以上技术可应用于教育领域。 💎核心投资逻辑
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【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商!
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商! 事件:拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司,系公司深耕液冷散热高景气赛道的核心战略举措。 点评:#选址深圳龙华的意义不言而喻、建议大家足够重视该指向意义。显著缩短服务半径、强化联合研发能力,进一步夯实公司在液冷核心部件领域的领先地位,为公司中长期高质量发展注入强劲动能。 建议:国产算力供不应求的状态可能会一直持续,超节点对液冷的需求将更上一层楼。今日我们重点推荐川环科技,具体理由已经阐述过,我们认为就是要找产业
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【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商 🔥#飞龙股份-海外&H链液冷电子泵核心供应商。公司在液冷领域聚焦核心热管理部件的研发与制造,主打电子泵、温控阀系列产品,业务覆盖服务器及 IDC 液冷、人工智能等多元前沿应用场景,目前已在该领域积累 80 家存量及潜在客户,同步推进超 120 个合作项目,部分项目已实现量产。针对 AI 算力爆发驱动的高景气服务器液冷赛道,公司依托自研液冷泵技术与规模化交付能力深度绑定头部客户,推进热管理集成模块的研发迭代,为客户提供
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【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及MPC打开光器件第二成长曲线,公司#设备制造能力目前仍然被市场低估的情况下,#光学零部件制造能力更是完全未被市场定价。 维持第一阶段市值#300亿,两个催化因素落地后#市值500亿目标不变 坚定推荐不动摇 【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及M
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【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了
【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了 #1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高!维持我们前期的观点:1)存储正从周期认知到成长认知转变!相比短期一个季度的暴利,原厂更希望的是长期确定的稳定盈利,不断锁定长期战略客户!2)存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱,#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节,CAPEX上修反复得到印证!这是美股设备强势的底层逻辑! #2、海外存储周期框架同样适用中国大陆,而且中国大陆的存储的扩产更猛,不单单指26年CC三期、CX上海
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【未知来源】盛弘股份2025年报点评
【未知来源】盛弘股份2025年报点评:符合此前快报,Q4环比高增主要因充电桩、储能Q4旺季收入高增、规模效应显现所致 ➡事件: 公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润34.63/4.76/4.65亿元,同比+14.05%/+10.99%/+11.56%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润12.47/1.99/1.99亿元,同比+32.47%/+25.94%/+26.60%,环比+45.98%/+68.27%/+73.43%。 业绩符合此前快报数据,Q4业绩环比大增,主要
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【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409 ——————————— 财务数据 25年实现营收122.24亿元,YOY+9.1%;归母净利润31.71亿元,YOY+7.1%;扣非归母净利润30.35亿元,YOY+8.2%。 25Q4实现营收33.77亿元,YOY+6%,QOQ+2%;归母净利润8.24亿元,YOY+14%;扣非归母净利7.56亿元,YOY+5%。 26Q1预计储能逆变器、电池包收入均超20亿元,我们预计整体收入46亿元,实现归母净利润11-12亿元,yoy+55.9
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【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技!
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技! 26Q1业绩超预期 瑞芯微: 26Q1预计营业收入 12.05亿元,同比增长36.16%;预计实现净利润3.2-3.4亿元,同比增长52.76%-62.31%。公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲,在终端市场受到存储价格高涨冲击下,AIoT市场延续增长态势,端侧AI深入千行百业、重塑产品体验的趋势愈发显著。总体来看,AIoT和新质生产力产品在严峻市场环境下生命力极其顽强。
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【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点 一、行业核心驱动:AI服务器推动PCB材料与钻针需求爆发 1. 板材升级:从M6/M7→M8→M9,板厚增加、硬度提升,钻针寿命大幅下滑- M8:命从1000孔→400-500孔 - M9:寿命仅120-150孔,稳定性差 2. 方案升级(英伟达):200→300→Rubin线路- 板厚增加、孔数提升70%-80% - 用针从单短针→长+短组合,数量翻倍 - Rubin整体用针量为300的2-2.5倍 3. 技术方向:金刚石
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【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机!
