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2026-04-28 16:14:08
【光大宏观】以高质量发展的确定性应对不确定性——2026年4月政治局会议精神学习
【光大宏观】以高质量发展的确定性应对不确定性——2026年4月政治局会议精神学习 加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设; 保持制造业合理比重,全面实施“人工智能+”行动; 稳定房地产市场、生猪等农产品价格,稳定和增强资本市场信心。 【光大宏观】以高质量发展的确定性应对不确定性——2026年4月政治局会议精神学习 【光大宏观】以高质量发展的确定性应对不确定性——2026年4月政治局会议精神学习 加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划
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中国电建
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海光信息
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2026-04-28 16:12:43
【国联民生交运】航空物流数据跟踪(2026年4月28日)
【国联民生交运】航空物流数据跟踪(2026年4月28日) 上海浦东机场出口运价指数报5881点,环比+0.8%、同比+33.3%,YTD平均运价指数4873点,同比+10.8%; 中国香港机场出口运价指数报4823点,环比+5.4%、同比+38%,YTD平均运价指数3742点,同比+4.8%。 飞机利用率:2026年第17周 东航物流/国货航/南航物流机队利用率为12.99/13.62/14.91小时,同比+3%/+9%/-5%; 年初至今,东航物流/国货航/南航物流机队利用率为12.34/11
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中国外运
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2026-04-28 16:11:24
【申万固收】规模破3万亿,继续抢筹二永——“固收+”基金26Q1纯债配置跟踪
【申万固收】规模破3万亿,继续抢筹二永——“固收+”基金26Q1纯债配置跟踪 26Q1固收+基金产品数量净增加54只、规模增加4574亿元达到3.2万亿元;二级债基规模增加4289亿元达到2万亿元! 🎈Q1风险收益表现如何? 🔸#收益有韧性: 除转债基金回报率转负外,其他三类基金回报率环比提升 🔸#风险特征: 除一级债基外,其他基金最大回撤和波动率均有所放大 🔸#久期分化: 偏债混合和一级债基重仓券久期缩短,二级债基有所拉长 🎈纯债配置上有哪些变化? ✨结构稳中有变,继续抢筹二永 🔸
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2026-04-28 15:09:15
【中信证券金属】建议关注铝板块回调期间布局机会
【中信证券金属】建议关注铝板块回调期间布局机会 烟花 全年供给增速下修至-0.8%,供需缺口或达250万吨量级。 假设Alba以及Qatalum产量影响延续9个月,EGA产量影响延续12个月,中东区域合计产量下修达到183万吨,叠加Grundartangi和Mozal合计63万吨产能减产,全年扰动幅度达到246万吨,供给增幅由年初的150+万吨/2.0+%下修至-55万吨/-0.8%,2026年全球供需缺口预测拉阔至250万吨水平。 烟花 海外供需短缺格局有望逐步传导至国内市场。 纵向来看,回顾
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焦作万方
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2026-04-28 15:07:08
未知来源:两岸融合概念股
两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股 两岸融合概念股两岸融合概念股 两岸融合概
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乾照光电
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2026-04-28 14:24:11
未知来源:算力租赁龙头一季报业绩都是大比例增加,中贝为啥不增反降?
问:算力租赁龙头一季报业绩都是大比例增加,中贝为啥不增反降? 答:不是降,是算力增长略不及预期, 不过这个和行业有关系,算力是按照月度付款的,他今年预计15亿算力营收。 为什么会逐月增加,是因为他投放的算力是逐月增加的 。 算力行业采购订单 情况这样的 Q1:春节 + 淡季,交付慢、上线慢 Q2~Q3:大模型厂商集中采购、集中上架 Q4:年度预算用完前冲量,订单最多 而且前期都有组建的算力的成本投放 。所以这个业绩 还没有释放。 等到2季度来看,业绩释放就非常可观。 问:算力租赁龙头一季报业绩都
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2026-04-28 13:29:39
未知来源:#WWDC6月9号重点就是折叠屏,所有业绩都出了!
