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2026-04-17 10:08:06
【GX军工】商业航天密集催化,板块共振蓄势待发
【GX军工】商业航天密集催化,板块共振蓄势待发 💎核心事件: ❗️1.#国内可重复火箭材料技术取得重大突破。4月11日,航天一院研制的5米直径复合材料动力舱产品正式下架。该舱段系国内航天领域重复使用运载器最大的复合材料整体舱段,标志我国在大尺寸航天复材结构制造技术上迈出关键一步,为后续可回收火箭工程化应用奠定基础。 ❗️2、#国内组网发射进入密集期,#发射节奏明显抬升。4月7日,长征八号以“一箭十八星”方式将“千帆星座”第七批组网卫星送入轨道,累计在轨达126颗;4月14日,中科宇航力箭一号遥
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航天工程
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海兰信
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铂力特
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2026-04-17 10:06:48
【中信电子】4月以来,众多龙头覆铜板公司密集发布涨价函
【中信电子】4月以来,众多龙头覆铜板公司密集发布涨价函 4月以来,众多龙头覆铜板公司密集发布涨价函,覆铜板盈利能力稳步向上的能见度持续提升。我们通过梳理上下游价格变化情况,判断覆铜板盈利能力26Q1有望保持平稳,26Q2有望开始向上提升,同时从产业逻辑的视角,顺周期下传统覆铜板超额涨价逻辑明确,利润率提升有望在26H1逐步体现,覆铜板是兼具涨价和 AI 放量逻辑的板块,26Q2到下半年涨价幅度和持续时间均具备超预期潜力。重点推荐:【生益科技、南亚新材、建滔积层板】,建议关注华正新材、金安国纪。
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生益科技
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建滔积层板
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华正新材
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金安国纪
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2026-04-17 10:05:13
【东北计算机】电子布:看好电子布板块量价齐升
【东北计算机】电子布:看好电子布板块量价齐升 事件:中国巨石发布26Q1业绩预增公告,预计实现归母净利润11.69亿元至13.15亿元,同比增长60%至80%。#业绩增长主因玻纤下游主要应用领域需求增加,#产品呈现量价齐升。 宏和科技发布26Q1业绩公告,公司一季度实现营业收入4.42亿元,同比增长79.72%;归母净利润1.40亿元,同比增长354.22%;扣非归母净利润1.38亿元,同比增长401.36%。 #电子布等高端产品涨价趋势明确,#AI需求拉动下有望量价齐升 环球网4月2日报道,电
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铜冠铜箔
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2026-04-17 10:03:19
【CT】贵州茅台:Q4积极出清,看好发展新阶段
【CT】贵州茅台:Q4积极出清,看好发展新阶段 公司发布年报,2025年实现营收1688亿元,同比-1.2%,归母净利润823亿元,同比-4.5%。25Q4单季实现营收404亿元,同比-19.4%,归母净利润177亿元,同比-30.3%。 Q4主动调整,备战市场化改革 ■分产品看:2025年实现酒类营收1688亿元,同比-1.1%。1)茅台酒收入1465亿元,同比+0.4%,量价分别+0.7%/-0.3%;2)系列酒收入223亿元,同比-9.8%,量价分别+3.9%/-13.1%。 ■分渠道看:
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2026-04-17 10:02:03
【CT食饮】妙可蓝多:把握预期差机会!