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机! 中东局势不可预测,能源安全才是核心!锂电又是新能源重中之重,各国或陆续出台政策加大新能源转型力度! 主席也强调,要加快规划建设新型能源体系!这时候收益率不再是单一考虑的重点了,安全才是核心! 【为什么近期锂价弱】 阶段性利多消息真空期,边际上有枧下窝复产的消息扰动,叠加4月因智利发运量过大带来的累库问题。 所以锂价在15万震荡也很正常,等待后续的一些催化 【催化在哪里】 1⃣津巴布韦的配额制落地。 各家现在还没收到配额制的细则,这一块还得拉扯一下
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【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #9日通行3艘油轮(1VLCC黑;1Suezmax黑;1 Handy黑) ①4月9日驶进1艘VLCC(Vizuri,9197909),黑船; ②驶出1艘Suezmax(Tour 2,9364112),为4月2日驶进船舶,黑船; ③驶出1艘1w 载重吨的Handy(Marivex,9464156),黑船 4月8日驶进1艘MR成品油轮(1黑船) 4月7日通行3艘MR成品油轮(1黑+2合规) 4月6日通行3艘(1 Handy+1 MR黑+1 LR1黑)
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【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期 ——————————— 1️⃣批发:乘联会发布3月乘用车批发销量,为238万辆、同比-2%、环比+57%,同比降速收窄至小个位数。1Q批发586万辆、同比-7%。 2️⃣出口:乘用车出口70万辆继续超预期,同比+74%、环比+25%;其中新能源出口34.9万辆、同比+1.4倍、环比+30%,其中比亚迪11.7万、吉利5.2万、奇瑞4.1万、零跑1.7万辆。 中国汽车尤其电车出海大势所趋,3月的油气涨价进一步加快这一进程。内需改善、出口持续
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【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博)
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算
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【招商电新】关注储能板块
【招商电新】关注储能板块 1、二季度是储能行业传统旺季,我们判断各企业经营可能会进一步向上。市场此前比较博弈一季度业绩情况,对于汇兑带来的负影响,目前股价已反应的比较充分。 2、中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国,能源自主会被越来越多国家提升日程。欧洲、东南亚及韩国等,近期均发布相关政策。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案。在能源自主背景下的,部署具有优先性。后续一旦需求反馈至企业订单,可能会迎来行业性普涨,布局时间正在到来。 重点关注:德业股份、正泰电源、艾罗能源、阳光电源
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【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409 ⭐核心:我们建议关注在收入增长的规模效应强化和在建工程转固压力下降的综合影响下,公司业绩充分释放的潜力。 1️⃣截至2025年底,在建工程规模处历史低位:公司上一轮资本开支高峰为21-22年,22年在建工程达到4.34亿的历史高峰,并在22-23年有大规模的在建工程转固。22-25年在建工程规模逐渐下滑,#2025年底仅1.43亿为历史底部位置,后续在建工程转固带来的折旧压力较小,有利于未来的利润释放。 2️⃣全年维
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🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马!
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马! 📌核心事件 4月9日,SBTI人格测试一夜刷屏朋友圈,服务器被挤到瘫痪!以MBTI为灵感框架,用户测出"死者""吗喽""ATM-er"等荒诞标签,本质上反映了当代年轻人对情绪识别、人格检测的巨大需求! 🔥拓尔思:董秘实锤,心理大模型已布局! 公司2023年11月在投资者互动平台明确回复:正在进行心理大模型的相关研发工作,包括人格检测、情绪识别、抑郁症和焦虑症检测等,以上技术可应用于教育领域。 💎核心投资逻辑
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【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商!
