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2026-06-28 14:33:35
【长江军工·反无02】重视低空安全,持续看好反无赛道
【长江军工·反无02】重视低空安全,持续看好反无赛道 高价值民用目标是无人机/小型飞行器有能力打击的重点目标,当前多数国家核心城市并不具备反小型飞行器/光纤无人机能力,潜在恐怖分子存在较大发挥空间,因此大中型反无人机/反小型飞行器装备在当前时代或已成为城市核心必要装备,未来拥有较大放量空间。 【建议关注】 激光反无:锐科激光、金橙子、江航装备; 探测系统:国睿科技、航天南湖、睿创微纳; 弹炮结合:国科军工、中兵红箭、新余国科; 高功率微波:六九一二。 【长江军工·反无02】重视低空安全,持续看好
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国科军工
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2026-06-28 14:28:20
【浙商计算机】大模型商业化周报(第十四期):大模型赛道开启全域实力博弈时代
【浙商计算机】大模型商业化周报(第十四期):大模型赛道开启全域实力博弈时代 🌹本周观察总结: 1️⃣字节跳动火山引擎 FORCE 大会召开,豆包模型升级与收费、企业端战略、视频与多模态模型矩阵三线并进,模型以显著成本优势对标海外旗舰; 2️⃣海外巨头加速全栈布局与企业级部署,OpenAI 向芯片—算力—模型—应用纵向延伸、Anthropic 深化算力合作与垂类布局; 3️⃣头部厂商资本开支持续扩张,资金体内循环与表外扩张特征明显,盈利结构仍待验证。 🌹本周模型动态: ① Anthropic
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2026-06-26 16:09:31
康宁发布玻璃光互连组件,玻璃材料加速导入CPO产业链【中泰建材&化工】
康宁发布Glass Bridge玻璃光互连组件,玻璃材料加速导入CPO产业链【中泰建材&化工】 康宁正式发布Glass Bridge玻璃光互连组件。康宁在首尔发布Glass Bridge玻璃基光互连组件,采用晶圆级离子交换波导技术,实现光子芯片与光纤之间高精度低损耗耦合,并结合被动对准工艺降低封装复杂度。同时,公司展示基于TGV(玻璃通孔)的下一代CPO架构及GlassWorks AI平台,加速玻璃材料在光互连领域产业化落地。 Glass Bridge解决CPO封装核心瓶颈,玻璃价值进一步提升。
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2026-06-26 15:06:26
【国泰海通基础化工团队】四氯化硅行业跟踪:主要用于光纤预制棒,多家公司计划扩产
【国泰海通基础化工团队】四氯化硅行业跟踪:主要用于光纤预制棒,多家公司计划扩产 高纯四氯化硅主要用于光纤行业生产光纤预制棒及人造石英。光纤预制棒存在多种生产方式,主要原理是基于气相沉积法,将液态的四氯化硅和四氯化锗等卤化物气体,在一定条件下进行化学反应而生成掺杂的高纯石英玻璃。其中,高等级高纯度四氯化硅主要用于 PCVD 工艺;低等级低纯度四氯化硅用于 OVD 工艺和 VAD 工艺。 三孚股份:具备产能3万吨。在高端芯棒生产方面,公司已实现对原材料要求较为苛刻的PCVD芯棒生产工艺的规模化供应,
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2026-06-26 14:19:04
【申万电子】海外大厂二次调价,国内功率半导体二次调涨还会远吗?202606
【申万电子】海外大厂二次调价,国内功率半导体二次调涨还会远吗?202606 #事件:芯联集成二次调价,8寸MOS、IGBT的代工费从7月起预计再次涨价15%,国内功率半导体二次调涨逐步落地! #功率半导体推荐思路:1)8寸产能规模及营收占比维度:捷捷微电、芯联集成、华润微、士兰微、扬杰科技等。2)MOS产品结构占比高:新洁能、扬杰科技等。 🌟#1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨,芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、新洁能均发布涨价函,涨价幅度10%起。我们的观点:国内功率厂商年中及三季度二
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【东吴电新】太空光伏持续展开!