#WWDC6月9号重点就是折叠屏,所有业绩都出了!假期回来第一爆的题材,老师们重视! 实锤的 宜安科技 联得装备 精研科技 #WWDC6月9号重点就是折叠屏,所有业绩都出了!假期回来第一爆的题材,老师们重视! 实锤的 宜安科技 联得装备 精研科技#WWDC6月9号重点就是折叠屏,所有业绩都出了!假期回来第一爆的题材,老师们重视! 实锤的 宜安科技 联得装备 精研科技#WWDC6月9号重点就是折叠屏,所有业绩都出了!假期回来第一爆的题材,老师们重视! 实锤的 宜安科技 联得装备 精研科技#WWDC
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2026-04-28 13:15:47
来源未知:【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:无明显主线,算力较强 二,连板结构梳理: 锂电。维科技术3板 算力。铭普光磁 越剑智能 罗曼股份2板 漫剧。德才股份2板 半导体材料。格林达2板 燃气。德龙汇能2板 三,题材板块梳理: 1.海外 光通信。铭普光磁,泰金新能,德科立,汇绿生态,三环集团 pcb链。金安国纪,宏英智能,铜冠铜箔,瑞丰高材,逸豪新材,国际复材 2.算力租赁。利通电子,宁波重工,华升股份,宏景科技,中嘉博创 3.医药。药明康德,凯莱英,汉森制药,润都股份,津药药业,普瑞眼科 4.半
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2026-04-28 13:13:38
中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。
中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。 中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。中国国有炼油厂已开始申请政府许可,以便在五月恢复燃料出口,理由是国内储备充足。中国国有炼油厂已开始申请政府许
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【财通建筑建材】蒙娜丽莎年报交流要点20260428
【财通建筑建材】蒙娜丽莎年报交流要点20260428 1. 经营情况:2025年公司营收与行业整体表现差异不大,2025年全国陶瓷砖产量为48.6亿平方米,较2024年下降17.8%。26Q1收入仍有小个位数下滑,但下滑幅度较前期明显收窄,毛利率同比提升超过3个百分点,还原减值因素后一季度净利润转正;3月单月毛利率处于26%-28%区间,全年预计毛利率也将维持在该区间。 2. 业务结构与存货:工程端业务占比已收缩至10%左右,发货情况基本稳定;经销端实现企稳回升。截至2026年一季度末存货绝对额
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蒙娜丽莎
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【DB电新】mSAP板&载板专家要点小结-04.28
【DB电新】mSAP板&载板专家要点小结-04.28 一、MSAP工艺核心特性与光模块适配要求 1、1.6T光模块PCB制造:MSAP工艺是必选方案,适配25±5微米的线宽线距要求,属于高阶高难度HDI工艺。800G光模块部分选用mSAP。 2、3.2T光模块工艺预期:若线宽缩小至18-20微米,需要SAP工艺,工艺难度高、使用ABF膜材导致成本大幅提升,会通过增加PCB层数的方式适配需求。 3、上游材料变化: (1)T布:800G和1.6T主要采用M8搭配Low-CTE玻璃布。3.2T需要采用
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【国金电子】大规模AI集群带动CPO加速,看好产业链公司
【国金电子】大规模AI集群带动CPO加速,看好产业链公司 我们认为CPO可以有效帮助大规模集群降低功耗、提升互联密度、提升高速率下的传输稳定性。当前AI发展对CPO需求迫切,CPO供给端也逐渐成熟,CPO有望迎来加速渗透。1)需求端:AI集群规模扩大带动的网络互联规模、密度、速率的提升,显著催化CPO需求。在高速信号传输时,CPO方案可以相比传统方案降低传输距离,减少信号损失。2)供给端:我们认为CPO供给目前也逐渐成熟,博通、英伟达等主要交换芯片厂商已经推出CPO交换芯片。CPO的稳定性也达到
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东山精密
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中际旭创
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新易盛
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【国泰海通电新】钠电更新:宁德时代和海博思创签订60GWh钠电订单,全球最大钠电合作协议
【国泰海通电新】钠电更新:宁德时代和海博思创签订60GWh钠电订单,全球最大钠电合作协议 #速览:4.27,宁德时代和海博思创签订了储能钠离子电池合作协议,3年60GWh,钠电迎来产业化拐点,宁德时代已攻克钠电量产全链条难题。估计今年1-5GWh,明年15-20GWh,后年30GWh。 #钠电成本拐点将至。目前磷酸铁锂电芯价格在0.38元/Wh左右,随着碳酸锂和锂电材料价格上涨以,电芯价格报价突破0.4元/Wh。2025年钠电池电芯均价约为0.52元/Wh,2026年电芯成本有望降至0.38-0
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2026-04-28 11:12:51
【华泰通信0428】继续推荐磷化铟衬底板块—来自源杰科技和axt的业绩
【华泰通信0428】继续推荐磷化铟衬底板块—来自源杰科技和axt的业绩 4月17号的我们提出磷化铟板块的一句话逻辑:a、全球光芯片需求暴增 b、稀土管制将使得国产磷化铟衬底份额大幅提升,昨天源杰科技的业绩和AXT的电话会强化了我们的逻辑和判断。 1、【需求端极其旺盛】:源杰科技2026年一季报,营收为3.55亿元(yoy+ 320.94%,QOQ+62.83%),归母净利润为1.79亿元(yoy+1,153.07%,QOQ+111.03%),业绩增长超预期;AXT电话会表示InP供应缺口将持续至
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云南锗业
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有研新材
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三安光电
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2026-04-28 10:59:10
【华泰计算机】重视国产算力链超节点二波主升
【华泰计算机】重视国产算力链超节点二波主升 # V4论文重点强调了超节点是必选项。V4论文中提到对于硬件架构设计的指引,C/B≤2d=6144 FLOPs/byte,指的每GBps带宽可支持最大6.1TFLOPs的算力不受到带宽限制,实现算力的高效利用。随单卡算力的提升,下一代高端国产卡通过scale-out很难维持这一比例,系统会快速落入带宽受限区间,将造成算力浪费。要把算力重新拉回有效利用区间,只能通过更高带宽密度的Scale-up实现,算力与带宽必须同步提升,超节点因此成为确定性方向,而不
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