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商! 事件:拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司,系公司深耕液冷散热高景气赛道的核心战略举措。 点评:#选址深圳龙华的意义不言而喻、建议大家足够重视该指向意义。显著缩短服务半径、强化联合研发能力,进一步夯实公司在液冷核心部件领域的领先地位,为公司中长期高质量发展注入强劲动能。 建议:国产算力供不应求的状态可能会一直持续,超节点对液冷的需求将更上一层楼。今日我们重点推荐川环科技,具体理由已经阐述过,我们认为就是要找产业
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【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商 🔥#飞龙股份-海外&H链液冷电子泵核心供应商。公司在液冷领域聚焦核心热管理部件的研发与制造,主打电子泵、温控阀系列产品,业务覆盖服务器及 IDC 液冷、人工智能等多元前沿应用场景,目前已在该领域积累 80 家存量及潜在客户,同步推进超 120 个合作项目,部分项目已实现量产。针对 AI 算力爆发驱动的高景气服务器液冷赛道,公司依托自研液冷泵技术与规模化交付能力深度绑定头部客户,推进热管理集成模块的研发迭代,为客户提供
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【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及MPC打开光器件第二成长曲线,公司#设备制造能力目前仍然被市场低估的情况下,#光学零部件制造能力更是完全未被市场定价。 维持第一阶段市值#300亿,两个催化因素落地后#市值500亿目标不变 坚定推荐不动摇 【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及M
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【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了
【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了 #1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高!维持我们前期的观点:1)存储正从周期认知到成长认知转变!相比短期一个季度的暴利,原厂更希望的是长期确定的稳定盈利,不断锁定长期战略客户!2)存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱,#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节,CAPEX上修反复得到印证!这是美股设备强势的底层逻辑! #2、海外存储周期框架同样适用中国大陆,而且中国大陆的存储的扩产更猛,不单单指26年CC三期、CX上海
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【未知来源】盛弘股份2025年报点评
【未知来源】盛弘股份2025年报点评:符合此前快报,Q4环比高增主要因充电桩、储能Q4旺季收入高增、规模效应显现所致 ➡事件: 公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润34.63/4.76/4.65亿元,同比+14.05%/+10.99%/+11.56%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润12.47/1.99/1.99亿元,同比+32.47%/+25.94%/+26.60%,环比+45.98%/+68.27%/+73.43%。 业绩符合此前快报数据,Q4业绩环比大增,主要
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【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409 ——————————— 财务数据 25年实现营收122.24亿元,YOY+9.1%;归母净利润31.71亿元,YOY+7.1%;扣非归母净利润30.35亿元,YOY+8.2%。 25Q4实现营收33.77亿元,YOY+6%,QOQ+2%;归母净利润8.24亿元,YOY+14%;扣非归母净利7.56亿元,YOY+5%。 26Q1预计储能逆变器、电池包收入均超20亿元,我们预计整体收入46亿元,实现归母净利润11-12亿元,yoy+55.9
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【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技!
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技! 26Q1业绩超预期 瑞芯微: 26Q1预计营业收入 12.05亿元,同比增长36.16%;预计实现净利润3.2-3.4亿元,同比增长52.76%-62.31%。公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲,在终端市场受到存储价格高涨冲击下,AIoT市场延续增长态势,端侧AI深入千行百业、重塑产品体验的趋势愈发显著。总体来看,AIoT和新质生产力产品在严峻市场环境下生命力极其顽强。
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【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点 一、行业核心驱动:AI服务器推动PCB材料与钻针需求爆发 1. 板材升级:从M6/M7→M8→M9,板厚增加、硬度提升,钻针寿命大幅下滑- M8:命从1000孔→400-500孔 - M9:寿命仅120-150孔,稳定性差 2. 方案升级(英伟达):200→300→Rubin线路- 板厚增加、孔数提升70%-80% - 用针从单短针→长+短组合,数量翻倍 - Rubin整体用针量为300的2-2.5倍 3. 技术方向:金刚石
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【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机!