【东吴电新】SpaceX招股书披露、星舰V3成功发射,中国空间站首次钙钛矿动态服役实验,太空光伏持续展开! #SpaceX招股书重申太空算力计划、星舰V3首飞告捷。26年5月20日,SpaceX S-1招股书在SEC官网正式公开,再次陈述其太空算力计划:1)远期目标每年向太空部署100GW算力,不依赖未实现的技术突破;2)实现路径:卫星星座充当轨道数据中心,太阳能供电+辐射散热,首批2028年部署,本十年末前商业化;3)发射规模:100GW/年需数千次发射/年,依赖Starship可重复使用;1
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📈📈📈【华创计算机|航天】可回收信号明确,航天迎高景气 20260626
📈📈📈【华创计算机|航天】可回收信号明确,航天迎高景气 20260626 ----7.1 上海航天+AI 峰会--- 🚩催化剂:7-8月国家队、商业火箭有望陆续启动2026首次回收试验,重磅型号长十乙(7月10日)、朱雀三等 一、为什么说板块正式启动? 1)我国商业航天仍处于小批量阶段,关键点在于火箭运力; 2)关键任务即在于火箭重复回收,7月首发,国家队长十乙有望展开可重复回收试验; 3)有望成为从0到1向从1到多跨越性事件。 二、主题or价值?机会如何看? 1)从0到1看制造。关键事
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2026-06-26 13:25:25
【招商电新】继续推荐AIDC重点公司
【招商电新】继续推荐AIDC重点公司 ➡麦格米特:公司在AI领域持续加大投入,目前是少数进入英伟达生态的国内企业,同时非NV客户也获得突破。公司在电源产业布局充分,新产线不仅覆盖GB300,还兼顾Rubin、800V及3.xkW、5.5kW、7.5/8kW、18.5kW等平台,并布局Sidecar、BBU、CBU等产品。 ➡蔚蓝锂芯:BBU卡位优势突出。正在凭借LFP、全极耳两大核心技术快速切入。同时公司为外商投资企业,与台资电芯厂moli深度合作,完美对接北美供应链,具备其他国内小圆柱厂商难以
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2026-06-26 11:56:35
🚀【东吴计算机】高性价比科技方向:长征十号乙7月10日首飞,中国版“猎鹰9时刻”
🚀【东吴计算机】高性价比科技方向:长征十号乙7月10日首飞,中国版“猎鹰9时刻” 1️⃣长征十号乙发射窗口已确定:7月10日13:00至7月13日17:00,海南商业航天发射场,核心看点是一子级垂直回收。 2️⃣我们认为大概率会成功。前期已完成多次回收验证试验,技术成熟度较高,航天科技集团在此方向投入多年,前期试验数据扎实。 3️⃣猎鹰9在2015年实现一级回收,将发射成本压至行业十分之一,由此开启星链大规模组网。长征十号乙若验证成功,同样意味着发射成本断崖式下降,一系列此前受限于成本的场景才
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2026-06-26 11:53:25
【CT电力公用环保|严家源】一周言06/21
【CT电力公用环保|严家源】一周言06/21 【行情复盘】 1、本周算力进一步抽血其他板块,电力、环保板块中相关标的也开始被抽血,主线行业极致性加剧。 2、被抽血确实难受,但很多标的位置越来越舒服。 【配置策略】 1、电力——科技成长和红利防守的最大公约数。变局在即,未雨绸缪。 2、近期有朋友问“为什么最近电价降了?”,反证“涨电价”行情还没真正启动。 3、反复强调:本轮电价上涨周期至少到28年中。 【看好标的】 1、黔源电力(30):乌江启动临门一脚,而且今年业绩可能再超预期,看PB到3+(坐
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2026-06-26 11:48:11
【广发通信】近期光模块需求是上修,而不是下修
【广发通信】近期光模块需求是上修,而不是下修 近期有市场传言1.6T光模块下修,我们认为存在误读。 🪶我们在6/14北美调研反馈路演时就强调,#近期北美客户大幅上修800G、而1.6T没变,是因为部分CSP担忧博通的TH6交换芯片明年没有现有基础上的额外的交付。 🪶我们排查了下各家1.6T需求,考虑到Oracle的上修,#27年总1.6T的需求是不变的,只是比市场上最激进、不理性的需求低,但符合目前市场的主流预期;而800G海外需求上修约45%,市场空间增加140亿美金,市场显然忽略了这个积
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2026-06-26 09:19:08
【中泰电子|存储】存储涨价带来业绩强确定性,持续重点关注低估值的存储设计公司!
【中泰电子|存储】存储涨价带来业绩强确定性,持续重点关注低估值的存储设计公司! 美股存储继续强势上涨❗️ 🚀美光业绩大超预期,昨晚盘中大涨16%! 🚀昨晚盘中闪迪+22%、西部数据+5%、希捷+3%! 业绩确定性强:利基存储Q1-Q2涨价持续超预期,预期Q3利基存储供给仍紧张,涨价有望继续超预期,国内存储设计公司利润或进一步增厚! 估值仍便宜:存储代表设计公司今年20倍PE左右,估值仍为最低方向,持续坚定看好! 强催化:长鑫上市在即,6.12日证监会已同意长鑫IPO注册,有望持续带动存储板块
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【zx电新】十五五能源规划一览
【zx电新】十五五能源规划一览 #2030主要指标: 1)电力总装机:54亿千瓦(预期性,25年末38.9亿千瓦,+38.8%) 2)风电、太阳能发电装机比重超50%,非化石能源发电量比重达50%(预期性,25年42.3%) 3)电能占终端能源消费比重35%(预期性,25年为30%) 4)西电东送>4.2亿千瓦(25年末为3.4亿千瓦),区间互济能力提升4000万千瓦 5)源储调节能力(火电转向支撑调节性电源、储能建设)增长>40%,抽蓄装机达1.6亿千瓦,新型储能装机3亿千瓦(2025年约1.
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【东吴电新】碳酸锂周度更新(6.18-6.25):本周继续去库,锂价有所回落
【东吴电新】碳酸锂周度更新(6.18-6.25):本周继续去库,锂价有所回落 #价格:本周碳酸锂现货、精矿价格下跌。SMM电池级15.70万元/吨,周环比-6.1%,锂辉石精矿(CIF中国)2291美元/吨,周环比-6.22%。期货主力合约 LC2609 价格从16.05万(2026/6/18)下跌至15.08万,跌幅-6%。 #库存:本周库存下降833吨至9.6万吨,较26年初去库1.4万吨,其中下游库存较上周环增1595吨至4.8万吨,冶炼厂库存环增122吨至1.5万吨,贸易商库存环减255
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2026-06-26 09:00:38
【东吴环保 AI系列】全球AI驱动、存储扩产共振
【东吴环保 AI系列 | 美埃科技】全球AI驱动、存储扩产共振,半导体洁净核心设备与耗材龙头出海进行时❗️ #AI驱动全球半导体资本开支加速。 根据台积电26年第一季度业绩交流会,#台积电 26年CAPEX为520-560亿美元(可能更高),较2025年400亿上调30%-40%,26Q1的CAPEX约为111亿美元,CAPEX有望逐季加速。龙头引领全球半导体资本开支加速趋势明确。 #存储紧缺涨价进入扩产周期。AI驱动存储需求快速扩张。#美光科技 上调26年CAPEX至超过250亿美元,较202
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