【CT食饮】妙可蓝多:把握预期差机会! 连续两个季度收入超预期,BC共驱有望延续。Q1整体收入+32%,B端+30~40%,C端+20~30%,其中家庭餐桌增速约30%,奶酪棒保持正增;贸易业务同比微增。高增势能已经确立,B端已构建起大客户存量基础,叠加持续拓客,放量有望再持续2~3年;C端多点开花,已无短板。#不排除逐季提速可能、全年收入增速保底看到20%+。 利润释放仍有弹性空间。26年成本端全面深化协同,蒙牛、中粮体系内原料采购有价格优势,国产深加工工艺替代进口干酪,毛利率还可增厚。费用端
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妙可蓝多
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良品铺子
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三只松鼠
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2026-04-17 09:58:46
【东财宏观】每日宏观资讯台(2026年4月17日)
【东财宏观】每日宏观资讯台(2026年4月17日) #国际重要资讯 1. 【中东】美国总统特朗普16日在社交媒体发文,宣布黎巴嫩和以色列将于美国东部时间当天17时正式开始停火,为期10天。 2. 【中东】美国总统特朗普16日在白宫南草坪接受媒体采访时称,美国本周末可能再与伊朗进行一轮面对面谈判,并称如果美伊达成和平协议,他将考虑前往巴基斯坦签署。 3. 【中东】当地时间4月16日,美国国防部长赫格塞思在新闻发布会上说,美财政部正在启动代号为“经济狂怒”(Economic Fury)的行动,“对伊
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2026-04-17 09:56:08
【东吴机械】#旭创资本开支加速=利好设备商
【东吴机械】#旭创资本开支加速=利好设备商 直接利好xc设备供应商:奥特维+普源+联讯(马上上市) 同时,光模块设备板块超级景气周期开启:我们还推荐博众、凯格、罗博特科、科瑞技术等 历史性机遇来了(类比光伏设备、PCB设备),成长股景气周期+进口替代机会+1.6T光模块放量通胀逻辑=设备的完美逻辑#旭创资本开支加速=利好设备商【东吴机械】 直接利好xc设备供应商:奥特维+普源+联讯(马上上市) 同时,光模块设备板块超级景气周期开启:我们还推荐博众、凯格、罗博特科、科瑞技术等 历史性机遇来了(类比
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【独家推荐】【华创新材料&大化工】#宏柏新材:锚定硅碳负极核心材料纳米硅
【独家推荐】【华创新材料&大化工】#宏柏新材:锚定硅碳负极核心材料纳米硅【性价比】路线,切入硅碳负极千亿市场新机遇,建议重点关注! #硅碳负极产业化奇点已至,干法电极工艺成关键催化,适用于液态电池。硅碳负极以其超高理论容量被视为下一代锂电核心材料,当前已在消费电池放量。动力领域,特斯拉于26年2月确认在4680电池上规模化应用干法电极工艺,此工艺能更好适配并保护硅材料,将显著加速硅碳负极在动力电池中的产业化进程,行业掺杂比例正从10%向更高水平迈进,且有望在液态电池中使用,纳米硅作为硅碳负极的核
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【华创机械】AIDC电力:燃机/燃气机/柴发,量价齐升与需求外溢共振!
【华创机械】AIDC电力:燃机/燃气机/柴发,量价齐升与需求外溢共振! #扰动因素不改主线:天然气价格上涨、海外巨头扩产、甲骨文SOFC订单等因素不足以改变缺电本质、供给紧约束仍是核心矛盾。 #燃气轮机:供需剪刀差持续加大、量价齐升与国产替代共振 1、量价齐升,供需错配缺口持续加大 #量,三大主机厂排产至2030年,预计2026年燃机订单产能缺口或超40GW; #价,GEV新签预留协议提价10%-20%,2027年底燃机价格较2019年上涨近200%。 2、从“买设备”到“抢槽位”阶段 GEV与
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【中信策略】飞跃断层线:供应链韧性的三种解法
【中信策略】飞跃断层线:供应链韧性的三种解法 ☕过去市场对美以伊冲突的定价停留在成本压力向下游传导的封闭经济旧框架,但冲突实际上构造了三重断层线——能源层面的油价冲击、供给层面的物理中断、地缘层面的筹码博弈。硬币的另一面,是中国供应链韧性被重新定价的长期机遇。 ☀️电气化加速——飞跃能源断层线:因果链的四次重复,周期底部的初次共振。油价冲击→能源安全焦虑→政策加码→清洁能源CapEx跳升,这条因果链过去50年重复4次,当前很可能正在重复第5次。冲突以来,中美欧清洁能源/大盘比值出现2020年以来
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北方稀土
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万华化学
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中际旭创
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【东吴电新】锂电策略:动储产销两旺,量利双升,继续强推!