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机! 中东局势不可预测,能源安全才是核心!锂电又是新能源重中之重,各国或陆续出台政策加大新能源转型力度! 主席也强调,要加快规划建设新型能源体系!这时候收益率不再是单一考虑的重点了,安全才是核心! 【为什么近期锂价弱】 阶段性利多消息真空期,边际上有枧下窝复产的消息扰动,叠加4月因智利发运量过大带来的累库问题。 所以锂价在15万震荡也很正常,等待后续的一些催化 【催化在哪里】 1⃣津巴布韦的配额制落地。 各家现在还没收到配额制的细则,这一块还得拉扯一下
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【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #9日通行3艘油轮(1VLCC黑;1Suezmax黑;1 Handy黑) ①4月9日驶进1艘VLCC(Vizuri,9197909),黑船; ②驶出1艘Suezmax(Tour 2,9364112),为4月2日驶进船舶,黑船; ③驶出1艘1w 载重吨的Handy(Marivex,9464156),黑船 4月8日驶进1艘MR成品油轮(1黑船) 4月7日通行3艘MR成品油轮(1黑+2合规) 4月6日通行3艘(1 Handy+1 MR黑+1 LR1黑)
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【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期 ——————————— 1️⃣批发:乘联会发布3月乘用车批发销量,为238万辆、同比-2%、环比+57%,同比降速收窄至小个位数。1Q批发586万辆、同比-7%。 2️⃣出口:乘用车出口70万辆继续超预期,同比+74%、环比+25%;其中新能源出口34.9万辆、同比+1.4倍、环比+30%,其中比亚迪11.7万、吉利5.2万、奇瑞4.1万、零跑1.7万辆。 中国汽车尤其电车出海大势所趋,3月的油气涨价进一步加快这一进程。内需改善、出口持续
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【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博)
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算
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【招商电新】关注储能板块
【招商电新】关注储能板块 1、二季度是储能行业传统旺季,我们判断各企业经营可能会进一步向上。市场此前比较博弈一季度业绩情况,对于汇兑带来的负影响,目前股价已反应的比较充分。 2、中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国,能源自主会被越来越多国家提升日程。欧洲、东南亚及韩国等,近期均发布相关政策。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案。在能源自主背景下的,部署具有优先性。后续一旦需求反馈至企业订单,可能会迎来行业性普涨,布局时间正在到来。 重点关注:德业股份、正泰电源、艾罗能源、阳光电源
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【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409 ⭐核心:我们建议关注在收入增长的规模效应强化和在建工程转固压力下降的综合影响下,公司业绩充分释放的潜力。 1️⃣截至2025年底,在建工程规模处历史低位:公司上一轮资本开支高峰为21-22年,22年在建工程达到4.34亿的历史高峰,并在22-23年有大规模的在建工程转固。22-25年在建工程规模逐渐下滑,#2025年底仅1.43亿为历史底部位置,后续在建工程转固带来的折旧压力较小,有利于未来的利润释放。 2️⃣全年维
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🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马!
🚀【未知来源】SBTI全网爆火!人格检测需求井喷,拓尔思心理大模型成最强黑马! 📌核心事件 4月9日,SBTI人格测试一夜刷屏朋友圈,服务器被挤到瘫痪!以MBTI为灵感框架,用户测出"死者""吗喽""ATM-er"等荒诞标签,本质上反映了当代年轻人对情绪识别、人格检测的巨大需求! 🔥拓尔思:董秘实锤,心理大模型已布局! 公司2023年11月在投资者互动平台明确回复:正在进行心理大模型的相关研发工作,包括人格检测、情绪识别、抑郁症和焦虑症检测等,以上技术可应用于教育领域。 💎核心投资逻辑
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【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商!
【西部机械】川环科技今日设立深圳液冷子公司,继续强烈推荐昇腾液冷核心供应商! 事件:拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司,系公司深耕液冷散热高景气赛道的核心战略举措。 点评:#选址深圳龙华的意义不言而喻、建议大家足够重视该指向意义。显著缩短服务半径、强化联合研发能力,进一步夯实公司在液冷核心部件领域的领先地位,为公司中长期高质量发展注入强劲动能。 建议:国产算力供不应求的状态可能会一直持续,超节点对液冷的需求将更上一层楼。今日我们重点推荐川环科技,具体理由已经阐述过,我们认为就是要找产业
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【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商
【东北计算机】飞龙股份:大厂审厂或将继续推进,海外&H链液冷电子泵核心供应商 🔥#飞龙股份-海外&H链液冷电子泵核心供应商。公司在液冷领域聚焦核心热管理部件的研发与制造,主打电子泵、温控阀系列产品,业务覆盖服务器及 IDC 液冷、人工智能等多元前沿应用场景,目前已在该领域积累 80 家存量及潜在客户,同步推进超 120 个合作项目,部分项目已实现量产。针对 AI 算力爆发驱动的高景气服务器液冷赛道,公司依托自研液冷泵技术与规模化交付能力深度绑定头部客户,推进热管理集成模块的研发迭代,为客户提供
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【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出
【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及MPC打开光器件第二成长曲线,公司#设备制造能力目前仍然被市场低估的情况下,#光学零部件制造能力更是完全未被市场定价。 维持第一阶段市值#300亿,两个催化因素落地后#市值500亿目标不变 坚定推荐不动摇 【天风机械】5️⃣call科瑞技术:小【萝卜】行情尚未过半,小【天孚】行情已呼之欲出 根据科瑞最新调研,光器件对接海外客户进展超预期,#MOB以及M
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【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了
【华西机械】A股存储设备的主升浪已经不远了 #1、LAM、AMAT、KLA、Teradyne等美股存储设备股价新高!维持我们前期的观点:1)存储正从周期认知到成长认知转变!相比短期一个季度的暴利,原厂更希望的是长期确定的稳定盈利,不断锁定长期战略客户!2)存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱,#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节,CAPEX上修反复得到印证!这是美股设备强势的底层逻辑! #2、海外存储周期框架同样适用中国大陆,而且中国大陆的存储的扩产更猛,不单单指26年CC三期、CX上海
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2026-04-10 13:37:16
【未知来源】盛弘股份2025年报点评
【未知来源】盛弘股份2025年报点评:符合此前快报,Q4环比高增主要因充电桩、储能Q4旺季收入高增、规模效应显现所致 ➡事件: 公司2025年实现营收/归母净利润/扣非归母净利润34.63/4.76/4.65亿元,同比+14.05%/+10.99%/+11.56%;其中25Q4实现营收/归母净利润/扣非归母净利润12.47/1.99/1.99亿元,同比+32.47%/+25.94%/+26.60%,环比+45.98%/+68.27%/+73.43%。 业绩符合此前快报数据,Q4业绩环比大增,主要
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盛弘股份
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国电南瑞
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阳光电源
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特锐德
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先导智能
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2026-04-10 13:34:48
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409
【天风电新】德业股份25年年报及26Q1预告点评-0409 ——————————— 财务数据 25年实现营收122.24亿元,YOY+9.1%;归母净利润31.71亿元,YOY+7.1%;扣非归母净利润30.35亿元,YOY+8.2%。 25Q4实现营收33.77亿元,YOY+6%,QOQ+2%;归母净利润8.24亿元,YOY+14%;扣非归母净利7.56亿元,YOY+5%。 26Q1预计储能逆变器、电池包收入均超20亿元,我们预计整体收入46亿元,实现归母净利润11-12亿元,yoy+55.9
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德业股份
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阳光电源
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锦浪科技
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2026-04-10 13:33:32
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技!
【兴证电子】26Q1 SoC板块部分公司业绩超预期,建议关注瑞芯微、全志科技! 26Q1业绩超预期 瑞芯微: 26Q1预计营业收入 12.05亿元,同比增长36.16%;预计实现净利润3.2-3.4亿元,同比增长52.76%-62.31%。公司RK3588、RK3576、RV11系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲,在终端市场受到存储价格高涨冲击下,AIoT市场延续增长态势,端侧AI深入千行百业、重塑产品体验的趋势愈发显著。总体来看,AIoT和新质生产力产品在严峻市场环境下生命力极其顽强。
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2026-04-10 13:32:04
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点
【天风新材料】电子新材料专家会25-PCB钻针及设备行业专家会核心要点 一、行业核心驱动:AI服务器推动PCB材料与钻针需求爆发 1. 板材升级:从M6/M7→M8→M9,板厚增加、硬度提升,钻针寿命大幅下滑- M8:命从1000孔→400-500孔 - M9:寿命仅120-150孔,稳定性差 2. 方案升级(英伟达):200→300→Rubin线路- 板厚增加、孔数提升70%-80% - 用针从单短针→长+短组合,数量翻倍 - Rubin整体用针量为300的2-2.5倍 3. 技术方向:金刚石
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鼎泰高科
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中钨高新
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沃尔德
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2026-04-10 13:27:41
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机!