【东吴电新】锂电策略:动储产销两旺,量利双升,继续强推! #电动车:中国、欧洲、新兴地区销量预期上修。①国内:1-3月累计销296万辆,同-3.6%,出口及电动重卡高景气,1-3月出口95.5万辆,同增118%,且3月加速,电动重卡1-3月销4.3万辆,同增42%,预计全年销量1788万辆左右,同比8%。1-2月国内单车带电量63.7kwh,同比31%,对冲销量下滑。②欧洲:1-3月主流9国累计销81.3万辆,同+29%,电动化率30.8%;预计全年销量510万辆+,同比30%+。③新兴:1-2
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🔥【国金食饮】贵州茅台:表观超预期出清,市场化改革持续推进
🔥【国金食饮】贵州茅台:表观超预期出清,市场化改革持续推进 🌟事件:公司披露2025年年报,期内实现营业总收入1720.5亿元,同比-1.2%;实现归母净利823.2亿元,同比-4.5%。其中,25Q4实现营业总收入411.5亿元,同比-19.3%;实现归母净利176.9亿元,同比-30.3%;#业绩低于市场预期。 🌟营收拆分: 1️⃣分产品来看:2025年茅台酒/系列酒分别实现营收1465/223亿元,同比+0.4%/-9.8%。其中,销量分别+0.7%/+3.9%至4.7/3.8万吨,
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【国金电子】那就切 27 年吧!-AI pcb 上游材料更新(0417)
【国金电子】那就切 27 年吧!-AI pcb 上游材料更新(0417) 这一次,将是小试牛刀 推荐: 【电子布】巨石、宏和、复材、莱特、中材、聚杰、菲利华 【铜箔】铜冠、诺德、中一 【国产算力】芯碁、华正 【树脂及硅微粉】圣泉、联瑞、东材 1,不止4个维度、验证海外算力超预期: 1️⃣大光Q1业绩超预期,谷歌订单已排至28年。 2️⃣台积电高管法说会宣布,预计2026年资本支出接近520-560亿美元,全力扩产仍难以满足强劲的AI需求。 3️⃣26年谷歌TPU出货量预期上修至450万颗以上,C
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【东财海外&传媒】完美世界:《异环》公测倒计时,爆款预期催化业绩新一轮高增
【东财海外&传媒】完美世界:《异环》公测倒计时,爆款预期催化业绩新一轮高增 核心观点:公司重磅科幻开放世界新作《异环》公测定档明确、预约数据再创新高,叠加 2025 年全年业绩扭亏为盈、基本面全面修复,2026 年新游周期红利确定性强,建议积极关注。 一、《异环》:定档在即,热度与品质双轮驱动 完美世界旗下 Hotta Studio 自研的超自然都市开放世界 RPG《异环》,已正式官宣:国服 4 月 23 日全平台公测,国际服 4 月 29 日上线,覆盖 PC、安卓、iOS、Mac、鸿蒙及 PS
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【申万轻工】天安新材:发布2025年年报及26Q1季报
【申万轻工】天安新材:发布2025年年报及26Q1季报,符合预期,高分子材料高增,机器人生态圈建设持续推进 2025年公司实现收入30.9亿元,同比减少0.5%;实现归母净利润1.1亿元,同比增长10.5%;26Q1实现收入5.3亿元,同比减少9.5%,实现归母净利润0.2亿元,同比增长27.7% 按品类拆分,高分子复合饰面材料实现营收17.0亿元,同比增长11.4%,其中汽车内饰饰面材料与建筑耐火饰面板材分别实现7.0亿元(+28.0%)和2.5亿元(+30.1%),#成为核心增长引擎,有效对
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