【国金金属】锂板块:方向明确向上!迎来布局良机! 中东局势不可预测,能源安全才是核心!锂电又是新能源重中之重,各国或陆续出台政策加大新能源转型力度! 主席也强调,要加快规划建设新型能源体系!这时候收益率不再是单一考虑的重点了,安全才是核心! 【为什么近期锂价弱】 阶段性利多消息真空期,边际上有枧下窝复产的消息扰动,叠加4月因智利发运量过大带来的累库问题。 所以锂价在15万震荡也很正常,等待后续的一些催化 【催化在哪里】 1⃣津巴布韦的配额制落地。 各家现在还没收到配额制的细则,这一块还得拉扯一下
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天齐锂业
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中矿资源
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盐湖股份
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2026-04-10 13:26:19
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪
【申万交运】4月10日霍尔木兹海峡油轮通行跟踪 #9日通行3艘油轮(1VLCC黑;1Suezmax黑;1 Handy黑) ①4月9日驶进1艘VLCC(Vizuri,9197909),黑船; ②驶出1艘Suezmax(Tour 2,9364112),为4月2日驶进船舶,黑船; ③驶出1艘1w 载重吨的Handy(Marivex,9464156),黑船 4月8日驶进1艘MR成品油轮(1黑船) 4月7日通行3艘MR成品油轮(1黑+2合规) 4月6日通行3艘(1 Handy+1 MR黑+1 LR1黑)
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招商轮船
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招商南油
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2026-04-10 13:21:15
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期
【未知来源】华创汽车:3月电车出口+140%,再度超预期 ——————————— 1️⃣批发:乘联会发布3月乘用车批发销量,为238万辆、同比-2%、环比+57%,同比降速收窄至小个位数。1Q批发586万辆、同比-7%。 2️⃣出口:乘用车出口70万辆继续超预期,同比+74%、环比+25%;其中新能源出口34.9万辆、同比+1.4倍、环比+30%,其中比亚迪11.7万、吉利5.2万、奇瑞4.1万、零跑1.7万辆。 中国汽车尤其电车出海大势所趋,3月的油气涨价进一步加快这一进程。内需改善、出口持续
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吉利汽车
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零跑汽车
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一汽解放
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2026-04-10 13:12:55
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博)
【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算力的质量。市场交易#全面转向28年,当年变化最大的就是Cpo。 【未知来源】 Lumentum预计将在两个季度内售罄2028年的全部产能。(彭博) 光是ai最具成长性的赛道,甚至会影响云算
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中际旭创
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华工科技
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2026-04-10 12:31:36
【招商电新】关注储能板块
【招商电新】关注储能板块 1、二季度是储能行业传统旺季,我们判断各企业经营可能会进一步向上。市场此前比较博弈一季度业绩情况,对于汇兑带来的负影响,目前股价已反应的比较充分。 2、中东冲突引发的能源危机正在逐步蔓延至全球各国,能源自主会被越来越多国家提升日程。欧洲、东南亚及韩国等,近期均发布相关政策。分布式光储系统是最直接、快速、有效的解决方案。在能源自主背景下的,部署具有优先性。后续一旦需求反馈至企业订单,可能会迎来行业性普涨,布局时间正在到来。 重点关注:德业股份、正泰电源、艾罗能源、阳光电源
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德业股份
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2026-04-10 12:28:31
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409
【天风汽车】天润工业:转固压力低+规模效应强化,关注利润释放潜力 - 0409 ⭐核心:我们建议关注在收入增长的规模效应强化和在建工程转固压力下降的综合影响下,公司业绩充分释放的潜力。 1️⃣截至2025年底,在建工程规模处历史低位:公司上一轮资本开支高峰为21-22年,22年在建工程达到4.34亿的历史高峰,并在22-23年有大规模的在建工程转固。22-25年在建工程规模逐渐下滑,#2025年底仅1.43亿为历史底部位置,后续在建工程转固带来的折旧压力较小,有利于未来的利润释放。 2️⃣全年维
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